Optical Interconnect & DCI

เมตาประกาศเปิดตัว Petal เมื่อวันที่ 21 กันยายน สายเคเบิลใต้ทะเลความยาวประมาณ 4,300 ไมล์ที่เชื่อมสหรัฐฯ กับฝรั่งเศส ซึ่งคาดว่าจะเริ่มให้บริการในปี 2029 และจะเป็นสายแรกที่ส่งความจุระดับเพตะบิตข้ามมหาสมุทร สายเคเบิลนี้จะรองรับความเร็ว 1 เพตะบิตต่อวินาที หรือประมาณ 125,000 กิกะไบต์ต่อวินาที ซึ่งเป็นสองเท่าของสายเคเบิลข้ามมหาสมุทรที่ทันสมัยที่สุดในปัจจุบัน โดยใช้ไฟเบอร์แบบสองแกนที่บรรจุเส้นทางแสงได้สองเส้นทางภายในเส้นใยเดียว Petal เป็นเพียงส่วนหนึ่งของอาณาจักรใต้ทะเลที่ใหญ่กว่ามาก เมตาระบุว่าได้ลงทุนในโครงการสายเคเบิลใต้ทะเลมากกว่า 20 โครงการที่แตะทุกทวีปยกเว้นแอนตาร์กติกา นำโดยโครงการ Waterworth ที่ประกาศเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งจะมีความยาวกว่า 31,000 ไมล์ และเชื่อมสหรัฐฯ บราซิล แอฟริกาใต้ อินเดีย และภูมิภาคอื่น ๆ ทั่วห้าทวีป Petal กำลังพัฒนาร่วมกับ NEC และ Sumitomo Electric Industries ของญี่ปุ่น โดยมีโอเรนจ์ ผู้ให้บริการโทรคมนาคมของฝรั่งเศส ดูแลการขึ้นฝั่งบนชายฝั่งแอตแลนติกของฝรั่งเศส ขณะที่ Waterworth จะเป็นโครงการที่เมตาเป็นเจ้าของทั้งหมด ซึ่งนับเป็นสายเคเบิลลำดับที่สามที่บริษัทเป็นเจ้าของแต่เพียงผู้เดียว ตามข้อมูลของบริษัทวิจัยโทรคมนาคม TeleGeography เมตาไม่ได้เปิดเผยว่า Petal หรือ Waterworth จะมีต้นทุนเท่าใด แต่ TechCrunch รายงานก่อนการประกาศโครงการ Waterworth ว่าโครงการนี้อาจมีมูลค่าเกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของงบลงทุนที่คาดว่าจะอยู่ที่ 1.3 แสนล้านถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เกือบสองเท่าของ 7.22 หมื่นล้านดอลลาร์ที่บริษัทใช้จ่ายในปี 2025

หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 10.5% ในช่วงบ่าย หลังจากเบิร์นสไตน์ให้เรตติ้ง Outperform แก่บริษัทด้านวัสดุและโฟโตนิกส์แห่งนี้ พร้อมราคาเป้าหมาย 350 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงโอกาสขาขึ้นของโมดูลออปติกจากการที่สวิตช์ในศูนย์ข้อมูลเปลี่ยนไปใช้ความเร็วที่สูงขึ้น ตามรายงานของ Streetinsider เบิร์นสไตน์มองว่าเป้า 350 ดอลลาร์คิดเป็น upside ราว 24% และให้มูลค่าหุ้นที่ 22 เท่าของประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2028 ที่ 16 ดอลลาร์ พร้อมให้เหตุผลว่าความต้องการโมดูลออปติกน่าจะขยายตัวต่อเนื่องตามอุปกรณ์เครือข่ายที่เร็วขึ้น ความเห็นของซิตี้ที่จัดให้ Coherent เป็นผู้ได้ประโยชน์จากฮาร์ดแวร์ AI เสริมมุมมองเชิงบวกต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่นักลงทุนจับตาดูแพลตฟอร์มออปติกส์ PhotonLink ของ Coherent และการสาธิตด้านความปลอดภัย AI ท่ามกลางกระแสซื้อในกลุ่มหุ้นเครือข่ายโดยรวม การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นบวก 5.2% เมื่อสองวันก่อน จากข่าวที่ Coherent สาธิตความปลอดภัยระดับฟิสิคัลเลเยอร์ที่ขยายขนาดได้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งพัฒนาร่วมกับ CUbIQ Technologies ทั้งนี้ Coherent ปรับขึ้น 63.1% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ที่ราคา 317.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 426.89 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 25.7%

หุ้นกลุ่มเครือข่ายออปติกปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากเบิร์นสไตน์เริ่มให้ความคุ้มครองกลุ่มนี้ด้วยเรตติ้ง Outperform โดยระบุว่าบริษัทเหล่านี้เป็นผู้ชนะเชิงโครงสร้างจากกระแส AI หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 11% Lumentum เพิ่มขึ้น 7% Ciena เพิ่มขึ้น 7% และ Arista เพิ่มขึ้น 0.4% โดย Coherent นำการปรับตัวขึ้นครั้งนี้หลังจากเปิดตัว PhotonLink ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มออปติกสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่รวบรวมบริการ เทคโนโลยีโฟโตนิกส์ และชิ้นส่วนต่างๆ รวมถึงเลเซอร์ เส้นใยนำแสง และตัวตรวจจับ ไว้ในแพลตฟอร์มเดียวสำหรับศูนย์ข้อมูล AI บริษัทระบุว่ามีความร่วมมือกับลูกค้าแล้ว 20 ราย แบ่งเป็นงานประกอบออปติกแบบ co-packaged และ near-packaged อีก 5 รายเป็นความร่วมมือด้านการเชื่อมต่อระหว่างชิปที่กำลังเกิดใหม่ การปรับตัวขึ้นนี้ต่อยอดจากแรงบวกที่แข็งแกร่งของกลุ่มในปี 2026 โดยนับตั้งแต่ต้นปี Coherent เพิ่มขึ้น 73% Lumentum เพิ่มขึ้น 183% Ciena เพิ่มขึ้น 62% และ Arista เพิ่มขึ้น 56%

Volantis บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่กำลังสร้างระบบอนุมาน AI ประเภทใหม่ ประกาศระดมทุนซีรีส์ A จำนวน 88 ล้านดอลลาร์ นำโดย Lachy Groom และ Abstract Ventures โดยมี John Doerr, VXI Capital, Triatomic และ Susa Ventures ร่วมลงทุน รวมทั้งนักลงทุนรายย่อยอย่าง Dwarkesh Patel, Naveen Rao และ Sholto Douglas ระบบแรกของบริษัทชื่อ A-1 กำลังได้รับการออกแบบให้รันโมเดลที่มีขนาดเกิน 20 ล้านล้านพารามิเตอร์ ด้วยความเร็วสูงสุด 10,000 โทเคนต่อวินาทีต่อผู้ใช้หนึ่งราย พร้อมทั้งลดต้นทุนการอนุมานต่อโทเคน Volantis กล่าวว่า A-1 จะเพิ่มความจุหน่วยความจำและแบนด์วิดท์พร้อมกันเกือบสองหลักอันดับ โดยใช้การเชื่อมต่อแบบโฟโตนิกที่เชื่อมชิปประมวลผลเข้ากับหน่วยความจำ และรวมแบนด์วิดท์ของชิปหน่วยความจำจำนวนมากเข้าด้วยกันเป็นพูลเดียว สถาปัตยกรรมนี้ใช้ไมโคร VCSEL แบบกำหนดเองแทนเลเซอร์ภายนอก โดยอาศัยห่วงโซ่อุปทาน VCSEL แกลเลียมอาร์เซไนด์ที่มีอยู่เดิม และหลีกเลี่ยงข้อจำกัดด้านอุปทานของอินเดียมฟอสไฟด์ โดยลิงก์แบบครบวงจรใช้พลังงานน้อยกว่าหนึ่งพิโคจูลต่อบิต การระดมทุนครั้งนี้จะสนับสนุนการพัฒนาและการนำ A-1 และสถาปัตยกรรมหน่วยความจำแบบโฟโตนิกไปใช้ในเชิงพาณิชย์ รวมถึงการขยายทีมวิศวกร และ Volantis วางแผนส่งมอบเครื่องยนต์อนุมานแบบบูรณาการชุดแรกให้แก่ลูกค้าภายในปี 2027

CScale เปิดตัวพ้นโหมดลับ โดยประกาศระดมทุนซีรีส์ C จำนวน 145 ล้านดอลลาร์ เพื่อเร่งการพัฒนาและนำการเชื่อมต่อด้วยแสงสำหรับการขยายขีดความสามารถ AI ออกสู่เชิงพาณิชย์ ทำให้เงินระดมทุนรวมของบริษัทอยู่ที่ 188 ล้านดอลลาร์ รอบนี้มี Atreides Management, Valor Equity Partners และ Premji Invest ร่วมเป็นผู้นำการลงทุน โดยมี Sutter Hill Ventures สนับสนุนต่อเนื่องพร้อมกับ Maverick Silicon นักลงทุนรายเดิม NVIDIA และ Intel Capital เข้าร่วมในฐานะนักลงทุนเชิงกลยุทธ์รายแรกของ CScale บริษัทจากเมืองพาโลอัลโตแห่งนี้กำลังออกแบบสถาปัตยกรรมระบบเชื่อมต่อของตนให้รองรับความล้มเหลวของอุปกรณ์แสงโดยไม่ขัดจังหวะการประมวลผล โดยมุ่งเป้าไปที่ศูนย์ข้อมูล AI ระดับกิกะวัตต์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นภายในสิ้นทศวรรษนี้ ซึ่งในโดเมนการขยายขีดความสามารถเดียวจะครอบคลุมตัวเร่งความเร็วหลายพันตัวที่เชื่อมโยงกันอย่างแน่นหนาในหลายสิบตู้แร็ค Martin Lund ซีอีโอกล่าวว่าเลเซอร์จะต้องล้มเหลว แต่การประมวลผลไม่ควรหยุดชะงัก และ Gavin Baker หุ้นส่วนผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Atreides Management กล่าวว่า ณ ระดับนั้น ความล้มเหลวของอุปกรณ์แสงทุกครั้งคือความล้มเหลวของการประมวลผล

หุ้นของโนเกีย Oyj ปรับขึ้น 3% แตะ 10.98 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน หลังจากกูเกิลประกาศลงทุน 1.3 หมื่นล้านยูโร เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และฐานคลาวด์ในเมืองฮามินา ประเทศฟินแลนด์ กูเกิลระบุว่าไซต์ฮามินาของตน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเครือข่าย 43 ภูมิภาค ช่วยให้หน่วยงานในท้องถิ่นอย่างโนเกียสามารถให้บริการที่มีประสิทธิภาพสูงและความหน่วงต่ำ ตลอดจนขยายโซลูชัน AI ได้ แม้ว่าการประกาศครั้งนี้จะไม่ใช่การชนะสัญญาโดยตรงของโนเกียก็ตาม ในไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โนเกียบันทึกยอดขายสุทธิพุ่งขึ้น 105% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ลูกค้า AI และคลาวด์ โดยได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อ AI และคลาวด์มูลค่า 2.8 พันล้านยูโร ขณะที่แผนกโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายเติบโต 12% นำโดยเครือข่ายออปติคัลที่เพิ่มขึ้น 20% และเครือข่าย IP ที่เพิ่มขึ้น 16% โนเกียปิดไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ด้วยเงินสดสุทธิและการลงทุนทางการเงินที่มีดอกเบี้ย 2.8 พันล้านยูโร แต่ไตรมาสนี้ยังมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามรายงาน 50 ล้านยูโร อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามรายงานติดลบ 1.0% และกำไรตามรายงานลดลง 95% เมื่อเทียบปีต่อปีเหลือ 5 ล้านยูโร ฝ่ายบริหารกล่าวว่าอุปทานยังคงเป็นข้อจำกัดหลักของอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และโนเกียต้องบริหารกระแสเงินสดอิสระระยะสั้นที่ติดลบ ต้นทุนการปรับโครงสร้าง และข้อจำกัดอุปทานออปติคัล เพื่อแปลงความต้องการจากบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ให้เป็นการเติบโตของกำไรที่ยั่งยืน

Credo Technology Group Holding Ltd ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ทรานซีฟเวอร์ออปติคัล ZeroFlap ด้วยไลน์อัปใหม่ที่ใช้เทคโนโลยี 224G มุ่งเป้าความเร็วพอร์ต 1.6T สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ทรานซีฟเวอร์รุ่นใหม่นี้ต่อยอดสถาปัตยกรรมความน่าเชื่อถือ ZeroFlap 800G ที่ Credo มีอยู่ไปสู่การติดตั้งระบบ 1.6T ความเร็วสูงขึ้นในฟอร์มแฟกเตอร์ 2xDR4, 2xFR4 และ DR8 โดยผสานรวมออปติคัล DSP 224G ต่อเลนของบริษัท, วงจรรวมโฟโตนิกส์ Kfir200 ที่ใช้ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และแพลตฟอร์มวินิจฉัยและวิเคราะห์ PILOT รุ่นล่าสุด Credo กำลังเดิมพันว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์นี้จะคว้าส่วนแบ่งที่ใหญ่ขึ้นในตลาดการเชื่อมต่อระหว่างศูนย์ข้อมูล AI โดยผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าการจัดส่งทรานซีฟเวอร์ออปติคัล 1.6T จะขยายตัวต่อเนื่องถึงปี 2027 บริษัทเผชิญแรงกดดันด้านราคาจากคู่แข่งผู้ผลิตทรานซีฟเวอร์ออปติคัลและ DSP ที่ไล่ล่าโอกาส 1.6T เดียวกัน ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานในการขยายแพลตฟอร์มซิลิคอนโฟโตนิกส์และ DSP แบบบูรณาการ และความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ โดยลูกค้าสองรายใหญ่ที่สุดคิดเป็น 71% ของรายได้ในไตรมาสที่หนึ่งของปีงบประมาณ 2027 ความเชื่อมั่นของสถาบันแข็งแกร่งขึ้น โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 86 แห่งถือครองสถานะ ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2026 เทียบกับ 59 แห่งในไตรมาสที่หนึ่งของปี 2026 ขณะที่ BlackRock เป็นผู้ถือรายใหญ่ที่สุดของสถาบันด้วยจำนวน 17.76 ล้านหุ้น หรือ 9.45% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้ว ณ วันที่ 30 มิถุนายน

Evercore ISI ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของหุ้น Ciena Corporation ขึ้นเป็น Outperform พร้อมปรับราคาเป้าหมายสูงขึ้น โดยอ้างถึงสถานะของบริษัทในฐานะผู้ให้บริการระบบออปติกโดยเฉพาะสำหรับศูนย์ข้อมูล AI การปรับอันดับครั้งนี้มาพร้อมกับการจัดประชุมสายพิเศษซึ่งนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงจุดแข็งของ Ciena ในธุรกิจเครือข่ายออปติก ขณะที่โครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ขยายตัวทั่วศูนย์ข้อมูลโลก และยังได้รับการสนับสนุนจากการปรับประมาณการกำไรขึ้น ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่า Ciena จะสามารถคว้าความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อ AI ที่ใช้แบนด์วิดท์สูงได้ ประมาณการของ Ciena คาดว่าจะมีรายได้ 1.11 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไร 1.8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 25.8% และกำไรที่เพิ่มขึ้น 1.4 พันล้านดอลลาร์ จากระดับ 438.3 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน และให้มูลค่ายุติธรรมที่ 551.86 ดอลลาร์ คิดเป็นส่วนเพิ่ม 55% จากราคาปัจจุบัน นักวิเคราะห์บางรายที่อยู่ในอันดับล่างสุดได้ประเมินรายได้ไว้ราว 1.03 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรราว 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 อยู่แล้ว แต่ยังมองเห็นความเสี่ยงจากภาวะสินค้าโภคภัณฑ์และอำนาจต่อรองของผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลที่รุนแรงกว่าที่ฉันทามติมองไว้ ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดยังคงเป็นการที่ Ciena พึ่งพาลูกค้ากลุ่มไฮเปอร์สเกลและบริษัทโทรคมนาคมเพียงไม่กี่ราย ซึ่งแผนการใช้จ่ายสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

IOWN (ไอออน) โครงสร้างพื้นฐานการสื่อสารยุคใหม่ที่ใช้เทคโนโลยีแสงขั้นสูงซึ่ง NTT กำลังวิจัยและพัฒนา กำลังเร่งความเคลื่อนไหวสู่การใช้งานจริง เทคโนโลยีนี้เปลี่ยนการส่งและประมวลผลข้อมูลจากสัญญาณไฟฟ้าเป็นสัญญาณแสง ช่วยให้รองรับข้อมูลปริมาณมาก มีความหน่วงต่ำ และใช้พลังงานน้อยลง โดยตั้งเป้าให้แพร่หลายและนำมาใช้จริงในสังคมอย่างเต็มรูปแบบราวปี 2030 นายคาวาโซเอะ ทาเคฮิโกะ ผู้ตั้งชื่อแนวคิด IOWN และดำรงตำแหน่งประธานฟอรัม IOWN Global Forum ระดับนานาชาติ รวมทั้งเป็นหัวหน้านักบริหารระดับสูงของ NTT ชี้ว่าความหน่วงของอินเทอร์เน็ตและการที่ผลกำไรกระจุกตัวอยู่ในบริษัทไอทีขนาดยักษ์เพียงไม่กี่แห่ง ก่อให้เกิดปัญหาในด้านรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ การแพทย์ทางไกล และความมั่นคง โดยแสดงความเห็นว่าจำเป็นต้องปกป้อง 'อธิปไตย AI' ด้วยคุณสมบัติของ IOWN ที่สามารถแยกความยาวคลื่นแสงออกจากกันทางกายภาพตามอุตสาหกรรมหรือแต่ละประเทศได้ สำหรับการผลักดันให้แพร่หลาย ปัจจุบันมีหน่วยงานเกือบ 175 แห่งเข้าร่วมฟอรัม IOWN Global Forum ซึ่งก่อตั้งขึ้นเมื่อเดือนมกราคมปี 2020 โดยเดินหน้าสร้างความร่วมมือกับบริษัทต่างๆ ที่หลากหลาย ไม่ใช่แค่ NTT เพียงลำพัง เขาอธิบายว่าทรานซิสเตอร์แสงที่คิดค้นขึ้นเป็นครั้งแรกในโลกนั้นตามทฤษฎีสามารถทำงานได้ด้วยพลังงานเพียงหนึ่งในร้อยของแบบเดิม และแม้ในขั้นปัจจุบันก็ยังลดพลังงานที่ต้องใช้ลงเหลือหนึ่งในแปด พร้อมกล่าวว่าการทำให้ AI มอบคุณค่าได้whileใช้พลังงานน้อยลงจะนำไปสู่ความรู้สึกยอมรับต่อนวัตกรรม

หุ้น Semtech พุ่งขึ้น 2.8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากนักวิเคราะห์ เจย์ โกลด์เบิร์ก เริ่มให้ความคุ้มครองบริษัทเซมิคอนดักเตอร์แห่งนี้ด้วยเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 200 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความต้องการที่ขยายตัวในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ ตามข้อมูลของ TipRanks ราคาเป้าหมายดังกล่าวบ่งชี้ถึงโอกาสปรับขึ้นราว 18% จากราคาปิดครั้งก่อน ในบันทึกถึงลูกค้า โกลด์เบิร์กเขียนว่า Semtech ได้ reinvent ตัวเองด้วยการถอยห่างจากธุรกิจการเชื่อมต่อแบบดั้งเดิมที่ประสบปัญหา มาสู่การมุ่งเน้นโซลูชันด้านออปติกสำหรับศูนย์ข้อมูล และเน้นว่าปริมาณงานปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นน่าจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตหลายปีสำหรับผลิตภัณฑ์ออปติกของบริษัทไปจนถึงปี 2027 และ 2028 ขณะที่ผู้ให้บริการคลาวด์ขยายขีดความสามารถในการส่งข้อมูลความเร็วสูงระหว่างคลัสเตอร์คอมพิวติ้ง หลังจากพุ่งขึ้นในช่วงแรก หุ้นได้ปรับลดลงมาอยู่ที่ 178.25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.1% จากราคาปิดครั้งก่อน Semtech ปรับขึ้น 137% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 185 ดอลลาร์จากเดือนกันยายน 2026

เทอราไดน์เปิดตัว Iris 100 แพลตฟอร์มทดสอบออปติคัลที่พร้อมใช้งานจริงสำหรับอุปกรณ์ไมโครแอลอีดีที่ใช้ในจอแสดงผลออปติคัลแบบเสริมความเป็นจริงและตัวเชื่อมต่อออปติคัลสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งเป็นการขยายพอร์ตโฟลิโอการทดสอบด้าน AI เพื่อแข่งขันกับ KLA Corporation และ Cohu ระบบนี้สามารถวัดตัวเปล่งแสงแต่ละตัวในอาร์เรย์ที่มีไมโครแอลอีดีหลายล้านตัว และทำงานร่วมกับแพลตฟอร์ม UltraFLEXplus ของเทอราไดน์เพื่อการทดสอบทั้งทางออปติคัลและทางไฟฟ้าแบบรวมศูนย์ รองรับการทดสอบทั้งระดับเวเฟอร์และการทดสอบขั้นสุดท้ายด้วยการประมวลผลแบบขนานขั้นสูงและการประมวลผลภาพสำหรับการผลิตที่มีปริมาณสูง รายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI คิดเป็นกว่า 60% ของรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ของเทอราไดน์ ขณะที่รายได้รวมเกิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ในไตรมาสดังกล่าว รายได้จากธุรกิจ Semi Test เพิ่มขึ้น 128% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากธุรกิจคอมพิวต์พุ่งขึ้นเกือบ 600% และรายได้จากธุรกิจ Product Test เพิ่มขึ้น 26% แตะ 107 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาส 3 ปี 2026 เทอราไดน์คาดการณ์รายได้ในช่วง 1.20-1.30 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปี 2026 อยู่ที่ 9.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเติบโต 129.80% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่หุ้นของเทอราไดน์พุ่งขึ้น 101% นับตั้งแต่ต้นปี

หุ้น Semtech ปรับตัวขึ้นราว 20.3% ในช่วงหนึ่งเดือนนับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด สร้างผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนี S&P 500 บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP สำหรับไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 71 เซนต์ สูงกว่าที่ Zacks Consensus Estimate คาดไว้ 14.5% และสูงกว่าแนวทางที่ฝ่ายบริหารให้ไว้ที่ 61 เซนต์ โดยมีรายได้ 341.9 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 4.1% และเพิ่มขึ้น 32.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ภายในยอดรวมดังกล่าว ยอดขายกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานอยู่ที่ 123.7 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 36.2% ของยอดขายสุทธิ เพิ่มขึ้น 69% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากความแข็งแกร่งของศูนย์ข้อมูล ขณะที่ยอดขายกลุ่มอุตสาหกรรมอยู่ที่ 178.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 52.3% ของยอดขายสุทธิ เพิ่มขึ้น 25.1% และยอดขายกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคระดับไฮเอนด์อยู่ที่ 39.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 11.5% ของยอดขายสุทธิ ลดลง 4.6% ยอดขายผลิตภัณฑ์ที่ใช้เทคโนโลยี LoRa ทำสถิติสูงสุดที่ 58 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปีก่อน และบริษัทคาดว่าส่วนแบ่งตลาด FiberEdge 1.6T จะเกิน 50% ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2027 สำหรับไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2027 Semtech ให้แนวทางยอดขายสุทธิที่ 410 ล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 5 ล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 1.05 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 3 เซนต์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 58.3%

Seaport Research Partners เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น Marvell Technology ด้วยเรตติ้งซื้อและเป้าหมายราคา 270 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความต้องการศูนย์ข้อมูล AI สำหรับธุรกิจชิปสั่งทำพิเศษและธุรกิจเชื่อมต่อระหว่างกัน Seaport ระบุว่าเทคโนโลยีการเชื่อมต่อด้วยแสงของ Marvell ถูกใช้ในแพลตฟอร์มตัวเร่งความเร็ว รวมถึงของ Nvidia ซึ่งทำให้บริษัทเข้าถึงการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง บริษัทคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP สำหรับไตรมาสปัจจุบันที่ร้อยละ 58.25 ถึง 59.25 เทียบกับร้อยละ 59.4 ในปีก่อน และคาดว่าการใช้ประโยชน์จากขนาดการดำเนินงานจะมาจากการบริหารค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเป็นหลัก มากกว่าการขยายอัตรากำไรขั้นต้นอย่างมีนัยสำคัญ Seaport ยังเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น Semtech ด้วยเป้าหมายราคา 200 ดอลลาร์ โดยระบุว่าการมุ่งเน้นที่เพิ่มขึ้นต่ออุปกรณ์ออปติกสำหรับศูนย์ข้อมูลควรขับเคลื่อนความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปี 2027 และ 2028 ส่วน ON Semiconductor ได้รับเป้าหมายราคา 100 ดอลลาร์ โดยอ้างอิงจากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและยานยนต์ที่เติบโตขึ้น พร้อมการขยายศูนย์ข้อมูลระบบ 800 โวลต์ที่คาดไว้ และ Seaport ยังชอบการเข้าซื้อกิจการ Synaptics ที่ ON วางแผนไว้ด้วย

สติเฟลยืนยันคำแนะนำซื้อและเป้าราคา 350 ดอลลาร์สำหรับมาร์เวลล์ เทคโนโลยี หลังการประชุมกับผู้บริหารในงานประชุมด้านการสื่อสารด้วยแสง ECOC 2026 ที่เมืองมาลากา ประเทศสเปน มาร์เวลล์แจ้งต่อบริษัทว่าคาดว่าจะเริ่มส่งตัวอย่างผลิตภัณฑ์ขนาด 2 นาโนเมตรภายในสิ้นปี 2026 โดยจะเริ่มผลิตเต็มกำลังในครึ่งหลังของปี 2027 ครอบคลุมการมอดูเลตแบบ PAM4 และแบบโคฮีเรนต์และโคฮีเรนต์ไลต์ ฝ่ายบริหารให้เหตุผลว่าการ secured กำลังการผลิตขนาด 2 นาโนเมตร ไม่ใช่เพียงการเข้าถึงเทคโนโลยีนั้น คือสิ่งที่ทำให้บริษัทแตกต่าง และสติเฟลชี้ว่าโมดูลออปติคัลแบบเสียบได้อาจเป็นสิ่งที่ตลาดยังประเมินต่ำเกินไป โดยคาดการณ์ปริมาณการผลิตจะเพิ่มขึ้นในเครือข่ายแบบ scale-up, scale-out และ scale-across นอกจากนี้ มาร์เวลล์ยังได้ขยายกำลังการผลิตซิลิคอนเจอร์เมเนียมร่วมกับโกลบอลฟาวน์ดรีส์ เพื่อสนับสนุนความเป็นผู้นำในด้านทรานส์อิมพีแดนซ์แอมพลิฟายเออร์ และฝ่ายบริหารมองว่าธุรกิจ XPU Attach ซึ่งเป็นชิ้นส่วนที่เชื่อมต่อกับโปรเซสเซอร์ AI แบบกำหนดเอง อาจเป็นโอกาสที่ใหญ่กว่าตลาดโปรเซสเซอร์เอง ซึ่งบริษัทอาจนำเสนอกรณีนี้ในงาน Investor Day วันที่ 6 ตุลาคม หุ้นมาร์เวลล์ปรับตัวลง 0.58% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

MACOM Technology Solutions ประกาศเปิดตัวชิปเซ็ตออปติคอลความเร็ว 3.2 เทระบิตเมื่อวันที่ 17 กันยายน ซึ่งสร้างขึ้นจากแปดช่องสัญญาณ PAM-4 ความเร็ว 448 กิกะบิตต่อวินาที หนึ่งวันต่อมา BMO Capital ปรับเพิ่มอันดับหุ้นเป็น Outperform พร้อมราคาเป้าหมาย 335 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นที่ร่วงลง 36% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมได้กดมูลค่าล่วงหน้าของ MACOM ลงมาอยู่ที่ประมาณ 29 เท่าของกำไร ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง แพลตฟอร์มใหม่นี้รวมไดรเวอร์ โฟโตไดโอด และทรานส์อิมพีแดนซ์แอมพลิฟายเออร์สำหรับโมดูลออปติคอลรุ่นถัดไป และบริษัทระบุว่าองค์ประกอบเหล่านี้พร้อมจำหน่ายแล้ว ไม่ใช่เพียงแผนงานวิจัยเท่านั้น การพัฒนานี้ทำให้ Coherent Corp. เข้ามาอยู่ในการพูดคุยโดยตรง เนื่องจากทั้งสองบริษัทต่างจัดหาการเชื่อมต่อออปติคอลที่จำเป็นเพื่อป้อนข้อมูลให้คลัสเตอร์ AI ขนาดใหญ่ แม้ว่า Coherent จะมีขนาดใหญ่กว่าในด้านออปติคอลสำหรับศูนย์ข้อมูลมากก็ตาม การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แตกต่างกันในไตรมาสที่สอง โดยการถือครองหุ้น MACOM เพิ่มขึ้นเป็น 59 กองทุนจาก 45 กองทุนในไตรมาสแรก ขณะที่การถือครองหุ้น Coherent ลดลงเหลือ 105 กองทุนจาก 114 กองทุน หุ้น MACOM ประมาณ 2.96 ล้านหุ้นถูกขายชอร์ต ณ วันที่ชำระราคา 31 สิงหาคม คิดเป็นประมาณ 3.9% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด โดยใช้เวลา 2.4 วันในการปิดสถานะ

หุ้น SMT ดีดขึ้น 7.63% หรือ 0.45 บาท มาที่ 6.35 บาท มูลค่าซื้อขาย 284.40 ล้านบาท นำกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับขึ้นทั้งกระดาน โดย KCE บวก 1.49% มาที่ 68.00 บาท HANA บวก 1.47% มาที่ 51.75 บาท DELTA บวก 1.19% มาที่ 255 บาท และ CCET บวก 1.12% มาที่ 9.05 บาท บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่าผลดำเนินงานไตรมาส 2/2569 ของ บมจ.สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) หรือ SMT สะท้อนการฟื้นตัวชัดเจนทั้งรายได้ อัตราการใช้กำลังการผลิต และ Margin โดยบริษัทให้ Guidance รายได้ปี 2569 ไม่น้อยกว่า 2.6 พันล้านบาท และคาดปี 2570 เติบโตมากกว่า 10% หรือมากกว่าระดับ 3 พันล้านบาท พร้อมมอง Optical และ OSAT เป็น Growth Engine ใหม่จาก AI แม้รายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคิดเป็นสัดส่วนต่ำกว่า 5% ของรายได้ปัจจุบัน แต่มีโอกาสเพิ่มเป็นอย่างน้อย 10% ในปีหน้า ด้าน Valuation ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER ราว 19 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ 28-58 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ โดยคงราคาเหมาะสมสิ้นปี 2570 ที่ 7.60 บาทต่อหุ้น อิง PER 25 เท่า และคงคาดกำไรปกติปี 2569 ที่ 150 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 146 ล้านบาทในปี 2568 ก่อนเพิ่มเป็น 256 ล้านบาท หรือบวก 70% YoY ในปี 2570

คอร์นนิ่ง, ควอลคอมม์ และลูเมนตัม มีแผนที่จะโชว์โซลูชันการเชื่อมต่อออปติคัลแบบไดย์ทูไดย์ความหนาแน่นสูงในงาน ECOC 2026 การสาธิตร่วมครั้งนี้มุ่งเป้าไปที่สถาปัตยกรรม AI แบบสเกลอัปที่ต้องการแบนด์วิดท์สูงขึ้น ความหน่วงต่ำลง และงบประมาณพลังงานที่กระชับขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อระหว่างชิป และการนำเสนอในงาน ECOC 2026 จะเน้นลิงก์ออปติคัลแบบ D2D ที่ขนานกันอย่างมหาศาลพร้อมไฟเบอร์ความหนาแน่นสูงเพื่อรองรับศูนย์ข้อมูล AI ขั้นสูง โครงการนี้ต่อยอดจากบทบาทที่มีอยู่เดิมของคอร์นนิ่งในการจัดหาไฟเบอร์และเทคโนโลยีออปติคัลให้กับผู้ซื้อโครงสร้างพื้นฐานรายใหญ่ มากกว่าจะเป็นสายงานใหม่ทั้งหมด โดยวางตำแหน่งไฟเบอร์มัลติโหมดของบริษัทไว้เคียงข้างทรัพย์สินทางปัญญาด้านอินเทอร์เฟซของควอลคอมม์และเอนจิน VCSEL ของลูเมนตัม ส่วนที่ยังไม่ชัดเจนคือหลักฐานเชิงพาณิชย์ สัญญาณเริ่มต้นที่ชัดเจนที่สุดว่าทิศทางนี้กำลังได้ผลคือ คอร์นนิ่งจะเริ่มชี้ไปที่ชัยชนะที่เป็นรูปธรรมด้าน D2D หรือออปติคัลแบบโคแพ็กเกจในสมุดคำสั่งซื้อด้านออปติคัลที่มุ่งเน้น AI หรือในข้อตกลงต่อเนื่องที่ผูกกับดีลไฟเบอร์ระยะยาวแบบปี 2027 ถึง 2032 ที่มีอยู่แล้วหรือไม่

GlobalFoundries Inc. กำลังขยายธุรกิจโฟโตนิกส์ผ่านความร่วมมือครั้งใหม่กับ SMART Photonics โดยความร่วมมือนี้จะให้บริการผลิตแบบเปิดสำหรับทุกราย ซึ่งผสมผสานเทคโนโลยีโฟโตนิกส์ซิลิคอนและอินเดียมฟอสไฟด์ ช่วยให้ลูกค้าพัฒนาผลิตภัณฑ์ออปติกัลรุ่นใหม่ที่ส่งข้อมูลได้เร็วและมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น ความเคลื่อนไหวนี้ต่อยอดจากความต้องการเทคโนโลยีเครือข่ายออปติกัลที่เร่งตัวขึ้นในงานด้าน AI และศูนย์ข้อมูล โดยในไตรมาสที่สองของปี 2026 ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารและศูนย์ข้อมูลของ GlobalFoundries มีรายได้เติบโต 62% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการเติบโตสองหลักติดต่อกันเป็นไตรมาสที่เจ็ด บริษัททำงานร่วมกับผู้ผลิตทรานส์ซีฟเวอร์ออปติกัลรายใหญ่สี่ในห้าราย และกำลังมุ่งสู่โมดูลออปติกัลขนาด 1.6 เทระบิต และ 3.2 เทระบิต โดยการผลิตเทคโนโลยี 200 กิกะบิตต่อเลนเริ่มดำเนินไปแล้ว ส่วนรายได้จากความสัมพันธ์กับ SMART อาจต้องใช้เวลาระยะหนึ่งกว่าจะปรากฏในผลประกอบการ แม้ว่าความต้องการ AI และเครือข่ายออปติกัลที่แข็งแกร่งคาดว่าจะช่วยหนุนพอร์ตโฟลิโอโฟโตนิกส์ในระยะยาว

Rich Puccio ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Analog Devices กล่าวว่าบริษัทคาดว่าความแข็งแกร่งของอุปสงค์ทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอจะสนับสนุนการเติบโตสองหลักต่อเนื่องถึงปีงบประมาณ 2027 โดยอ้างถึงการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมในวงกว้าง ควบคู่กับโมเมนตัมที่ต่อเนื่องในศูนย์ข้อมูล การบินและอวกาศและกลาโหม และอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ ในการสนทนากับ Harlan Sur นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ในงาน 2026 U.S. All Stars Conference ของบริษัทที่ลอนดอน Puccio กล่าวว่าธุรกิจการบินและอวกาศและกลาโหม อุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ และศูนย์ข้อมูล คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกิจของบริษัท และเติบโตในอัตราสูง ธุรกิจการบินและอวกาศและกลาโหมใกล้แตะอัตรารายได้ต่อปีที่ 2 พันล้านดอลลาร์ ณ อัตราการออกจากไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่ธุรกิจอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติดำเนินงานที่อัตราต่อปีประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ และธุรกิจศูนย์ข้อมูลดำเนินงานที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี แบ่งเกือบเท่า ๆ กันระหว่างผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานและด้านออปติก และเติบโตประมาณ 100% เมื่อเทียบกับปีก่อน Puccio ปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลอัปเดตการจองคำสั่งซื้อกลางไตรมาสหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการสำหรับไตรมาสมกราคม แต่กล่าวว่า Analog Devices คาดว่าจะทำผลงานได้ดีกว่ารูปแบบตามฤดูกาลปกติ ซึ่งไตรมาสแรกของปีงบประมาณมักลดลงในระดับกลาง ๆ หลักเดียวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เขากล่าวว่ากลุ่มย่อยในภาคอุตสาหกรรมมากกว่าครึ่งยังคงต่ำกว่าเส้นการบริโภคในระดับสองหลัก ว่าบริษัทให้คำแนะนำอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สี่ และว่าการเข้าซื้อ Alif Semiconductor ที่อยู่ระหว่างดำเนินการไม่คาดว่าจะมีนัยสำคัญต่อรายได้หรือต้นทุนในระยะใกล้ โดยธุรกิจมีแนวโน้มจะเริ่มขยายตัวประมาณปี 2028

Credo Technology Group Holding Ltd ได้รับการบรรจุชื่อรีไทเมอร์ Toucan Gen6x16 PCI Express เข้าสู่รายชื่อผู้รวมระบบของ PCI-SIG อย่างเป็นทางการ หลังจากเสร็จสิ้นการทดสอบที่งาน PCI-SIG Compliance Workshop ซึ่งผลิตภัณฑ์ดังกล่าวผ่านการรับรองมาตรฐาน PCI-SIG 6.x อย่างเป็นทางการที่ความเร็ว 64.0 GT/s การขึ้นทะเบียนครั้งนี้ยืนยันความสามารถในการทำงานร่วมกัน ความสอดคล้องทางไฟฟ้า และคุณสมบัติด้านโปรโตคอลของ Toucan ในการเชื่อมต่อความเร็วสูง และช่วยลดความเสี่ยงด้านการรับรองและการผสานรวมของลูกค้า Toucan ใช้ซอฟต์แวร์ PILOT ของ Credo เพื่อผสาน PCIe 6.0 เข้ากับเทคโนโลยี SerDes ที่ใช้ DSP พร้อมระบบวินิจฉัยเชิงลึกและการทำงานที่ใช้พลังงานต่ำ โดยมุ่งเป้าไปที่สภาพแวดล้อมการประมวลผลสมรรถนะสูงและปัญญาประดิษฐ์ และ Credo ระบุว่าสถาปัตยกรรมนี้สอดคล้องกับแผนงาน PCIe 7.0 Credo ยังชี้ถึงการเข้าซื้อกิจการ DustPhotonics เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งเพิ่มเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์ให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์ DSP, SerDes และการผสานรวมระบบ และคาดว่าจะทำให้กลุ่มผลิตภัณฑ์ด้านออปติกส์ที่รวมกันกลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญในปีงบประมาณ 2570 Credo เผชิญแรงกดดันด้านการแข่งขัน ขณะที่ผู้ผลิตรีไทเมอร์รายอื่นๆ เดินหน้าสู่การรับรองมาตรฐาน PCI-SIG และจังหวะการนำไปใช้จะขึ้นอยู่กับว่า GPU, CPU และผู้จำหน่ายแพลตฟอร์มต่างๆ จะเปลี่ยนไปใช้มาตรฐานใหม่เมื่อใด

Marvell Technology เปิดตัวโซลูชันการเชื่อมต่อออปติคัล 2 นาโนเมตรรายแรกของอุตสาหกรรมสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ที่งาน ECOC 2026 เมื่อวันที่ 21 กันยายน 2026 ผลิตภัณฑ์ 2 นาโนเมตรใหม่นี้มุ่งเพิ่มแบนด์วิดท์สำหรับคลัสเตอร์ AI และตั้งเป้าสนับสนุนการเคลื่อนย้ายข้อมูลที่เติบโตภายในศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ โดย Marvell เน้นคุณสมบัติด้านประสิทธิภาพพลังงานและความปลอดภัยแบบบูรณาการสำหรับงานด้านเครือข่าย AI การเปิดตัวครั้งนี้ครอบคลุมเทคโนโลยี PAM4 400G ต่อเลนที่ 2 นาโนเมตร, 800G ZR/ZR+ พร้อม MACsec และการสาธิต 1.6T ZR ซึ่งขยายการดำเนินงานของ Marvell ครอบคลุมทั้งการเชื่อมต่อภายในตู้แร็คและการเชื่อมต่อระหว่างศูนย์ข้อมูล Marvell Technology พัฒนาโซลูชันเซมิคอนดักเตอร์ที่เคลื่อนย้ายและประมวลผลข้อมูลทั่วทั้งศูนย์ข้อมูลและขอบเครือข่าย และดำเนินงานในระดับที่สะท้อนมูลค่าตลาด 2.142 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทกล่าวว่าหลักฐานยืนยันขั้นต่อไปจะเป็นชัยชนะด้านการออกแบบและการเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่าการสาธิต โดยนักลงทุนจับตาอัตราการนำไปใช้ในสวิตช์ 1.6T และ 3.2T การนำปลั๊ก 800G ZR/ZR+ พร้อม MACsec ไปใช้ในเครือข่ายศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ และชัยชนะด้านลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม CPO ความเร็ว 102.4 Tbps ในรอบผลิตภัณฑ์ถัดไป

บาร์เคลย์สเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น Tower Semiconductor ด้วยเรตติ้ง Overweight และเป้าราคา 310 ดอลลาร์ ในรายงานวิจัยฉบับวันที่ 18 กันยายน โดยอ้างถึงสถานะของบริษัทในตลาดโรงงานผลิตชิปซิลิคอนโฟโตนิกส์ Tower Semiconductor ได้รับสัญญาธุรกิจแล้วประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับการจัดหาชิปสำหรับการเชื่อมต่อด้วยแสงในศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งประกาศเมื่อเดือนพฤษภาคม พร้อมกับเงินล่วงหน้าจากลูกค้าประมาณ 290 ล้านดอลลาร์เพื่อรองรับความต้องการผลิตในธุรกิจซิลิคอนโฟโตนิกส์ บริษัทครองตำแหน่งผู้นำในตลาดออปติคัลแบบเสียบได้ และกำลังขยายเข้าสู่ซิลิคอนโฟโตนิกส์ ซิลิคอนเจอร์เมเนียม และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขณะที่การติดตั้งศูนย์ข้อมูล AI เร่งตัวขึ้น ความสนใจจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 64 รายในไตรมาสที่สอง จาก 54 รายในไตรมาสแรก ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ประมาณ 2.23% ของหุ้น ณ วันที่ 31 สิงหาคม ความเสี่ยงได้แก่การกระจุกตัวของลูกค้า การแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นในการเชื่อมต่อด้วยแสงรุ่นถัดไป และการชะลอตัวใด ๆ ของการใช้จ่ายลงทุนของผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล

หุ้น Marvell Technology พุ่งขึ้น 6.1% ในช่วงบ่าย หลังจากบริษัทออกแบบชิปเครือข่ายรายนี้ประกาศว่าจะจัดแสดงสาธิตการเชื่อมต่อด้วยแสงขนาด 2 นาโนเมตรรายแรกของอุตสาหกรรมสำหรับการเชื่อมต่อศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ ในงาน European Conference on Optical Communication 2026 การจัดแสดงที่เมืองมาลากา ประเทศสเปน ประกอบด้วยเทคโนโลยีออปติคัล PAM4 ขนาด 2 นาโนเมตร ความเร็ว 400 กิกะบิตต่อเลน มอดูลเสียบได้ 800G ZR และ ZR+ เทคโนโลยี 1.6T ZR และแพลตฟอร์มออปติกส์แบบบรรจุร่วมความเร็ว 102.4 เทระบิต ที่ออกแบบมาเพื่อรองรับการขยายศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ นักวิเคราะห์ Joseph Moore จาก Morgan Stanley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Marvell Technology เป็น 268 ดอลลาร์ จากเดิม 246 ดอลลาร์ ก่อนวันนักลงทุนของบริษัทในวันที่ 6 ตุลาคม โดยอ้างถึงโอกาสในการเชื่อมต่อแบบขยายขนาดและความร่วมมือด้านซิลิคอนออกแบบเฉพาะที่กำลังเติบโตกับ Google หุ้นปิดตลาดที่ 257.14 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.5% จากราคาปิดก่อนหน้า

ฟู่ซิน เทคโนโลยี เปิดเผยหลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 22 กันยายน ถึงแผนการออกหุ้น A แบบเฉพาะเจาะจงประจำปี 2026 โดยมีเป้าหมายระดมทุนรวมไม่เกิน 270 ล้านหยวน นับเป็นการระดมทุนครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสตาร์มาร์เก็ตเมื่อเดือนเมษายน 2021 เงินทุนที่ได้หลังหักค่าใช้จ่ายในการออกหลักทรัพย์จะนำไปใช้ใน 3 โครงการ ได้แก่ โครงการก่อสร้างสายการผลิตอุปกรณ์เทอร์โมอิเล็กทริกทำความเย็นระดับไมโคร มูลค่าลงทุนรวม 202 ล้านหยวน ใช้เงินระดมทุน 150 ล้านหยวน โครงการปรับปรุงเทคโนโลยีและยกระดับระบบสารสนเทศ มูลค่าลงทุนรวม 53.81 ล้านหยวน ใช้เงินระดมทุน 40 ล้านหยวน และเงินทุนหมุนเวียนเสริมอีก 80 ล้านหยวน โครงการ Micro TEC ดำเนินการโดยบริษัทย่อย กวางตุ้ง ฟู่ซิน เทอร์โมอิเล็กทริก ดีไวซ์ เทคโนโลยี ในพื้นที่โรงงานปัจจุบันที่เขตซุ่นเต๋อ เมืองฝอซาน ใช้เวลาก่อสร้าง 3 ปี เมื่อแล้วเสร็จจะเพิ่มกำลังการผลิต Micro TEC ได้ 42 ล้านชิ้นต่อปี บริษัทระบุว่า การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์กระตุ้นความต้องการโมดูลแสงความเร็วสูงพุ่งขึ้นอย่างมาก และ Micro TEC ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญในการควบคุมอุณหภูมิของโมดูลแสงมีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 รายได้จากการขาย Micro TEC ในกลุ่มสื่อสารอยู่ที่ 56.16 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 145.96 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยผลิตภัณฑ์สำหรับโมดูลแสงดาต้าคอมความเร็วสูง 400G และ 800G เริ่มส่งมอบเป็นจำนวนมากแล้ว ผลิตภัณฑ์ 1.6T เริ่มส่งมอบในปริมาณน้อย และผลิตภัณฑ์สำหรับเทคโนโลยีโคแพ็กเกจออปติกส์อยู่ระหว่างการส่งตัวอย่างเพื่อตรวจสอบรับรอง การออกหุ้นครั้งนี้เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนเฉพาะเจาะจงไม่เกิน 35 ราย ใช้วิธีประมูลราคา ราคาเสนอขายไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของราคาซื้อขายเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในช่วง 20 วันทำการก่อนวันกำหนดราคา จำนวนหุ้นที่ออกไม่เกินร้อยละ 30 ของทุนจดทะเบียนทั้งหมดก่อนการออก และหุ้นที่จองซื้อห้ามโอนภายใน 6 เดือนนับจากวันสิ้นสุดการออก

ams OSRAM เปิดตัวแพลตฟอร์ม VCSEL แบบฟิล์มบางความยาวคลื่น 850 นาโนเมตร ซึ่งเป็นความก้าวหน้าครั้งสำคัญสำหรับการเชื่อมต่อระหว่างกันเพื่อขยายระบบ AI และกำลังสาธิตโซลูชันไฟเบอร์หลายแกนแบบมีคอนเนกเตอร์ร่วมกับ BizLink ที่งาน ECOC 2026 ในเมืองมาลากา แพลตฟอร์มนี้ผสมผสาน VCSEL แบบฟิล์มบางที่ปล่อยแสงจากด้านบน อาร์เรย์ microVCSEL ความหนาแน่นสูงที่มีระยะพิทช์ 25 ไมโครเมตรซึ่งสามารถระบุตำแหน่งได้ การผสานรวมซิลิคอน TSV และความเข้ากันได้กับโครงสร้างพื้นฐานไฟเบอร์มัลติโหมดมาตรฐาน โดยบริษัทได้ผสานรวม microVCSEL บนฐานรองซิลิคอน TSV สำเร็จแล้ว ด้วยการทำงานแบบ NRZ ที่ความเร็ว 32 กิกะบิตต่อวินาทีโดยไม่มีข้อผิดพลาด และใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพประมาณ 0.25 พิโคจูลต่อบิต การทดสอบความน่าเชื่อถือไม่พบความล้มเหลวใด ๆ หลังจากใช้งานมากกว่า 2,000 ชั่วโมงภายใต้อุณหภูมิรอยต่อที่สูงขึ้นและสภาวะกระแสเกิน BizLink เข้าร่วมระบบนิเวศการเชื่อมต่อเชิงแสงแบบกว้างและช้าของ ams OSRAM ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการเชื่อมต่อเชิงแสงและโซลูชันคอนเนกเตอร์ โดยสนับสนุนการสาธิตในงาน ECOC 2026 ซึ่งจะจัดแสดงแบบส่วนตัวสำหรับลูกค้าและพันธมิตรในอุตสาหกรรมที่ได้รับการคัดเลือก เทคโนโลยีนี้ต่อยอดจากแพลตฟอร์มหลักเดียวกันที่อยู่เบื้องหลัง EVIYOS และ ams OSRAM กำลังพัฒนาชุดโฟโตนิกส์ 3 มิติแบบผสานรวมอย่างสมบูรณ์ ซึ่งรวมอาร์เรย์ microVCSEL อาร์เรย์ไมโครโฟโตไดโอด และอิเล็กทรอนิกส์ CMOS แบบสัญญาณผสม

Coherent ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าได้เปิดตัว PhotonLink ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มออปติกส์แบบบูรณาการที่มุ่งเป้าไปยังศูนย์ข้อมูล AI รุ่นใหม่ แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้ลูกค้าเข้าถึงได้ทั้งชิ้นส่วนแต่ละชิ้นและชุดออปติกส์แบบครบวงจรจากพันธมิตรรายเดียว ซึ่งบริษัทกล่าวว่าช่วยลดความซับซ้อนในการออกแบบระบบ เพิ่มความราบรื่นในการรับรองคุณภาพ และลดความยุ่งยากในการผสานเทคโนโลยีจากซัพพลายเออร์หลายราย PhotonLink รองรับออปติกส์แบบบรรจุร่วม ออปติกส์แบบบรรจุใกล้ และการเชื่อมต่อระหว่างชิปที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ โดยรวบรวมกลุ่มเทคโนโลยีโฟโตนิกส์ที่สำคัญของ Coherent เข้ากับความสามารถด้านการประกอบและการทดสอบอย่างแม่นยำ ด้วยการบูรณาการในแนวตั้งที่ครอบคลุมตั้งแต่วัสดุสารกึ่งตัวนำแบบCompound เลเซอร์ ออปติกส์ และเส้นใยพิเศษ ไปจนถึงการประกอบและการทดสอบขั้นสุดท้าย

Marvell Technology เปิดตัวเทคโนโลยีออปติคัล 2 นาโนเมตร 3 รายการ โดยมุ่งลดแรงกดดันที่ใหญ่ที่สุดจุดหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐาน AI นั่นคือการรับส่งข้อมูลปริมาณมากขึ้นผ่านเครือข่ายที่แออัดขึ้นเรื่อย ๆ ไลน์อัปนี้ครอบคลุมตั้งแต่เทคโนโลยี PAM4 ความเร็ว 400 กิกะบิตต่อวินาทีต่อเลนที่ออกแบบสำหรับการเชื่อมต่อ 3.2 เทระบิต ไปจนถึงโมดูลแบบเสียบได้ ZR/ZR+ ความเร็ว 800 กิกะบิตที่มาพร้อมการเข้ารหัส MACsec ในตัว และลิงก์แบบโคฮีเรนต์ 1.6 เทระบิตที่เชื่อมต่อระหว่างศูนย์ข้อมูล Marvell ยังจัดแสดงแพลตฟอร์มออปติกส์แบบโคแพ็กเกจความเร็ว 102.4 เทระบิตต่อวินาที ในบรรดาการสาธิต 38 รายการที่งาน ECOC หุ้นปรับขึ้นราว 3.4% มาอยู่ที่ 252.39 ดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ ซึ่งสูงกว่ามูลค่าตามหลักการ GF Value ที่ 120.72 ดอลลาร์ถึง 109.07% ไตรมาสล่าสุดของบริษัทมีรายได้ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% ขณะที่ยอดขายในศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 46% อย่างไรก็ตาม บททดสอบต่อไปคือการดำเนินการให้สำเร็จผ่านการชนะการออกแบบของลูกค้า กำหนดการผลิต ปริมาณการจัดส่ง และอัตรากำไร

หุ้นควอลคอมม์พุ่งขึ้นราว 7% แตะ 190.085 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทออกแบบชิปเปิดเผยความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์กับอเมซอน ซึ่งอาจทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซและคลาวด์รายนี้ซื้อผลิตภัณฑ์ของควอลคอมม์ได้มากถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ภายใต้ข้อตกลงนี้ อเมซอนจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่ผูกกับการซื้อมูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 6.7% ของเพดานการซื้อที่อาจสูงถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทยังร่วมกันพัฒนาซิลิคอนสำหรับการประมวลผลแบบอินเฟอเรนซ์โดยเฉพาะ และระบบเชื่อมต่อด้วยแสงที่รองรับความเร็วได้ถึง 1.6 เทระบิตต่อวินาที ดีลนี้เปิดทางให้ควอลคอมม์มีเส้นทางที่น่าเชื่อถือในการเป็นซัพพลายเออร์รายใหญ่ขึ้นในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ระดับไฮเปอร์สเกล แทนที่จะพึ่งพาชิปมือถือเป็นหลักเพียงอย่างเดียว ที่ราคา 190.085 ดอลลาร์ ควอลคอมม์ซื้อขายสูงกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 175.52 ดอลลาร์อยู่ 8.3% บ่งชี้ว่าตลาดได้สะท้อนโอกาสจากอเมซอนไปบางส่วนแล้ว

Credo Technology Group Holding Ltd. คาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2027 จะเติบโตมากกว่า 85% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks คาดการณ์รายได้ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 6.23 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะใกล้นี้ยังชี้สูงขึ้น โดยคาดรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณอยู่ที่ 525 ล้านดอลลาร์ ถึง 535 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 479 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งรายได้เพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบปีต่อปี สายไฟฟ้าแบบแอกทีฟยังคงเป็นหน่วยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของ Credo แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้จากธุรกิจออปติกส์ในปีงบประมาณ 2027 มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ โดยออปติกส์ ZeroFlap, ชิป PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติกส์ DSP คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์แต่ละรายการ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 68% อัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะ 48.2% และอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 49.3% ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP จะเพิ่มขึ้นประมาณ 55% ในปีงบประมาณ 2027 หุ้นซื้อขายที่ 11.1 เท่าของยอดขายล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับ 5.0 เท่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยของ Zacks และ 6.1 เท่าสำหรับภาคธุรกิจของ Zacks และลูกค้าปลายทางรายใหญ่ที่สุดสี่รายสร้างรายได้ 33% 28% 13% และ 10% ของรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 โดยสองรายแรกคิดเป็น 61%

นักวิเคราะห์บนวอลล์สตรีทออกชุดการปรับอันดับความน่าเชื่อถือรอบใหม่ นำโดยการอัปเกรด Ciena และการดาวน์เกรด Flutter Entertainment โดย Evercore ISI อัปเกรด Ciena เป็น Outperform จาก In Line พร้อมราคาเป้าหมาย 550 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 375 ดอลลาร์ โดยระบุว่าธุรกิจเครือข่ายออปติกเป็นคอขวดสำคัญในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่ Rothschild & Co Redburn ดาวน์เกรด Flutter Entertainment เป็น Neutral จาก Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 119 ดอลลาร์ ลดจาก 169 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการปรับลดแนวโน้มผลประกอบการสี่ครั้งติดต่อกัน ด้าน BNP Paribas อัปเกรด AT&T เป็น Outperform จาก Neutral พร้อมราคาเป้าหมาย 30 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 26 ดอลลาร์ ส่วน HSBC ดาวน์เกรด CCU สองขั้นเป็น Reduce จาก Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 10 ดอลลาร์ ลดจาก 15 ดอลลาร์ สำหรับการเริ่มให้คำแนะนำใหม่ Rothschild & Co Redburn เริ่มให้คำแนะนำ CoreWeave ที่ Sell พร้อมราคาเป้าหมาย 54 ดอลลาร์ และ Equinix ที่ Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 1,261 ดอลลาร์ และ Needham เริ่มให้คำแนะนำ Nano Nuclear Energy ที่ Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 33 ดอลลาร์

Lumentum คาดว่ารายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 1.225-1.275 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 4.05-4.35 ดอลลาร์ หลังจากผลการดำเนินงานไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่รายได้พุ่งขึ้น 109.3% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ 1.01 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ขยายตัวเป็น 50.4% จาก 37.8% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานกระโดดขึ้นเป็น 36.6% จาก 15% บริษัทระบุว่าการจัดส่ง Optical Circuit Switch เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากไตรมาสก่อน และคาดว่าไตรมาสแรกจะสร้างรายได้จาก OCS มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่การประชุมผลประกอบการ ทำให้บริษัทมีข้อมูลที่ชัดเจนพอที่จะประกาศเป้าหมายกำไรปีงบประมาณ 2028 ที่ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้น Lumentum เริ่มจัดส่งทรานซีฟเวอร์ 1.6T ในไตรมาสสี่ของปีงบประมาณ และคาดว่าการนำไปใช้จะเร่งตัวขึ้นตลอดปีปฏิทิน 2027 พร้อมระบุว่า EML ขนาด 200G คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 25% ของรายได้จาก EML แล้ว ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 21.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 17.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ขณะที่ตัวเลขฉันทามติสำหรับกำไรไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 4.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 18.5% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา

บริษัท เอแอลที เทเลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ ALT เปิดเผยว่าแนวโน้มธุรกิจครึ่งหลังปี 2569 เติบโตต่อเนื่องจากความต้องการโครงข่ายไฟเบอร์และสายเคเบิลใต้น้ำที่เพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของ Data Center, Cloud และ AI โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้ครึ่งปีหลังเติบโตระดับ Double-digit จากการรับรู้รายได้ประจำ ล่าสุด ALT ได้ลงนามสัญญาเช่าใช้โครงข่ายให้กลุ่มลูกค้า Global Hyperscalers เพิ่มเติม ส่งผลให้มูลค่างานในมือ Backlog อยู่ที่ประมาณ 6,900 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 5,115 ล้านบาทในไตรมาส 2/2569 โดยคาดว่าจะทยอยรับรู้รายได้จาก Backlog รวมถึงงานใหม่เฉลี่ย 300-350 ล้านบาทต่อไตรมาส ด้วย Gross Margin เฉลี่ยประมาณ 18-23% แบ่งเป็นธุรกิจ Network Infrastructure & Services ราว 50% และธุรกิจ System Integration, EPC, Smart Energy และ Smart Grid อีกราว 50% บริษัทเตรียมขยายจุดเชื่อมต่อ Cable Landing Station เพื่อรองรับสายเคเบิลใต้น้ำระหว่างประเทศ และเชื่อมโยงโครงข่ายเข้าสู่พื้นที่ EEC ซึ่งเป็นหนึ่งในพื้นที่เป้าหมายการลงทุน Data Center ระดับภูมิภาค ขณะที่ธุรกิจในกลุ่มบริษัทและกิจการร่วมค้ามี Pipeline โครงการที่อยู่ระหว่างเจรจาและรอเข้าประมูลรวมประมาณ 500-1,000 ล้านบาท คาดเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรตั้งแต่ไตรมาส 4/2570 ด้านธุรกิจ Solar Private PPA มีโครงการที่ COD แล้วประมาณ 17 เมกะวัตต์ ส่วนโอกาสจากแผน Smart Grid Master Plan ของ PEA และ MEA ที่จะทยอยเปลี่ยนมิเตอร์เป็น Smart Meter หลายล้านครัวเรือน ALT มีความพร้อมเข้าร่วมประมูลงานติดตั้งโครงข่ายและระบบสื่อสารสำหรับ Smart Meter และ AMI มูลค่ารวมหลายพันล้านบาท บริษัทวางงบลงทุน CAPEX ประมาณ 500-1,000 ล้านบาทต่อปี เน้นธุรกิจ Fiber และ Submarine โดยกำหนด IRR เฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 10-15% และตั้งเป้าควบคุม D/E Ratio ไม่เกิน 1.5 เท่า จากปัจจุบันประมาณ 1.57 เท่า พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างธุรกิจตามแผน JUMP+ ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วน Recurring Income จาก 47% ในช่วงครึ่งหลังปี 2569 เป็น 60% ของรายได้รวมภายในปี 2571 และยกระดับ Gross Margin จาก 19.6% เป็น 23% ภายในปี 2571

หุ้น Credo Technology ร่วงลงราว 43% จากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 308.67 ดอลลาร์ แม้บริษัทจะรายงานรายได้เติบโต 115% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่ 175.89 ดอลลาร์ เทียบกับราคาเป้าหมายเฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ 282.47 ดอลลาร์ หรือคิดเป็นอัพไซด์ราว 60.6% นักวิเคราะห์ Tore Svanberg จาก Stifel Nicolaus ตั้งราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 350 ดอลลาร์ คิดเป็นอัพไซด์ราว 99% โดยอ้างความแข็งแกร่งด้าน AEC ขณะที่ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์หันมาใช้สายเคเบิลแบบแอคทีฟที่ความเร็ว 800G และ 1.6T ประกอบกับดีไซน์วินที่ขยายตัวกับ Microsoft และ Amazon และการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดของ PAM4 optical DSP และ Line Card retimer ในรายงานไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เมื่อวันที่ 1 กันยายน Credo รายงานรายได้ 479 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP 1.20 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ประมาณการไว้ 1.17 ดอลลาร์ และให้แนวโน้มไตรมาสสองที่ 525 ล้านดอลลาร์ถึง 535 ล้านดอลลาร์ แต่investorsให้น้ำหนักกับความเข้มข้นของลูกค้า โดยลูกค้ารายใหญ่ที่สุดคิดเป็น 33% ของรายได้ และรายที่สอง 28% ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้จากธุรกิจออปติกส์มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ โดย ZeroFlap optics, silicon photonics PIC และ optical DSP ต่างcontributingมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์แต่ละรายการ และคาดรายได้ทั้งปีเติบโตมากกว่า 85% โดยมีอัตรากำไรสุทธิแบบ non-GAAP ใกล้ 50% ในบรรดานักวิเคราะห์ 19 ราย มี 4 รายให้เรตติ้ง Strong Buy, 14 รายให้ Buy, 1 รายให้ Hold และไม่มีรายใดให้ Sell ขณะที่ฉันทามติกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2028 ปรับขึ้นจาก 8.69 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันที่แล้ว เป็น 9.70 ดอลลาร์ Credo เป็นข้อยกเว้นในกลุ่มบริษัทที่เชื่อมต่อกับ AI โดย Astera Labs ซื้อขายใกล้ 303.25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 82.3% นับจากต้นปี Marvell Technology อยู่ที่ราว 244.25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 187.4% นับจากต้นปี และ Broadcom ซื้อขายใกล้ 357.61 ดอลลาร์ ขณะที่ Credo มีทั้งผลตอบแทนระยะสั้นที่แย่ที่สุดและอัพไซด์จากฉันทามติที่มากที่สุดในกลุ่ม

CUbIQ Technologies และ Coherent Corp. ประกาศความสำเร็จในการสาธิตต้นแบบระบบแจกจ่ายกุญแจควอนตัม (quantum key distribution) ซึ่งบรรจุทรานซีฟเวอร์ CV-QKD ไว้ในฟอร์มแฟกเตอร์แบบเสียบได้มาตรฐาน QSFP-28 ทำงานร่วมกับออปติกส์ Coherent 200G FR4 OSFP56 การทดสอบลิงก์ดังกล่าวทำผ่านระบบโฮสต์ NVIDIA DGX Spark ผ่านอินเทอร์เฟซ ConnectX-7 โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ต่อเครือข่ายเดิม และบริษัททั้งสองระบุว่าวิธีการแบบเสียบได้นี้ช่วยลดการใช้พลังงาน ต้นทุน และพื้นที่ลงได้ถึง 100 เท่า เมื่อเทียบกับระบบ QKD แบบติดตั้งในแร็คทั่วไป CUbIQ กล่าวว่าโมดูลนี้สร้างกุญแจจากคุณสมบัติทางควอนตัมของสัญญาณแสงเอง ดังนั้นความพยายามดักฟังจะทิ้งร่องรอยที่ตรวจวัดได้ และกุญแจที่ถูก compromise จะถูกตรวจพบและทิ้งก่อนนำไปใช้ Aaron Albores Mejia ซีอีโอของ CUbIQ กล่าวว่าการทำงานร่วมกับ Coherent พิสูจน์ให้เห็นว่าเครือข่ายความปลอดภัยควอนตัมสามารถสาธิตได้บนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ผู้ประกอบการกำลังติดตั้งใช้งานอยู่แล้ว ต้นแบบนี้จัดแสดงที่งาน ECOC 2026 ในเมืองมาลากา ประเทศสเปน ระหว่างวันที่ 21 ถึง 23 กันยายน 2026 ที่บูธ 1051 ในศาลาดัตช์ และทั้งสองบริษัทกล่าวว่ากำลังมุ่งพัฒนาทรานซีฟเวอร์ออปติกแบบเสียบได้รุ่นถัดไปที่มีความปลอดภัยและความจุสูง