Lumentum Holdings Inc

หุ้นกลุ่มเครือข่ายออปติกปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากเบิร์นสไตน์เริ่มให้ความคุ้มครองกลุ่มนี้ด้วยเรตติ้ง Outperform โดยระบุว่าบริษัทเหล่านี้เป็นผู้ชนะเชิงโครงสร้างจากกระแส AI หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 11% Lumentum เพิ่มขึ้น 7% Ciena เพิ่มขึ้น 7% และ Arista เพิ่มขึ้น 0.4% โดย Coherent นำการปรับตัวขึ้นครั้งนี้หลังจากเปิดตัว PhotonLink ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มออปติกสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่รวบรวมบริการ เทคโนโลยีโฟโตนิกส์ และชิ้นส่วนต่างๆ รวมถึงเลเซอร์ เส้นใยนำแสง และตัวตรวจจับ ไว้ในแพลตฟอร์มเดียวสำหรับศูนย์ข้อมูล AI บริษัทระบุว่ามีความร่วมมือกับลูกค้าแล้ว 20 ราย แบ่งเป็นงานประกอบออปติกแบบ co-packaged และ near-packaged อีก 5 รายเป็นความร่วมมือด้านการเชื่อมต่อระหว่างชิปที่กำลังเกิดใหม่ การปรับตัวขึ้นนี้ต่อยอดจากแรงบวกที่แข็งแกร่งของกลุ่มในปี 2026 โดยนับตั้งแต่ต้นปี Coherent เพิ่มขึ้น 73% Lumentum เพิ่มขึ้น 183% Ciena เพิ่มขึ้น 62% และ Arista เพิ่มขึ้น 56%

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด เปิดเผยกลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 4/2569 โดยมองว่าต้องเพิ่มความระมัดระวังจากดอกเบี้ยขาขึ้นและราคาน้ำมันที่สูง กดดันเงินเฟ้อ บอนด์ยีลด์ และฟันด์โฟลว์ต่างชาติ พร้อมเคาะเป้าหมายดัชนีหุ้นไทยปี 2570 ที่ 1,715 จุด และมองว่าระดับ 1,550 จุด เริ่มน่าสะสม โดยเลือก 5 หุ้นเด่น ได้แก่ AMATA, CENTEL, CRC, KTB และ PR9 นายสุทธิชัย คุ้มวรชัย Head of Investment Strategy & Research ระบุว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ยืดเยื้อสร้างห่วงโซ่ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันสู่เงินเฟ้อ ทิศทางดอกเบี้ย ต้นทุนทางการเงิน และค่าเงินบาท ด้าน ดร.ปิยศักดิ์ มานะสันต์ หัวหน้านักวิจัยเศรษฐกิจ คงประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2569 และ 2570 ขยายตัว 2.0% พร้อมปรับสมมติฐานราคาน้ำมันเฉลี่ยปี 2569 และ 2570 ขึ้นเป็น 90 และ 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลตามลำดับ ขณะที่นายสิทธิชัย ดวงรัตนฉายา หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน ระบุว่ากำไรต่อหุ้นของตลาดหุ้นไทยได้รับการปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะจากกลุ่มพลังงาน สำหรับการลงทุนต่างประเทศ แนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จาก AI ได้แก่ Google, Amazon, Nvidia, Tencent และ Alibaba ส่วนกลุ่ม Semiconductor เน้น Lumentum, Naura, SMIC และ Biren พร้อมแนะนำกระจายความเสี่ยงไปยังหุ้นเชิงรับและหุ้นปันผล ด้านนายจรณพงศ์ รัตนะโสภา Head of Investment Product Specialist แนะนำกองทุน M-SCHD ซึ่งลงทุนผ่าน Schwab U.S. Dividend Equity ETF โดยปัจจุบัน SCHD มีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีน้อยกว่า 10% เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เกือบ 40% และค่าสหสัมพันธ์ระหว่าง SCHD กับ S&P 500 ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่จัดตั้งในปี 2554

คอร์นนิ่ง, ควอลคอมม์ และลูเมนตัม มีแผนที่จะโชว์โซลูชันการเชื่อมต่อออปติคัลแบบไดย์ทูไดย์ความหนาแน่นสูงในงาน ECOC 2026 การสาธิตร่วมครั้งนี้มุ่งเป้าไปที่สถาปัตยกรรม AI แบบสเกลอัปที่ต้องการแบนด์วิดท์สูงขึ้น ความหน่วงต่ำลง และงบประมาณพลังงานที่กระชับขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อระหว่างชิป และการนำเสนอในงาน ECOC 2026 จะเน้นลิงก์ออปติคัลแบบ D2D ที่ขนานกันอย่างมหาศาลพร้อมไฟเบอร์ความหนาแน่นสูงเพื่อรองรับศูนย์ข้อมูล AI ขั้นสูง โครงการนี้ต่อยอดจากบทบาทที่มีอยู่เดิมของคอร์นนิ่งในการจัดหาไฟเบอร์และเทคโนโลยีออปติคัลให้กับผู้ซื้อโครงสร้างพื้นฐานรายใหญ่ มากกว่าจะเป็นสายงานใหม่ทั้งหมด โดยวางตำแหน่งไฟเบอร์มัลติโหมดของบริษัทไว้เคียงข้างทรัพย์สินทางปัญญาด้านอินเทอร์เฟซของควอลคอมม์และเอนจิน VCSEL ของลูเมนตัม ส่วนที่ยังไม่ชัดเจนคือหลักฐานเชิงพาณิชย์ สัญญาณเริ่มต้นที่ชัดเจนที่สุดว่าทิศทางนี้กำลังได้ผลคือ คอร์นนิ่งจะเริ่มชี้ไปที่ชัยชนะที่เป็นรูปธรรมด้าน D2D หรือออปติคัลแบบโคแพ็กเกจในสมุดคำสั่งซื้อด้านออปติคัลที่มุ่งเน้น AI หรือในข้อตกลงต่อเนื่องที่ผูกกับดีลไฟเบอร์ระยะยาวแบบปี 2027 ถึง 2032 ที่มีอยู่แล้วหรือไม่

Lumentum คาดว่ารายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 1.225-1.275 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 4.05-4.35 ดอลลาร์ หลังจากผลการดำเนินงานไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่รายได้พุ่งขึ้น 109.3% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ 1.01 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ขยายตัวเป็น 50.4% จาก 37.8% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานกระโดดขึ้นเป็น 36.6% จาก 15% บริษัทระบุว่าการจัดส่ง Optical Circuit Switch เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากไตรมาสก่อน และคาดว่าไตรมาสแรกจะสร้างรายได้จาก OCS มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่การประชุมผลประกอบการ ทำให้บริษัทมีข้อมูลที่ชัดเจนพอที่จะประกาศเป้าหมายกำไรปีงบประมาณ 2028 ที่ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้น Lumentum เริ่มจัดส่งทรานซีฟเวอร์ 1.6T ในไตรมาสสี่ของปีงบประมาณ และคาดว่าการนำไปใช้จะเร่งตัวขึ้นตลอดปีปฏิทิน 2027 พร้อมระบุว่า EML ขนาด 200G คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 25% ของรายได้จาก EML แล้ว ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 21.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 17.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ขณะที่ตัวเลขฉันทามติสำหรับกำไรไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 4.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 18.5% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา

ลูเมนตัมรายงานกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP สำหรับไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 3.23 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 267% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ 8.03% ขณะที่รายได้พุ่งขึ้น 109.3% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.01 พันล้านดอลลาร์ และสูงกว่าฉันทามติ 1.79% ภายในรายได้รวมนั้น รายได้จากส่วนประกอบอยู่ที่ 649.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.8% จากไตรมาสก่อน และ 102.7% เมื่อเทียบปีต่อปี ส่วนรายได้จากระบบอยู่ที่ 356.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.7% จากไตรมาสก่อน และ 122.6% เมื่อเทียบปีต่อปี เนื่องจากความต้องการด้านคลาวด์และปัญญาประดิษฐ์ผลักดันการส่งมอบทรานส์ซีฟเวอร์สำหรับคลาวด์ให้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และบริษัทเริ่มส่งมอบทรานส์ซีฟเวอร์ขนาด 1.6T อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลัก GAAP อยู่ที่ 50.4% เพิ่มขึ้น 250 เบซิสพอยต์จากไตรมาสก่อน และ 1,260 เบซิสพอยต์จาก 37.8% เมื่อปีก่อน ส่วนอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลัก GAAP ขยายเป็น 36.6% เพิ่มขึ้น 440 เบซิสพอยต์จากไตรมาสก่อน และ 2,160 เบซิสพอยต์จาก 15.0% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยมีกำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลัก GAAP อยู่ที่ 368.8 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ลูเมนตัมคาดการณ์รายได้ระหว่าง 1.225 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.275 พันล้านดอลลาร์ โดยจุดกึ่งกลางที่ 1.25 พันล้านดอลลาร์บ่งชี้การเติบโตมากกว่า 130% เมื่อเทียบปีต่อปี และเป็นสถิติสูงสุดรายไตรมาสอีกครั้ง พร้อมคาดอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลัก GAAP ที่ 39.5% ถึง 40.5% และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลัก GAAP ที่ 4.05 ถึง 4.35 ดอลลาร์ บริษัทปิดไตรมาสด้วยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น 2.74 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 433.9 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน หลังจากลดหนี้แปลงสภาพลง 1.1 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 35% ของหนี้แปลงสภาพคงค้าง และใช้จ่าย 167 ล้านดอลลาร์สำหรับรายจ่ายลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิตด้านคลาวด์และ AI

Fabrinet กำลังเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับการเชื่อมต่อออปติคัลความเร็วสูง เนื่องจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลขยายโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI และคลาวด์ โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 669 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 คิดเป็น 51% ของรายได้ทั้งหมด ธุรกิจ DCI ของบริษัทมีอัตรารายได้ต่อปีเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ และบริษัททำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 12 ไตรมาสติดต่อกัน Fabrinet กำลังขยายกำลังการผลิต โดยอาคาร 10 ในชลบุรีคาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตประมาณ 3-3.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้กำลังการผลิตรวมเพิ่มขึ้นเป็น 8.5-9.3 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจาก Lumentum Holdings ซึ่งรายได้จากระบบเพิ่มขึ้น 123% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 357 ล้านดอลลาร์ และ Applied Optoelectronics ซึ่งรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 140.4% สู่ระดับ 107.7 ล้านดอลลาร์ หุ้นของ Fabrinet ร่วงลง 10.5% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของภาคส่วนที่ 18.2% และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 21.14 เท่า ค่าประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรของ Fabrinet อยู่ที่ 4.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 43.49% และหุ้นมีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)

ซิตี้บอกลูกค้าในบันทึกเมื่อวันอังคารว่า คาดว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะฟื้นตัวหลังจากการตกต่ำในช่วงฤดูร้อน โดยให้เหตุผลว่าตารางการประชุมที่หนาแน่นและความต้องการศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งควรจะหนุนภาคส่วนนี้ ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลง 18% ในช่วงฤดูร้อน เนื่องจากกลุ่มเผชิญกับความคาดหวังที่สูงและการชะลอตัวเล็กน้อยในโมเมนตัมการเติบโตของกำไร ถึงกระนั้น ซิตี้คาดว่าจะมีการฟื้นตัวก่อนการประชุม Global TMT ของตน ซึ่งคาดว่าจะมีความเห็นเชิงบวกนำโดย AMD, MRVL, LITE, ALAB และหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ความต้องการศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง คิดเป็น 34% ของตลาดที่เข้าถึงได้ทั้งหมดของอุตสาหกรรม ในขณะที่ยานยนต์และอุตสาหกรรมซึ่งคิดเป็น 21% ยังคงฟื้นตัว ความต้องการจากพีซีและโทรศัพท์มือถือซึ่งคิดเป็น 42% ของตลาด ยังคงอ่อนแอท่ามกลางต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นและข้อจำกัดด้านอุปทาน ธนาคารปรับมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อหน่วยประมวลผลกลางหลังผลประกอบการล่าสุดและการประชุม Hot Chips โดยเพิ่มคาดการณ์ตลาด CPU เป็น 237 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 จาก 29 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น 52% สูงกว่าที่ AMD, Arm และ Nvidia คาดการณ์ไว้ ซิตี้คาดว่า AMD จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากสิ่งที่เรียกว่า "ยุคฟื้นฟู CPU" โดยอินเทลเป็นผู้ชนะรอง นอกจากนี้ ซิตี้ยังปรับเพิ่มมุมมองการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ โดยอ้างถึงโมเดลรายจ่ายฝ่ายทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมองว่ากรณีเชิงบวกในปี 2571 จะใกล้ถึง 300 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการใช้จ่ายในกรณีพื้นฐานที่ 257 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 250 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้

ตลาด optical transceiver ทั่วโลกกำลังถูกปรับเปลี่ยนโดย AI และเครือข่ายความเร็วสูง โดย NVIDIA ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน Lumentum และ Marvell วางแผนที่จะเข้าซื้อ Celestial AI ด้วยมูลค่าสูงถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนเหล่านี้เน้นย้ำถึงความต้องการที่พุ่งสูงสำหรับการเชื่อมต่อแบนด์วิดธ์สูงจากโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดใหญ่ กำลังการผลิตในประเทศกำลังขยายตัวในสหรัฐอเมริกา และนโยบายของรัฐบาลกำลังเร่งการจัดซื้อสำหรับการสื่อสารด้วยแสงที่รวม AI Lumentum Holdings ปิดที่ 914.76 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.2% ขณะที่ Wiwynn เพิ่มขึ้น 9.9% เป็น 7,800.00 ดอลลาร์ไต้หวัน และ Ruijie Networks ลดลง 6.3% เป็น 119.37 หยวนจีน ในความเคลื่อนไหวอื่นๆ Microsoft ขยายความร่วมมือกับ HUMAIN เพื่อนำเสนอชุดผลิตภัณฑ์เพิ่มประสิทธิภาพ AI ที่มุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้หนึ่งล้านคนในตะวันออกกลางและแอฟริกา

ลูเมนตัม โฮลดิงส์ ได้รับเงินลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ที่ขับเคลื่อนโดย AI ซึ่งรวมถึงการถือหุ้นจำนวนมากจาก NVIDIA และประกาศแผนการสร้างโรงงานผลิตโฟโตนิกส์แห่งใหม่ในสหรัฐฯ โดยมุ่งเน้นที่การเชื่อมต่อออปติคอลความเร็ว 800 Gbps และ 1.6 Tbps สำหรับโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล การลงทุนครั้งนี้สนับสนุนบทบาทของลูเมนตัมในฐานะซัพพลายเออร์ส่วนประกอบเครือข่ายหลักสำหรับงาน AI ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลไฮเปอร์สเกลและรัฐบาล อย่างไรก็ตาม การลงทุนนี้ไม่ได้แก้ไขความเสี่ยงสำคัญ เช่น การพึ่งพาลูกค้าไฮเปอร์สเกลจำนวนน้อย และแรงกดดันจากโมดูลคลาวด์ที่มีอัตรากำไรต่ำ นักลงทุนจะจับตาดูตัวชี้วัดที่เป็นรูปธรรม เช่น การเพิ่มกำลังการผลิต ส่วนผสมผลิตภัณฑ์ และอัตรากำไรในรายงานผลประกอบการและการคาดการณ์ที่จะมาถึงในปี 2569 และ 2570 โดยเฉพาะความคืบหน้าในปริมาณการเชื่อมต่อ 800G และ 1.6T และการใช้ประโยชน์จากโรงงานแห่งใหม่ในสหรัฐฯ

รายงานพัลส์ฉบับใหม่จาก BCC Research เปิดเผยว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับการเชื่อมต่อ 400G, 800G และ 1.6T กำลังเร่งการลงทุนด้านโฟโตนิกส์ โดยเน้นย้ำถึงการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ของ NVIDIA ใน Lumentum และการเข้าซื้อกิจการ Celestial AI ของ Marvell ที่วางแผนไว้มูลค่าสูงถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ รายงานชื่อ "AI Impact on Optical Transceiver Market" ตรวจสอบว่าการขยายตัวของปริมาณงาน AI การลงทุนเชิงกลยุทธ์ขององค์กร และข้อกำหนดโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของรัฐบาลกำลังปรับเปลี่ยนลำดับความสำคัญในการจัดซื้อและแผนงานเทคโนโลยีอย่างไร โครงสร้างพื้นฐาน AI แบบไฮเปอร์สเกลเป็นกลไกขับเคลื่อนความต้องการหลัก โดยสถาปัตยกรรมที่ปรับให้เหมาะสมกับทรานซีฟเวอร์ช่วยลดเวลาว่างของ GPU จากมากกว่า 30% เหลือต่ำกว่า 15% กำลังการผลิตในประเทศกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดย Applied Optoelectronics ประกาศขยายกิจการมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ในเท็กซัส และ Lumentum ลงทุนในโรงงานผลิตแห่งใหม่ในสหรัฐฯ นโยบายของรัฐบาลทั่วสหรัฐฯ สหภาพยุโรป จีน ญี่ปุ่น และอินเดีย กำลังเร่งไทม์ไลน์การจัดซื้อ ขณะที่เทคโนโลยีเกิดใหม่ เช่น ออปติกแบบโคแพ็กเกจ และ Photonic Fabric ของ Celestial AI ซึ่งมุ่งเป้าไปที่โซลูชัน 16 Tbps กำลังนิยามขอบเขตประสิทธิภาพใหม่ Coherent Corp. ระบุว่าการเติบโตของรายได้เกิน 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 2.8 เท่า ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปิดรับศูนย์ข้อมูล AI

นักวิเคราะห์ของซิตี้ระบุว่า เครือข่ายกำลังเข้ามาแทนที่พลังประมวลผลดิบในฐานะข้อจำกัดหลักของประสิทธิภาพปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากระบบ AI มีขนาดใหญ่และซับซ้อนมากขึ้น ตามการประชุม Hot Chips วันที่สอง ความเปลี่ยนแปลงนี้สร้างแนวโน้มเชิงบวกเป็นพิเศษสำหรับ Nvidia, Broadcom, Arista Networks, Lumentum, Coherent, Marvell Technology และ Astera Labs นักวิเคราะห์ชี้ว่า คลื่นแรกของการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI มุ่งเน้นไปที่ GPU ที่เร็วขึ้น ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ใหญ่ขึ้น และความสามารถในการฝึกที่มากขึ้น แต่เมื่อระบบ AI ขยายไปสู่พารามิเตอร์นับล้านล้าน บริบทที่กว้างขึ้น และภาระงานของเอเจนต์อัตโนมัติ การเคลื่อนย้ายข้อมูลระหว่างชิป เซิร์ฟเวอร์ แร็ค และศูนย์ข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพกลายเป็นคอขวดที่ใหญ่ขึ้น ซิตี้กล่าวว่าการนำเสนอจาก Nvidia, Broadcom, Meta Platforms, Google ของ Alphabet, Samsung และบริษัทอื่นๆ ชี้ไปที่แนวโน้มเดียวกัน โดยผู้ชนะ AI ในอนาคตคือบริษัทที่สามารถเคลื่อนย้ายข้อมูลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดทั่วทั้งระบบ หน่วยความจำยังเป็นส่วนหนึ่งของความท้าทายด้านเครือข่ายมากขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีจาก Samsung, XCENA และ Cerebras มุ่งหวังที่จะเก็บข้อมูลให้ใกล้กับการประมวลผลมากขึ้น ลดค่าใช้จ่ายในการสื่อสาร ซิตี้เน้นย้ำแนวคิดของ Nvidia เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลในอนาคตในฐานะ "โรงงาน AI" ซึ่งออกแบบรอบการไหลของข้อมูลมากกว่าเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งอาจเปลี่ยนมูลค่าของโครงสร้างพื้นฐาน AI ไปสู่บริษัทที่ปรับปรุงสแตกการเคลื่อนย้ายข้อมูลทั้งหมด

โคฮีเรนท์ คอร์ป รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีการเงินอยู่ที่ 2.05 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยได้แรงหนุนจากกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลและการสื่อสาร ซึ่งพุ่งขึ้น 59% แตะ 1.62 พันล้านดอลลาร์ และคิดเป็นเกือบ 79% ของรายได้รวม อัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ขยายตัว 277 จุดพื้นฐานเป็น 38.5% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 381 จุดพื้นฐานเป็น 21.8% ผู้บริหารให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีการเงิน 2027 อยู่ที่ 2.2-2.4 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.85-2.05 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้จากกลุ่มอุตสาหกรรมลดลง 16% เหลือ 431 ล้านดอลลาร์ ทำให้การพึ่งพาการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น ในกลุ่มคู่แข่ง ลูเมนทัม โฮลดิงส์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีการเงินอยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สองอยู่ที่ 191.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% หุ้นของโคฮีเรนท์ปรับตัวขึ้น 226.5% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 31.55 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 21.17 เท่า และมีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)

AXT, Inc. กำลังขยายข้อตกลงการจัดหากับลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งช่วยเพิ่มความชัดเจนในการจัดส่ง InP ในอนาคต และอาจสนับสนุนการเติบโตของรายได้ ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ของบริษัทแสดงให้เห็นว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งเกิน 100 ล้านดอลลาร์ โดยมีความครอบคลุมไปจนถึงปี 2027 ผ่านทั้งยอดคำสั่งซื้อค้างส่งและข้อตกลงการจัดหาระยะยาว ข้อตกลงของ AXT กับ Casela และ Coherent ยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับแผนงานนี้ โดย Casela ให้คำมั่นที่จะซื้อเวเฟอร์ InP มูลค่าประมาณ 25.4 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2027 โดยอย่างน้อย 80% ของปริมาณที่ให้คำมั่นจะต้องมีการซื้อ ขณะที่ Coherent ตกลงในข้อตกลงการพัฒนาและจัดหาระยะเวลาสามปีสำหรับเวเฟอร์ InP ขนาด 6 นิ้ว โดยมีการชำระเงินล่วงหน้า 22.3 ล้านดอลลาร์ ในเดือนกรกฎาคม AXT ได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาวกับ Lumentum ซึ่งครอบคลุมข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต InP ขั้นต่ำรายปีจนถึงเดือนธันวาคม 2031 โดยมีการวางเงินมัดจำเริ่มแรก 43.5 ล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำครั้งที่สองอีก 43.5 ล้านดอลลาร์ที่จะกำหนดในระหว่างปี 2028 ข้อตกลงเหล่านี้มีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากความต้องการของลูกค้าเกินกำลังการผลิต InP ที่มีอยู่ของ AXT แล้ว ขณะที่บริษัทกำลังขยายการผลิตและพัฒนาเวเฟอร์ขนาด 6 นิ้วที่มีมูลค่าสูงขึ้น ตามประมาณการฉันทามติของ Zacks รายได้ของ AXTI คาดว่าจะสูงถึง 217.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 การขยายข้อตกลงการจัดหาอาจเพิ่มความชัดเจนของรายได้มากขึ้น เนื่องจากจะเพิ่มกำลังการผลิตและแปลงความต้องการตามสัญญาเป็นการจัดส่งจริง

วันที่ 27 สิงหาคม หุ้นกลุ่ม CPO ในตลาด A-share ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องระหว่างวัน บริษัท Sai MicroElectronics พุ่งชนเพดาน 20 เปอร์เซ็นต์ บริษัท Qingshan Paper และ Yangtze Optical Fibre and Cable ปิดที่เพดานราคา บริษัท Changxin Bochuang, Focuslight Technologies และ Kingsignal Technology ปรับขึ้นเกิน 10 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่หุ้นอีกหลายตัว เช่น Yangtze Optical Electronic และ Hengtong Optic-Electric ปรับตัวแข็งแกร่งไปพร้อมกัน ด้านปัจจัยข่าว หลังปิดตลาดสหรัฐฯ วันที่ 26 สิงหาคม Nvidia เปิดเผยผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาด โดยรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 96,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 92,380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้นปรับฐานอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 120 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์อยู่ที่ 89,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดเช่นกัน ด้านแนวโน้มผลประกอบการ Nvidia คาดว่ารายได้ไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ค่ากลาง 108,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเกือบ 90 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 105,150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นปรับฐานจะอยู่ที่ 73.5 ถึง 74.5 เปอร์เซ็นต์ การประชุมทางโทรศัพท์หลังประกาศผลประกอบการยังเปิดเผยว่า Nvidia จะร่วมมือกับ Amazon Web Services หรือ AWS เพื่อติดตั้งหน่วยประมวลผลกราฟิกหรือ GPU เพิ่มอีก 2 ล้านตัวให้กับโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกของ AWS ระหว่างปี 2027 ถึง 2028 และคาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2028 จะเติบโตประมาณ 70 เปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ Nvidia ยังประกาศว่าแพลตฟอร์มสวิตชิ่งโฟโตนิกส์อีเทอร์เน็ต Spectrum-X เข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบ ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญที่ทำให้โซลูชัน CPO ขยับจากการพิสูจน์เทคโนโลยีไปสู่การผลิตในระดับอุตสาหกรรม โดยบริษัทในห่วงโซ่อุปทานต่างประเทศอย่าง Lumentum และ Coherent ก็เปิดเผยแผนการส่งมอบผลิตภัณฑ์ CPO เช่นกัน โบรกเกอร์หลายแห่งให้มุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมสื่อสารด้วยแสงในประเทศ โดยมองว่าบรรยากาศการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ยังคงร้อนแรงต่อเนื่อง

บีโอไอคาดว่าภายใน 3-5 ปีข้างหน้า ไทยจะได้รับคลื่นการลงทุนรอบใหม่จากห่วงโซ่ AI เซมิคอนดักเตอร์ ยานยนต์อัจฉริยะ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อัจฉริยะ โดยนายนฤตม์ เทอดสถีรศักดิ์ เลขาธิการบีโอไอ กล่าวในงาน Thailand Focus 2026 ว่าไทยยังเป็นจุดหมายสำคัญของ FDI ในเอเชีย และเตรียมเสนอยุทธศาสตร์ชาติด้านเซมิคอนดักเตอร์ในต้นเดือนกันยายนนี้ พร้อมเร่งพัฒนาบุคลากร สร้างซัพพลายเชนใหม่ และเพิ่มความสะดวกในการทำธุรกิจผ่านโครงการ Thailand Fast Pass โดยตั้งเป้า GDP ปี 2035 เติบโตไม่ต่ำกว่า 3% ต่อปี และติด 20 อันดับแรกของโลกด้านความสามารถในการแข่งขันภายในปี 2030 ขณะที่ Infineon Technologies อยู่ระหว่างสร้างโรงงานแบ็กเอนด์แห่งใหม่ในไทย ซึ่งจะมีขนาดใหญ่กว่าฮับหลักที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทเกือบ 2 เท่า และ Lumentum ขยายพนักงานในไทยจากไม่กี่ร้อยคนเมื่อ 8 ปีก่อนเป็น 9,000 คน เตรียมแตะ 10,000 คนในเร็วๆ นี้ ทำให้ไทยเป็นฐานการผลิตที่ใหญ่ที่สุดในโลกของบริษัท

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า เดลล์ เทคโนโลยีส์, เซเลสติกา, ลูเมนตัม โฮลดิงส์ และ เวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ เป็น 4 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการขยายศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ นอกเหนือจากผู้ผลิตชิป โดยคาดว่า อะเมซอน, อัลฟาเบท, ไมโครซอฟต์ และ เมตา แพลตฟอร์มส์ จะใช้จ่ายลงทุนราว 7.2 ถึง 7.45 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ซึ่งส่วนใหญ่จะมุ่งไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ เดลล์รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.384 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 88% จากปีก่อน และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์เอไอสำหรับปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 ของเซเลสติกาพุ่งขึ้น 62% จากปีก่อน แตะ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้สุทธิไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ของลูเมนตัมทำสถิติสูงสุดที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจาก 480.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน และอินวิเดียมุ่งมั่นลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในบริษัท รายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 ของเวอร์ทิฟเพิ่มขึ้น 24% จากปีก่อน แตะ 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทปรับเพิ่มกรอบคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 1.38 ถึง 1.42 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 1.35 ถึง 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนกำลังหมุนเงินออกจากอินวิเดียไปยังกองทุนอีทีเอฟที่จับชั้นการเชื่อมต่อด้วยแสงของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ความต้องการออปติคอลทรานซีฟเวอร์สำหรับเอไอทั่วโลกคาดว่าจะแตะ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปี 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 57 เมื่อเทียบปีต่อปี ตามข้อมูลของเทรนด์ฟอร์ซ ขณะที่โยลกรุ๊ปคาดการณ์ตลาดออปติคอลทรานซีฟเวอร์ทั่วโลกจะแตะ 1.123 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2031 กองทุนราวด์ฮิลล์โฟโตนิกส์แอนด์ออปติกส์อีทีเอฟ ใช้สัญลักษณ์ไลต์ สร้างมูลค่าการซื้อขายวันแรก 72 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แซงหน้าปริมาณวันเปิดตัวของกองทุนอีทีเอฟแรมที่ประมาณ 69.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในบรรดากองทุนที่ถูกกล่าวถึง ไลต์ปรับตัวขึ้นร้อยละ 12.6 นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม 2026 กองทุนทีมาโฟโตนิกส์แอนด์ออปติคอลอีทีเอฟ ใช้สัญลักษณ์ลาเซอร์ พุ่งขึ้นร้อยละ 33.9 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และกองทุนคอร์กีลิโธกราฟีแอนด์เซมิคอนดักเตอร์โฟโตนิกส์อีทีเอฟ ใช้สัญลักษณ์อียูวี ปรับตัวขึ้นร้อยละ 14.5 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

อินวิเดียได้ย้ายสวิตช์ Spectrum-X แบบออปติกส์บรรจุร่วมเข้าสู่การผลิตจำนวนมาก โดยบริษัทหลักทรัพย์จีเอฟคาดการณ์ว่าการจัดส่งจะพุ่งจาก 15,000 หน่วยในปี 2026 เป็น 100,000 หน่วยในปี 2027 การเร่งกำลังการผลิตนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของอินวิเดียในการคว้าส่วนแบ่งการใช้จ่ายระบบปัญญาประดิษฐ์นอกเหนือจากหน่วยประมวลผลกราฟิก เนื่องจากระบบเครือข่ายกลายเป็นคอขวดสำคัญในคลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่ ทีเอสเอ็มซีได้ขยายกำลังการทดสอบและตรวจสอบออปติกส์บรรจุร่วมอย่างมาก โดยเฉพาะการเพิ่มกำลังการผลิตขั้นตอนการใส่ชิ้นส่วนขั้นที่สองและสาม ตามรายงานของอลิเซีย เซี่ย นักวิเคราะห์จากจีเอฟ ระบบขยายขนาดที่ใช้ NVL576 ของอินวิเดียซึ่งใช้ออปติกส์บรรจุร่วมหรือออปติกส์ใกล้บรรจุภัณฑ์ คาดว่าจะเริ่มนำมาใช้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 ชิป Trainium 4 ของแอมะซอนก็คาดว่าจะนำออปติกส์ใกล้บรรจุภัณฑ์และ NVLink Fusion ของอินวิเดียมาใช้ ซึ่งอาจขยายเทคโนโลยีของอินวิเดียเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์แบบกำหนดเอง ส่งผลดีต่อซัพพลายเออร์รวมถึงลูเมนตัม โคเฮียเรนต์ เซมเทค มาร์เวลล์ และทาวเวอร์ เซมิคอนดักเตอร์

หุ้นกลุ่มเครือข่าย AI พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ หลังจากรายงานวิจัยของมิซูโฮชี้ว่าความต้องการในชั้นการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับ AI กำลังเร่งตัวขึ้น มาร์เวลล์ เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้น 7.8% ไปที่ 239.33 ดอลลาร์ ครีโด เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 8.3% ไปที่ 281.48 ดอลลาร์ และซีเอนา ปรับขึ้น 5.18% ไปที่ 451 ดอลลาร์ รายงานซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์ระบุว่า การเร่งผลิต VR200 เป็นปัจจัยบวกต่อออปติกส์แบบใกล้แพ็กเกจ ออปติกส์แบบร่วมบรรจุ และสเปกตรัม-เอ็กซ์ของอินวิเดีย พร้อมทั้งชี้ว่าเดลล์ ครีโด อินวิเดีย บรอดคอม และลูเมนตัม จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากกำไรในปี 2027 มิซูโฮยังคาดการณ์ว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CoWoS จะเติบโตมากกว่า 75% ในปี 2027 ซึ่งจะช่วยคลายข้อจำกัดด้านซัพพลายให้กับโครงการชิป AI แบบปรับแต่งเองของมาร์เวลล์ การยื่นแบบ 13F ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความสนใจจากสถาบันอย่างหนาแน่น รวมถึงแอทรีดส์ แมเนจเมนต์ของเกวิน เบเกอร์ ที่ถือครองสถานะแบบกระจุกตัวในครีโด ซีเอนา และแอสเทอรา แล็บส์

ลูเมนตัม โฮลดิงส์ รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ปีงบประมาณ 2026 ที่ทำลายความคาดหมายของนักวิเคราะห์ โดยรายได้พุ่งขึ้น 109% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับฐานเพิ่มขึ้นเกือบ 3.7 เท่า อยู่ที่ 3.23 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสปัจจุบันที่ 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 134% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นปรับฐานที่ 4.20 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 1.10 ดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า โรเซนแบลตต์ ซีเคียวริตี้ส์ ประเมินว่ากำลังการผลิตชิ้นส่วนออปติคอลจะเพิ่มขึ้น 12 เท่าระหว่างปี 2025 ถึง 2030 แต่ซัพพลายจะยังต่ำกว่าดีมานด์ถึง 50% ในปี 2030 โกลด์แมน แซคส์ คาดว่ารายได้ตลาดเครือข่ายออปติคอลจะเพิ่มขึ้นเก้าเท่า แตะ 1.54 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2028 หุ้นลูเมนตัมปรับตัวขึ้น 140% ในปี 2026 และซื้อขายที่ระดับ 42 เท่าของกำไรล่วงหน้า โดยประมาณการฉันทามติคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 45.98 ดอลลาร์สหรัฐในอีกสามปีข้างหน้า

AXT พุ่งแรงอีกครั้งในวันจันทร์ นำหุ้นกลุ่มออปติกส์ โดย Coherent และ Lumentum ปรับตัวขึ้นจากข่าวการขึ้นราคาอินเดียมฟอสไฟด์ AXT ปรับขึ้น 13.71% ระหว่างวัน ไปที่ 92.83 ดอลลาร์สหรัฐ ขยายกำไรตั้งแต่ต้นปีเป็น 399.33% ขณะที่ Coherent บวก 8.12% และ Lumentum บวก 6.79% ปัจจัยหนุนมาจากรายงานของ United Daily News ว่าการขึ้นราคาแผ่นรองพื้นอินเดียมฟอสไฟด์ในไตรมาส 4 สูงเกิน 10% ซึ่งมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3% ถึง 5% รายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ของ AXT อยู่ที่ 47.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 164% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์ทำสถิติสูงสุดที่ 30.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 45.0% Coherent ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ 2.2 พันล้าน ถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Lumentum ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกที่ประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ WOLF ปรับขึ้น 6% ในวันจันทร์ หลังจากบันทึกของ Mizuho ชี้ว่าการเร่งผลิต VR200 NVL72 ที่แข็งแกร่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มออปติกส์โดยรวม NVIDIA เปิดเผยการถือหุ้นใน Coherent มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นเกือบ 5% ของพอร์ต 13F และ D.E. Shaw ถือหุ้น AXTI จำนวน 2.25 ล้านหุ้น

ลูเมนตัม โฮลดิงส์ ซึ่งได้รับการแนะนำโดย 24/7 วอลล์สตรีท ที่ราคา 83.85 ดอลลาร์ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 926 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 มีรายได้ 1.0063 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 109.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 3.23 ดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 2.97 ดอลลาร์ บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่จุดกึ่งกลาง 1.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของบริษัทเองมากกว่าหนึ่งในสี่ส่วน และผู้บริหารกล่าวว่าเลเซอร์ปั๊มขายหมดเกลี้ยงแล้ว โดยคาดว่ายอดจัดส่งจะเพิ่มขึ้นสี่เท่าในช่วงหลายไตรมาสข้างหน้า และมีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ในช่วง 70-80% ลูเมนตัมยังกล่าวอีกว่าความต้องการออปติกส์แบบบรรจุร่วมจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดอย่างอินวิเดียจะเริ่มส่งมอบในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 และออปติกส์แบบใกล้บรรจุภัณฑ์เป็นส่วนเพิ่มเติมล้วน ๆ ซึ่งช่วยขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้โดยรวม ขณะเดียวกัน มาร์เวลล์ เทคโนโลยี ถูกมองว่าเป็นพันธมิตรด้านการออกแบบรายสำคัญสำหรับชิปเร่งความเร็วแบบกำหนดเอง มายา 300 ของไมโครซอฟท์ ซึ่งมีรายงานว่าเตรียมผลิต 300,000 ชิปในปี 2027 และผู้บริหารของมาร์เวลล์ได้บอกกับนักลงทุนว่ารายได้จากธุรกิจชิปแบบกำหนดเองมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนในปีงบประมาณ 2028 และกำลังมุ่งสู่เป้าหมายระยะยาวที่รายได้จากธุรกิจชิปแบบกำหนดเองเกิน 10 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2029

หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดวันจันทร์ หลังจากรายได้ไตรมาสสองของ Anthropic พุ่งขึ้นเป็น 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกือบสองเท่าครึ่งของตัวเลข 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก บริษัทที่นำโดยดาริโอ อะโมเด ยังบันทึกกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเป็นครั้งแรก หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลปรับตัวขึ้น โดยไมครอน เทคโนโลยี บวก 3 เปอร์เซ็นต์ ซีเกท เทคโนโลยี บวก 2.5 เปอร์เซ็นต์ แซนดิสก์ บวก 3.5 เปอร์เซ็นต์ เวสเทิร์น ดิจิทัล บวก 2.6 เปอร์เซ็นต์ และเอสเค ไฮนิกซ์ น้องใหม่ในตลาดแนสแด็ก บวก 3 เปอร์เซ็นต์ หุ้นกลุ่มเน็ตเวิร์กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น โดยลูเมนตัม โฮลดิงส์ เซียนา และคอร์นิง ต่างบวก 1.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่แอปพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ และโคเฮียเรนต์ ต่างเพิ่มขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์ หุ้นผู้ผลิตชิปปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยอินเทลและอินวิเดีย ต่างบวกประมาณ 0.7 เปอร์เซ็นต์ หลังจากอินวิเดียปรับลดการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลโอเพนเอไอขนาดใหญ่ในรัฐโอไฮโอ จาก 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือต่ำกว่า 120 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่สุดมีความเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยออราเคิล ลบ 1.1 เปอร์เซ็นต์ ไมโครซอฟต์ ลบ 0.7 เปอร์เซ็นต์ กูเกิล บวก 0.2 เปอร์เซ็นต์ และแอมะซอน บวก 1.4 เปอร์เซ็นต์

อินวิเดียประกาศว่าสวิตช์ออปติคัลซิลิคอนอีเทอร์เน็ต Spectrum-X เข้าสู่ขั้นตอนการผลิตจำนวนมากเต็มรูปแบบ ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม CPO ในตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้นอย่างคึกคัก เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม จงฉือเทคโนโลยีพุ่งชนเพดาน 20 เปอร์เซ็นต์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง ไท่เฉินกวงและเทียนจวินเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นเกิน 10 เปอร์เซ็นต์ ก้งจิ้นกู้เฟิ่นและเทียนหยางซินไฉปิดที่เพดานราคา ขณะที่ซื่อเจียกวงจื่อและเทียนฟู่ทงซิ่นปรับตัวขึ้นตาม สวิตช์รุ่นนี้เป็นระบบสวิตช์อีเทอร์เน็ต CPO ขนาด 200 กิกะบิตต่อเลนรุ่นแรกของโลกที่เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก โดยลดจำนวนเลเซอร์ลงเหลือหนึ่งในสี่ของโซลูชันแบบดั้งเดิม ลดการใช้พลังงานลงเหลือหนึ่งในห้า ลดการสูญเสียแสงจากประมาณ 22 เดซิเบลเหลือประมาณ 4 เดซิเบล และเพิ่มความสมบูรณ์ของสัญญาณขึ้น 64 เท่า สำหรับผู้ผลิตในต่างประเทศ ลูเมนตัมคาดว่าผลิตภัณฑ์ Scale-up จะเริ่มจัดส่งเชิงพาณิชย์ตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2027 ส่วน CPO แบบ Scale-out ของโคเฮียเรนต์จะเริ่มสร้างรายได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ บริษัทหลักทรัพย์กั๋วเหลียนหมินเชิงและบริษัทหลักทรัพย์กั๋วจินต่างมีมุมมองเชิงบวกต่อโอกาสทางอุตสาหกรรมจากการขยายตัวของ CPO ที่เร่งขึ้น

อินวิเดียกำลังนำกระแสเงินสดอิสระที่พุ่งสูงขึ้นไปลงทุนเชิงกลยุทธ์ โดยให้คำมั่นอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์แก่บริษัทโฟโตนิกส์ รวมถึงบริษัทละ 2 พันล้านดอลลาร์สำหรับลูมินตัม, โคเฮียเรนต์ คอร์ปอเรชัน และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี พร้อมอีก 500 ล้านดอลลาร์สำหรับคอร์นิง ผู้ผลิตชิปรายนี้ยังมีรายงานว่าเตรียมลงทุนสูงสุด 3 พันล้านดอลลาร์ในแลนเซียม บริษัทพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเอกชนที่แบล็กสโตนหนุนหลัง โดยเข้าถือหุ้น 20% เริ่มต้นด้วยเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ และอาจเพิ่มอีก 1 พันล้านดอลลาร์ตามเป้าหมายผลดำเนินงาน แลนเซียมเป็นเจ้าของแลนเซียม คลีน แคมปัส ขนาด 1.2 กิกะวัตต์ในเมืองอาบีลีน รัฐเท็กซัส ซึ่งเป็นที่ตั้งของโครงการสตาร์เกตมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระของอินวิเดียเติบโตจาก 3.8 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2023 เป็น 96.67 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และบริษัทกำลังร่วมมือกับแบล็กสโตน, แบล็กร็อก, อพอลโล, บรู๊กฟิลด์, โกลด์แมน แซคส์ และเคเคอาร์ เพื่อระดมทุนจากบุคคลที่สามกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์

อินเทลตั้งราคาขายหุ้นต่อสาธารณะที่เพิ่มขนาดเป็น 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ โดยขายหุ้นกว่า 210 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 95 ดอลลาร์ และคาดว่าจะได้เงินสุทธิประมาณ 19,700 ล้านดอลลาร์ เพื่อนำไปสนับสนุนโอกาสการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ปิดตลาดพุ่งขึ้น 19 เปอร์เซ็นต์ในวันพุธ หลังจากประกาศแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสแรกของปีบัญชีสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้อย่างมาก ขณะที่ลูเมนตัมปรับตัวขึ้น 14 เปอร์เซ็นต์จากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีบัญชีและแนวโน้มที่แข็งแกร่ง เวิร์กเดย์พุ่งขึ้นเกือบ 18 เปอร์เซ็นต์ในวันพฤหัสบดี หลังจากรอยเตอร์สรายงานว่าบริษัท私募股权 ซิลเวอร์เลก กำลังเจรจาเพื่อซื้อบริษัทซอฟต์แวร์แห่งนี้ โดยนักวิเคราะห์จากนีดแฮมประเมินราคาเทคโอเวอร์ที่เป็นไปได้ไว้ที่ 240 ถึง 250 ดอลลาร์ต่อหุ้น เอ็นวิเดียยืนยันว่ากำลังทำงานร่วมกับกลุ่มผู้ให้กู้ซึ่งรวมถึงอพอลโลโกลบอลแมเนจเมนต์ แบล็กสโตน แบล็กร็อก บรูกฟิลด์ โกลด์แมนแซคส์ และเคเคอาร์ เพื่อระดมทุน 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยลงนามในบันทึกความเข้าใจเพื่อจัดตั้งแพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนสำหรับการประมวลผลรูปแบบใหม่ในระดับโลก เอเอ็มดีได้ยื่นแบบแสดงรายการตราสารหนี้แบบผสมซึ่งอาจระดมทุนได้สูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ในสี่ชุด และอาร์กัสปรับเพิ่มอันดับหุ้นแซนดิสก์จาก ถือ เป็น ซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย 1,600 ดอลลาร์

เก้าในสิบบริษัทสำคัญในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ มีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยเก้าบริษัทมีกำไรเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โมเมนตัมด้านรายได้ยังคงแข็งแกร่ง โดยแปดบริษัททำรายได้สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ และทั้งสิบบริษัทมีรายได้รวมขยายตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในบรรดาบริษัทที่โดดเด่น ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ พุ่งขึ้น 19.02% หลังจากให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกไว้ที่ 14.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 15.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ลูเมนตัม โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 13.6% จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 109% แตะ 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แทเพสทรี ปรับตัวลง 16.49% แม้จะทำกำไรไตรมาสที่สี่สูงกว่าคาด และให้แนวโน้มปีงบประมาณ 2027 ใกล้เคียงคาดการณ์ ส่วนซิสโก้ ซิสเต็มส์ ปรับตัวลง 8.40% แม้ยอดคำสั่งซื้อสินค้าจะเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

โคเฮียเรนต์และลูเมนตัมต่างรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ขณะที่ศูนย์ข้อมูลเอไอเปลี่ยนจากการเชื่อมต่อด้วยทองแดงไปสู่การเชื่อมต่อด้วยแสง โคเฮียเรนต์มีรายได้ 2.045 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 33.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และการสื่อสารทำรายได้ 1.615 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นร้อยละ 79 ของยอดขายทั้งหมด และมีกำไรต่อหุ้นแบบนอนจีเอเอพีที่ 1.74 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ร้อยละ 7.60 ด้านลูเมนตัมมีรายได้แตะ 1.006 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 109.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบนอนจีเอเอพีอยู่ที่ร้อยละ 50.4 เพิ่มขึ้น 1,260 จุดเบสิส และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัว 2,160 จุดเบสิส มาอยู่ที่ร้อยละ 36.6 โคเฮียเรนต์ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 2.20 ถึง 2.40 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ลูเมนตัมให้แนวโน้มไว้ที่ 1.225 ถึง 1.275 พันล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ร้อยละ 39.5 ถึง 40.5 โคเฮียเรนต์กำลังเพิ่มกำลังการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ภายในองค์กรเป็นสองเท่าภายในสิ้นปีนี้ และจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งภายในปี 2027 โดยได้รับเงินสนับสนุนจากกฎหมายชิปส์สูงสุด 50 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ลูเมนตัมมีคำสั่งซื้อค้างส่งสำหรับระบบเชื่อมต่อออปติกสวิตชิ่งหรือโอซีเอสสูงกว่า 400 ล้านดอลลาร์

อีทีเอฟ STAR 50 ของผิงอันปรับขึ้น 2.39% ราคาล่าสุดอยู่ที่ 1.29 หยวน ขณะที่ดัชนีส่วนประกอบ STAR 50 ของตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ปรับขึ้นแข็งแกร่ง 2.23% ด้านปัจจัยข่าว บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการสื่อสารด้วยแสงของสหรัฐฯ เปิดเผยผลประกอบการอย่างหนาแน่น โดยลูเมนตัมคาดการณ์รายได้สุทธิไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ระหว่าง 1.23 พันล้านถึง 1.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนโคเฮียเรนต์คอร์ปคาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไปที่ค่ากลาง 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2.14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ไชน่า กาแล็กซี ซีเคียวริตี้ส์ มองว่า ผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องเริ่มเดินหน้าขยายกำลังการผลิตหรือเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้ สะท้อนว่าคอขวดด้านกำลังการผลิตชิปออปติคัลกำลังถูกแก้ไขอย่างเป็นระบบ และเมื่อโมดูลออปติคัล 800G และ 1.6T เริ่มจัดส่งเป็นจำนวนมาก ประกอบกับเส้นทางเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์ ซีพีโอ และเอ็นพีโอที่พัฒนาต่อเนื่อง ความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มธุรกิจการสื่อสารด้วยแสงมีแนวโน้มปรับดีขึ้น

ผลประกอบการล่าสุดของ Lumentum ผู้นำด้านการสื่อสารด้วยแสงจากต่างประเทศออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้สุทธิในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้ให้แนวโน้มที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสแรก โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะอยู่ระหว่าง 1.23 พันล้านถึง 1.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก บริษัทระบุว่าความต้องการโมดูลรับส่งสัญญาณ 1.6T จะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ไตรมาสการเงินแรกและต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027 โดยได้แรงหนุนจากการติดตั้งคลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ของลูกค้าคลาวด์ขนาดใหญ่ระดับแนวหน้า ในประเทศ การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของพลังประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ยังคงกระตุ้นความต้องการโมดูลแสงอย่างต่อเนื่อง โดยโมดูลแสง 800G ได้รับความนิยมอย่างแพร่หลาย และโมดูลแสงระดับไฮเอนด์ 1.6T เข้าสู่ช่วงการส่งมอบจำนวนมาก คลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ขนาดหนึ่งแสนการ์ดที่ผลิตในประเทศทั้งหมดแห่งแรกได้เริ่มใช้งานอย่างเป็นทางการเมื่อไม่นานมานี้ นับเป็นก้าวใหม่ของโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังประมวลผลที่ก้าวสู่ระดับหนึ่งแสนการ์ด ซึ่งยิ่งช่วยเสริมความต้องการปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมโทรคมนาคม ณ เวลา 10:22 น. ของวันที่ 13 สิงหาคม ดัชนี China Securities Communication Services ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.96 และกองทุน ETF ด้านการสื่อสารที่อ้างอิงดัชนีดังกล่าวมีการซื้อขายอย่างคึกคัก

ผลประกอบการล่าสุดของ Lumentum ผู้นำด้านออปติคอลคอมมูนิเคชันจากต่างประเทศออกมาดีเกินคาด โดยมีรายได้สุทธิในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมให้แนวโน้มไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะอยู่ระหว่าง 1.23 ถึง 1.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก บริษัทระบุว่าความต้องการโมดูลรับส่งสัญญาณ 1.6T จะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ไตรมาสการเงินแรกและต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027 โดยได้แรงหนุนจากการติดตั้งคลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ของลูกค้าคลาวด์รายใหญ่ระดับไฮเปอร์สเกล ในประเทศ การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของพลังประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ยังคงกระตุ้นความต้องการโมดูลออปติคอลอย่างต่อเนื่อง โดยโมดูลออปติคอล 800G แพร่หลายอย่างเต็มรูปแบบ และโมดูลออปติคอลระดับไฮเอนด์ 1.6T เข้าสู่ช่วงการส่งมอบจำนวนมาก คลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ขนาดหนึ่งแสนการ์ดที่ผลิตในประเทศทั้งหมดแห่งแรกเพิ่งเริ่มใช้งานอย่างเป็นทางการ โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังประมวลผลก้าวเข้าสู่ขั้นใหม่ระดับหนึ่งแสนการ์ด ซึ่งยิ่งตอกย้ำความต้องการปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมโทรคมนาคม ณ เวลา 10:22 น. ของวันที่ 13 สิงหาคม ดัชนีการสื่อสารและบริการของ CSI ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.96 และกองทุนอีทีเอฟด้านการสื่อสารของ Southern ที่อิงดัชนีดังกล่าวมีการซื้อขายคึกคัก

อีทีเอฟ เคอฉวง 100 เผิงหัว ปรับตัวขึ้นระหว่างวันกว่า 2.3% โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่สูงเกินคาดของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการสื่อสารด้วยแสงของสหรัฐฯ และความคืบหน้าทางคลินิกของยานวัตกรรม ส่งผลให้กลุ่มหุ้นสื่อสารแสงและชีวการแพทย์ปรับตัวขึ้น ลูเมนตัม คาดการณ์รายได้สุทธิในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 1,230 ถึง 1,280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 1,150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนโคเฮียเรนต์ คอร์ป คาดการณ์รายได้ในไตรมาสถัดไปที่ค่ากลาง 2,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2,140 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้านการแพทย์ บริษัทยาหลายแห่งเปิดเผยความคืบหน้าทางคลินิกใหม่ของยานวัตกรรม ครอบคลุมเทคโนโลยีหลากหลายประเภท เช่น โมเลกุลขนาดเล็ก เปปไทด์ ชีววัตถุ อาร์เอ็นเอสายสั้น และโพรแทค โดยผลิตภัณฑ์ที่พัฒนาขึ้นเองประสบความสำเร็จเป็นขั้นเป็นตอน ณ เวลา 10 นาฬิกา 14 นาที วันที่ 13 สิงหาคม 2026 ดัชนีเซี่ยงไฮ้ สตาร์ มาร์เก็ต 100 ปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งร้อยละ 2.56 ขณะที่อีทีเอฟ เคอฉวง 100 เผิงหัว ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.36 ราคาล่าสุดอยู่ที่ 1.86 หยวน บริษัทหลักทรัพย์เซียงไฉ ระบุว่า ปัจจุบันการส่งออกยานวัตกรรมและการสร้างมูลค่าที่เป็นรูปธรรมกลายเป็นประเด็นสำคัญ แนะนำให้จับตาบริษัทไบโอเทคที่วางกลยุทธ์บนแพลตฟอร์มเทคโนโลยียานวัตกรรมเฉพาะทาง บริษัทยาครบวงจร รวมถึงธุรกิจต้นน้ำในห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานวัตกรรม เช่น ซีเอ็กซ์โอ และสารเคมีสำหรับงานวิจัย

หุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์พุ่งขึ้นในวันพุธ หลังจากผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมจากผู้ผลิตฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ AI อย่าง Supermicro และผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่อย่าง CoreWeave และ Nebius Group หุ้นของ Nebius พุ่งขึ้นหลังจากรายได้รายไตรมาสสูงเกินคาดของนักวิเคราะห์ ขณะที่ Supermicro รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ที่สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ในด้านกำไร และออกคาดการณ์ในเชิงบวกที่ส่งให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 6 หุ้นกลุ่มผู้ให้บริการโฮสติ้ง AI อย่าง Applied Digital และ IREN ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน หลังจาก CoreWeave ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้นและยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หุ้นของ Lumentum ปรับตัวขึ้น หลังจากผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ด้านแสงและโฟโตนิกส์สำหรับศูนย์ข้อมูลรายนี้รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีการเงินที่เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นของบริษัทในกลุ่มเดียวกันอย่าง Coherent และ Ciena ต่างก็พุ่งขึ้นเช่นกัน กลุ่มหน่วยความจำและสตอเรจก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วย โดยกองทุน Roundhill Memory ETF ปรับขึ้นร้อยละ 4 หุ้น SanDisk ปรับขึ้นร้อยละ 4 และหุ้น Micron และ SK Hynix ต่างก็ปรับขึ้นร้อยละ 4

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผู้บริโภคหลายตัวเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังรายงานผลประกอบการและปรับแนวโน้มธุรกิจ Super Micro Computer พุ่งขึ้นกว่า 7.5% หลังจากประกาศแนวโน้มกำไรต่อหุ้นปรับฐานในไตรมาสแรกที่ 1.01 ถึง 1.10 ดอลลาร์สหรัฐ บนรายได้ 14.5 พันล้านถึง 15.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก CoreWeave เพิ่มขึ้นกว่า 18.5% เนื่องจากรายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 112% เป็น 2.58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับฐานแตะ 5% เกินกว่าที่คาดการณ์ Nebius Group กระโดดขึ้นกว่า 12.5% จาก EBITDA และรายได้ที่ดีเกินคาด ขณะที่ Lumentum Holdings เพิ่มขึ้นกว่า 8% หลังจากทำผลประกอบการไตรมาสสี่ได้ดีกว่าที่ประมาณการ H&R Block พุ่ง 11% จากแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 ที่สดใส และ Cava Group เพิ่มขึ้นเกือบ 12% หลังจากรายได้และกำไรสูงกว่าที่คาด ในทางตรงกันข้าม Kontoor Brands ลดลงเกือบ 3% จากรายได้ที่พลาดเป้าเล็กน้อย และหุ้นซอฟต์แวร์รวมถึง Workday, Salesforce, Palantir Technologies และ ServiceNow ต่างปรับตัวลงมากกว่า 1%