Astera Labs, Inc.

Astera Labs เปิดตัวโซลูชัน Leo Smart Memory Controller รุ่นใหม่ ซึ่งรวมถึง Leo X-Series และ Leo 2 E & P-Series โดยมุ่งเป้าไปที่งานด้าน AI และคลาวด์ ไลน์อัป Leo ที่ขยายออกมานี้ถูกออกแบบมาสำหรับการใช้งาน AI ขนาดใหญ่ เช่น KV-cache และ agentic AI โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพหน่วยความจำสำหรับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล Astera Labs กำลังร่วมมือกับผู้จำหน่าย CPU, GPU และหน่วยความจำรายใหญ่ และกำลังจัดแสดงตระกูล Leo ที่งาน AI Infra Summit บริษัทออกแบบชิปเชื่อมต่อที่เชื่อมโยง CPU, GPU และหน่วยความจำภายในศูนย์ข้อมูลคลาวด์และ AI และคอนโทรลเลอร์ Leo ของบริษัทเสียบตรงเข้ากับโครงสร้างหลักที่ทำให้งาน AI ขนาดใหญ่เข้าถึงข้อมูลปริมาณมหาศาลได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เอ็นวิเดียกำลังเปิดทางให้ตัวเร่งความเร็ว AI ของคู่แข่งเข้ามาใช้แร็คของตน หลังรอยเตอร์สรายงานเมื่อวันที่ 10 กันยายนว่า ดี-เมทริกซ์ สตาร์ทอัพด้านชิปสำหรับการประมวลผลเชิงอนุมาน จะใช้เทคโนโลยี NVLink Fusion ของเอ็นวิเดียเพื่อเชื่อมโปรเซสเซอร์ Raptor เจเนอเรชันถัดไปของตนเข้ากับแร็คศูนย์ข้อมูลของเอ็นวิเดียโดยตรง โดยคาดว่าระบบดังกล่าวจะพร้อมใช้งานในปี 2570 แอสเทรา แล็บส์กำลังร่วมมือกับดี-เมทริกซ์พัฒนาระบบเชื่อมต่อเฉพาะทางเพื่อเคลื่อนย้ายข้อมูลอย่างรวดเร็วทั่วทั้งระบบ ก่อให้เกิดสถาปัตยกรรมสามชั้น ซึ่งดี-เมทริกซ์จัดหาตัวเร่งความเร็ว เอ็นวิเดียจัดหาเทคโนโลยีและสถาปัตยกรรมการเชื่อมต่อระดับแร็ค และแอสเทราช่วยแก้ปัญหาการเคลื่อนย้ายข้อมูลระหว่างส่วนประกอบต่างๆ สำหรับเอ็นวิเดีย มุมมองบวกคือ NVLink อาจมีมูลค่าสูงขึ้นแม้เอ็นวิเดียไม่ได้ขายตัวเร่งความเร็วทุกรายการ ซึ่งจะเปลี่ยนบทบาทจากผู้ครองตลาด GPU ไปสู่ผู้ควบคุมมาตรฐานระบบที่สำคัญ ส่วนมุมมองลบคือ NVLink Fusion จงใจทำให้ตัวเร่งความเร็วทางเลือกติดตั้งได้ง่ายขึ้น และอาจทำให้เอ็นวิเดียเสียส่วนแบ่งยอดขาย GPU ไปบางส่วน สำหรับแอสเทรา แล็บส์ ระบบที่ใช้ฮาร์ดแวร์ต่างชนิดกันอาจเป็นโอกาสที่ชัดเจนยิ่งกว่า เนื่องจากตัวเร่งความเร็ว กลุ่มหน่วยความจำ ซีพียู และสวิตช์ที่มากขึ้น จะสร้างคอขวดด้านการเชื่อมต่อมากขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์รีไทเมอร์ สวิตช์แฟบริก และผลิตภัณฑ์เชื่อมต่ออื่นๆ ของบริษัท แม้ว่าราคาหุ้นจะสะท้อนการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐาน AI ไว้มากแล้วก็ตาม ด้านสถานะการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์หันมาเป็นบวกต่อแอสเทรา แล็บส์มากขึ้นในไตรมาสที่สอง โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ติดตามหุ้นนี้ 73 แห่ง เทียบกับ 53 แห่งในไตรมาสแรก ขณะที่เอ็นวิเดียเพิ่มขึ้นเป็น 285 แห่ง จาก 275 แห่ง และยอดขายชอร์ตคิดเป็นประมาณ 6.6% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไปของแอสเทรา ณ วันที่ 14 สิงหาคม เทียบกับประมาณ 1.2% ของเอ็นวิเดีย แม้ว่ายอดขายชอร์ตของ ALAB จะลดลงจากรอบรายงานก่อนหน้า

d-Matrix ประกาศความร่วมมือระยะหลายปีกับ NVIDIA ซึ่งจะนำ XPU สำหรับการประมวลผลรุ่นถัดไปของบริษัท โดยเริ่มจาก d-Matrix Raptor เข้าสู่สถาปัตยกรรมระดับแร็ค MGX ของ NVIDIA โดยตรงผ่าน NVLink Fusion ระบบระดับแร็คนี้มุ่งเป้าไปที่ห้องปฏิบัติการ AI ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล และผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ที่ต้องการบริการโทเคนระดับพรีเมียมที่มีความหน่วงต่ำเป็นพิเศษ โดยจับคู่ XPU ของ d-Matrix กับ CPU Vera ของ NVIDIA, สวิตช์ NVLink, DPU BlueField-4, SuperNIC ConnectX-9 และระบบเครือข่ายอีเทอร์เน็ต Spectrum-X นอกจากนี้ d-Matrix ยังร่วมมือกับ Astera Labs เพื่อมอบโซลูชันการเชื่อมต่อแบบกำหนดเองสำหรับการไหลของข้อมูลปริมาณสูง และแร็คที่ใช้ MGX นี้จะใช้ถาดแบบโมดูลาร์ที่ไม่มีสายเคเบิล ซึ่งสร้างบนห่วงโซ่อุปทานที่ผ่านการพิสูจน์แล้วของ NVIDIA สำหรับ Raptor ซึ่งเป็นรุ่นต่อยอดจากแพลตฟอร์ม XPU Corsair ใช้วิธีการซ้อน DRAM แบบ 3D เป็นครั้งแรกในอุตสาหกรรม ซึ่งรวมชิปหน่วยความจำ DRAM และชิปประมวลผล SRAM ไว้ในแพ็กเกจสองชั้นเดียว ได้รับการคุ้มครองด้วยสิทธิบัตรมากกว่า 100 ฉบับ และคาดว่าจะเข้าสู่ขั้นตอนการผลิตต้นแบบก่อนสิ้นปีนี้ การเปิดจำหน่ายครั้งแรกของ XPU d-Matrix Raptor ที่รวมอยู่ในแร็ค NVIDIA MGX คาดว่าจะมีขึ้นในไตรมาสที่ 4 ของปี 2027

ซิตี้บอกลูกค้าในบันทึกเมื่อวันอังคารว่า คาดว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะฟื้นตัวหลังจากการตกต่ำในช่วงฤดูร้อน โดยให้เหตุผลว่าตารางการประชุมที่หนาแน่นและความต้องการศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งควรจะหนุนภาคส่วนนี้ ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลง 18% ในช่วงฤดูร้อน เนื่องจากกลุ่มเผชิญกับความคาดหวังที่สูงและการชะลอตัวเล็กน้อยในโมเมนตัมการเติบโตของกำไร ถึงกระนั้น ซิตี้คาดว่าจะมีการฟื้นตัวก่อนการประชุม Global TMT ของตน ซึ่งคาดว่าจะมีความเห็นเชิงบวกนำโดย AMD, MRVL, LITE, ALAB และหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ความต้องการศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง คิดเป็น 34% ของตลาดที่เข้าถึงได้ทั้งหมดของอุตสาหกรรม ในขณะที่ยานยนต์และอุตสาหกรรมซึ่งคิดเป็น 21% ยังคงฟื้นตัว ความต้องการจากพีซีและโทรศัพท์มือถือซึ่งคิดเป็น 42% ของตลาด ยังคงอ่อนแอท่ามกลางต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นและข้อจำกัดด้านอุปทาน ธนาคารปรับมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อหน่วยประมวลผลกลางหลังผลประกอบการล่าสุดและการประชุม Hot Chips โดยเพิ่มคาดการณ์ตลาด CPU เป็น 237 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 จาก 29 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น 52% สูงกว่าที่ AMD, Arm และ Nvidia คาดการณ์ไว้ ซิตี้คาดว่า AMD จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากสิ่งที่เรียกว่า "ยุคฟื้นฟู CPU" โดยอินเทลเป็นผู้ชนะรอง นอกจากนี้ ซิตี้ยังปรับเพิ่มมุมมองการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ โดยอ้างถึงโมเดลรายจ่ายฝ่ายทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมองว่ากรณีเชิงบวกในปี 2571 จะใกล้ถึง 300 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการใช้จ่ายในกรณีพื้นฐานที่ 257 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 250 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้

หุ้น ALAB01 ซึ่งเป็นตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศของ Astera Labs ปรับตัวขึ้น 5.34% มาอยู่ที่ 4.34 บาท หลังกระแสการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หนุนราคาหุ้นอ้างอิง โดยฝ่ายวิจัยเอเซีย พลัส ระบุว่า ผลิตภัณฑ์ Scorpio AI Fabric Switch มีแนวโน้มเป็นผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้สูงสุดเร็วกว่ากำหนด 1 ไตรมาส และสนับสนุนกรอบรายได้ไตรมาส 3 ที่ 540-560 ล้านดอลลาร์ หรือเติบโต 38-43% จากไตรมาสก่อน ขณะที่ราคาเป้าหมายอ้างอิงของ ALAB01 อยู่ที่ 6.012 บาท ภายใต้อัตราแลกเปลี่ยน 32.88 บาทต่อดอลลาร์ และอัตราแปลงสภาพ 1:2,300 โดยฝ่ายวิจัยแนะนำรอสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว เนื่องจากราคาปัจจุบันสะท้อนความคาดหวังการเติบโตสูงแล้ว

นักวิเคราะห์ของซิตี้ระบุว่า เครือข่ายกำลังเข้ามาแทนที่พลังประมวลผลดิบในฐานะข้อจำกัดหลักของประสิทธิภาพปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากระบบ AI มีขนาดใหญ่และซับซ้อนมากขึ้น ตามการประชุม Hot Chips วันที่สอง ความเปลี่ยนแปลงนี้สร้างแนวโน้มเชิงบวกเป็นพิเศษสำหรับ Nvidia, Broadcom, Arista Networks, Lumentum, Coherent, Marvell Technology และ Astera Labs นักวิเคราะห์ชี้ว่า คลื่นแรกของการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI มุ่งเน้นไปที่ GPU ที่เร็วขึ้น ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ใหญ่ขึ้น และความสามารถในการฝึกที่มากขึ้น แต่เมื่อระบบ AI ขยายไปสู่พารามิเตอร์นับล้านล้าน บริบทที่กว้างขึ้น และภาระงานของเอเจนต์อัตโนมัติ การเคลื่อนย้ายข้อมูลระหว่างชิป เซิร์ฟเวอร์ แร็ค และศูนย์ข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพกลายเป็นคอขวดที่ใหญ่ขึ้น ซิตี้กล่าวว่าการนำเสนอจาก Nvidia, Broadcom, Meta Platforms, Google ของ Alphabet, Samsung และบริษัทอื่นๆ ชี้ไปที่แนวโน้มเดียวกัน โดยผู้ชนะ AI ในอนาคตคือบริษัทที่สามารถเคลื่อนย้ายข้อมูลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดทั่วทั้งระบบ หน่วยความจำยังเป็นส่วนหนึ่งของความท้าทายด้านเครือข่ายมากขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีจาก Samsung, XCENA และ Cerebras มุ่งหวังที่จะเก็บข้อมูลให้ใกล้กับการประมวลผลมากขึ้น ลดค่าใช้จ่ายในการสื่อสาร ซิตี้เน้นย้ำแนวคิดของ Nvidia เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลในอนาคตในฐานะ "โรงงาน AI" ซึ่งออกแบบรอบการไหลของข้อมูลมากกว่าเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งอาจเปลี่ยนมูลค่าของโครงสร้างพื้นฐาน AI ไปสู่บริษัทที่ปรับปรุงสแตกการเคลื่อนย้ายข้อมูลทั้งหมด

แอสเทอรา แล็บส์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 392.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 104% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับสวิตช์แฟบริกตระกูลสกอร์เปีย เอ็กซ์ ซีรีส์ บริษัทคาดว่าสกอร์เปียจะกลายเป็นตระกูลผลิตภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในไตรมาสที่สาม ซึ่งเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้หนึ่งไตรมาส นำโดยสวิตช์แฟบริกสกอร์เปีย เอ็กซ์ ซีรีส์ แบบ 320 เลน สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026 แอสเทอรา แล็บส์ ให้แนวโน้มรายได้ระหว่าง 540 ล้านถึง 560 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายถึงการเติบโตต่อเนื่องประมาณ 40% ประมาณการกำไรปี 2026 จากแซ็กส์ คอนเซนซัส อยู่ที่ 1.19 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 54.5% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และหุ้นมีอันดับแซ็กส์ที่ 1 หรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง

แอสเทอรา แล็บส์ และ อริสต้า เน็ตเวิร์กส์ อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์ เนื่องจากคลื่นลูกต่อไปของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอเปลี่ยนทิศทางไปสู่โซลูชันการเชื่อมต่อและเครือข่าย แอสเทอรา แล็บส์ ออกแบบเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์ที่เชื่อมต่อชิปประมวลผลหลักเข้ากับส่วนประกอบด้านการจัดเก็บข้อมูลและเครือข่าย และรายได้ของบริษัทเร่งตัวขึ้นสู่การเติบโตร้อยละ 104 ในไตรมาสที่สอง แตะที่ 392 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อริสต้า เน็ตเวิร์กส์ ผู้นำตลาดด้านสวิตช์อีเทอร์เน็ตความเร็วสูงที่มีส่วนแบ่งตลาดเป็นสองเท่าของซิสโก้ ซิสเต็มส์ รายงานการเติบโตของรายได้ร้อยละ 38 สู่ระดับ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสล่าสุด ทั้งสองบริษัทมีผลประกอบการเหนือกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์อย่างต่อเนื่อง และนักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของกำไรปรับปรุงที่ร้อยละ 52 ต่อปีสำหรับแอสเทอรา และร้อยละ 18 สำหรับอริสต้า ไปจนถึงปี 2027

แมตต์ การ์แมน ซีอีโอของ Amazon Web Services ประกาศว่ากำลังการผลิตของ AWS ส่วนใหญ่ถูกจองเต็มแล้วจนถึงปี 2027 และต่อเนื่องไปถึงปี 2028 โดยความต้องการยังคงสูงกว่าอุปทานอย่างมาก Amazon รายงานรายได้ของ AWS ที่ 42.232 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในรอบ 18 ไตรมาส ในขณะที่ธุรกิจ AI และชิปต่างมีอัตราการดำเนินงานเกิน 25 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเติบโตระดับสามหลัก รายจ่ายด้านทุนสูงถึง 54.208 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 68.44% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ UBS คาดการณ์ว่าการเติบโตของ AWS จะเร่งตัวขึ้นเป็น 48% ในปีหน้า ซัพพลายเออร์ Marvell Technology ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 และ 2028 จากยอดจองที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ยอดเยี่ยม Astera Labs รายงานรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 93.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ Credo Technology รายงานการเติบโตของรายได้ทั้งปีที่ 205.7%

แอสเทอรา แล็บส์ รายงานรายได้ไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 392.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน และ 104% เมื่อเทียบปีก่อน พร้อมให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามระหว่าง 540 ล้านถึง 560 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 40% เมื่อเทียบไตรมาสก่อนที่จุดกึ่งกลาง อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 73.7% สูงกว่าแนวโน้ม ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ขยายตัวเป็น 39.1% บริษัทกล่าวว่าสวิตช์ Scorpio AI Fabric ได้เข้าสู่การผลิตเชิงปริมาณแล้ว และคาดว่าจะกลายเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในไตรมาสสาม ซึ่งเร็วกว่าที่คาดไว้หนึ่งไตรมาส โดยรายได้จาก Scorpio-X จะแซงหน้า Scorpio-P ในไตรมาสดังกล่าว ผลิตภัณฑ์ PCIe 6 คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของรายได้รวมของบริษัทในไตรมาสสอง เพิ่มขึ้นจากหนึ่งในสามในไตรมาสแรก แอสเทอรา แล็บส์ สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวม 1.25 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP ที่ 1.16 ถึง 1.21 ดอลลาร์ในไตรมาสสาม

Astera Labs มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ในวันที่ 4 สิงหาคม บริษัทคาดการณ์รายได้ระหว่าง 355 ล้านถึง 365 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายถึงการเติบโตตามลำดับที่ 15% ถึง 18% โดยมีกำไรที่ไม่ใช่ GAAP คาดการณ์ระหว่าง 68 เซนต์ถึง 70 เซนต์ต่อหุ้น การประมาณการรายได้จาก Zacks Consensus อยู่ที่ 360.24 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้น 87.70% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่การประมาณการกำไรจาก Consensus อยู่ที่ 69 เซนต์ต่อหุ้น สะท้อนการเติบโต 56.82% เมื่อเทียบกับปีก่อน Astera Labs สามารถทำกำไรได้เกินกว่าที่ประมาณการไว้ในทุกไตรมาสของสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีค่าเฉลี่ยความประหลาดใจที่ 21.42% ปัจจุบันบริษัทมีอันดับ Zacks Rank อยู่ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจต้องการรอจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมกว่า

หุ้นของแอสเทอรา แล็บส์ ปรับขึ้น 3.6% ณ เวลา 11:56 น. ตามเวลาตะวันออกของวันศุกร์ ต่อเนื่องจากที่พุ่งขึ้น 20% ในวันก่อนหน้า หลังจากแอมะซอนรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง ซึ่งเน้นย้ำถึงการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นในธุรกิจคลาวด์ รายได้ของแอมะซอน เว็บ เซอร์วิสเซส เติบโต 36.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 18 ไตรมาส และแอนดี แจสซี ซีอีโอกล่าวว่าธุรกิจเอไอและชิปของบริษัทต่างมีอัตราการดำเนินงานต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ แอมะซอนได้รับสิทธิซื้อหุ้นแอสเทอรา แล็บส์ สูงสุด 3,262,299 หุ้น เมื่อซื้อผลิตภัณฑ์เชื่อมต่อมูลค่าสูงสุด 6.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเชื่อมโยงชะตากรรมของทั้งสองบริษัทเข้าด้วยกัน ผลงานของเอดับเบิลยูเอสช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนในโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานเอไอของแอสเทอรา แล็บส์ และเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะได้รับความสนใจจากผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลรายอื่น แอสเทอรา แล็บส์ มีกำหนดรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของตนเองในสัปดาห์หน้า

สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐขยายตัวเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ เนื่องจากความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับความยั่งยืนของกระแสปัญญาประดิษฐ์ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยแอมะซอนนำการปรับตัวขึ้นหลังการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ที่แข็งแกร่งช่วยชดเชยความผิดหวังครั้งใหม่จากแนวโน้มที่ระมัดระวังของแอปเปิล หุ้นแอมะซอนพุ่งขึ้นมากกว่าร้อยละ 12 หลังจากรายงานการเติบโตของรายได้คลาวด์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าสี่ปี โดยธุรกิจชิปเอไอแบบกำหนดเองมีอัตรารายได้ต่อปีแตะ 2 หมื่น 5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่หุ้นแอปเปิลร่วงลงร้อยละ 7.3 หลังจากออกคำแนะนำรายได้ไตรมาสสี่ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ของวอลล์สตรีท หุ้นมาร์เวลล์ เทคโนโลยี ปรับขึ้นร้อยละ 7 และแอสเทอรา แล็บส์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 8 เนื่องจากการอัปเดตด้านเอไอและคลาวด์ของแอมะซอนช่วยหนุนความเชื่อมั่นในหุ้นโครงสร้างพื้นฐานเอไอโดยรวม หุ้นเรพลิมูน พุ่งขึ้นร้อยละ 125.3 หลังจากคณะกรรมการที่ปรึกษาขององค์การอาหารและยาสหรัฐลงมติ 10 ต่อ 3 สนับสนุนประสิทธิภาพของการบำบัดอาร์พีวันสำหรับมะเร็งผิวหนังเมลาโนมาระยะลุกลาม หุ้นร็อบล็อกซ์ ร่วงลงร้อยละ 16.5 จากยอดจองที่เติบโตต่ำกว่าคาดและคำแนะนำแนวโน้มที่น่าผิดหวัง ขณะที่หุ้นโกแดดดี ลดลงร้อยละ 10.9 หลังจากออกคำแนะนำรายได้ทั้งปีที่ต่ำกว่าประมาณการ และเวสเทิร์น ยูเนียน ร่วงลงร้อยละ 7.7 หลังจากพลาดประมาณการรายไตรมาสและปรับลดแนวโน้มทั้งปี

การวิเคราะห์เปรียบเทียบหุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์สรุปว่า แอสเทอรา แล็บส์ เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับปี 2026 เมื่อเทียบกับคอร์วีฟ โดยอ้างถึงความสามารถในการทำกำไรและงบดุลที่แข็งแกร่ง แม้จะมีการประเมินมูลค่าที่สูงกว่า แอสเทอรา แล็บส์ รายงานรายได้ปี 2025 ที่เกือบ 852.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 115 โดยมีกำไรสุทธิประมาณ 219 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรสุทธิเกือบร้อยละ 26 ในขณะที่รายได้ของคอร์วีฟสูงถึงเกือบ 5.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 168 แต่กลับขาดทุนสุทธิประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แอสเทอรา แล็บส์ ไม่มีหนี้สินและมีอัตราส่วนสภาพคล่องประมาณ 10.2 เท่า ในขณะที่คอร์วีฟมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเกือบ 6.8 เท่า และอัตราส่วนสภาพคล่องประมาณ 0.5 เท่า การวิเคราะห์ระบุว่า แอสเทอรา แล็บส์ เผชิญความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า โดยมีลูกค้ารายหนึ่งคิดเป็นสัดส่วนกว่าร้อยละ 70 ของยอดขาย และพึ่งพาบริษัททีเอสเอ็มซีเพียงรายเดียวในการผลิต ในขณะที่คอร์วีฟกำลังจัดการกับคดีความฉ้อโกงหลักทรัพย์และพึ่งพาบริษัทเอ็นวิเดียทั้งหมดสำหรับหน่วยประมวลผลกราฟิก แอสเทอรา แล็บส์ ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 93.5 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 56.8 เท่า เทียบกับของคอร์วีฟที่ 23.3 เท่า และ 7.5 เท่า ตามลำดับ

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า ครีโด เทคโนโลยี, บรอดคอม, มาร์เวลล์ เทคโนโลยี และแอสเทอรา แล็บส์ เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ด้านเครือข่าย 4 ตัวที่น่าจับตาในเดือนสิงหาคม โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเอไอที่พุ่งสูงขึ้น ครีโด เทคโนโลยี คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตมากกว่าร้อยละ 80 ในปีงบประมาณ 2027 โดยธุรกิจเครือข่ายออปติคัลคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง บรอดคอมมีรายได้จากเครือข่ายคิดเป็นเกือบร้อยละ 40 ของรายได้จากเอไอในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ และมีแผนเทปเอาต์สวิตช์รุ่นต่อไปขนาด 200 เทราบิตในปีงบประมาณ 2026 โดยได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 2 หรือคำแนะนำซื้อ มาร์เวลล์ เทคโนโลยี คาดว่าธุรกิจอินเตอร์คอนเนกต์จะเติบโตมากกว่าร้อยละ 70 เมื่อเทียบกับปีก่อนในปีงบประมาณ 2027 โดยรายได้จากทีไอเอและไดรเวอร์มีแนวโน้มทะลุอัตราการดำเนินงานต่อปีที่ 1 พันล้านดอลลาร์ และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 3 หรือคำแนะนำถือ แอสเทอรา แล็บส์ รายงานรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 308 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 93.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผลิตภัณฑ์พีซีไออี เจน 6 มีส่วนสนับสนุนรายได้มากกว่าหนึ่งในสาม และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 3 หรือคำแนะนำถือเช่นกัน

Astera Labs รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 308.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ Advanced Micro Devices มีรายได้ 10.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน เพิ่มขึ้น 38% จากปีก่อนหน้า Astera Labs มีการเติบโตของรายได้ต่อเนื่องแปดไตรมาสติดต่อกัน แตะ 308.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 เทียบกับ 10.3 พันล้านดอลลาร์ของ AMD ซึ่งมีความผันผวนมากกว่า Astera Labs คาดการณ์รายได้ไตรมาสสองระหว่าง 355 ล้านถึง 365 ล้านดอลลาร์ และ AMD ให้แนวโน้มไว้ที่ 11.2 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเร็วๆ นี้ AMD ประกาศข้อตกลงใหม่กับ Anthropic และขยายความร่วมมือกับ Microsoft

หุ้นปัญญาประดิษฐ์สามตัวกำลังบินใต้เรดาร์เมื่อสิ้นเดือนกรกฎาคม แต่ละตัวได้รับประโยชน์จากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยโมเดลธุรกิจที่แตกต่างกัน พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ เห็นราคาหุ้นลดลงเกือบ 20% นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่ารายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะพุ่งขึ้น 84.7% แตะ 1.63 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากภาคพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 133% และผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็นระหว่าง 7.65 พันล้านดอลลาร์ ถึง 7.66 พันล้านดอลลาร์ แอสเทอรา แล็บส์ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์แบบฟาบเลสที่จัดหาผ้าเชื่อมต่อสำหรับแร็ค AI รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 308.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93.4% และได้ประโยชน์จากการถูกรวมในดัชนีแนสแด็ก-100 และการเปิดตัวสวิตช์ Scorpio X-Series ที่มุ่งเป้าตลาดมูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 คลาวด์แฟลร์ กำลังปรับตำแหน่งเป็นเลเยอร์เครือข่ายสำหรับ AI แบบเอเจนติก โดยรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 33.5% เป็น 639.8 ล้านดอลลาร์ และภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่ในปัจจุบันเติบโต 34% พร้อมทั้งให้แนวทางรายได้ทั้งปีระหว่าง 2.805 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.813 พันล้านดอลลาร์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันอังคาร โดยดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นเกือบ 400 จุด ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาดีกว่าคาด ขณะที่นักลงทุนยังจับตารายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ปิดที่ 52,224.64 จุด เพิ่มขึ้น 385.38 จุด หรือ 0.74% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,509.20 จุด เพิ่มขึ้น 65.92 จุด หรือ 0.89% และดัชนี Nasdaq Composite ปิดที่ 25,837.207 จุด เพิ่มขึ้น 329.134 จุด หรือ 1.29% หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น โดย VanEck Semiconductor ETF เพิ่มขึ้นกว่า 4% ขณะที่ Micron Technology พุ่ง 12% Intel เพิ่มขึ้น 8% Marvell Technology บวกกว่า 6% และ Astera Labs เพิ่มขึ้น 3% สะท้อนแรงซื้อกลับเข้าสู่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับธีมปัญญาประดิษฐ์ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ต่างปรับขึ้น 2% แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ จากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

The Motley Fool ชี้หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI สามตัวที่ทำผลงานแซงหน้า Nvidia ซึ่งปรับตัวขึ้น 11% ตั้งแต่ต้นปี และอาจต่อยอดการปรับตัวขึ้นไปจนถึงปี 2027 Monolithic Power Systems ปรับตัวขึ้นกว่า 40% ในปีนี้ โดยมีรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 26.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนโดยกลุ่มธุรกิจข้อมูลองค์กรที่เกือบเพิ่มขึ้นเท่าตัว และกลุ่มสื่อสารที่เติบโต 55.5% Astera Labs ซึ่งปรับตัวขึ้นเกือบเท่าตัวในปี 2025 รายงานยอดขายไตรมาสแรกเกือบเพิ่มขึ้นเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสองที่ 360 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 16.7% จากไตรมาสก่อน Cadence Design Systems ปรับตัวขึ้นเกือบ 20% ในปีนี้ มีมูลค่างานในมือสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 17% ในปี 2026 โดยมี AI แบบเอเจนต์เป็นแรงหนุนสำคัญสำหรับโซลูชันการออกแบบอัตโนมัติทางอิเล็กทรอนิกส์

กองทุน Alger Capital Appreciation Fund ระบุว่า Astera Labs เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนตั้งข้อสังเกตว่า Astera Labs ออกแบบโซลูชันการเชื่อมต่อเซมิคอนดักเตอร์ความเร็วสูงสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และคลาวด์ โดยมีผลิตภัณฑ์ครอบคลุมเทคโนโลยี PCIe, CXL และ Ethernet ซึ่งช่วยให้การเคลื่อนย้ายข้อมูลระหว่าง GPU, CPU และหน่วยความจำมีประสิทธิภาพ หุ้นของบริษัทมีส่วนสนับสนุนผลการดำเนินงานในเชิงบวก โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่มีรายได้สูงกว่าคาด จากการที่ลูกค้ากลุ่มไฮเปอร์สเกลขยายขีดความสามารถด้านการประมวลผล AI ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2026 หุ้น Astera Labs ปิดที่ 350.62 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น มีมูลค่าตลาด 60.09 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 257.96% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา

Nvidia, Astera Labs และ Credo Technology Group กำลังใช้ประโยชน์จากกระแสศูนย์ข้อมูล AI ที่เฟื่องฟูผ่านชิปเครือข่าย Nvidia กำลังขยายขอบเขตจาก GPU ไปสู่การเชื่อมต่อด้วยสถาปัตยกรรม Vera Rubin โดยตั้งเป้าตลาดรวมใหม่สำหรับ CPU มูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์ โดย Colette Kress ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ระบุว่ามีแนวโน้มรายได้จาก CPU เกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ Astera Labs มีรายได้ไตรมาสแรกพุ่งขึ้น 93% แตะ 308.4 ล้านดอลลาร์ และเพิ่งเข้าร่วมดัชนี Nasdaq-100 Credo Technology รายงานยอดขายไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 437 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 157% โดยตั้งเป้าเป็นพันธมิตรด้านสถาปัตยกรรมเครือข่ายพื้นฐานสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI

แบงก์ออฟอเมริกาปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของแอสเทอราแล็บส์เป็น 450 ดอลลาร์ จากเดิม 240 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความมั่นใจที่มากขึ้นว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์จะยังคงแข็งแกร่งไปจนถึงปี 2028 บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์และตลาดเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม โดยคาดการณ์ว่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของอุตสาหกรรมจะสูงถึง 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 แอสเทอราแล็บส์ได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่อง โดยความต้องการผลิตภัณฑ์เชื่อมต่อของบริษัทขยายตัว และบริษัทเพิ่งเข้าร่วมดัชนีแนสแด็ก 100

หุ้น Astera Labs ซื้อขายที่มูลค่าพรีเมียม 40.16 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีที่ 6.62 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 158.4% ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่ากลุ่มที่กว้างขึ้นซึ่งเพิ่มขึ้น 18.2% โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์ Aries, Taurus และ Scorpio ในโครงสร้างพื้นฐาน AI สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 Astera Labs คาดการณ์รายได้ระหว่าง 355 ล้านถึง 365 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายถึงการเติบโตตามลำดับที่ 15% ถึง 18% โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นระหว่าง 68 เซนต์ถึง 70 เซนต์ อย่างไรก็ตาม บริษัทเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจาก Marvell Technology, Credo Technology และ Cisco Systems ซึ่งทั้งหมดกำลังขยายฐานโครงสร้างพื้นฐาน AI ของตน ปัจจุบัน Astera Labs มีอันดับ Zacks อยู่ที่ 3 หรือถือ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจรอจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมกว่า

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในเช้าวันนี้ โดยสัญญาอี-มินิ เอสแอนด์พี 500 ปรับขึ้นประมาณ 0.7% และฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 ปรับขึ้นกว่า 1% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ใกล้ระดับ 4.38% ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมยังคงสูง ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด ขณะที่ยอดขาดดุลการค้าสินค้าขยายตัวเป็น 105.8 พันล้านดอลลาร์ ในกลุ่มหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวโดดเด่น เอเอสที สเปซโมบาย พุ่งขึ้น 21.44% จากความคืบหน้าในการปล่อยดาวเทียม เซเรบราส ซิสเต็มส์ พุ่ง 19.04% หลังนักวิเคราะห์เริ่มให้คำแนะนำ และแอสเทอรา แล็บส์ เพิ่มขึ้น 16.39% หลังจากยูบีเอสปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย ฮันนี่เวลล์ อินเตอร์เนชั่นแนล ร่วงลง 50.95% หลังเสร็จสิ้นการรวมหุ้นแบบย้อนส่วน โคพาร์ท ลดลง 8.02% จากการเปลี่ยนซีอีโอและการปรับสมดุลดัชนี และอัลต้า บิวตี้ ลดลง 6.00% หลังจากถูกถอดออกจากดัชนีรัสเซลล์ รายงานผลประกอบการจากไนกี้และคอนสเตลเลชัน แบรนด์ส เป็นที่จับตามองในวันนี้ โดยอัตราผลตอบแทนที่ทรงตัวทำให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงมั่นคง ก่อนรายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายน

การสร้างศูนย์ข้อมูลกำลังเร่งตัวขึ้น และนักลงทุนสามารถมองข้ามผู้ผลิตชิปไปยังบริษัทที่จัดหาเครือข่าย โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ และระบบระบายความร้อน แอสเทอรา แล็บส์ ซึ่งหุ้นพุ่งขึ้น 357% ในช่วงปีที่ผ่านมา มีรายได้เกือบสองเท่าที่ 308 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดยได้แรงหนุนจากฮาร์ดแวร์เครือข่ายความเร็วสูงอย่างสวิตช์สมาร์ทแฟบริค สกอร์ปิโอ คอร์วีฟ ผู้ให้บริการคลาวด์ที่มุ่งเน้นด้านเอไอ มีรายได้มากกว่าสองเท่าที่เกือบ 2.1 พันล้านดอลลาร์ และมีรายได้ค้างรับ 1 แสนล้านดอลลาร์ โดยลูกค้าบริการทางการเงินคิดเป็น 10% ของยอดรวมดังกล่าว เวอร์ทีฟ ผู้จัดหาระบบจัดการพลังงานและระบบระบายความร้อน รายงานการเติบโตของรายได้ 30% ในไตรมาสแรก และคาดว่ารายได้ทั้งปีจะเพิ่มขึ้น 34% เป็น 13.8 พันล้านดอลลาร์ พร้อมตั้งเป้าอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่า 27% ภายในปี 2030

Astera Labs ปรับตัวขึ้นมากกว่า 37% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากกำไรไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 ที่ทำสถิติสูงสุด และการถูกเพิ่มเข้าในดัชนี NASDAQ-100 ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 22 มิถุนายน 2026 บริษัทรายงานรายได้ 308.36 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับไตรมาสดังกล่าว เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผู้บริหารระบุว่าการเติบโตมาจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์การเชื่อมต่อ PCIe 6 ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของรายได้รวมรายไตรมาส เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน Stifel ยืนยันคำแนะนำซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 260 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากการประชุมนักลงทุนในงาน Cross-Sector 1-on-1 2026 ซึ่งบริษัทมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อตลาดรวมที่ขยายตัว โอกาสที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากแผนงานด้านออปติคัล และสภาพแวดล้อมความต้องการโดยรวมที่แข็งแกร่ง