Vertiv Holdings Co

เวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ ออกแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ที่ 3.65 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.85 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษอยู่ที่ 1.77 ถึง 1.83 ดอลลาร์ โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษจะอยู่ระหว่าง 898 ล้านดอลลาร์ถึง 938 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษอยู่ที่ 24% ถึง 25% แนวโน้มดังกล่าวมีขึ้นหลังจากไตรมาส 2 ปี 2026 ซึ่งยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยภูมิภาคอเมริกาและเอเชียแปซิฟิกเติบโต 29% เท่ากัน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษแตะ 22.6% เพิ่มขึ้น 410 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าแนวโน้มที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้ ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษสำหรับทั้งปี 2026 เป็น 23.3%-24.3% โดยอ้างถึงการเติบโตจากธุรกิจหลัก การใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน และผลิตภาพ และระบุว่าคาดว่าราคาจะสูงกว่าเงินเฟ้อ รวมถึงภาษีนำเข้าและมาตรการตอบโต้ในปัจจุบัน การเข้าซื้อกิจการคิดเป็น 5% ของรายได้ในไตรมาส 2 ปี 2026 และเมื่อไม่นานมานี้เวอร์ทิฟได้ตกลงเข้าซื้อกิจการคิง เอนไวรอนเมนทัล เซอร์วิสเซส ผู้ให้บริการด้านการจัดการของเหลว การทดสอบระบบ และการทดสอบภาระโหลดสำหรับศูนย์ข้อมูลระบายความร้อนด้วยของเหลวความหนาแน่นสูง ซึ่งตั้งอยู่ในยุโรป โดยคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 4 ปี 2026 ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 อยู่ที่ 3.77 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 40.79% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ประมาณการกำไรฉันทามติอยู่ที่ 1.83 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 0.75% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเพิ่มขึ้น 47.58% เมื่อเทียบกับปีก่อน

Vertiv Holdings Co. มีแนวโน้มที่จะทำผลประกอบการเกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อีกครั้งในรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไป ตามการวิเคราะห์ของ Zacks Investment Research บริษัททำผลประกอบการเกินคาดในสองไตรมาสล่าสุด โดยเฉลี่ยเกินคาด 10.50% ในไตรมาสล่าสุด Vertiv รายงานกำไร 1.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 1.43 ดอลลาร์ คิดเป็นเกินคาด 6.29% หลังจากที่ทำได้ 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 1.02 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า คิดเป็นเกินคาด 14.71% ปัจจุบัน Vertiv มีค่า Zacks Earnings ESP อยู่ที่ +6.20% และอันดับ Zacks ที่ 2 (ซื้อ) ซึ่งจากการวิจัยของ Zacks พบว่าองค์ประกอบเช่นนี้ทำให้เกิดผลประกอบการเกินคาดเกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด

สตีเฟน ทูซา นักวิเคราะห์จากเวลส์ ฟาร์โก เริ่มให้ความเห็นต่อหุ้นเวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ เมื่อวันที่ 25 กันยายน ด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกินและเป้าราคา 340 ดอลลาร์ โดยระบุว่าเป็นเรื่องราวการเติบโตของยอดขายที่ดีที่สุดในกลุ่มอุตสาหกรรมหลากหลาย การประเมินนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทเข้าซื้อกิจการหลายแห่งต่อเนื่องกัน ซึ่งผลักดันให้เวอร์ทิฟเข้าไปลึกขึ้นในธุรกิจระบบไฟฟ้าและระบบระบายความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอ โดยที่สำคัญที่สุดคือข้อตกลงเมื่อวันที่ 2 กันยายนที่จะซื้อกิจการยูทิลิตี อินโนเวชัน กรุ๊ป ด้วยเงินสดราว 1.45 พันล้านดอลลาร์ บวกเพิ่มได้อีกไม่เกิน 1.15 พันล้านดอลลาร์หากบรรลุเป้าหมายกำไร ซึ่งอาจทำให้มูลค่าดีลรวมทั้งสิ้นสูงถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 24 กันยายน เวอร์ทิฟยังตกลงซื้อกิจการคิง เอนไวรอนเมนทัล เซอร์วิสเซส ซึ่งเป็นบริษัทด้านการจัดการของเหลวและงานทดสอบระบบสัญชาติไอริช ด้วยเงื่อนไขที่ไม่เปิดเผยและคาดว่าจะไม่มีนัยสำคัญ และเมื่อวันที่ 21 กันยายน หน่วยจ่ายสารหล่อเย็นขนาด 2.3 เมกะวัตต์ของบริษัทผ่านการรับรองภายใต้โครงการ DSX Ready ของเอ็นวิเดีย ในไตรมาสที่สอง ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 24% แตะ 3.274 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 410 เบซิสพอยต์เป็น 22.6% กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 60% เป็น 1.52 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงอยู่ที่ 925 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงปี 2569 เป็น 6.65 ถึง 6.75 ดอลลาร์ จากเดิม 6.30 ถึง 6.40 ดอลลาร์ และคาดการณ์การเติบโตแบบออร์แกนิกในไตรมาสที่สามที่ 34% ถึง 36% หุ้นซื้อขายที่ 27.78 เท่าของกำไรล่วงหน้า ณ วันที่ 28 กันยายน หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 900% ในช่วงห้าปี และรายงานผลประกอบการวันที่ 22 ตุลาคมจะต้องแสดงให้เห็นว่าโครงการที่ล่าช้าเปลี่ยนเป็นยอดขายได้ใกล้เคียงกับเป้าไตรมาสที่สามที่ 3.65 ถึง 3.85 พันล้านดอลลาร์

Vertiv Holdings Co ตกลงเมื่อวันที่ 2 กันยายนที่จะเข้าซื้อกิจการ Utility Innovation Holdings, Inc. ซึ่งดำเนินธุรกิจในชื่อ UtilityInnovation Group หรือ UIG ด้วยมูลค่าประมาณ 1.45 พันล้านดอลลาร์เป็นเงินสด ณ วันปิดดีล ข้อตกลงนี้ยังรวมถึงเงินรางวัลตามผลงานสูงสุดถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์เป็นเงินสดในช่วง 12 และ 24 เดือน ซึ่งผูกกับเป้าหมาย EBITDA ซึ่งจะทำให้ยอดจ่ายเงินสดรวมอยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์หากบรรลุเป้าหมายทั้งหมด ที่ราคาซื้อเริ่มต้น ธุรกรรมนี้คิดเป็นประมาณ 13 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ของ UIG ในปี 2027 โดยคาดว่าจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นปรับปรุงในปีแรกหลังการปิดดีล การเข้าซื้อกิจการนี้ขยายสถาปัตยกรรมพลังงานที่สำคัญของ Vertiv ขึ้นไปตามสายจนถึงจุดเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า โดยเพิ่มการควบคุมไมโครกริด สวิตช์เกียร์ และการจัดการระบบกักเก็บพลังงาน เพื่อเร่งระยะเวลาในการจ่ายพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูล AI คาดว่าธุรกรรมนี้จะปิดในไตรมาสที่สี่ของปี 2026

Vertiv Holdings Co ได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อเข้าซื้อ King Environmental Services Ltd. ผู้ให้บริการด้านการจัดการของเหลว การทดสอบระบบก่อนใช้งาน และการทดสอบภาระโหลดสำหรับศูนย์ข้อมูลระบายความร้อนด้วยของเหลวความหนาแน่นสูง ซึ่งมีฐานอยู่ในยุโรป ดีลนี้คาดว่าจะช่วยขยายบริการด้านการจัดการความร้อนระดับโลกของ Vertiv เข้าสู่ภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา โดยเพิ่มขีดความสามารถเฉพาะทางครอบคลุมตั้งแต่การเตรียมระบบ การตรวจสอบประสิทธิภาพ การเฝ้าระวัง การบำรุงรักษา ไปจนถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพตลอดอายุการใช้งาน ธุรกรรมครั้งนี้ต่อยอดจากธุรกิจจัดการของเหลวของ Vertiv ในอเมริกาเหนือ ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อ PurgeRite ในปี 2025 และถือเป็นก้าวต่อไปในการขยายแพลตฟอร์มบริการด้านการจัดการความร้อนและของเหลวระดับโลกของบริษัท King Environmental Services มีสำนักงานใหญ่ใกล้กรุงดับลิน ประเทศไอร์แลนด์ และให้บริการลูกค้าทั่วภูมิภาค EMEA ผ่านศูนย์ปฏิบัติการในนอร์ทดับลินและแฟรงก์เฟิร์ต ธุรกรรมนี้คาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 โดยไม่ได้เปิดเผยเงื่อนไขทางการเงิน และคาดว่าจะไม่มีนัยสำคัญต่อผลประกอบการทางการเงินของ Vertiv

เอ็นวิเดียเปิดตัวโปรแกรม DSX Ready เมื่อวันที่ 21 กันยายน โดยระบุชื่อเทสลาเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์ระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ที่ผ่านการรับรอง และเวอร์ทิฟ โฮลดิงส์เป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์ระบบระบายความร้อนที่ผ่านการรับรองสำหรับมาตรฐาน AI แฟกทอรีใหม่ของบริษัท โปรแกรมนี้ถือเป็นการเผยแพร่เลเยอร์ความเข้ากันได้สำหรับ AI แฟกทอรีทางกายภาพ ซึ่งสามารถย่นระยะเวลาการออกแบบสำหรับนักพัฒนา ขณะเดียวกันก็อาจเพิ่มอิทธิพลของเอ็นวิเดียต่อสิ่งที่ถูกกำหนดสเปกโดยรอบแร็คของบริษัท เวอร์ทิฟมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานโดยตรงมากที่สุด เพราะเอ็นวิเดียรับรองหน่วยจ่ายสารหล่อเย็น CoolChip ขนาด 2.3 เมกะวัตต์ของบริษัทสำหรับโปรแกรมนี้ ส่วนเทสลา การรับรองครั้งนี้ทำให้เมกะแพ็กเข้าสู่การพูดคุยเรื่องโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยตรง และเปิดแหล่งความต้องการอีกแห่งสำหรับเทสลา เอเนอร์จี นอกเหนือจากสาธารณูปโภคและโครงการพลังงานหมุนเวียน เอ็นวิเดียเองระบุว่า DSX Ready ไม่ได้แทนที่งานวิศวกรรมระดับไซต์งาน และไม่ได้บ่งชี้ถึงเสถียรภาพระดับไซต์งาน และมุมมองเชิงลบคือการรับรองไม่ใช่การรับประกันว่าจะชนะโครงการ ฐานข้อมูลไตรมาสสองของอินไซเดอร์ มังกี้ ระบุว่ามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 285 แห่งถือหุ้นเอ็นวิเดีย เพิ่มขึ้นจาก 275 แห่งในไตรมาสหนึ่ง ขณะที่เทสลาลดลงเหลือ 116 แห่งจาก 123 แห่ง และเวอร์ทิฟเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 112 แห่งจาก 96 แห่งในไตรมาสหนึ่ง โดยเอกสารทั้งสามฉบับยื่นก่อนการประกาศ DSX

Vertiv รายงานว่ารายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 2.65 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 คิดเป็นประมาณ 81% ของยอดขายรวม ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 24% แตะ 3.27 พันล้านดอลลาร์ ด้านภูมิภาค ยอดขายในอเมริกาเพิ่มขึ้น 29% แตะ 2.07 พันล้านดอลลาร์ และเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 29% แตะ 720 ล้านดอลลาร์ ส่วนยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกากลับมามีการเติบโตตามรายงานที่ 2% บริษัทกำลังเพิ่มกำลังการผลิตทั่วอเมริกา มาเลเซีย และยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา พร้อมลงทุนในระบบระบายความร้อนขั้นสูง สถาปัตยกรรมพลังงานรุ่นใหม่ และโครงสร้างพื้นฐานแบบหลอมรวม รวมถึงแผนงานระบบไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ และผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนด้วยของเหลว สำหรับไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดขายจะอยู่ที่ 3.65-3.85 พันล้านดอลลาร์ และการเติบโตแบบอินทรีย์ 34%-36% ซึ่งรวมถึงการเติบโตแบบอินทรีย์ระดับสูงในช่วงปลาย 30% ในอเมริกาและเอเชียแปซิฟิก และการเติบโตระดับกลางช่วงวัยรุ่นในยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา Vertiv เผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Super Micro Computer ซึ่งในเดือนกรกฎาคม 2026 ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนด้วยของเหลว DCBBS ด้วยอุปกรณ์แลกเปลี่ยนความร้อนแบบประตูหลัง 10 รายการ และจาก Amphenol ซึ่งกลุ่มธุรกิจไอทีดาต้าคอมคิดเป็นประมาณ 43% ของยอดขาย และเติบโตแบบอินทรีย์ 63% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026

บริษัทออราเคิล คอร์ปอเรชัน ใช้จ่ายด้านรายจ่ายลงทุน 2.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด ขณะเร่งสร้างขีดความสามารถคลาวด์สำหรับปัญญาประดิษฐ์ บริษัทรายงานเมื่อวันที่ 10 กันยายนว่า รายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 30% แตะ 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่สูงถึง 6.64 แสนล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนด้วยสัญญา AI ใหม่มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ หนึ่งชั้นใต้ความคึกคักนั้นคือบริษัทเวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการแปลงกำลังไฟฟ้า ระบบระบายความร้อน และตู้สวิตช์เกียร์ที่แร็ค AI ความหนาแน่นสูงจำเป็นต้องใช้ และได้ตกลงเมื่อวันที่ 2 กันยายนที่จะเข้าซื้อกิจการยูทิลิตี อินโนเวชัน กรุ๊ป ด้วยเงินสดราว 1.45 พันล้านดอลลาร์ บวกกับเงินจ่ายตามเงื่อนไขอีกไม่เกิน 1.15 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเพิ่มขีดความสามารถด้านการควบคุมไมโครกริดและพลังงานในสถานที่ให้กับบริษัท การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในออราเคิลเพิ่มขึ้นเป็น 119 กองทุน จาก 115 กองทุนในไตรมาสที่สอง ขณะที่เวอร์ทิฟเพิ่มขึ้นเป็น 112 กองทุน จาก 96 กองทุน และยอดขายชอร์ตคิดเป็นราว 2.8% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไปของออราเคิล และ 3.4% ของเวอร์ทิฟ ณ วันที่ 14 สิงหาคม การจับคู่นี้เสนอสองวิธีในการเป็นเจ้าของการขยายโครงสร้างพื้นฐานเดียวกัน ออราเคิลแบกรับความเสี่ยงด้านการใช้งานคลาวด์และความเสี่ยงด้านลูกค้า ขณะที่เวอร์ทิฟขายโครงสร้างพื้นฐานเข้าสู่วงจรการก่อสร้างโดยตรง

Vertiv และ Seagate Technology ส่งสัญญาณผลประกอบการหลังประกาศงบที่ดังก้องที่สุดสองรายในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Vertiv รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 3.27 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.1% เมื่อเทียบปีต่อปี จากอัตราการเติบโตแบบอินทรีย์ 18% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวเพิ่มขึ้น 410 เบซิสพอยต์เป็น 22.6% จิออร์ดาโน อัลเบอร์ตาซซี ซีอีโอ กล่าวว่าโมเมนตัมยังแข็งแกร่ง กระจายตัวกว้าง และเร่งตัวขึ้น โดยความครอบคลุมของงานในมือบวกกับกำลังการผลิตใหม่ในมาเลเซียและทวีปอเมริกาสนับสนุนเป้าหมายรายได้ทั้งปีที่ปรับขึ้นเป็นประมาณ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนไตรมาส 4 ตามปีงบประมาณของ Seagate อาจเรียกได้ว่าดังกว่าด้วยรายได้ 3.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48.5% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 5.71 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 5.09 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 52.7% โดยเดฟ มอสลีย์ ซีอีโอ ให้เครดิตความต้องการศูนย์ข้อมูลคลาวด์ที่แข็งแกร่ง และชี้ไปที่แผนงาน Mozaic ที่ใช้เทคโนโลยี HAMR ขณะที่ Vertiv ประกาศแผนเข้าซื้อ UtilityInnovation Group เพื่อเร่งระยะเวลาการจ่ายไฟฟ้าให้ศูนย์ข้อมูล AI ต่อจาก ThermoKey และ Strategic Thermal Labs ที่ซื้อไปก่อนหน้านี้ในปีนี้ ส่วน Seagate ระบุว่ากำลังการผลิตดิสก์แบบ nearline ถูกจัดสรรไปเกือบเต็มแล้วจนถึงปีปฏิทิน 2027 และการเติบโตจะมาจากความหนาแน่นของพื้นที่จัดเก็บข้อมูลมากกว่าการเพิ่มกำลังการผลิตจากโรงงานใหม่ หุ้น Vertiv ร่วง 9.63% เมื่อวันที่ 9 กันยายน หลังพุ่งขึ้น 109.52% ในช่วงหนึ่งปี ขณะที่หุ้น Seagate เพิ่มขึ้น 222.51% นับตั้งแต่ต้นปี โดยกำไรต่อหุ้นที่ตลาดคาดไว้สำหรับปี 2027 อยู่ที่ 35.78 ดอลลาร์ และมีการปรับประมาณการขึ้น 20 ครั้งใน 30 วัน ทำให้ Seagate เป็นเรื่องราวกำไรระยะสั้นที่ชัดเจนกว่า

บริษัท เวอร์ติฟ โฮลดิงส์ ได้ลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการ Utility Innovation Holdings, Inc. ซึ่งดำเนินงานในนาม UtilityInnovation Group ด้วยมูลค่าสูงถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อตกลงนี้รวมถึงเงินสดประมาณ 1.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันปิดการซื้อขาย และการจ่ายเพิ่มเติมสูงถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หาก UIG บรรลุเป้าหมาย EBITDA ที่กำหนดในช่วงระยะเวลา 12 และ 24 เดือน ที่ราคาจ่ายล่วงหน้า การเข้าซื้อครั้งนี้คิดเป็นประมาณ 13 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ของ UIG ในปี 2027 ซึ่งเวอร์ติฟคาดว่าตัวคูณนี้จะลดลงหากมีการจ่ายเงินเพิ่มเติมเต็มจำนวน การเข้าซื้อคาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล UIG ให้บริการระบบควบคุมไมโครกริด การผลิตไฟฟ้าในสถานที่ และการจัดการระบบกักเก็บพลังงาน ซึ่งเวอร์ติฟกล่าวว่าจะช่วยแก้ไขข้อจำกัดด้านพลังงานในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI

บริษัท Vertiv Holdings Co. เพิ่งถูกจัดอยู่ในรายชื่อหุ้นที่มีการค้นหามากที่สุดบนเว็บไซต์ Zacks.com โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้น +3% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการเปลี่ยนแปลง -0.1% ของดัชนี Zacks S&P 500 Composite บริษัทคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 1.83 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งเปลี่ยนแปลง +47.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และประมาณการ Consensus ของ Zacks เปลี่ยนแปลง +1.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไร Consensus ที่ 6.69 ดอลลาร์สหรัฐ ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลง +59.3% จากปีก่อน ขณะที่ประมาณการสำหรับปีงบประมาณถัดไปที่ 8.96 ดอลลาร์สหรัฐ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง +33.9% Vertiv รายงานรายได้ 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสล่าสุด ซึ่งเปลี่ยนแปลง +24.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ 1.52 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 0.95 ดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน และสามารถทำกำไรต่อหุ้นได้สูงกว่าประมาณการ Consensus ในแต่ละไตรมาสในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทมีอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจ outperform ตลาดโดยรวมในระยะใกล้

เวอร์ทิฟ (Vertiv) ตกลงที่จะเข้าซื้อ UtilityInnovation Group (UIG) ด้วยมูลค่าประมาณ 1.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยชำระเป็นเงินสด ณ วันปิดการซื้อขาย พร้อมกับมีการจ่ายเพิ่มเติมตามผลการดำเนินงานในอนาคต โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมความแข็งแกร่งในตลาดโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลสำหรับ AI ดีลนี้จะเพิ่มความสามารถด้านการควบคุมไมโครกริด การผลิตไฟฟ้าในพื้นที่ การจัดการพลังงานสำรอง และสถาปัตยกรรมพลังงานหลังมิเตอร์ ซึ่งจะช่วยให้ลูกค้าจัดการกับปัญหาความพร้อมของพลังงานและข้อจำกัดในการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า การเข้าซื้อครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของเวอร์ทิฟในการสร้างโซลูชันพลังงานที่ครอบคลุมตั้งแต่โครงข่ายไฟฟ้าจนถึงชั้นวางอุปกรณ์ ซึ่งเสริมกับระบบจัดการไฟฟ้ากระแสสลับ/กระแสตรง สวิตช์เกียร์ ระบบสำรองไฟฟ้า (UPS) และระบบกักเก็บพลังงานที่มีอยู่เดิม เวอร์ทิฟต้องเผชิญกับการแข่งขันจาก Amphenol และ Super Micro Computer ซึ่งกำลังขยายธุรกิจในด้านการเชื่อมต่อ อินเทอร์คอนเนกต์พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานแบบแร็คสเกลแบบบูรณาการ หุ้นของเวอร์ทิฟปรับตัวขึ้น 58.4% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการ Consensus ของ Zacks สำหรับกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.81 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 45.97%

บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ สามแห่งที่ดูแลให้ศูนย์ข้อมูล AI ทำงานได้อย่างต่อเนื่อง กำลังรายงานรายได้และงานในมือที่พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากความต้องการจากไฮเปอร์สเกลเลอร์เร่งตัวขึ้น Comfort Systems USA ซึ่งติดตั้งระบบ HVAC และระบบไฟฟ้าภายในศูนย์ข้อมูล มีรายได้ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2569 เพิ่มขึ้น 50.3% เป็น 3.27 พันล้านดอลลาร์ และงานในมือเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็นสถิติสูงสุดที่ 14.06 พันล้านดอลลาร์ Vertiv Holdings ซึ่งผลิตอุปกรณ์จ่ายไฟและระบบทำความเย็นสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI รายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 24% เป็น 3.274 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นทั้งปี 2569 ขึ้น 60% เป็น 6.70 ดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง Sterling Infrastructure ซึ่งให้บริการพัฒนาพื้นที่และงานระบบไฟฟ้าสำหรับแคมปัสศูนย์ข้อมูล มีรายได้เติบโต 90.1% เป็น 1.17 พันล้านดอลลาร์ และงานในมือพุ่งขึ้น 116% เป็น 4.33 พันล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารปรับเพิ่มประมาณการทั้งปี 2569 เป็นรายได้ 4.00-4.15 พันล้านดอลลาร์ บริษัททั้งสามแห่งอ้างถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากไฮเปอร์สเกลเลอร์ โดยซีอีโอของสเตอร์ลิงระบุว่าโครงการต่างๆ ในตอนนี้มีขอบเขตยาวนานถึง 12 ปี

หุ้นของ Vertiv Holdings Co. ปรับตัวขึ้น 18.4% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง ซึ่ง outperforms ดัชนี S&P 500 บริษัทรายงานกำไรปรับปรุงที่ 1.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าคาดการณ์ของ Zacks Consensus Estimate 6.29% ขณะที่ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 24.1% เป็น 3.27 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดการณ์ 3.41% กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพุ่งขึ้น 51% เป็น 738 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขยายตัว 410 จุดพื้นฐานเป็น 22.6% Vertiv ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ที่ 13.8-14.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุงที่ 6.65-6.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมปรับเพิ่มกระแสเงินสดอิสระเป็น 2.4-2.6 พันล้านดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI และคาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง

รายงานฉบับใหม่จาก ResearchAndMarkets.com คาดการณ์ว่าตลาดโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วโลกจะแตะระดับประมาณ 1.96 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2578 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการคลาวด์คอมพิวติ้ง ปัญญาประดิษฐ์ และศูนย์ข้อมูล ตลาดซึ่งมีมูลค่า 438.89 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 คาดว่าจะเติบโตที่อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) 17.5% เป็น 984.97 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 จากนั้นจะเติบโตที่ 14.8% สู่ตัวเลขในปี 2578 ฮาร์ดแวร์เป็นกลุ่มส่วนประกอบที่ใหญ่ที่สุดในปี 2568 โดยคิดเป็น 49% ของตลาด ขณะที่ซอฟต์แวร์คาดว่าจะเติบโตเร็วที่สุดจนถึงปี 2573 อเมริกาเหนือนำรายได้ในภูมิภาคด้วยส่วนแบ่ง 36.1% และเอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุด รายงานยังกล่าวถึงผู้เล่นหลัก ได้แก่ ชไนเดอร์ อิเล็คทริค เวอร์ทิฟ และอีตัน

Penguin Solutions, Inc. กำลังเห็นความชัดเจนของรายได้ที่ดีขึ้น เนื่องจากความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI ยังคงแซงหน้าการเติบโตของยอดขายสุทธิ ซึ่งส่งผลให้แบ็กล็อกเพิ่มขึ้น บริษัทออกจากไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ด้วยแบ็กล็อกที่แข็งแกร่งมาก โดยเฉพาะในธุรกิจ Integrated Memory ซึ่งรายได้พุ่งขึ้นมากกว่า 111% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 275 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจที่ขับเคลื่อนโดย AI คิดเป็น 74% ของรายได้รวม และเติบโต 104% ผู้บริหารกล่าวว่าการจองในธุรกิจ AI Infrastructure โดยทั่วไปจะเปลี่ยนเป็นรายได้ภายในสามถึงหกเดือน ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบก่อนเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 และบริษัทมี "ความชัดเจนค่อนข้างดี" ต่อครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2027 นอกจากนี้ ท่อส่งยังแข็งแกร่งขึ้นในกลุ่มลูกค้าองค์กร AI อธิปไตย และ neocloud โดยอุปกรณ์ MemoryAI และการ์ดขยายหน่วยความจำ CXL สร้างทั้งรายได้และการจองใหม่ Penguin Solutions ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 และคาดว่ายอดขายสุทธิจะเติบโตประมาณ 30% ในปีงบประมาณ 2027 จากจุดกึ่งกลางของแนวโน้มดังกล่าว คู่แข่งอย่าง Dell Technologies และ Vertiv Holdings ก็ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มนี้เช่นกัน โดย Dell รายงานแบ็กล็อก AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 51.3 พันล้านดอลลาร์ และ Vertiv เห็นโมเมนตัมของแบ็กล็อกและท่อส่งที่แข็งแกร่ง หุ้นของ Penguin Solutions พุ่งขึ้น 107.6% ในปีที่ผ่านมา และประมาณการ Consensus ของ Zacks สำหรับปีงบประมาณ 2026 และ 2027 อยู่ที่ 2.60 ดอลลาร์ และ 3.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตามลำดับ โดยทั้งสองประมาณการถูกปรับเพิ่มขึ้น

เวอร์ทีฟ ผู้ผลิตอุปกรณ์ทำความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูลที่มีอายุ 80 ปี มีมูลค่าตลาดพุ่งขึ้นเกือบสิบเท่าเป็น 109 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อต้นปี 2021 ทำให้เป็นหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดเป็นอันดับสามในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ในช่วงเวลาดังกล่าว ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ร้อยละ 50.5 การพลิกโฉมครั้งนี้นำโดยเดวิด โคต อดีตซีอีโอของฮันนี่เวลล์ ซึ่งเข้าซื้อเวอร์ทีฟเมื่อต้นปี 2020 ด้วยมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านบริษัทเพื่อการเข้าซื้อกิจการพิเศษที่จัดตั้งร่วมกับโกลด์แมน แซคส์ โคตได้ปรับทิศทางของเวอร์ทีฟให้รองรับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อย่างกูเกิลและไมโครซอฟต์ และในเดือนธันวาคม 2023 บริษัทได้เข้าซื้อคูลเทรา สตาร์ตอัปสัญชาติอังกฤษ ซึ่งเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรงสู่ชิปของบริษัทนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการระบายความร้อนให้กับหน่วยประมวลผลกราฟิกของอินวิเดียในศูนย์ข้อมูลเอไอ เวอร์ทีฟได้เพิ่มกำลังการผลิตเป็นสามเท่านับตั้งแต่ต้นปี 2023 และมีแผนจะเพิ่มเป็นสามเท่าอีกครั้งภายในปี 2029 ขณะที่ตลาดระบบทำความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูลโดยรวมคาดว่าจะเติบโตจากกว่า 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน เป็น 128 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2033 โคตกล่าวว่าโมเดลเอไอที่มีต้นทุนต่ำกว่าอย่างดีปซีคจะยิ่งเพิ่มความต้องการในการประมวลผลข้อมูล และเขาเชื่อว่าบทบาทของเวอร์ทีฟเป็นรากฐานสำคัญของยุคดิจิทัล

Vertiv รายงานอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 410 จุดเบสิสเมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 22.6% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและพลวัตด้านราคาและต้นทุนที่เอื้ออำนวย ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยภูมิภาคอเมริกาและเอเชียแปซิฟิกเติบโต 29% เท่ากัน และภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกากลับมาเติบโตเป็นบวก ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วสำหรับทั้งปี 2026 เป็น 23.3% ถึง 24.3% และคาดว่าราคาจะสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ รวมถึงภาษีนำเข้าด้วย เมื่อเทียบกันแล้ว อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของ Amphenol เพิ่มขึ้น 420 จุดเบสิส มาอยู่ที่ 29.8% จากรายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่สูงขึ้น 80.2% ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ของ Super Micro Computer พุ่งขึ้นเป็น 14.3% จาก 7.2% ในไตรมาสก่อนหน้า หุ้นของ Vertiv พุ่งขึ้น 63.3% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการกำไรปี 2026 จาก Zacks Consensus อยู่ที่ 6.64 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 3.58% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า เดลล์ เทคโนโลยีส์, เซเลสติกา, ลูเมนตัม โฮลดิงส์ และ เวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ เป็น 4 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการขยายศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ นอกเหนือจากผู้ผลิตชิป โดยคาดว่า อะเมซอน, อัลฟาเบท, ไมโครซอฟต์ และ เมตา แพลตฟอร์มส์ จะใช้จ่ายลงทุนราว 7.2 ถึง 7.45 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ซึ่งส่วนใหญ่จะมุ่งไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ เดลล์รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.384 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 88% จากปีก่อน และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์เอไอสำหรับปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 ของเซเลสติกาพุ่งขึ้น 62% จากปีก่อน แตะ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้สุทธิไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ของลูเมนตัมทำสถิติสูงสุดที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจาก 480.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน และอินวิเดียมุ่งมั่นลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในบริษัท รายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 ของเวอร์ทิฟเพิ่มขึ้น 24% จากปีก่อน แตะ 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทปรับเพิ่มกรอบคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 1.38 ถึง 1.42 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 1.35 ถึง 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

มอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่าศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จะต้องใช้พลังงานประมาณ 68 กิกะวัตต์ระหว่างปี 2026 ถึง 2028 ทำให้เกิดช่องว่างที่อาจสูงถึง 38 กิกะวัตต์ หลังจากหักโครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างและกำลังการผลิตไฟฟ้าที่มีอยู่แล้ว ธนาคารคาดว่านักพัฒนาจะหันไปใช้กังหันก๊าซธรรมชาติในพื้นที่ เซลล์เชื้อเพลิง และการผลิตไฟฟ้าหลังมิเตอร์รูปแบบอื่น ๆ มากขึ้น เพื่อให้ได้พลังงานเร็วขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่ากังหันก๊าซธรรมชาติเป็นหนึ่งในทางออกที่มีศักยภาพมากที่สุด โดยประเมินว่าอาจให้กำลังการผลิตได้ประมาณ 15 ถึง 20 กิกะวัตต์จนถึงปี 2028 จีอี เวอร์โนวา อีตัน และเวอร์ทิฟ อยู่ในตำแหน่งที่จะได้ประโยชน์ โดยยอดคำสั่งซื้ออุปกรณ์ก๊าซธรรมชาติและสิทธิจองกำลังการผลิตของจีอี เวอร์โนวา แตะ 116 กิกะวัตต์ในไตรมาสที่สอง ยอดคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลของอีตันในกลุ่มธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มขึ้นประมาณ 85% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ไตรมาสที่สองของเวอร์ทิฟเพิ่มขึ้น 24% เป็น 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

กองทุน Baron Capital's Small Cap Fund ระบุว่า Vertiv Holdings เป็นผู้สร้างผลตอบแทนสูงสุดรายหนึ่งในจดหมายถึงนักลงทุนไตรมาสสองปี 2026 โดยหุ้นดังกล่าวเพิ่มผลตอบแทนให้พอร์ต 2.66% Vertiv ผู้ให้บริการระบบไฟฟ้าและระบบทำความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูล รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกแข็งแกร่ง โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 83% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีจากการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกประมาณ 30% ผู้บริหารปรับเพิ่มเป้าหมายระยะยาวเป็นอัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีมากกว่า 20% และอัตรากำไร EBIT มากกว่า 27% ภายในปี 2030 พร้อมเงินสด 24,000 ล้านดอลลาร์สำหรับการควบรวมกิจการ กองทุนลดสัดส่วนการถือครองลงแต่ยังคงถือหุ้นจำนวนมาก โดยอ้างถึงจุดแข็งของ Vertiv ในระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวและสถาปัตยกรรมไฟฟ้ากระแสตรง หุ้น Vertiv ปิดที่ 292.43 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2026 คิดเป็นมูลค่าตลาด 112.58 พันล้านดอลลาร์

Vertiv และ Super Micro Computer รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน สะท้อนถึงตำแหน่งที่ตรงข้ามกันในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI Vertiv รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 3.27 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วขยายตัว 410 จุดพื้นฐานเป็น 22.6% และกระแสเงินสดอิสระ 925.3 ล้านดอลลาร์ รายได้ไตรมาสสี่ของ Supermicro แตะ 11.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ 3.83% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 17.5% จาก 9.5% ในปีก่อนหน้า Supermicro ให้แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 10.4% ถึง 10.8% ส่งสัญญาณว่าผลประกอบการที่ 17.5% นั้นส่วนหนึ่งเป็นรายการที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว และรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 6.81 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยมีหนี้ธนาคารและหนี้แปลงสภาพ 8.7 พันล้านดอลลาร์ Vertiv เข้าสู่ดัชนี S&P 500 ในเดือนมีนาคม 2026 และปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 เป็น 6.70 ดอลลาร์ที่ค่ากลาง ขณะที่ Supermicro ให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 65 พันล้านถึง 72 พันล้านดอลลาร์ และระดมทุนผ่านหุ้นสามัญได้ 5.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสี่

ซิตี้มองเห็นโมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้นทั่วทั้งภาคอุตสาหกรรม หลังการเติบโตแบบออร์แกนิกแตะ 6.9% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ที่ 4.0% อย่างมีนัยสำคัญ การลงทุนในศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแหล่งอุปสงค์ที่สำคัญ ขณะที่สัญญาณการฟื้นตัวของวัฏจักรระยะสั้นในวงกว้างบ่งชี้ว่าการเติบโตเริ่มขยายไปสู่ภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมมากขึ้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานเฉลี่ยทั่วทั้งภาคส่วนแตะ 21.4% เทียบกับที่ซิตี้คาดการณ์ไว้ที่ 21.2% และธนาคารมองว่าอัตรากำไรที่สูงกว่า 20% เป็นหลักฐานของความสามารถในการทำกำไรพื้นฐานที่แข็งแรง หุ้นอุตสาหกรรมที่ซิตี้ชื่นชอบ ได้แก่ พาร์กเกอร์ ฮันนิฟิน, เวอร์ทิฟ, อีตัน, อีเมอร์สัน อิเล็คทริค และเทรน เทคโนโลยีส์ ขณะเดียวกันก็มองเห็นโอกาสระยะยาวที่น่าสนใจในควอนตา เซอร์วิสเซส และแมสเทค ภาคอุตสาหกรรมซื้อขายที่พรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวม โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนเทียบกับดัชนีเอสแอนด์พี 500 อยู่ที่ 1.11 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 1.10 เท่า

นักวิเคราะห์ของเบิร์นสไตน์คาดการณ์ว่า การก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์รายปีของสหรัฐอาจเพิ่มขึ้นจาก 12 กิกะวัตต์ในปี 2026 เป็น 35 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 แต่การขาดแคลนแรงงานเฉพาะทางด้านเครื่องกล ไฟฟ้า และระบบประปาจะเป็นตัวกำหนดขีดจำกัดความเร็วของอุตสาหกรรมนี้ การคาดการณ์ดังกล่าวตั้งสมมติฐานว่า การสรรหาบุคลากรในสามสาขาอาชีพนี้ยังคงอยู่ในอัตราสูงสุดที่บันทึกไว้ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ทำให้การก่อสร้างรายปีเพิ่มขึ้นประมาณ 6 กิกะวัตต์ต่อปี หรือคิดเป็นการเติบโตทบต้นรายปีประมาณร้อยละ 30 เพดานที่ประเมินไว้ที่ 35 กิกะวัตต์จะรองรับฉันทามติของตลาดที่ระดับ 25 ถึง 35 กิกะวัตต์ในการเพิ่มกำลังการผลิตรายปีภายในปี 2030 แต่ยังต่ำกว่าระดับ 40 กิกะวัตต์ที่เบิร์นสไตน์ประเมินว่าจำเป็นต่อการรองรับกำลังการผลิตตามแผนสำหรับเครื่องกำเนิดไฟฟ้าขนาดกลาง ซึ่งสร้างความเสี่ยงด้านการสร้างเกินความต้องการสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า โดยแคทเทอร์พิลลาร์และคัมมินส์ถูกระบุว่ามีความเสี่ยงสูงสุด เบิร์นสไตน์กล่าวว่า การก่อสร้างแบบโมดูลาร์อาจช่วยให้อุตสาหกรรมก้าวข้ามเพดานแรงงานนี้ได้ โดยย้ายงานจากหน้างานก่อสร้างไปยังโรงงานมากขึ้น ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตและผู้รับเหมาที่บูรณาการในแนวดิ่ง เช่น อีตัน ชไนเดอร์ อิเล็คทริค เวอร์ทีฟ ควอนต้า เซอร์วิสเซส คอมฟอร์ต ซิสเต็มส์ ยูเอสเอ และเอ็มคอร์

การแข่งขันด้านการใช้จ่าย AI ของเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เร่งตัวขึ้นในฤดูกาลรายงานผลประกอบการครั้งนี้ โดยไมโครซอฟท์ อเมซอน อัลฟาเบท และเมตา รายงานรายจ่ายลงทุนรวมกันราวหนึ่งแสนเจ็ดหมื่นล้านดอลลาร์ ไมโครซอฟท์รายงานรายจ่ายลงทุนสี่หมื่นหนึ่งพันล้านดอลลาร์ อัลฟาเบทใช้จ่ายสี่หมื่นสี่พันเก้าร้อยล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนทั้งปี เมตาใช้จ่ายสามหมื่นหนึ่งพันหนึ่งร้อยล้านดอลลาร์ พร้อมคงแนวโน้มเดิม ส่วนอเมซอนนำกลุ่มด้วยการซื้อทรัพย์สินและอุปกรณ์มูลค่าห้าหมื่นสี่พันสองร้อยล้านดอลลาร์ การใช้จ่ายดังกล่าวเริ่มให้ผลตอบแทน โดยไมโครซอฟท์สร้างรายได้จาก AI สำหรับองค์กร อเมซอนและอัลฟาเบทได้ประโยชน์จากความต้องการคลาวด์ที่เร่งตัวขึ้น และธุรกิจโฆษณาที่เสริมด้วย AI ของเมตาช่วยสนับสนุนการขยายโครงสร้างพื้นฐาน รายได้ไตรมาสสองของเวอร์ทีฟเติบโตร้อยละยี่สิบสี่ แตะสามพันสามร้อยล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี ขณะที่รายได้ไตรมาสสองของบรอดคอมพุ่งขึ้นร้อยละสี่สิบแปด แตะสองหมื่นสองพันสองร้อยล้านดอลลาร์ และรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI พุ่งขึ้นร้อยละหนึ่งร้อยสี่สิบสามเมื่อเทียบปีก่อน แตะหนึ่งหมื่นแปดร้อยล้านดอลลาร์ โดยบรอดคอมคาดว่ารายได้จาก AI จะแตะหนึ่งหมื่นหกพันล้านดอลลาร์ในไตรมาสหน้า

Vertiv Holdings Co ปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี 2026 โดยคาดว่าจะมีรายได้สุทธิ 13,800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 14,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับลด 5.82 ดอลลาร์สหรัฐ ถึง 5.92 ดอลลาร์สหรัฐ โดยระบุชัดเจนว่าแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้นนี้มาจากความต้องการศูนย์ข้อมูล AI บริษัทยังรายงานรายได้และกำไรสุทธิไตรมาสสองที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน และเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 599.84 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนหน้านี้ในเดือนสิงหาคม Bitzero Holdings Inc. ประกาศความร่วมมือกับ Vertiv เพื่อสนับสนุนการสร้างศูนย์ข้อมูล AI และ HPC Vertiv มีกำหนดนำเสนอในงาน OCP APAC Summit 2026 ที่ไทเป โดยเน้นบทบาทในโครงสร้างพื้นฐาน AI ความหนาแน่นสูงขั้นสูง และโซลูชันพลังงานและความเย็นแบบครบวงจร

การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่กำลังสร้างโอกาสการลงทุนที่โดดเด่นในกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ อสังหาริมทรัพย์ พลังงาน และระบบทำความเย็น ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญที่ให้สัมภาษณ์กับนิตยสารฟอร์จูน คาดว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะใช้จ่ายระหว่าง 7.5 แสนล้านถึง 8 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี โดยบางการคาดการณ์สูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นร้อยละ 2.5 ถึง 3 ของจีดีพีสหรัฐ ในกลุ่มชิป เครก เอลลิส นักวิเคราะห์จากบี. ไรลีย์ ซีเคียวริตีส์ แนะนำให้เปลี่ยนความสนใจจากยักษ์ใหญ่อย่างอินวิเดียไปยังผู้ผลิตอุปกรณ์ เช่น แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ แลม รีเสิร์ช และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี โดยชี้ว่าอุปทานที่ขาดแคลนอย่างรุนแรงจะผลักดันการเติบโตของงบลงทุนหลายปี สำหรับอสังหาริมทรัพย์ แพทริก วิลสัน จากเซ็นเตอร์สแควร์ เน้นย้ำว่าทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ศูนย์ข้อมูลอย่างอีควินิกซ์และดิจิทัล เรียลตี้ จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนจากการฝึกฝนเอไอไปสู่การอนุมาน ซึ่งเอื้อต่อสิ่งอำนวยความสะดวกในเมืองที่มีความหน่วงต่ำ แอนดรูว์ บิสชอฟ จากมอร์นิงสตาร์ ชี้ไปที่สาธารณูปโภคอย่างอเมริกัน อิเล็กทริก พาวเวอร์ ซึ่งวางแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 7.8 หมื่นล้านดอลลาร์จนถึงปี 2030 ขณะที่เดวิด เทรนเนอร์ จากนิว คอนสตรักส์ มองเห็นมูลค่าในหุ้นพลังงานดั้งเดิม เช่น วาเลโร และเอชเอฟ ซินแคลร์ ในด้านระบบทำความเย็น นิก ลีบ จากมอร์นิงสตาร์ ชื่นชอบเวอร์ทีฟสำหรับตำแหน่งผู้นำในระบบทำความเย็นแม่นยำ แม้จะมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัว และอีตันสำหรับการมีส่วนร่วมที่หลากหลายในโครงข่ายไฟฟ้า นักวิเคราะห์บางรายเตือนว่าระดับการใช้จ่ายในปัจจุบันอาจไม่ยั่งยืน โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่พึ่งพาการออกตราสารหนี้และตราสารทุนมากขึ้น

อีตัน เวอร์ทิฟ และควอนตา เซอร์วิสเซส กำลังจัดหาระบบไฟฟ้า ระบบทำความเย็น และโครงสร้างพื้นฐานด้านกริด ที่ทำให้ศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยจีพียูเกิดขึ้นได้จริง งานค้างส่งมอบศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ของอีตันสูงถึง 307 กิกะวัตต์ คิดเป็นปริมาณงาน 15 ปี ณ อัตราการก่อสร้างปัจจุบัน ทำให้นักลงทุนมองเห็นรายได้ระยะยาวที่หาได้ยาก เวอร์ทิฟรายงานการเติบโตของรายได้ 24% และกระแสเงินสดอิสระ 925 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่งานค้างส่งมอบของควอนตาพุ่งขึ้นเป็น 48 พันล้านดอลลาร์ บริษัทผู้ผลิตเครื่องมือและอุปกรณ์พื้นฐานเหล่านี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่สนับสนุนเอไอ โดยงานค้างส่งมอบของอีตันขยายไปถึงปี 2028 และต่อจากนั้น เวอร์ทิฟปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 13.8 พันล้านถึง 14.2 พันล้านดอลลาร์ และงานค้างส่งมอบโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าของควอนตาสูงถึง 40.1 พันล้านดอลลาร์

การใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับชาติกำลังพุ่งสูงขึ้น โดย Nvidia ครองส่วนแบ่งเม็ดเงินมากที่สุด Nvidia รายงานรายได้จากศูนย์ข้อมูล 7.525 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92% เมื่อเทียบกับปีก่อน และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสองที่ 9.1 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ที่ 75.0% ส่วนธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ AMD เติบโต 107% โดยชนะงานปรับใช้ AI ระดับชาติในอินเดีย เกาหลี และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ด้าน Vertiv มียอดขายในภูมิภาคอเมริกาเติบโต 29.2% และ Eaton มียอดคำสั่งซื้อในกลุ่ม Electrical Americas แบบย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้น 41% แบบออร์แกนิก เนื่องจากทุกกิกะวัตต์ของ AI ใหม่ต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและระบบทำความเย็นเพิ่มขึ้น

Vertiv ผู้นำด้านโซลูชันพลังงานและระบบทำความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูล มีรายได้ย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา แตะระดับ 11.5 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่พุ่งสูงจากโครงสร้างพื้นฐาน AI บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่ 24% ในไตรมาสที่สอง และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ประมาณ 20% ในปี 2025 โดยผู้บริหารให้คำแนะนำไว้ที่ 23.8% ที่จุดกึ่งกลางสำหรับทั้งปี 2026 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะเข้าใกล้ 22 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 และการเติบโตของกำไรต่อปีที่ประมาณ 37% ในช่วงหลายปีข้างหน้า ซึ่งสนับสนุนอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 41 เท่า Vertiv ได้ประโยชน์จากต้นทุนการเปลี่ยนระบบที่สูงซึ่งล็อกลูกค้าไว้เมื่อติดตั้งระบบพลังงานแล้ว และบริษัทต้องเผชิญการแข่งขันจากผู้เล่นรายใหญ่อย่าง Schneider Electric และ Eaton

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ได้ระบุหุ้นเติบโต 5 ตัวสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อในเดือนสิงหาคม โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตของรายได้และกำไรที่แข็งแกร่งซึ่งเชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์และความต้องการศูนย์ข้อมูล หุ้นดังกล่าวได้แก่ ไมครอน เทคโนโลยี, ซีเกท เทคโนโลยี โฮลดิ้งส์, คอมฟอร์ท ซิสเต็มส์ ยูเอสเอ, เวอร์ทีฟ โฮลดิ้งส์ และเซเลสติกา โดยแต่ละตัวมีอันดับแซคส์ที่ 1 และคะแนนการเติบโตระดับเอ ไมครอนคาดว่าจะมีรายได้และกำไรเติบโตร้อยละ 91.4 และมากกว่าร้อยละ 100 สำหรับปีสิ้นสุดเดือนสิงหาคม 2027 ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการชิปหน่วยความจำที่ใช้ในระบบปัญญาประดิษฐ์ ซีเกทคาดการณ์รายได้และกำไรเติบโตร้อยละ 52.8 และมากกว่าร้อยละ 100 สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2027 โดยได้ประโยชน์จากภาระงานปัญญาประดิษฐ์ที่ต้องการการจัดเก็บข้อมูลแบบถาวร คอมฟอร์ท ซิสเต็มส์ให้แนวทางสำหรับการเติบโตของรายได้จากสาขาเดิมในปี 2026 ในช่วงกลางถึงสูงร้อยละ 30 โดยมีงานในมือมูลค่า 14.06 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 73.2 เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล เวอร์ทีฟคาดว่ารายได้และกำไรจะเติบโตร้อยละ 36.6 และ 58.1 สำหรับปีปัจจุบัน โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์และความร่วมมือกับอินวิเดีย เซเลสติกาคาดการณ์รายได้และกำไรเติบโตร้อยละ 63.4 และ 78.5 สำหรับปีปัจจุบัน ซึ่งขับเคลื่อนโดยการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์และการขยายแพลตฟอร์มเครือข่ายแบนด์วิธสูง

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช นำเสนอ แลม รีเสิร์ช, เดอะ ชีสเค้ก แฟคทอรี, เวอร์ทีฟ และฟอร์ติเน็ต เป็นหุ้นเติบโตในราคาที่เหมาะสมที่น่าสนใจ แลม รีเสิร์ช ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสิ้นสุดกันยายน 2026 ที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ที่ 39.5% ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 ปรับเพิ่มขึ้น 17.6% เป็น 9.24 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เดอะ ชีสเค้ก แฟคทอรี ย้ำแผนเปิดร้านอาหารใหม่สูงสุด 26 แห่งในปีงบประมาณ 2026 และประมาณการกำไรปี 2026 ปรับเพิ่มขึ้น 10.5% เป็น 4.43 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เวอร์ทีฟ ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 เป็นยอดขายสุทธิประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรปรับปรุงที่ 6.65 ถึง 6.75 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยประมาณการกำไรปี 2026 ขยับขึ้น 3.6% เป็น 6.64 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ฟอร์ติเน็ต ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2026 เป็น 19% ซึ่งบ่งชี้รายได้ที่ 8.02 ถึง 8.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และประมาณการกำไรปี 2026 เพิ่มขึ้น 8.3% เป็น 3.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น