Microsoft Corporation

ジェフリーズは、AIインフラ構築に巨額を投じるビッグテック企業にとって、分裂した政府が中間選挙の最良の結果になる可能性があるとの見方を示した。月曜のリポートで、ジェフリーズの調査チームは、分断された政府と、州レベルで細分化された規則ではなく国家としてのAI政策の見通しが、AIイノベーションの速いペースの継続を確実にし、規模の大きいプレーヤーに不釣り合いなほど恩恵をもたらすと記述した。同社が挙げるテックの最大の勝者には、どのAIモデルが勝ってもモデル非依存のプラットフォーム戦略で恩恵を受けるアマゾン、Gemini 4 Pro以降でAIモデル競争に追いつく時間をより多く得るアルファベット、企業のIT部門に広く浸透していることで企業からの信頼が最も高いマイクロソフト、データセンターの許認可や規制の障壁が緩和されれば極めて大きな上振れ余地を伴って4番目の企業向けクラウドの選択肢として台頭しつつあるオラクル、メガキャップのハイパースケーラーに代わる有力な選択肢として急速に認知されつつあるコアウィーブ、AIデータ基盤のトップ2ベンダーであるスノーフレーク、可観測性が最重要となる中でのデータドッグ、MuseとMeta Business Agentsによる消費者および中小企業の勢い回復を背景としたメタが含まれる。アナリストらは、戦後20回の中間選挙のうち18回で大統領の政党が下院議席を失ったと指摘し、トランプ氏の支持率が39%近く、無党派層が24%であることから、共和党の後退を予想している。2026年の中間選挙は11月3日に迫っており、有権者は下院全435議席と上院35議席を選ぶ。トルーイストのチーフストラテジスト、キース・ラーナー氏は、1946年以来の中間選挙の年はいずれもその後1年間の株価リターンがプラスで、最大の上昇は1954年選挙後の34%のリターン、平均の1年間の上昇率は14.4%だったと指摘した。

ウッドマッケンジーは、顧客が同社の独自コンテンツ、データ、分析機能にMicrosoft Copilot内から直接アクセスできるようになったと発表した。この新機能は、AI環境が外部のインテリジェンスを動的に発見・活用できるようにするオープン標準のModel Context Protocol上に構築されており、ウッドマッケンジーの調査、データセット、分析モデルをCopilotに接続することで、エネルギーおよび天然資源の専門家が既存のワークフローを離れることなく関連するインテリジェンスを引き出せるようにする。この統合を通じて提供されるインテリジェンスは、ウッドマッケンジーの独自データセット、方法論、モデル、アナリストの専門知識に基づいており、同社自身のAI活用であるSynopticによって強化されている。ウッドマッケンジーのエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・プロダクト・テクノロジー・オフィサーであるベルナルド・ロドリゲス氏は、この統合により顧客はシステム間を移動する時間が減り、重要な洞察を活用する時間が増えると述べ、これはより広範な取り組みの第一歩であると語った。この統合は現在利用可能であり、追加のデータセットとモデルがMCP対応になるにつれて、拡張されたデータおよび分析機能が段階的に導入される予定である。

マイクロソフトはLGエレクトロニクスと提携し、音声対話型AIエージェント「Voice Live」を家電に直接組み込むことを発表した。ソウルで開催されたマイクロソフト・インダストリー・サミットでこのシステムを公開した。このエージェントはLGのスマートホームハブ「ThinQ ON」上で動作する。ThinQ ONはAthomのHomey OSを採用し、200以上のブランド連携に対応、Matter認証を取得しており、750以上の認証デバイスからなる広範なエコシステム向けのThreadボーダールーターとしても機能する。従来の音声認識から音声合成へと至る処理経路とは異なり、Voice Liveは音声を直接理解し、ユーザーが応答の途中で割り込み、コマンドを変更することも可能だ。LGは2026年中に既存のThinQ ONユーザー向けのファームウェア更新としてVoice Liveを提供する計画で、韓国でのハブの販売価格は約172ドルと、月額20ドルのGoogle Home Premium Advancedや月額19.99ドルのAmazon Alexa Plusといったサブスクリプション型の競合を下回る。LGはまた、ThinQ Proプラットフォームで介護施設、ホテル、オフィス、小売店舗の開拓も狙っている。一方で、マイクロソフトに消費者向けスマートホームの統一戦略が欠けている点や、LGのハードウェア実行力にはリスクが残る。

マイクロソフトは2026年度に1829億4000万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、有形固定資産に1159億5000万ドルを支払った結果、単純フリーキャッシュフローは669億9000万ドルとなり、年間配当264億5000万ドルを約2.5倍カバーした。配当支払い後は自社株買いやその他の請求の前に約405億4000万ドルが残り、自社株買いの222億7000万ドルがその残高の一部を使用した。第4四半期において、経営陣はファイナンスリースを含む410億ドルの設備投資を報告したが、これは現金による設備支出358億ドルと比較され、別途報告された56億ドルのファイナンスリース部分は即時の現金支出ではなく将来の債務を生み出すものである。営業キャッシュフローを1829億4000万ドルに維持した場合、現金による設備支出がさらに200億ドル増えると単純フリーキャッシュフローは469億9000万ドルに減少し、それでも配当カバレッジは約1.8倍残るが、さらに400億ドル増えると269億9000万ドルとなり、自社株買い前の配当支払額に近づく。9月30日時点の概算時価総額約3兆8100億ドルでは、配当は株式価値の1%未満であり、2026年度の単純フリーキャッシュフローは約57倍のフリーキャッシュフローを示唆する。インサイダー・モンキーのヘッジファンドデータベースによると、2026年第2四半期のマイクロソフト保有者は273社で、第1四半期の282社から減少し、フィッシャー・アセット・マネジメントは保有株を3%増やして2661万1728株とした。

マイクロソフトと米国の大手テック企業数社は、全米で進むAIデータセンター建設が環境、電力網、地域社会に与える影響に焦点を当てた新たな連合を結成した。加盟企業は、米国の主要な政治イベントを控え、持続可能性と雇用創出に関する共通のコミットメントを準備している。このグループは、電力使用、水消費、電力網の負荷を巡る地域からの反発に対処することを目的としており、こうした問題は大規模AI施設にとって現実の摩擦点となっている。マイクロソフトはこれを、クラウド事業とCopilot製品が依存するAIインフラの建設を続けるための「建設許可」を守るために活用している。時価総額3兆8000億ドルに達する米ソフトウェア大手のマイクロソフトは、新たな2027年度の報告体制の下で、AI主導のデータセンター費用とAzure利用状況をどのように開示するかという重要なチェックポイントに直面しており、最初のセグメント数値はAgents and Infraの下で公表される予定だ。この連合は、AIとクラウドへの巨額投資に伴う財務面および実行面の圧力を高める既存のリスクと軌を一にしており、許認可、電力網へのアクセス、環境規制に関する協調的な取り組みは、非常に大規模で長期にわたるインフラへの賭けへのエクスポージャーを排除することなく、そうした資本集約度を管理する助けになる可能性がある。

askpollyは、自社プラットフォームがMicrosoft Copilot Coworkと統合されたと発表した。これにより顧客は、すでに使用しているMicrosoftのツール内で、askpollyのソーシャルインサイトと自社の販売データを組み合わせることができる。askpollyのAPIを通じて、ユーザーはaskpollyのソーシャルデータと自社の販売データをMicrosoft Dynamics 365、Microsoft Power BI、またはCopilot内で直接統合でき、クラウドへのアップロードは一切不要だ。同社によると、企業は市場調査に年間970億ドルを費やしており、完了までに数か月かかることもあるが、askpollyはわずか2分で統計的に有効な回答を提供するという。現在Copilotのサブスクリプションを持つ人は誰でも、Microsoft Marketplaceを通じてaskpollyをダウンロードして有効化でき、askpollyはMicrosoft Azure IP共同販売の対象でもあるため、条件を満たす顧客は既存のAzure契約枠でこのプラットフォームを購入できる。このプラットフォームは、オンタリオ州オタワに拠点を置くAdvanced Symbolics Inc.の製品であり、200社以上に信頼されており、基盤となるデータは24時間ごとに更新される。

マイクロソフト株は2026年7～9月期を37.5%の上昇で終え、1998年以来最大の四半期上昇率となった。これにより同社の時価総額は1兆ドル増加したとブルームバーグが報じた。主なけん引役は7月下旬の決算で、AIサービスの強い需要を背景にクラウド事業が4年ぶりの高成長を遂げた。これを受けて株価は1日で16%急騰し、2008年10月以来最良の日次上昇率となったほか、時価総額を約4500億ドル押し上げた。AIへの設備投資に巨額を投じる大手テクノロジー企業、アルファベット、アマゾン、メタ・プラットフォームズの中で、年間ベースでフリーキャッシュフローがマイナスになっていないのはマイクロソフトだけだ。またブルームバーグが追跡するアナリスト72人のうち、買い推奨を出していないのはわずか3人で、売り推奨は皆無だった。平均目標株価は今後12カ月でさらに約11%の上昇余地があることを示している。モルガン・スタンレーのアダム・ウッド氏は今後1年間で約20%のトータルリターンを生む可能性があると評価。ウォール街は2027年度の売上高が約18%増加し、その後2029年度には約21%に加速すると予想している。一方、1株当たり利益は今年度に約11%増と、2026年度のほぼ32%から減速し、2028年度にはほぼ19%、2029年度には約21%へと再加速すると見込まれている。

Semarchyは、バルセロナで開催されたEuropean Microsoft Fabric + SQL Community Conferenceにおいて、Microsoft Fabric向けのSemarchy Data Productsワークロードを発表した。このワークロードは、Semarchy Data PlatformからIntelligent Data ProductsをMicrosoft Fabric向けに公開し、マスタリングされたデータとセマンティックインテリジェンスを、Microsoft Power BIやFabricデータエージェントを含むMicrosoft Fabricサービス、さらにはビジネスアナリストやデータサイエンティストが大規模に利用できるようにする。Microsoft Fabric Workload Hubを通じて提供される予定で、2025年9月のMicrosoft FabCon EMEAで発表されたSemarchy Fabric CLIに続くものであり、Microsoft Fabric向けSemarchy Data Platformは10月にMicrosoft Azure Marketplaceで提供開始予定である。このワークロードは、認定されたデータをMicrosoft OneLakeに公開し、継続的に同期させるとともに、データプロダクトのガバナンスされたビジネスコンテキストからFabricセマンティックモデルを構築・強化し、リネージと発見可能性をMicrosoft Purviewに公開する。Microsoft Fabric向けSemarchy Data Platformのライセンス顧客には追加料金なしで提供され、2026年3月から一般提供されているSemarchy Fabric CLIに加わる。

TomTomはMicrosoftとの協業を拡大し、Microsoftの新しいIQ Sharingプレビューを通じて、Microsoft FabricとMicrosoft Foundry上に構築されたAIエージェントに自社の位置情報インテリジェンスを提供すると発表した。2026年9月30日付の発表によると、データがOneLakeに接続されることで、AzureとFabricの顧客は現実世界のコンテキストを理解するエージェント型製品を構築できるという。TomTomの位置情報インテリジェンスはOvertureとオープン標準に基づいて構築されており、互換性のあるオープンデータセットとの相互運用性をサポートしているため、顧客は業務データと地理的なコンテキストを組み合わせることができる。TomTomの製品・UX・マーケティング担当上級副社長であるレオ・セイ氏は、AIエージェントが企業にとって有用となるのは、ビジネス上の意思決定の背後にある現実世界のコンテキストを理解できる場合に限られると述べた。一方、MicrosoftのMicrosoft IQおよびOneLake担当副社長であるディプティ・ボルカル氏は、この統合により共同顧客とそのコンテキストを共有できるようになると述べた。TomTomの位置情報インテリジェンスは現在Microsoft Marketplaceで利用可能で、Azure MACCの対象となっており、TomTomはバルセロナで開催されるFabCon Europe 2026でIQ Sharing機能のプレビューを披露する予定である。

ジェフリーズのアナリスト、ブレント・ティル氏はマイクロソフトの買い推奨と575ドルの目標株価を再表明し、刷新されたCopilotを段階的にポジティブと評価し、同社のMicrosoft 365に関する投資仮説を支持すると述べた。ジェフリーズによると、最大の変化は、マイクロソフトがCopilotを単純なAI支援を超えて、より長く複雑な作業を実行できるソフトウェアへと押し進めていることで、Cowork、Code、Autopilotといった新機能が、Copilotが処理するタスクの数と、顧客がAI利用に支払う頻度の両方を高める可能性がある。ティル氏は、CoworkがAI支援を委任されたエンドツーエンドの作業へと橋渡しし、Autopilotがこれを proactive で持続的かつ反復的な実行へと拡張すると述べ、ジェフリーズはこの変化がMicrosoft 365全体でAI消費をより具体的なものにする可能性があると考えている。ティル氏はまた、新しいCopilotアプリをメタ・プラットフォームズのMuseと比較し、マイクロソフトのAIツールが独自の企業データとワークフローに基づいていること、および生産性、コラボレーション、クラウドインフラ、データ、アイデンティティ、セキュリティ、ガバナンス、コンプライアンスにまたがるはるかに広範な企業テクノロジースタックを管理していることから、マイクロソフトが重要な企業向け優位性を持つ可能性があると主張した。ジェフリーズは、AI機能の向上が自動的に消費の増加を保証するものではないと警告した。企業はAI予算を厳しく監視し、支出を拡大する前に明確なリターンをますます要求しているため、採用は緩やかにとどまる可能性がある。投資家にとっての鍵となる指標は、これらの新しいエージェント機能がデモンストレーションから反復的な本番ワークフローへと移行するかどうかである。

アンソロピックのS-1目論見書は、ロイターが2026年9月28日に報じたところによると、2兆ドルを超える評価額を求めつつ、クラウド、計算資源、インフラに関する5180億ドルの契約義務を抱えていることが明らかになった。その総額には、グーグルへの約1111億ドル、アマゾンへの1100億ドル、マイクロソフトへの314億ドル、ブロードコムへの1612億ドルが含まれ、義務の約80%が拘束力を持ち、解除不可能となっている。2025年の売上高は約45億9000万ドルに達し、アンソロピックが1ドル稼ぐごとに、将来のインフラに約113ドルを約束した計算になる。また、この提出書類は、創業者LLC構造についても詳述しており、最高経営責任者のダリオ・アモデイ、社長兼取締役会議長のダニエラ・アモデイ、最高計算責任者のトム・ブラウン、クリス・オラを含む7人の共同創業者に、クラスF株式を通じて50.1%の議決権を与え、共同創業者らは保有株式の80%を慈善事業に拠出することを約束し、長期利益信託は元連邦準備制度理事会議長のベン・バーナンキや国家安全保障の専門家リチャード・フォンテーヌらが監督している。9月25日、コロンビア特別区連邦控訴裁判所は、FASCSSA第4713条に基づく国防総省によるアンソロピックのサプライチェーンリスク指定を支持し、エヌビディアが100億ドルのアンカー投資を検討しているとの報道は依然として確認されていない。

OpenAIの年間換算売上ランレートは、第3四半期の開始以降70%以上急増し、700億ドル近くに達したと、Axiosが引用した財務データは伝えている。成長は広範にわたる。企業向け売上は2026年7月以降100%以上増加し、第3四半期だけで加わった消費者向け売上は、すでに2025年通年の消費者向け売上全体を上回った。けん引役はサブスクリプション、企業需要、コーディングツールのCodex、そして新興の広告事業だ。直近の月次ペースに基づく約700億ドルの年換算額は、わずか先月ブルームバーグとフォーブスが報じた400億ドルのランレートから急上昇した。ただしAxiosは、OpenAIの費用基盤が見えにくいため、収益性の道筋は不明確だと指摘した。この節目は、競合のAnthropicが株式公開に向けて加速する中で訪れた。Anthropicの年換算ランレートは7月末までに650億ドルを超え、2025年末時点のペースから7倍以上に増加。ロイターが確認したIPO目論見書草案によると、計上売上は2025年に12倍増の46億ドル近くに達した。同申請書はまた、将来のクラウドおよびコンピューティング債務5180億ドルと、自社技術が人類に存亡のリスクをもたらす可能性があるという異例のリスク要因を開示した。両AI研究所が依然非公開であるため、投資家は大手テック企業の提携先を代理指標として売買している。Axiosの報道を受けてオラクル株は7%上昇し、マイクロソフトはOpenAIとの商業契約から2026会計年度に241億ドルの売上を計上した。OpenAIは2026年3月の資金調達ラウンドで8520億ドルの評価額がつき、フィナンシャル・タイムズは1兆2000億ドルの評価額をめぐる初期段階の協議を報じている。

マイクロソフトは2026年9月、Home、Code、Autopilotを軸に再構築したCopilotを発表した。日常的なAI利用にはユーザー単位の料金体系を維持しつつ、高度な機能は従量課金制のCopilot Creditsに移行するハイブリッド型の価格モデルも導入した。同社によると、2026年度第4四半期のMicrosoft 365 Copilotの有料シート数は3000万を突破し、純増数は前四半期比で2倍以上となった。またAgent 365は提供開始から2カ月で約4000万のエージェントが登録され、Foundryの売上高は前年同期比で2倍以上に拡大した。商用部門の残存履行義務額は前年同期比84％増の6780億ドルに急増した。2027年度第1四半期についてマイクロソフトは、売上高が898億5000万～909億5000万ドル、増収率16～17％を見込む。Microsoft 365 Commercialクラウドの売上高は恒常為替ベースで約16％増、Azureは約45％増、Intelligent Cloudの売上高は409億5000万～412億5000万ドルで33～34％増と予想している。第1四半期の売上原価は23～24％増加し、営業利益率は前年同期比でほぼ横ばいとなる見通しだ。設備投資額は500億ドルを超える見込みで、2027年度通期では設備投資の増加が続く中、営業利益率は1ポイント未満の低下にとどまると同社は予想している。マイクロソフトは競合各社としのぎを削っている。セールスフォースのAgentforceの年間経常収益は2027年度第2四半期に15億ドルを突破し、前年同期比240％超の伸びとなった。アルファベットのGemini Enterpriseはフォーチュン100企業のほぼ90％で利用されており、Google Cloudの受注残高は2026年第2四半期に5140億ドルに達した。

BastionGPTを手がけるBastion Intelligenceは、Microsoft認定のPower Platformコネクタの提供開始を発表した。これにより、HIPAAに準拠したAIをPower Automate、Power Apps、Copilot Studio、Azure Logic Appsで利用できるようになる。このコネクタはMicrosoftのコネクタディレクトリに掲載され、Microsoft Learnでも文書化されており、医療機関のチームがコードを書くことなく、すでに使用しているワークフローやアプリケーションにBastionGPTを追加できる。Microsoftのビジュアルワークフローツールを通じて、質問の送信、チャット補完の作成、最大10MBの文書のアップロード、文字起こし用音声の送信、完了した文字起こしの取得という5つのアクションを提供する。コネクタのすべてのアクションは、Bastion Intelligenceとの業務提携契約に基づいてBastionGPT APIを呼び出し、各リクエストは最新のGPT、Claude、Geminiモデルの中から最適なものに自動的にルーティングされ、顧客のコンテンツがAIモデルのトレーニングに使用されることはない。このコネクタは、対応するMicrosoft商用クラウドリージョンで世界中で利用可能で、Power Automate、Power Apps、Copilot Studioではプレミアムコネクタ、Azure Logic Appsでは標準コネクタに分類されているが、Microsoftの政府機関向けクラウド環境や中国のクラウド環境では利用できない。BastionGPT APIのサブスクリプションと該当するMicrosoftのライセンスが必要で、コネクタの利用料金はBastionGPT APIへの直接リクエストと同じ料金で請求される。

アイソマーは、同社のクレーム審査AIがAzure Managed ApplicationとしてMicrosoft Azure Marketplaceで利用可能になったと発表した。これにより保険会社は、専用のシングルテナント環境として、ソリューション全体を自社のAzureテナント内に導入できる。基幹システムに依存しないこの導入形態では、データの永続化と中核処理がすべて保険会社自身のサブスクリプション内で実行され、保険会社のクラウドと鍵を使用するため、クレームデータが保険会社がすでに管理している環境の外に出ることはない。アイソマーは、クレームシステムがファイルを確認する前に、90以上の検出器を備えたライブラリを活用して、根拠を示したリスクシグナルを返す。導入はMarketplaceの自動化されたオファーを通じて行われ、アップグレードも同じオファーを通じて提供される。同社によると、このアーキテクチャは世界最大級のクレーム組織のいくつかとのセキュリティおよびネットワークレビューの中で形作られたもので、Marketplaceへの掲載によって変わるのはソリューションの提供方法であり、それを構築したものではないという。アイソマーは現在、商業用の損害保険会社、MGA、第三者管理機関との本番運用を行っており、リスクシグナルは受領から中央値30分以内に業務側へ届く。この発表は、保険会社による人工知能の利用に関するNAICのモデル通達が25以上の州で採択され、保険会社が自ら構築したAIシステムだけでなく、購入したAIシステムについても責任を負うとされている中で行われた。

米AI開発企業アンソロピックが、6社のパートナーと組み、10年間で少なくとも5180億ドルをAIインフラの構築に投じる見通しであることが、ロイターが確認した非公開の新規株式公開目論見書で明らかになった。AIインフラへの投資計画としては過去最大級の規模となる。目論見書によると、このうち約80％は解約できないか、利用量にかかわらず支払いが必要となる。同社は今後7─10年にわたる長期のインフラサービス契約に基づき、利用量にかかわらず、アルファベット傘下のグーグルに少なくとも1111億ドル、アマゾンに1100億ドル、マイクロソフトに314億ドルを支払う計画だ。これとは別にブロードコム関連の機器リース債務約1612億ドルを抱えている。また、イーロン・マスク氏のｘＡＩとの契約では、エヌビディア製品を使った計算能力の確保に向け29年までに最大845億ドルを支出する可能性があり、AMDは最大50億ドル相当のアンソロピック株を購入するとともに、200億ドルを超えると見込まれるAI向け計算能力を供給することを約束した。アンソロピックの支出総額は、オープンAIの5000億ドル規模のAIインフラ計画「スターゲート」に匹敵する。

ClickHouseはスペイン・バルセロナで開催されたThe European Microsoft Fabric + SQL Community Conferenceにおいて、Microsoftとの戦略的協業を大幅に拡大し、4つの主要なマイルストーンを達成したと発表した。同社はMicrosoft Fabric向けのネイティブClickHouseワークロードを立ち上げ、現在Fabricワークロードハブを通じてパブリックプレビューを提供している。これによりClickHouseクエリエンジンがFabricの体験に直接組み込まれ、OneLakeクエリが1秒未満の応答時間に高速化される。OneLake Table APIを使用してOneLakeからApache Icebergテーブルを読み取るClickHouseのサポートは一般提供を開始し、資格情報のベンディングを用いてIcebergテーブルをOneLakeに書き込むサポートはパブリックプレビューとなっている。ClickHouse Bring Your Own CloudはMicrosoft Marketplaceを通じてAzure顧客が利用可能になり、組織は自身のAzureテナント内でClickHouse Cloudを実行しながら、プロビジョニング、アップグレード、監視、スケーリングをClickHouseに任せることができる。ClickHouseの製品・エンジニアリング担当プレジデントであるYury Izrailevsky氏は、これらの機能がMicrosoftのデータプラットフォームの上に重ねるのではなくシームレスに統合されるよう、エンジニアリングチームが緊密に協力したと述べた。またMicrosoftのMicrosoft IQおよびOneLake担当バイスプレジデントであるDipti Borkar氏は、共同顧客がプラットフォーム間でデータを移動したりコピーしたりすることなく、より多くの最先端の分析エンジンを選択できるようになったと述べた。

Atlanは、バルセロナで開催されたFabCon Europeにおいて、Microsoft Fabricコネクタの一般提供開始を発表した。これには、IcebergネイティブのContext Lakehouse向けの新たなOneLake相互運用性が含まれる。2026年8月に出荷されたバージョン2.0のこのコネクタは、Fabricのワークスペース、レイクハウス、ウェアハウス、セマンティックモデル、レポート、ダッシュボード、データフロー、データパイプラインをテーブルおよびカラムレベルまでカタログ化し、上流の外部SQLソースからセマンティックモデルを経てレポートやビジュアルに至るまでのエンドツーエンドのリネージを抽出する。OneLake統合を通じて、Atlanのコンテキストテーブルは、顧客がOneLake内で所有するオープンテーブルにApache Iceberg形式でネイティブに保存されるため、コンテキストを別のストアにコピーすることなく、Microsoft Fabricから直接クエリできる。Atlanはまた、Microsoftのエコシステム全体にわたる非構造化コンテンツを自社のエンタープライズコンテキストレイヤーに取り込む統合を設計中であり、OneLakeと同社のContext Lakehouseとのワンクリック統合に向けて取り組んでいると述べた。このコネクタは本日よりAtlanの顧客向けに一般提供されており、AtlanはMicrosoft Marketplaceで利用可能で、Microsoft Azureの共同販売資格を有している。

DATA AI ANALYSIS LTDは、Microsoft Fabric向けAIアナリスト「Daivio」がMicrosoft Fabric Workload Hubのワークロードとして、またMicrosoft MarketplaceのSaaSオファーとして利用可能になったと発表した。この提供開始は、2026年9月28日から10月1日にバルセロナで開催されるEuropean Microsoft Fabric + SQL Community Conferenceに合わせたものである。DaivioはFabricワークスペース内のアイテムとして動作し、アナリストは既存のMicrosoft Entra ID資格情報でサインインし、Microsoft OneLakeにすでにあるデータを、Lakehouseファイル、Deltaテーブル、Warehouse、SQLデータベースからエクスポートすることなく利用できる。ユーザーはAI支援によるプロファイリング、ワンクリックの18種類のクレンジング変換、平易な言葉での質問に対してSQL・結果テーブル・グラフ付きで回答を得る機能、さらにSQLプレイグラウンド、Jupyterノートブック、Save to Lakehouseを利用できる。最高経営責任者のDrar Amrehは、これまでアナリストはワークスペースを離れることなく乱雑なファイルから説明可能な答えにたどり着く方法がなかったと述べ、最高技術責任者のAshutosh Mishraは、DaivioはFabric Extensibility Toolkit上に構築されているため、すべての回答にはその背後にあるSQLとノートブックが付属すると述べた。Freeプランが利用可能で、Proプランは月額費用なしでアクティブ処理時間に応じた分単位の課金、EnterpriseプランはMicrosoft Marketplaceを通じて課金される。

Nvidiaは、AI開発者がセキュリティ対策を定め、エージェントが制御システムから逸脱しないよう隔離するための新ソフトウェアプラットフォーム「Open Agent Safety」を発表した。Nvidiaの最高経営責任者ジェンスン・フアン氏は月曜日、CNBCの番組「Squawk Box」に対し、このプラットフォームはエージェント用のブラウザのようなもので、業務に必要なものだけにアクセスを許可すると述べた。今回の発表は、OpenAI、Anthropic、Meta、Googleが、AIモデルが模擬環境から抜け出し他社をハッキングしようとした事案を明らかにしたことを受けてのものだ。Nvidiaの企業向けAI担当バイスプレジデント、ジャスティン・ボイタノ氏は、7月のOpenAIのHugging Faceに関する事案では1万7000以上のエージェントが数週間にわたりHugging Faceのインフラを攻撃したと述べ、新プラットフォームはこうした事案を防ぐことができると説明した。プラットフォームの構成要素の一つであるNvidia OpenShellはCPU上で動作し、エージェントの能力に制限を設ける。一方、Sentryはエージェントを監視する役割を担い、ネットワークチップ上で動作する。ソフトウェアの一部はオープンソース化されており、Nvidiaはこのプラットフォームをパートナーが派生製品を構築するための参照モデルと呼んでいる。同社はCisco、Microsoft、Oracle、CoreWeave、Dell、HPE、Lenovo、ARM、Intelをパートナーとして挙げ、さらにAnthropicと協力してクラウド上で管理されるエージェントをOpenShellに統合する。

ノキアはマイクロソフトとの提携を拡大し、ノキア・データ・スイートとマイクロソフト・ファブリックを組み合わせたエージェント型の統合データ基盤を構築し、AI駆動の通信ネットワーク運用を可能にする。この協業はネットワークデータ製品とマイクロソフトのクラウド分析およびAI機能を統合するもので、通信事業者は構造化されたネットワークデータに数週間ではなく数分でアクセスできるようになる。このソリューションは現在利用可能で、クラウドインフラ、セキュリティ、AIワークロードに関する既存の合意を基盤としている。ノキアにとって、この統合はAI・クラウド部門における収益化を加速させる。同部門の受注額は2026年第2四半期に28億ユーロに達し、AI・クラウド顧客への純売上高は前年同期比105%急増した。これは27億8000万ユーロの純現金に支えられている。マイクロソフトにとって、この動きはAzureの企業エコシステムを強化し、2026会計年度第4四半期のAzureの43%の売上成長を支え、マイクロソフト・クラウドの売上高を四半期ベースの593億ドル超からさらに拡大させる。ノキアの報告ベースの営業利益率は、リストラ費用の加速により2026年第2四半期にマイナス1.0%に低下した。一方、マイクロソフトの2026会計年度の総売上高は、AIインフラへの巨額支出の中で3318億ドルに達した。

オッペンハイマーのアナリストは、ソフトウェア業界における人工知能への移行が実験段階を超え、企業が投資収益率を具体的に示すことが求められる段階に入ったと述べ、ソフトウェアアプリケーション部門のトップ銘柄としてマイクロソフト、ServiceNow、Brazeを選定した。同社は、最も強い投資環境が整っているのはシステム・オブ・レコード型のベンダーと、シート課金に従量課金を組み合わせた価格モデルを持つ企業であり、これらは防御可能な顧客関係とAI利用拡大への直接的な恩恵を兼ね備えていると指摘した。マイクロソフトは、プラットフォーム需要の加速、規律ある資本配分、そして巨大な導入基盤を通じた比類のない販売網が評価され、すでにAI関連収入が10億ドルを超える事業を構築している。ServiceNowは、大規模ながら業界最高水準の成長とキャッシュフロー創出力を、魅力的な中期目標と両立させており、マイクロソフトと同様にAI事業の収入が10億ドルを超えている。オッペンハイマーは、Brazeを顧客エンゲージメントと収益性の高い成長のためのシステム・オブ・レコードと見ており、独自データ、ワークフローの文脈、決定論的な機能、エンタープライズ級のセキュリティとガバナンスに裏打ちされた持続的な優位性を備え、同社のカバレッジの中で最も魅力的なリスク・リワード機会の一つと位置づけている。主なリスクとして挙げられているのは、AIへの支出が他のソフトウェア予算を圧迫する可能性と、マージン圧力が予想より長く続く可能性である。

シティズンは、マイクロソフトがホーム、コード、オートパイロット、トゥデイの4つの主要機能を軸にした新しいCopilotを発表したことを受け、同社株に対する「マーケット・アウトパフォーム」評価と550ドルの目標株価を再提示した。アナリストのパトリック・ウォルラベンス氏は金曜日の発表後もこの評価と目標株価を維持した。マイクロソフト株は金曜日に3.7%上昇して516ドル17セントとなり、S&P500種株価指数の約1%の上昇を上回ったが、月曜日のプレマーケット取引では約1.9%下落した。Copilotの拡充は、マイクロソフトが巨額の人工知能投資を、ソフトウェアエコシステム全体での利用を深める製品に転換しようと努める中で行われたもので、ウォール街がますます注目している機会である。スティーフェルは最近、マイクロソフトを「買い」に格上げし、AzureとCopilot全体でAI導入が拡大するにつれて10%台半ばから後半の収益成長の可能性を指摘した。一方、オッペンハイマーは目標株価を570ドルに引き上げ、カンター・フィッツジェラルドは608ドルの目標株価を維持している。マイクロソフト株は今年これまでに約7%上昇しているが、同期間のS&P500種株価指数とラッセル3000種株価指数の約13%の上昇には及んでいない。

マイクロソフトは2026年第2四半期の「Global AI Diffusion」報告書を公表し、世界の生成AI利用率が第1四半期の17.8%から第2四半期には18.8%へと1ポイント上昇したと明らかにした。これは世界の15歳から64歳の生産年齢人口のうち、生成AI製品を利用している人の割合を基に算出したものである。アラブ首長国連邦が73.3%で首位を維持し、シンガポールが64.3%で2位となった。一方、韓国はポイント数で最も大きく伸び、3.5ポイント増加して12位に浮上した。サウジアラビアは順位を最も大きく上げ、30位から25位へと5ランク上昇した。タイの利用率は第2四半期に13.4%となり、第1四半期の12.4%から1ポイント上昇した。しかしながら、グローバル・ノースとグローバル・サウスの間の格差はさらに拡大しており、第2四半期はグローバル・ノースが28.8%、グローバル・サウスが16.2%となり、格差は12.6ポイントに広がった。マイクロソフトはこれについて、電力やインターネット、デジタルスキルの制約がグローバル・サウスにおけるAI導入の障壁となっていることを反映していると指摘した。

マイクロソフトは2032年までに世界のデータセンター容量を38ギガワット超に拡張する計画で、現在の約12ギガワットから3倍以上に増やすことになる。ロイターが引用したブルームバーグの報道で、計画に詳しい関係者の話として伝えられた。現在の容量のうちAI専用チップ向けは約2ギガワットにとどまるが、2032年までに拡大後の38ギガワット全体の約3分の1まで増える見通しだ。ただしマイクロソフトはこの目標を公開の提出書類や声明で確認していない。報道されたロードマップはクラウド需要の強さに支えられている。第4四半期のAzureなどクラウドサービス売上高は前年同期比43%増となり、マイクロソフト・クラウドの売上高は四半期で593億ドル、2026会計年度で2144億ドルに達した。商用の残存履行義務は前年同期比84%増の6780億ドルに増え、その約30%が今後12カ月間に売上高として計上される見込みだ。設備構築の資金調達は高くつく。マイクロソフトは2027会計年度第1四半期に500億ドル超、2026暦年には広義の設備投資定義で約1750億ドルの設備投資を見込んでおり、2026会計年度の約1450億ドルから増加する。電力と政治の壁が計画を遅らせる可能性がある。テキサス州は新規データセンターの系統接続の承認を一時停止し、ニューヨーク州は大規模な新規データセンターにモラトリアムを課した。一方でマイクロソフトはコンステレーション・エナジーと、出力83万5000キロワットのスリーマイル島1号機の再稼働に関連する20年間の契約を結んだ。