MongoDB

エヌビディアの取締役会は、既存の自社株買いプログラムに1500億ドルを追加で承認し、残りの承認枠は2350億ドルとなった。同社によると、これは自社株買いの承認枠としては史上最大の増額となる。マイクロン・テクノロジーは第4四半期の決算と見通しを発表し、ウォール街の予想を大幅に上回った。調整後1株当たり利益は33.42ドル、売上高は前年同期比379.1%増の542億3000万ドルに急増した。アナリスト予想は1株当たり31.72ドル、売上高514億9000万ドルだった。アクセンチュアの株価は、第4四半期が予想を上回り、2027年度の増収見通しが明るいことを受けて上昇した。GAAPベースの1株当たり利益は3.29ドル、売上高は前年同期比6.3%増の187億ドル、新規受注は222億ドルだった。モンゴDBの株価は、チランタン・デサイ最高経営責任者が即時辞任し、メタに新設された最高エンタープライズプラットフォーム責任者に就任するとの発表を受けて下落した。取締役会はデブ・イティチェリアを暫定社長兼最高経営責任者に任命した。サミット・セラピューティクスの株価は、アストラゼネカが同米国バイオ企業に20億ドルの出資を行い、新たながん治療法を開発するための臨床提携を発表したことを受けて急騰した。転換価格は普通株1株当たり18.36ドル相当で、サミットの直近5日間の出来高加重平均価格に10%のプレミアムを上乗せした水準で転換優先株を取得する。週間では、ダウ平均は1.26%下落、S&P500種指数は0.27%下落、ナスダック総合指数は0.45%上昇した。

メタの創業者マーク・ザッカーバーグ氏は、MongoDBのCEOであるCJ・デサイ氏を引き抜き、メタのAIツールを企業向けに展開する取り組みを進めている。これは投資家に成果をもたらしつつある一連の積極的な人材獲得策の最新事例だ。この動きはMongoDBの投資家向け説明会の前日に行われ、MongoDBの株価はこのニュースで急落した。デサイ氏の引き抜き以前、ザッカーバーグ氏は2025年に話題のAIスタートアップScale AIの全従業員を獲得するために143億ドルという目を見張る金額を費やした。その中には人脈の広い天才アレクサンドル・ワン氏も含まれ、同氏はこの取引の一環として約50億ドルを受け取った。メタの新しいAIエージェント「Muse」は、市場投入から短い期間で既に510万回以上ダウンロードされている。同社はまた、Museエージェントとの音声対話専用に作られた単体のポケットデバイス「Muse Charm」も発表した。メタの株価は、投資家がAI関連の設備投資増加を懸念して年初来2桁の下落となっていた後、1カ月足らずで25%上昇している。

今週は企業の混乱と戦略的発表がいくつかの銘柄の急激な動きを引き起こした。MongoDBは月曜日に18.5%急落し、週間では約14.7%下落して終える見通しとなった。社長兼CEOのChirantan Desai氏が即時辞任し、Meta Platformsの新たなAIイニシアチブを率いるためである。元CEOのDev Ittycheria氏が暫定CEOとして復帰し、同社は第3四半期および通期の見通しを再確認した。Synopsysは木曜日に12.8%急騰し、週間では約9.2%上昇した。ニューヨークで開催された2026年投資家デーで長期目標を設定し、2027年度の売上高を111億ドルから112億ドル、中間値で約15%の成長、非GAAP利益を1株当たり19.04ドルから19.12ドル、フリーキャッシュフローを約31億ドルと見込み、約10億ドルの自社株買いを計画している。また、GPT-Synopsysに関するOpenAIとの提携やAmazonとの複数年にわたるIP契約も発表した。Mattelは木曜日に18.8%急騰し、週間では13.6%上昇して終える見通しとなった。The Wall Street Journalが、Authentic Brands Groupが同玩具メーカーに1株当たり20ドル超、総額60億ドル以上と評価される可能性のある提案を持ちかけたと報じたためである。Nikeは週間で5.3%下落し、2013年以来の低水準となった。第1四半期決算がまちまちだったためで、調整後利益は1株当たり48セントと予想の44セントを上回ったが、売上高は112億1000万ドルと予想の113億5000万ドルを下回り、為替中立ベースで5%減少した。Fair Isaacは週間で22.7%下落した。Bloombergが、連邦住宅金融庁がFannie MaeとFreddie Macに売却される住宅ローンについて、大手3信用調査機関のうち2社のみの信用データを使用するよう貸し手に義務付ける計画だと報じたためである。

DAデビッドソンのアナリスト、ルディ・ケッシンガー氏は、チラント・CJ・デサイCEOがメタ・プラットフォームズの最高エンタープライズプラットフォーム責任者に就任するため退任した後も、MongoDBの買い評価と目標株価465ドルを維持した。これは38%超の上昇余地を示唆する。ケッシンガー氏はこの退任を「非常に残念」と述べ、デサイ氏がMongoDBと大企業顧客との関係強化や、より大型で長期の契約獲得に果たした役割を指摘した。MongoDBは取締役会が後任を探す間、長年の幹部であるデブ・イティチェリア氏を暫定CEOとして復帰させた。イティチェリア氏は2014年から2025年まで同社を率いていた。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、池田浩二氏は、このタイミングは明らかにネガティブで状況を複雑にすると述べつつも、買い評価と目標株価540ドルを維持し、60%超の上昇余地を示唆した。イティチェリア氏は典型的な暫定CEOよりも安定性をもたらす可能性があると主張している。この交代は、ニューヨーク市で開催されるMongoDBのインベスター・デーを直前に控えており、経営陣は成長戦略と長期的な優先事項を説明する見通しだ。

メタ・プラットフォームズのマーク・ザッカーバーグCEOは火曜日、ドナルド・トランプ大統領とマイク・ジョンソン下院議長が主催するAIに焦点を当てた昼食会に、アンソロピックのダリオ・アモデイCEO、エヌビディアのジェンスン・フアンCEO、オープンAIのグレッグ・ブロックマン社長とともに出席する見通しだ。この昼食会は、メタが月曜日に発表した新部門「メタ・エンタープライズ・プラットフォーム」の発足を受けたものだ。同部門はMuse、Meta Business Agent、コーディングツールを企業向けに販売し、メタはMongoDBのCJ・デサイCEOをトップに招いた。このニュースを受けてMongoDBの株価は月曜日に18%超下落した。火曜日にはメタが「Muse for Small Business」を続けて発表し、このエージェントをAsana、Zoom、Intuit、セールスフォースのSlackなどのツールと連携させる。メタのヴィシャル・シャー副社長はAxiosに対し、初期のMuse利用者の約3分の1がすでに何らかのビジネスアカウントと接続していると語った。ジョンソン議長は協議がイノベーションと監督のバランスに焦点を当てると述べ、ロイターに対し「モラトリアムは必要ない。これに飛び込んで過度に規制する必要はない。そうすれば中国との競争に負けてしまう」と語った。Museが9月8日に展開されて以降、メタの株価は9月に25%上昇し、月曜日は715.62ドルで取引を終え、4.79%下落、52週高値の779.82ドルを約8%下回った。

メタがメタ・エンタープライズ・プラットフォームを発表したことを受け、アトラシアンの株価は午後の取引で4.6%下落した。ビジネスソフトウェア業界に競争圧力が加わる中、米国債利回りの上昇が金利に敏感なソフトウェア株の重しとなった。メタは、新プラットフォームがMuseエージェント、メタ・ビジネス・エージェント、Muse API、Muse Codeを含むAIスタックを企業や開発者に提供すると述べ、元MongoDB CEOのチランタン・「CJ」・デサイ氏を最高企業プラットフォーム責任者に任命した。ロイターは、デサイ氏がMongoDBを離れてこの取り組みを率いると報じた。Muse Codeは、アトラシアンのコラボレーションおよびソフトウェアツールの顧客基盤にも属する開発者を対象としており、ハイパースケーラーが支援するAIスイートがアトラシアンの市場に押し寄せるリスクが高まっている。この動きは業界全体の調整と重なった。モーニングスターとダウ・ジョーンズによると、テクノロジー株が序盤の下落を主導し、10年債利回りは5.218%に上昇した。当初の下落後、アトラシアン株は損失の一部を取り戻し、179ドル73セントで取引され、前日終値比4.3%安となった。

メタ・プラットフォームズは、自社の技術スタックを企業や開発者に提供する新たな事業の柱となる「メタ・エンタープライズ・プラットフォーム」を発表した。Muse AIエージェント、Meta Business Agent、Muse API、Muse Codeなどが含まれる。同社はMongoDBのチラント・CJ・デサイCEOを新プラットフォームの責任者に起用し、この人事を受けてMongoDBの株価は月曜日の市場開始時点で約25%急落した。メタのマーク・ザッカーバーグCEOは、デサイ氏のフルスタックソフトウェア、AI、インフラ、業務アプリケーション、セキュリティ分野での経歴を起用の主な理由として挙げた。この発表はソフトウェア株を圧迫し、iシェアーズ・エクスパンデッド・テック・ソフトウェア・セクターETFは取引開始直後に約2%下落、ServiceNowは5%安、セールスフォースは4.5%安、マイクロソフトは2%安、オラクルは3%安、フィグマは6%安、アドビは4%安、SAPは3%安、マンデー・ドットコムは7%安、アクセンチュアは約1.5%安となった。市場の反応は、投資家がメタの動きを単なるAI製品の発表以上のものと受け止めていることを示しており、最大の焦点は、企業が同社のエンタープライズ向けツールを大規模に採用し、意味のある収益に結び付けられるかどうかに残っている。

メタは月曜日、企業や法人顧客向けにAI提供を拡大する新構想「Meta Enterprise Platform」を立ち上げると発表し、データベースソフト大手MongoDBのCEO、チランタン・「CJ」・デサイ氏を責任者として招へいした。今回の立ち上げは、今月初めに投入した個人向けAIアシスタント「Muse」の勢いを土台とするものだ。Museはメール送信や旅行予約など、ユーザーのタスクを実行できる。メタは、Muse、Meta Business Agent、Muse API、Muse Codeなど自社の技術スタック全体を企業や開発者に提供することに注力するとしている。デサイ氏は声明で、AIはあらゆる規模の組織が革新し、成長し、顧客にサービスを提供し、事業運営を行う方法を根本から再定義すると述べ、Meta Enterprise Platformは自社のAIスタックを、企業が自らの事業のために導入できる製品やサービスへと変えることに注力すると語った。CEOの突然の退任を受けてMongoDBの株価は17％超下落し、同社はデサイ氏の恒久的な後任を取締役会が探す間、以前に同職を務めたデブ・イティチェリア氏を暫定CEOに任命したと発表した。

メタ・プラットフォームズの株価は月曜日、4.2%下落して720ドル36セントとなった。OpenAIが競合する常時稼働型AIアシスタントを発表するとの観測が、9月だけで約30%急騰していた同社株に新たな競争圧力を加えた。引き金となったのは、9月27日のBleepingComputerの報道で、OpenAIの噂の「o」アシスタントを、ユーザーがChatGPTアプリを閉じた後でもメール処理を含む長期的なタスクを実行できるクラウドベースのエージェントと説明し、OpenAIが9月29日火曜日のDevDay 2026基調講演で正式に発表すると予想されていた。メタの9月の上昇は、ほぼ全面的に自社のパーソナルAIエージェント「Muse」の大成功に支えられていた。Museは9月8日のローンチ以来、340万ダウンロードを超え、米国App StoreでChatGPTを抜いて首位となり、METAを52週高値の779ドル82セントに迫る日中高値へ押し上げ、ウェルズ・ファーゴは目標株価を640ドルから796ドルへ引き上げた。メタはまた月曜日、Meta Enterprise Platformの開始を発表し、MuseやMeta Business Agentを含むAIモデルとエージェントを企業顧客に提供するとともに、Chirantan「CJ」Desaiを最高企業プラットフォーム責任者に任命し、Mark Zuckerbergに直接報告させると発表した。DesaiのMongoDB CEOとしての突然の退任は、MongoDB株を日中に18%下落させて336ドル79セントとし、MongoDBは創業者のDev Ittycheriaを暫定CEOに再任した。ゴールドマン・サックスは先週、メタの巨額AI投資の見返りに疑問を呈し、通年の設備投資額は1300億ドルから1450億ドルに達すると予想され、OpenAIのニュースが報じられる前から9月の上昇が早期に反転する一因となった。

Nvidiaは1500億ドルの追加自社株買い枠を発表し、残存する承認総額は2350億ドルに達した。同社はこの枠を2028年度末までに活用する計画だと述べた。パネリストらは、これまでに発表された中で最大規模となる可能性があると指摘し、この自社株買いがNvidia株の上昇を後押しした。株価は今年約21％上昇している。Nvidiaはまた、最近のハッキング事件を受けて、Anthropicを含む複数のパートナーと共同開発した「オープン・エージェント・セーフティ・プラットフォーム」と呼ばれる新しいAIセキュリティシステムを発表した。ただし、OpenAIは名を連ねていない。CEOのジェンスン・フアン氏はCNBCに対し、このプラットフォームはエージェント型AIシステムを最小限の権限内に保つよう設計されていると述べ、OpenAIにもこのオープンソース技術を採用してほしいと語った。この発表の際、AnthropicのCEOダリオ・アモデイ氏はトランプ大統領と非公開の夕食会を行ったが、協議内容についての見出しは出ていない。別途、SpaceXはスターシップ14号機を打ち上げ、初めて低軌道に投入した。26基のスターリンクV3高速インターネット衛星を搭載していた。ロケットの6基のエンジンのうち1基が停止したが、ミッションは低軌道到達に成功した。Metaは新しいMetaエンタープライズ・プラットフォームを発表し、MongoDBのCEO、CJ・デサイ氏を責任者に採用した。これを受けてMongoDB株は市場前取引で急落した。トランプ大統領はバイデン時代の燃費基準を撤回する方針で、2031年の車列目標を約50マイル/ガロンから34.5マイル/ガロンに引き下げる。また、ディーゼル輸出禁止を真剣に検討していると述べた。

MongoDBの株価は水曜日に13.5%下落した。売上高と利益の予想を上回ったにもかかわらず、クラウドプラットフォーム「Atlas」の成長が投資家の期待に届かなかったためだ。総収益の約4分の3を占めるAtlasの成長率は前年同期比28.9%で、一部投資家が予想していた約30%のペースを下回った。総収益は7億7180万ドルで、前年同期比約30%増となり、約7億3500万ドルという予想を大きく上回った。調整後1株当たり利益は1.90ドルで、予想の1.61ドルを上回った。同社は通期の売上高見通しも引き上げたが、Atlasの未達が好決算を覆い、1回の取引で40億ドルの時価総額が失われた。売りが進む中、複数のウォール街企業は目標株価を維持または引き上げ、グッゲンハイムはストリート最高の560ドルを設定した。一方、最高経営責任者のチランタン・“CJ”・デサイ氏は驚きと失望を表明し、同社は明確な好決算を出し、見通しを引き上げたと主張した。

水曜日の米株先物は小幅安。投資家は世界的な債券売り、エネルギー価格の高止まり、そして連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ観測に直面し、金利に敏感なテクノロジー株に圧力がかかっている。デル・テクノロジーズは、AI向けに最適化されたサーバーの需要が旺盛なことから年間売上高と利益の見通しを引き上げ、株価は約10％上昇。ヒューレット・パッカード・エンタープライズは決算発表を前に4.7％上昇した。MongoDBは第2四半期の見通しを上回ったものの、投資家が業績見通しとバリュエーションに注目したことから、株価は13.6％下落した。GitLabは好調な業績と通期ガイダンスの引き上げを受け、22％急伸した。ウーバー・テクノロジーズは約3,300人の人員削減計画で2.4％上昇、シリウスXMはドイツ銀行による投資判断引き上げで3.1％上昇した。

Vertivは、UtilityInnovation Groupを14.5億ドルで買収すると発表した。さらに、12か月および24か月間のEBITDA目標に連動して、最大11.5億ドルの追加対価が支払われる可能性がある。この発表を受け、Vertivの株価は時間外取引で1%未満の下落となった。Siriusは、ドイツ銀行が「買い」に格上げし、目標株価を45ドルに設定したことを受け、3%以上上昇した。これは60%以上の上昇余地を示唆している。Dell Technologiesは、AIサービス分野の好調により予想を上回り、2027年度の見通しを引き上げたことから、8%上昇した。Palo Alto Networksは、利益予想を上回ったにもかかわらず、株価は約2%下落した。MongoDBは、好調な業績とガイダンスにもかかわらず、13%下落した。Credo Technologyは、非GAAPベースの粗利益率が予想をわずかに下回ったことから、約9%下落した。

水曜日の株式先物はまちまちで、投資家は重要な経済指標と連邦準備制度理事会のベージュブックを待つ中、米国とイランの攻撃や世界的な債券利回りの上昇が心理を圧迫した。大きな値動きの中では、GitLabは第2四半期の売上高が21%増の2億8630万ドルとなり、予想を上回り、楽観的なガイダンスを発表したことで22%急騰した。一方、デル・テクノロジーズは、売上高が58%増の469億7000万ドル、調整後1株当たり利益が7.04ドルという好調な第2四半期決算を受け、10%急騰した。デルはまた、2027年度の売上高見通しを250億ドル引き上げて1920億ドルとし、市場予想の1733億ドルを大きく上回った。これは、AI最適化サーバーの売上高見通しを600億ドルから740億ドルに引き上げたことによるもので、AIサーバーの受注は過去最高の609億ドルに達し、バックログは950億ドルとなった。下落面では、MongoDBは売上高が30%増加し、通期見通しを引き上げたにもかかわらず、予想を上回ったが、営業費用の増加が業績を圧迫し、15%下落した。一方、Credo Technologyは売上高が2倍以上の4億7900万ドルに増加したものの、利益率の圧力とコスト上昇により7%下落した。

時間外取引で、デル・テクノロジーズの株価は、売上高と利益の両方で予想を上回り、2027会計年度の見通しを引き上げたことを受けて、約9%上昇しました。これは、AIサービス事業の好調さが理由です。MongoDBの株価は、予想を上回る決算と楽観的なガイダンスを発表したにもかかわらず、12%下落しました。1株当たり利益は1.90ドル、売上高は7億7200万ドルで、アナリスト予想の1.61ドル、7億3400万ドルを上回りました。Credo Technologyの株価は、第1四半期の非GAAPベースの売上総利益率が68%となり、アナリスト予想の68.3%をわずかに下回ったため、約4%下落しました。ただし、売上高と利益の両方で予想は上回りました。GitLabの株価は、決算が予想を上回り、通期ガイダンスも楽観的だったことから、約20%上昇しました。1株当たり利益は24セント、売上高は2億8600万ドルで、予想の18セント、2億7300万ドルを上回りました。Palo Alto Networksの株価は、第4四半期決算が予想を上回ったものの、ほぼ横ばいでした。1株当たり利益は1.02ドル、売上高は34億1000万ドルで、予想の98セント、33億5000万ドルを上回りました。

MongoDB、Flywire、Marqetaの株価が午後の取引で下落した。マクロ環境の悪化と個人投資家のレバレッジ解消がテクノロジー株を圧迫した。米国によるイランへの海上封鎖再開でブレント原油が1バレル85ドルを突破し、連邦準備制度理事会が政策金利を3.50%から3.75%の範囲で維持するとの見方が強まり、AI投資への監視が厳しくなる可能性がある。データストレージ企業のMongoDBは3%下落し、決済ソフトウェア企業のFlywireは3%下落、同じく決済ソフトウェア企業のMarqetaは2.3%下落した。Flywireの株価は変動が激しく、過去1年間で5%を超える変動が15回あり、年初来で30.1%上昇し、2026年7月につけた52週高値の18.78ドル近辺で取引されている。

米国株先物は月曜朝に上昇し、E-mini S&P500先物は約0.4%高となった。投資家はインフレ鈍化と世界経済の不均一な成長を天秤にかけている。フランスのインフレ率が1.8%と軟化したことで生活費圧力の緩和が示唆され、中央銀行の追加利上げの必要性が低下する可能性がある一方、イタリアとトルコの鉱工業生産の弱さは工場活動の減速を示唆した。個別銘柄では、セレブラス・システムズが製造拡大と欧州の新たなAIインフラ能力を発表し8.34%上昇、メタ・プラットフォームズがAIチップとクラウドコンピューティング計画で5.97%高、SBAコミュニケーションズが4.14%高となった。一方、モデルナはワクチン懐疑論への政治的注目が再燃し10.83%下落、オクタは6.86%安、MongoDBはアナリストの目標株価引き上げにもかかわらず5.73%下落した。今後の見通しでは、大手銀行の決算が話題の中心となる見込みで、火曜日にはJPモルガン・チェース、ウェルズ・ファーゴ、シティグループ、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカが、水曜日にはブラックロック、PNCファイナンシャル、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、プログレッシブ、エレバンス・ヘルス、J.B.ハント、ユナイテッド航空が決算を発表する。

Bragar Eagel & Squire, P.C.は、長期株主に代わりMongoDB, Inc.に対する潜在的請求を調査しており、取締役会が忠実義務に違反したかどうかに焦点を当てています。この調査は、2024年7月9日に提起された集団訴訟に続くもので、対象期間は2023年8月31日から2024年5月30日までです。訴状によると、MongoDBの株価は、同社が2024年度第4四半期の好調な決算を発表したものの、2025年度通期の見通しを市場予想を下回る形で示し、その理由として販売インセンティブ構造の変更を挙げた後に下落しました。さらに2024年5月30日には、MongoDBが再び見通しを下方修正し、消費成長に対するマクロ経済の影響を要因として挙げたことで株価は一段安となり、アナリストはマーケティング戦略の変更が顧客行動に与える影響を疑問視しました。長期株主は、自身の法的権利について話し合うため、同法律事務所に連絡することが推奨されています。

ウォール街のアナリストはMongoDB、デジタルオーシャン、ロス・ストアーズに野心的な目標株価を設定しているが、StockStoryはMongoDBには慎重な見方を示し、デジタルオーシャンとロス・ストアーズをより有望視している。MongoDBのコンセンサス目標株価394.68ドルは17.5%のリターンを示唆するが、複雑なエンタープライズ導入やフリーキャッシュフローマージンが4ポイント低下するとの予想が懸念材料だ。デジタルオーシャンは目標株価178.77ドルで17.7%のリターンが示唆され、平均請求額が17.6%成長し、売上高が30.7%加速すると見込まれている。ロス・ストアーズは208.83ドルで取引され、目標株価256.18ドルで22.7%のリターンが示唆され、平均既存店売上高が5.4%成長し、高い資本利益率を誇っている。

StockStoryは、グラハム・コーポレーションを大きな上昇余地のある成長株と評価する一方、MongoDBとファースト・ビューシーは勢いの鈍化に直面していると指摘する。グラハム・コーポレーションは過去5年間で年平均20.3%の収益成長を達成し、営業利益率を13.5ポイント拡大、1株当たり利益は過去2年間で年平均31.5%の成長を遂げた。MongoDBは1年間の収益成長率が23.6%であるものの、複雑なエンタープライズ導入やフリーキャッシュフロー利益率の4ポイント縮小見通しといった懸念に直面している。ファースト・ビューシーは1年間の収益成長率が60%だが、3.4%という低い純金利マージンと、今後12ヶ月で有形簿価1株当たり3.1%の減少が見込まれるという課題を抱えている。