Trane Technologies plc

เทรน เทคโนโลยีส์ มีแนวโน้มที่จะรักษาสถิติทำกำไรเกินคาดต่อเนื่องในการรายงานผลประกอบการครั้งถัดไป โดยมีค่า Zacks Earnings ESP เป็นบวกที่ +0.43% และมี Zacks Rank อยู่ที่ระดับ 3 (ถือ) ผู้ผลิตแห่งนี้ทำกำไรเกินคาดในสองรายงานล่าสุด โดยมีค่าเฉลี่ยส่วนต่างเกินคาดที่ 2.44% ในไตรมาสล่าสุด เทรน เทคโนโลยีส์ รายงานกำไรที่ 4.31 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 4.27 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นส่วนต่างเกินคาด 0.94% ส่วนไตรมาสก่อนหน้ามีส่วนต่างเกินคาด 3.95% โดยกำไรอยู่ที่ 2.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 2.53 ดอลลาร์ต่อหุ้น งานวิจัยของ Zacks ระบุว่าหุ้นที่มีค่า Earnings ESP เป็นบวกร่วมกับ Zacks Rank ระดับ 3 หรือดีกว่า จะสร้างส่วนต่างเกินคาดได้เกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด

เทรน เทคโนโลยีส์ ประกาศความสำเร็จในการสาธิตในห้องปฏิบัติการของสถาปัตยกรรมการระบายความร้อนด้วยกระแสตรง 800 โวลต์ รายแรกของอุตสาหกรรม ซึ่งออกแบบสำหรับโรงงานเอไอรุ่นใหม่และศูนย์ข้อมูลระดับกิกะวัตต์ โดยร่วมมือกับอีตัน คอร์ปอเรชัน และแดนฟอสส์ บริษัทได้ดัดแปลงเครื่องทำความเย็นประสิทธิภาพสูงที่มีอยู่ให้ทำงานด้วยไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ และยืนยันศักยภาพในการปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบได้ถึงร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับระบบกระแสสลับทั่วไป พร้อมทั้งให้กำลังการระบายความร้อนมากกว่า 1,000 ตัน หรือ 3.5 เมกะวัตต์ การพิสูจน์แนวคิดนี้แสดงให้เห็นว่าการรับไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ โดยตรงช่วยลดการสูญเสียจากการแปลงกำลังไฟฟ้าที่เกิดขึ้นในระบบระบายความร้อนที่ใช้กระแสสลับแบบดั้งเดิม ซึ่งต้องอาศัยการแปลงหลายขั้นตอนสำหรับไดรฟ์คอมเพรสเซอร์ ปั๊ม และพัดลม เทรน กล่าวว่าในศูนย์ข้อมูลขนาด 200 เมกะวัตต์ ทั่วไป ประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นนี้อาจปลดล็อกกำลังการประมวลผลเพิ่มเติมได้ถึง 1.8 เมกะวัตต์ เพียงพอรองรับแร็คขนาด 120 กิโลวัตต์ได้ถึง 15 แร็ค หรือแร็คขนาด 600 กิโลวัตต์ได้ถึง 3 แร็ค เมาโร เจ. อาตัลลา รองประธานอาวุโส และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและความยั่งยืนของเทรน เทคโนโลยีส์ กล่าวว่าการสาธิตครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการทบทวนว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านการระบายความร้อนสามารถผสานรวมกับสถาปัตยกรรมพลังงานกระแสตรงที่เกิดขึ้นใหม่ได้อย่างไร และช่วยให้ผู้ดำเนินการเพิ่มกำลังการประมวลผลต่อเมกะวัตต์ให้สูงสุด

เทรน เทคโนโลยีส์ ประกาศขยายพอร์ตโฟลิโอการจัดการความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูล ด้วยดีไซน์อ้างอิงสำหรับโรงงาน AI ความหนาแน่นสูงขนาด 250 เมกะวัตต์ สองแบบ ที่สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์ม NVIDIA DSX AI Factory ดีไซน์เหล่านี้ต่อยอดจากดีไซน์อ้างอิงด้านการจัดการความร้อนรายแรกของอุตสาหกรรมสำหรับโรงงาน AI ระดับกิกะวัตต์ของบริษัท และผสานเทคโนโลยีจาก LiquidStack และ Stellar Energy ที่เพิ่งเข้าซื้อกิจการ ดีไซน์อ้างอิงหมายเลข 506 เป็นสถาปัตยกรรมระบายความร้อนด้วยอากาศประสิทธิภาพสูงขนาด 250 เมกะวัตต์ ผสมผสานการระบายความร้อนของเหลวแบบตรงสู่ชิปกับเครื่องทำความเย็นแบบระบายอากาศ Trane Ascend ACR และมอบประสิทธิภาพการระบายความร้อนที่ดีขึ้นสูงสุด 25% พร้อมจัดสรรพลังงานคืนสู่การประมวลผลได้สูงสุด 22 เมกะวัตต์ ทำให้ค่า PUE บางส่วนแบบรายปีดีขึ้นจาก 1.201 เป็น 1.083 โดยไม่ใช้น้ำเลย ดีไซน์อ้างอิงหมายเลข 507 เป็นโครงสร้างพื้นฐานการระบายความร้อนแบบโมดูลาร์ขนาด 250 เมกะวัตต์ เป็นดีไซน์อ้างอิงแรกของเทรนที่ใช้โรงระบายความร้อนแบบโมดูลาร์ของ Stellar Energy ผสมผสานเครื่องทำความเย็นแบบระบายน้ำ Trane CenTraVac ที่ใช้สารทำความเย็นค่า GWP ต่ำ กับเครื่องระบายความร้อนของเหลวแบบแห้งแบบซ้อนกัน เพื่อให้บรรลุค่า Water Usage Effectiveness เป็นศูนย์ ปรับปรุงกำลังเครื่องทำความเย็นได้สูงสุด 16% และจัดสรรความจุไฟฟ้า 8 เมกะวัตต์คืนสู่งานประมวลผล AI หน่วยจ่ายสารหล่อเย็น GigaModular ของ LiquidStack ที่ใช้ในทั้งสองดีไซน์ได้รับการรับรองเป็น NVIDIA DSX Ready CDU โดยมีความจุที่ขยายได้สูงสุด 14 เมกะวัตต์ ที่ค่าความต่างอุณหภูมิ 4 องศาเซลเซียส และใช้เงินลงทุนต่ำกว่าการติดตั้ง CDU แบบแถวทั่วไปถึง 20%

ทรานเทคโนโลยีส์กำลังได้รับความสนใจเชิงบวกจากนักวิเคราะห์ หลังจากรายงานว่ายอดงานในมือในไตรมาสที่สองของปี 2026 พุ่งขึ้น 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่อจากยอดจองใหม่ที่เติบโต 37% โดยเกือบ 6 พันล้านดอลลาร์ของงานในมือดังกล่าวมีกำหนดส่งมอบในปี 2027 และหลังจากนั้น ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับรายได้ปี 2026 อยู่ที่ 23.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้ปี 2027 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 9% ส่วนกำไรปีงบประมาณ 2026 ประมาณการไว้ที่ 15.31 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้น 17.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรปี 2027 คาดว่าจะเติบโต 14.7% มีการปรับประมาณการขึ้นสำหรับปี 2026 และ 2027 จำนวน 6 รายในรอบ 60 วันที่ผ่านมา เทียบกับไม่มีการปรับลงเลย ซึ่งดันประมาณการฉันทามติปี 2026 ขึ้น 2.8% และประมาณการปี 2027 ขึ้น 3.4% ในช่วงเวลาดังกล่าว ธุรกิจ Americas Commercial HVAC ของบริษัทพุ่งขึ้น 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน ยอดจองในกลุ่มงานประยุกต์เพิ่มขึ้น 130% นับเป็นการเติบโตเกิน 100% ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สี่ และรายได้จาก HVAC ที่อยู่อาศัยเติบโตในอัตราออร์แกนิกระดับเลขตัวเดียวช่วงกลาง ทำให้ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 เป็นการเติบโตระดับเลขตัวเดียวช่วงกลาง ทรานเทคโนโลยีส์คาดว่าจะใช้เงินลงทุน 2.8 ถึง 3.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ปรับเพิ่มเงินปันผลรายปีขึ้น 12% เป็น 4.2 ดอลลาร์ต่อหุ้น และซื้อหุ้นคืนเกือบ 840 ล้านดอลลาร์จนถึงไตรมาสที่สองของปี 2026 ปัจจุบันบริษัทมีอันดับแซ็กส์ที่ 2 ซึ่งหมายถึงระดับซื้อ

เทอร์โมคิง แบรนด์เชิงกลยุทธ์ของเทรนเทคโนโลยีส์ ได้ประกาศเปิดตัวรุ่นใหม่สี่รุ่นในซีรีส์รถยนต์ไฟฟ้าทั้งหมดสำหรับภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ได้แก่ EV500S, EV500e, EV300e และ EV200e กลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ออกแบบมาสำหรับการใช้งานในห่วงโซ่ความเย็นในเมือง โดยมีประสิทธิภาพการใช้พลังงานที่ดีขึ้น โดยประสิทธิภาพการใช้พลังงานในการทำงานเพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบกับรุ่นแรก EV500S และ EV500e เหมาะสำหรับการกระจายสินค้าในเมือง เช่น ผลไม้ ผัก สินค้าอีคอมเมิร์ซสด และยา ขณะที่ EV200e และ EV300e เน้นการจัดส่งระยะสั้นความถี่สูงในไมล์สุดท้าย ซีรีส์นี้มีสถาปัตยกรรมการควบคุมอัจฉริยะ ARCON ซึ่งรักษาอุณหภูมิให้อยู่ในช่วง ±0.5°C และมีระบบ iTracKing II เป็นอุปกรณ์เสริมสำหรับการตรวจสอบและควบคุมระยะไกลแบบสองทาง เฮเลน หลิง รองประธานของเทอร์โมคิง ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เน้นย้ำถึงบทบาทของซีรีส์นี้ในการส่งเสริมการขนส่งห่วงโซ่ความเย็นอย่างยั่งยืน

ในไตรมาสที่สอง บริษัทในกลุ่ม HVAC และระบบน้ำทั้งเก้าแห่งที่ StockStory ติดตาม มีรายได้รวมสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ย 4.7% แต่ราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้กลับปรับตัวลงเฉลี่ย 5.8% หลังประกาศผลประกอบการ Trane Technologies รายงานรายได้ 6.35 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.6% จากปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ 2.3% และปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นทั้งปีให้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้น 1.3% หลังประกาศผล AAON รายงานผลประกอบการแข็งแกร่งที่สุด ด้วยรายได้ 627 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 101% จากปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ 24.6% แต่ราคาหุ้นกลับร่วงลง 20% หลังประกาศผล ขณะที่ Lennox อ่อนแอที่สุด ด้วยรายได้ 1.55 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ 1% และราคาหุ้นร่วงลง 24.9% ส่วน CSW รายงานรายได้ 350.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33% สูงกว่าที่คาดการณ์ 2.4% และ Advanced Drainage รายงานรายได้ 1.00 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20.6% สูงกว่าที่คาดการณ์ 2% แต่ให้แนวโน้มทั้งปีที่อ่อนแอที่สุดในกลุ่ม

เทรน เทคโนโลยีส์ และแคร์ริเออร์ เวิลด์ไวด์ ต่างรายงานยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการอุปกรณ์ทำความเย็นที่พุ่งสูงขึ้นจากดาต้าเซ็นเตอร์ AI ยอดคำสั่งซื้อคงค้างของเทรนในไตรมาสที่สองของปี 2026 อยู่ที่ 12.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดขายอยู่ที่ 135% ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อคงค้างของแคร์ริเออร์แตะ 8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า คำสั่งซื้อดาต้าเซ็นเตอร์ของแคร์ริเออร์พุ่งขึ้น 300% เมื่อเทียบกับปีก่อน และคำสั่งซื้อเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 65% ซึ่งตอกย้ำถึงการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของระบบทำความเย็นที่ขับเคลื่อนโดย AI มูลค่าหุ้นของทั้งสองบริษัทสูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปี ซึ่งบ่งชี้ว่าวอลล์สตรีทได้สะท้อนโอกาสส่วนใหญ่ไว้ในราคาแล้ว

เทรน เทคโนโลยีส์ และอีตัน คอร์ปอเรชัน ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม เพื่อเร่งการติดตั้งศูนย์ข้อมูลเอไอผ่านการออกแบบอ้างอิงรูปแบบแรกของอุตสาหกรรมที่ผสานระบบไฟฟ้าและระบบทำความเย็นเข้าด้วยกัน ความร่วมมือนี้รวมสถาปัตยกรรมการจัดการความร้อนขั้นสูงและระบบไฟฟ้าให้สอดคล้องกับแพลตฟอร์ม NVIDIA DSX โดยให้ประสิทธิภาพพลังงานเพิ่มขึ้นสูงสุด 15 เปอร์เซ็นต์ ลดการใช้ทองแดงลง 80 เปอร์เซ็นต์ และลดต้นทุนการติดตั้งได้สูงสุด 30 เปอร์เซ็นต์ ทั้งสองบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 สูงเป็นประวัติการณ์และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี โดยเทรนมีรายได้สุทธิ 6.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอีตันมียอดขายสุทธิ 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดคำสั่งซื้อที่เกิดขึ้นเองของเทรนพุ่งขึ้น 37 เปอร์เซ็นต์ และยอดคำสั่งซื้อคงค้างทำสถิติสูงสุดที่ 12.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อของอีตันในกลุ่มธุรกิจไฟฟ้าอเมริกาเพิ่มขึ้น 41 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบย้อนหลังสิบสองเดือน อีตันยังประกาศข้อตกลงแยกธุรกิจโมบิลิตีผ่านธุรกรรมรีเวิร์สมอร์ริสทรัสต์

ยอดส่งออกเครื่องปรับอากาศแบบรวมศูนย์และปั๊มความร้อนจากอากาศของสหรัฐพุ่งขึ้น 21.7% ในเดือนมิถุนายน สู่ระดับรวม 1.02 ล้านเครื่อง ตามข้อมูลจากสถาบันเครื่องปรับอากาศ เครื่องทำความร้อน และเครื่องทำความเย็น ยอดส่งออกเครื่องปรับอากาศแบบรวมศูนย์เพิ่มขึ้น 26.8% เป็น 605,033 เครื่อง ขณะที่ยอดส่งออกปั๊มความร้อนเพิ่มขึ้น 15.1% เป็น 418,538 เครื่อง สำหรับครึ่งปีแรก ยอดส่งออกรวมเพิ่มขึ้น 3% เป็น 4.72 ล้านเครื่อง แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากช่วงเดียวกันของปี 2024 ยอดส่งออกเตาเผาลมร้อนแบบใช้แก๊สเพิ่มขึ้น 15.2% ในเดือนมิถุนายน เป็น 320,281 เครื่อง แต่ลดลง 6.2% ในครึ่งปีแรก เหลือ 1.55 ล้านเครื่อง ยอดส่งออกเครื่องทำน้ำอุ่นแบบถังเก็บที่ใช้แก๊สสำหรับที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 6.7% ในเดือนมิถุนายน เป็น 363,347 เครื่อง ขณะที่รุ่นไฟฟ้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.8% เป็น 422,813 เครื่อง แม้ว่ายอดส่งออกครึ่งปีแรกของทั้งสองประเภทยังคงต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน

ซิตี้มองเห็นโมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้นทั่วทั้งภาคอุตสาหกรรม หลังการเติบโตแบบออร์แกนิกแตะ 6.9% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ที่ 4.0% อย่างมีนัยสำคัญ การลงทุนในศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแหล่งอุปสงค์ที่สำคัญ ขณะที่สัญญาณการฟื้นตัวของวัฏจักรระยะสั้นในวงกว้างบ่งชี้ว่าการเติบโตเริ่มขยายไปสู่ภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมมากขึ้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานเฉลี่ยทั่วทั้งภาคส่วนแตะ 21.4% เทียบกับที่ซิตี้คาดการณ์ไว้ที่ 21.2% และธนาคารมองว่าอัตรากำไรที่สูงกว่า 20% เป็นหลักฐานของความสามารถในการทำกำไรพื้นฐานที่แข็งแรง หุ้นอุตสาหกรรมที่ซิตี้ชื่นชอบ ได้แก่ พาร์กเกอร์ ฮันนิฟิน, เวอร์ทิฟ, อีตัน, อีเมอร์สัน อิเล็คทริค และเทรน เทคโนโลยีส์ ขณะเดียวกันก็มองเห็นโอกาสระยะยาวที่น่าสนใจในควอนตา เซอร์วิสเซส และแมสเทค ภาคอุตสาหกรรมซื้อขายที่พรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวม โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนเทียบกับดัชนีเอสแอนด์พี 500 อยู่ที่ 1.11 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 1.10 เท่า

เทรน เทคโนโลยีส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีเป็น 15.25 ดอลลาร์ หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 6.35 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 4.31 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติที่ 4.26 ดอลลาร์เล็กน้อย ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อคงค้างพุ่งขึ้น 70.4% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.1 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น 37% ของยอดจองซื้อแบบออร์แกนิกขององค์กร ซีอีโอ เดวิด เรกเนอรี เน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งในวงกว้างของทั้ง 14 กลุ่มธุรกิจที่ติดตามในภูมิภาคอเมริกา โดยยอดจองซื้อระบบปรับอากาศเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 50% และระบุว่ายอดคำสั่งซื้อคงค้างมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์นั้นถูกกำหนดไว้สำหรับปี 2027 และปีต่อๆ ไปแล้ว บริษัทยังคงลงทุนในการขยายกำลังการผลิตและนวัตกรรม ซึ่งรวมถึงโรงงานผลิตเครื่องทำน้ำเย็นแบบโมดูลาร์และระบบควบคุมอัจฉริยะ เพื่อรองรับความต้องการในระยะยาว โดยเฉพาะจากศูนย์ข้อมูล ฝ่ายบริหารยังได้ดำเนินมาตรการด้านต้นทุนในภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา เพื่อชดเชยอุปสรรคจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และคาดว่าการเติบโตของรายได้จะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

เทรน เทคโนโลยีส์ มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 ในวันที่ 30 กรกฎาคม ก่อนตลาดเปิด คาดการณ์รายได้จากแซคส์ คอนเซนซัส อยู่ที่ 6.18 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่คาดการณ์กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 4.27 ดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 10.1% บริษัทมีค่า Earnings ESP ที่ +0.64% และอันดับแซคส์ที่ 3 ซึ่งรวมกันแล้วส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะรายงานกำไรสูงกว่าคาด ความต้องการที่แข็งแกร่งในระบบปรับอากาศเชิงพาณิชย์ในกลุ่มศูนย์ข้อมูล การศึกษาระดับอุดมศึกษา การดูแลสุขภาพ และตลาดภาครัฐ โดยเฉพาะในทวีปอเมริกา คาดว่าจะช่วยหนุนผลประกอบการ ควบคู่ไปกับการเข้าซื้อกิจการสเตลลาร์ เอเนอร์จี ผู้ให้บริการระบบหล่อเย็นศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์เมื่อเร็วๆ นี้

ทอม แฮนค็อก ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ GMO กล่าวว่า Nvidia คือโอกาสตลาดหุ้นใหญ่ที่สุดในขณะนี้ โดยมองว่าหุ้นตัวนี้ถูกละเลยอย่างน่าประหลาดใจ แม้จะครองความเป็นผู้นำในเซมิคอนดักเตอร์ด้าน AI ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC แฮนค็อกตั้งข้อสังเกตว่าเงินร้อนจากนักลงทุนรายย่อยได้ย้ายไปยังการซื้อขายอื่น ทำให้ Nvidia ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าน้อยกว่า 20 เท่า ซึ่งเขามองว่าน่าสนใจ เนื่องจากบริษัทยังคงเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมโดยพฤตินัย GMO เพิ่งซื้อหุ้น Nvidia หลังจากที่ก่อนหน้านี้เน้นลงทุนในส่วนอื่นของระบบนิเวศ AI และแฮนค็อกยังเน้นย้ำถึงบริษัทอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์จากการสร้างศูนย์ข้อมูล AI รวมถึงการถือครองใหม่ใน Schneider Electric และ Trane เขาอธิบายว่า GMO จงใจหลีกเลี่ยงหุ้นเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำที่ได้รับความนิยม โดยอ้างถึงความสามารถในการทำกำไรที่ไม่ยั่งยืนซึ่งขับเคลื่อนโดยอำนาจการตั้งราคาชั่วคราวในชิปหน่วยความจำ HBM และหันไปวางตำแหน่งการลงทุนสำหรับการขยายกำลังการผลิตในที่สุดผ่านบริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์

กลยุทธ์หุ้นเติบโตขนาดใหญ่ของบราวน์แอดไวซอรีระบุว่าเทรนเทคโนโลยีเป็นผู้มีส่วนสนับสนุนหลักในไตรมาสแรกของปี 2026 กลยุทธ์ดังกล่าวให้ผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีรัสเซล 1000 โกรทเล็กน้อยท่ามกลางความผันผวนของตลาด แต่ผลการดำเนินงานเมื่อเทียบกับดัชนีปรับตัวดีขึ้นเมื่อไตรมาสดำเนินไป กลุ่มอุตสาหกรรมเป็นกลุ่มที่สร้างผลตอบแทนสัมพัทธ์แข็งแกร่งที่สุด โดยได้แรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่โดดเด่นของเจนเนอแรคโฮลดิ้งส์และเทรนเทคโนโลยี เทรนเทคโนโลยีมีผลการดำเนินงานที่ดีหลังจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของระบบปรับอากาศเชิงพาณิชย์และยอดคำสั่งซื้อคงค้างที่อยู่ในระดับดี ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นในแนวโน้มธุรกิจและสถานะการแข่งขัน ความสามารถของกลยุทธ์ในการสร้างผลตอบแทนเหนือตลาดในช่วงตลาดขาลงสะท้อนถึงคุณภาพของหุ้นที่ถือครอง และบริษัทยังคงมุ่งเน้นการรักษาพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของบริษัทเติบโตคุณภาพสูง

นักวิเคราะห์ของซิตี้กล่าวว่าอุณหภูมิที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในยุโรปอาจสร้างโอกาสระยะยาวที่สำคัญให้กับผู้ผลิตระบบปรับอากาศและทำความร้อนของสหรัฐ เนื่องจากความต้องการระบบทำความเย็นเพิ่มขึ้น ธนาคารระบุว่ามีเพียงประมาณ 20% ของครัวเรือนยุโรปที่มีเครื่องปรับอากาศในปี 2018 เทียบกับประมาณ 90% ในสหรัฐและญี่ปุ่น และคลื่นความร้อนที่เกิดบ่อยขึ้นอาจเร่งการนำมาใช้ แคเรียร์ โกลบอลถูกระบุว่ามีความเสี่ยงสูงสุด โดยมีรายได้มากกว่าหนึ่งในห้ามาจากแผนกไคลเมท โซลูชันส์ ยุโรป และเป็นผู้นำตลาดในภาค HVAC เชิงพาณิชย์ของยุโรป ซิตี้ยังเน้นถึงโมเมนตัมต่อเนื่องในธุรกิจปั๊มความร้อนในยุโรปของแคเรียร์ ซึ่งยอดขายไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ระดับเลขวัยรุ่นตอนต้น และชี้ไปที่อุปสงค์ที่แข็งแกร่งซึ่งบ่งชี้โดยคำขอเงินอุดหนุนปั๊มความร้อนของเยอรมนี เทรน เทคโนโลยีส์ และจอห์นสัน คอนโทรลส์ แม้จะมีสัดส่วนรายได้จากยุโรปน้อยกว่า แต่ก็ถูกมองว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนที่มากขึ้นในเทคโนโลยีทำความเย็นและโซลูชันสภาพอากาศที่ประหยัดพลังงาน

เทรน เทคโนโลยีส์ แต่งตั้งนายโดนัลด์ ซิมมอนส์ เป็นรองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ พร้อมขยายผลิตภัณฑ์สำหรับศูนย์ข้อมูลในเอเชียแปซิฟิกด้วยเครื่องทำน้ำเย็นแบบแรงเหวี่ยงหนีศูนย์ที่ใช้ตลับลูกปืนแม่เหล็ก รุ่น HSWE การเปลี่ยนแปลงผู้นำและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ตรงเป้าหมายนี้ สอดคล้องกับการดำเนินงานและนวัตกรรมกับความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการทำความเย็นที่มีประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาดเมื่อเร็วๆ นี้ และความรู้สึกเชิงบวกต่อผลประกอบการที่กำลังจะประกาศ แม้ว่าบริษัทยังคงเผชิญความเสี่ยงจากการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในโครงการศูนย์ข้อมูลและการดูแลสุขภาพ ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในกลุ่มธุรกิจขนส่ง และความเสี่ยงจากต้นทุนภาษีศุลกากร

เทรน เทคโนโลยีส์ อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะขยายสถิติการรายงานกำไรเหนือความคาดหมายในรายงานที่กำลังจะมาถึง บริษัททำผลงานเหนือประมาณการในสองไตรมาสล่าสุด โดยมีค่าเฉลี่ยความเหนือความคาดหมายที่ 2.69% ในไตรมาสล่าสุด รายงานกำไร 2.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการ consensus ที่ 2.53 ดอลลาร์ คิดเป็นความเหนือความคาดหมาย 3.95% และในไตรมาสก่อนหน้า ทำได้ 2.86 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการ 2.82 ดอลลาร์ คิดเป็น 1.42% ปัจจุบันหุ้นมี Earnings ESP เป็นบวกที่ +0.60% และ Zacks Rank ระดับ 3 ซึ่งเป็นส่วนผสมที่ในอดีตให้ผลบวกเหนือความคาดหมายเกือบ 70% ของเวลา

เทรนได้เปิดตัวเครื่องทำน้ำเย็นแบบแรงเหวี่ยงระบบแม่เหล็กลอยตัวรุ่น HSWE ซึ่งพัฒนาขึ้นเฉพาะสำหรับตลาดเอเชียแปซิฟิก เพื่อตอบสนองการใช้งานระบบทำความเย็นที่มีความต้องการสูง โดยเฉพาะศูนย์ข้อมูล เครื่องทำน้ำเย็นระบายความร้อนด้วยน้ำนี้มีค่าประสิทธิภาพการทำความเย็นที่ภาระเต็มพิกัดสูงสุดถึง 7.3 ตามมาตรฐาน GB ของจีน และค่า IPLV ตามมาตรฐาน AHRI สูงสุดถึง 12.3 โดยค่าไฟฟ้าคิดเป็นประมาณร้อยละ 88.5 ของต้นทุนตลอดอายุการใช้งานทั้งหมดของเครื่องทำน้ำเย็น มีช่วงความสามารถในการทำความเย็นตั้งแต่ 500 ถึง 1,250 ตันความเย็นสำหรับการใช้งานทั่วไป และ 600 ถึงมากกว่า 1,500 ตันความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูล และสามารถเริ่มเดินเครื่องใหม่ได้ภายใน 25 วินาทีหลังจากไฟฟ้ากลับมา โดยถึงภาระเต็มพิกัดภายในสองนาที ตัวเครื่องได้รับการออกแบบสำหรับสารทำความเย็น HFO รุ่นใหม่ และทำงานเงียบเป็นพิเศษด้วยระดับเสียงต่ำเพียง 73 เดซิเบลเอ พร้อมติดตั้งตัวควบคุม AdaptiView ที่รวมตรรกะการควบคุมที่จดสิทธิบัตรหลายรายการเพื่อการควบคุมอุณหภูมิที่แม่นยำภายใต้สภาวะที่แปรผัน

เทรน เทคโนโลยีส์ รายงานกำไรปรับปรุงต่อหุ้นสำหรับไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 2.63 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่แซคส์ คอนเซนซัสประมาณการไว้ 4% ขณะที่รายได้ 4.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาด 3.8% และปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน ยอดจองแบบออร์แกนิกขององค์กรพุ่งขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน ดันยอดคำสั่งซื้อคงค้างรวมสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 10.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของระบบปรับอากาศเชิงพาณิชย์ในทวีปอเมริกา และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์และคลาวด์ บริษัทยังเน้นย้ำความคืบหน้าด้านความยั่งยืน โดยลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าลงได้ 331 ล้านเมตริกตันตั้งแต่ปี 2019 และลดการปล่อยก๊าซจากการดำเนินงานลง 59% ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 23.1% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สวนทางกับดัชนีกลุ่มบริการเทคโนโลยีที่ปรับตัวลง 11%

เทรน เทคโนโลยีส์ ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในรายชื่อบริษัทที่ยั่งยืนที่สุดในโลกประจำปี 2026 ของนิตยสารไทม์ โดยอยู่ในอันดับที่ 19 รายชื่อประจำปีนี้จัดทำขึ้นร่วมกับสตาติสต้า เพื่อยกย่องบริษัทที่ผนวกความยั่งยืนเข้ากับกลยุทธ์ทางธุรกิจหลัก และสร้างผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมที่วัดผลได้ นี่เป็นปีที่สามติดต่อกันที่บริษัทนวัตกรรมด้านสภาพภูมิอากาศระดับโลกแห่งนี้ติดอยู่ในรายชื่อดังกล่าว รายงานความยั่งยืนประจำปี 2025 ของบริษัทเน้นย้ำถึงความคืบหน้า ซึ่งรวมถึงการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่าของลูกค้าลง 331 ล้านเมตริกตันตั้งแต่ปี 2019 การลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากการดำเนินงานลงร้อยละ 59 ตั้งแต่ปี 2019 และการใช้พลังงานหมุนเวียนตอบสนองความต้องการไฟฟ้าทั่วโลกได้ถึงร้อยละ 84

เทรน เทคโนโลยีส์ แต่งตั้ง โดนัลด์ อี. ซิมมอนส์ เป็นรองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ มีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ซิมมอนส์ซึ่งทำงานกับบริษัทมา 25 ปี จะดูแลหน่วยธุรกิจระดับภูมิภาคทั่วโลกและการดำเนินงาน โดยนำประสบการณ์ครอบคลุมธุรกิจพาณิชย์ ที่อยู่อาศัย เครื่องทำความเย็นสำหรับการขนส่ง และวิทยาศาสตร์ชีวภาพ การเลื่อนตำแหน่งครั้งนี้มีขึ้นหลังจากเทรนรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2026 ที่แข็งแกร่ง และปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี โดยบริษัทคาดการณ์รายได้ 28.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 4.5 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 นักวิเคราะห์บางส่วนยังคงระมัดระวัง โดยประมาณการกำไรไว้ที่ประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ราว 27.5 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 พร้อมเตือนว่าการเปลี่ยนผ่านไปสู่เทคโนโลยีประหยัดพลังงานยุคใหม่อาจสร้างแรงกดดันต่อฐานธุรกิจระบบปรับอากาศแบบดั้งเดิมของเทรน

หุ้นเก้าตัวในกลุ่มระบบปรับอากาศและน้ำที่สต็อกสตอรีติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยรายได้รวมสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ถึง 6.9% เทรน เทคโนโลยีส์รายงานรายได้ 4.97 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน และสูงกว่าที่คาดไว้ 3.1% ขณะที่เอเอโอเอ็นทำผลงานได้ดีที่สุดและเติบโตเร็วที่สุด ด้วยรายได้ 496.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 54.3% และสูงกว่าประมาณการ 29.5% เอโอ สมิธเป็นหุ้นที่อ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 945.6 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1.9% และต่ำกว่าที่คาดไว้ 3.5% พร้อมกับแนวโน้มกำไรต่อหุ้นทั้งปีที่ออกมาต่ำกว่าคาด แคเรียร์ โกลบอลรายงานรายได้ 5.34 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.4% และสูงกว่าประมาณการ 6.8% และแอดวานซ์ เดรนเนจ ซิสเต็มส์รายงานรายได้ 676.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.9% และสูงกว่าที่คาดไว้ 3.8% พร้อมทั้งปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีสูงที่สุดในกลุ่ม ราคาหุ้นของกลุ่มนี้ปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 14.6% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

StockStory ระบุว่า Trane Technologies เป็นหุ้นอุตสาหกรรมที่โดดเด่นด้วยพื้นฐานที่น่าประทับใจ พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง Stratasys และ Meritage Homes โดย Trane Technologies ซึ่งมีมูลค่าตลาด 101.7 พันล้านดอลลาร์ มีรายได้เติบโตเฉลี่ยร้อยละ 11 ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระได้ถึง 8.4 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อหุ้นคืนที่ช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้น ในทางตรงกันข้าม Stratasys มียอดขายลดลงเฉลี่ยร้อยละ 6.2 ต่อปีในช่วงสองปี และรายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบ ขณะที่ Meritage Homes มียอดขายลดลงเฉลี่ยร้อยละ 5.8 ต่อปี และกำไรต่อหุ้นหดตัวเฉลี่ยร้อยละ 2.2 ต่อปีในช่วงห้าปี Trane Technologies ซื้อขายที่ราคา 475.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือคิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 31 เท่า เทียบกับ Stratasys ที่ 8.90 ดอลลาร์ และ Meritage Homes ที่ 72.46 ดอลลาร์