Palantir Technologies Inc.

บริษัท Palantir Technologies Inc. ได้รับการกำหนดสถานะเป็นโครงการอย่างเป็นทางการสำหรับระบบ Maven Smart System จากกระทรวงสงครามของสหรัฐฯ โดยจะเริ่มนำไปใช้ทั่วทั้งกระทรวงภายในสิ้นเดือนกันยายนนี้ การกำหนดสถานะดังกล่าวขยายการใช้งานระบบไปยังหน่วยงานอวกาศ กองทัพเรือ กองทัพอากาศ นาวิกโยธิน และกองทัพบก ความคืบหน้านี้เกิดขึ้นขณะที่นักลงทุนรอรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Palantir ซึ่งกำหนดประกาศในวันที่ 2 พฤศจิกายน และจะแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของธุรกิจเชิงพาณิชย์ยังคงรักษาจังหวะไว้ได้หรือไม่ ในไตรมาส 2 รายได้จากกลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ และกลุ่มภาครัฐของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 149% และ 90% เมื่อเทียบกับปีก่อนตามลำดับ ขณะที่รายได้จากธุรกิจเชิงพาณิชย์และภาครัฐระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 26% และ 42% หนุนให้รายได้รวมเติบโต 93% และกำไรสุทธิเติบโต 225% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากภาครัฐของสหรัฐฯ อยู่ที่ 809 ล้านดอลลาร์ ใกล้เคียงกับรายได้จากธุรกิจเชิงพาณิชย์ ทำให้ผลประกอบการผูกกับรอบงบประมาณของรัฐบาลกลางอย่างใกล้ชิด บริษัทมีมูลค่าตลาด 460.88 พันล้านดอลลาร์ ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 163.92 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 85.47 เท่า และมีหนี้สินรวมเพียง 211.4 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2.14% การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงจาก 96 กองทุนในไตรมาส 1 ปี 2026 เหลือ 86 กองทุนในไตรมาสถัดมา ขณะที่สัดส่วนการขายชอร์ตอยู่ที่ 2.83%

Palantir Technologies และ Armada ได้เข้าสู่ความร่วมมือเพื่อให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตย ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่อาจขยายตลาดที่ Palantir เข้าถึงได้ในกลุ่มการใช้งาน AI ทั้งภาคองค์กรและภาครัฐ ภายใต้ข้อตกลงนี้ Palantir ได้แต่งตั้งให้ Armada เป็นพันธมิตรศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ที่ได้รับการรับรองรายแรก โดยผสานระบบปฏิบัติการ Sovereign AI ของตนเข้ากับศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ Galleon ของ Armada ข้อเสนอนี้ช่วยให้ลูกค้าสามารถรันและปรับใช้โมเดล AI แบบเปิดน้ำหนักบนโครงสร้างพื้นฐานที่ตนเป็นเจ้าของและควบคุมได้ โดยมีเป้าหมายการติดตั้งแล้วเสร็จภายในไม่กี่เดือนแทนที่จะเป็นหลายปี ทั้งนี้ ไม่มีการเปิดเผยเงื่อนไขทางการเงิน มูลค่าสัญญา และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับ

พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีโนโลยีส์ รายงานผลประกอบการชนะคาดการณ์ทั้งด้านรายได้และกำไรเป็นไตรมาสที่ 5 ติดต่อกัน โดยมียอดขาย 1.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรเพิ่มขึ้น 140% รายได้จากลูกค้าภาคพาณิชย์ในสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 149% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 764 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 28% จากไตรมาสก่อน ขณะที่มูลค่าสัญญารวมของลูกค้าภาคพาณิชย์ในสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 153% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมูลค่าสัญญาคงเหลือของลูกค้าภาคพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 124% แตะ 6.2 พันล้านดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ในหลายตัวชี้วัด โดยคาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2569 จะอยู่ที่ 8.150 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโต 82% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยคาดว่าอุปสงค์จากลูกค้าภาคพาณิชย์ในสหรัฐฯ จะเติบโต 134% ปัจจุบันประมาณการกำไรต่อหุ้นฉันทามติของแซคส์ชี้ว่ากำไรจะเติบโต 115% เมื่อเทียบกับปีก่อนในปีงบประมาณ 2569 และเพิ่มอีก 40% ในปีงบประมาณ 2570 โดยหุ้นดังกล่าวได้รับการจัดอันดับแซคส์แรงก์ที่ 1 ซึ่งหมายถึงน่าซื้ออย่างยิ่ง

พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีโนโลยีส์ รายงานการขยายตัวต่อเนื่องของธุรกิจ AI เชิงพาณิชย์ที่ใช้ AIP ในกลุ่มการดูแลสุขภาพ การป้องกันประเทศ และการผลิต พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และประกาศให้เนเบียสเป็นพันธมิตรโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตยที่ต้องการ โดยผสานพลังประมวลผลของเนเบียสเข้ากับ AIP แนวโน้มของบริษัทคาดการณ์รายได้ 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไร 1.02 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2572 ซึ่งต้องเติบโตของรายได้ปีละ 55.1% และกำไรเพิ่มขึ้นราว 7.2 พันล้านดอลลาร์จาก 3.0 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน การคาดการณ์ดังกล่าวให้มูลค่ายุติธรรมที่ 191.68 ดอลลาร์ สอดคล้องกับราคาปัจจุบัน นักวิเคราะห์บางรายที่ประเมินต่ำที่สุดคาดการณ์รายได้ราว 1.77 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรประมาณ 6.3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2572 แต่ยังมองเห็นความเสี่ยงขาลง นักลงทุนยังคงชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านมูลค่า ความเข้มข้นของการแข่งขัน และการกระจุกตัวของการเติบโตในสัญญาที่เกี่ยวข้องกับ AI

พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็นระหว่าง 8.15 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ จากเดิมที่คาดไว้ 7.65 พันล้านดอลลาร์ ถึง 7.662 พันล้านดอลลาร์ หลังจากรายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ของบริษัทเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการขยายตัวครั้งนี้ ด้วยรายได้ 764 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 149% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่อัตราการรักษารายได้สุทธิต่อลูกค้าอยู่ที่ 157% พาแลนเทียร์ยังร่วมงานกับเมอร์คิวรี ซิสเต็มส์ เพื่อปรับกระบวนการวางแผนวัสดุและขั้นตอนการทำงานในโรงงานสำหรับโครงการทางทหารขนาดใหญ่ เพื่อสนับสนุนกระทรวงสงครามของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการรุกเข้าสู่สัญญาด้านการดูแลสุขภาพ การป้องกันประเทศ และการผลิตในยุโรป ตะวันออกกลาง และหน่วยงานรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ ด้านการถือครองหุ้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงจาก 96 กองทุนในไตรมาสแรกของปี 2026 เหลือ 86 กองทุนในไตรมาสถัดมา ตามข้อมูลการยื่นเอกสาร 13F ที่ติดตามโดยอินไซเดอร์ มังกี้ ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 2.83% แบล็กร็อกยังคงเป็นผู้ถือหุ้นสถาบันรายใหญ่ที่สุดด้วย 189.82 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นการถือครอง 8.70% ตามมาด้วยแวนการ์ด แคปิตอล แมเนจเมนต์ที่ 6.70% และสเตท สตรีท คอร์ปอเรชันที่ 4.79%

ดี.เอ. เดวิดสัน ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Palantir Technologies เป็น 250 ดอลลาร์ จากเดิม 200 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความสนใจของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นในเรื่องอธิปไตยด้านเอไอ และบทบาทของบริษัทในการช่วยองค์กรต่างๆ บริหารจัดการโมเดลเอไอและข้อมูล ราคาเป้าหมายใหม่นี้บ่งชี้ถึงโอกาสปรับขึ้นราว 30% จากราคาปิดของ Palantir ที่ 192.59 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี ความร่วมมือของ Palantir กับ Nvidia ยังช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งด้านเอไอสำหรับองค์กรของบริษัท ขณะที่ลูกค้ามองหาวิธีนำโมเดลที่ซับซ้อนขึ้นเรื่อยๆ ไปใช้งานและดูแลรักษา การเติบโตพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง โดยรายได้ไตรมาสสองพุ่งขึ้น 94% แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์ จากปีก่อนหน้า รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% อัตราการรักษารายได้สุทธิอยู่ที่ราว 157% และบริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ สำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็นมากกว่า 3.42 พันล้านดอลลาร์ หุ้นปรับขึ้น 7.7% ในช่วงหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้นเพียง 7.7% สำหรับทั้งปี เทียบกับที่ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 12.6% ทำให้ยังคงมีคำถามว่าการเติบโตดังกล่าวถูกสะท้อนเข้าไปในราคาแล้วมากน้อยเพียงใด

พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ และเนเบียส กรุ๊ป ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เมื่อวันที่ 8 กันยายน เพื่อนำโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลที่ออกแบบมาเพื่อ AI โดยเฉพาะของเนเบียส เข้าสู่แพลตฟอร์มเชิงพาณิชย์ของพาแลนเทียร์ โดยพาแลนเทียร์กำหนดให้เนเบียสเป็นพันธมิตรโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตยรายแรกที่ตนให้ความสำคัญ พร้อมผสานจุดเชื่อมต่อการประมวลผลและการอนุมานของเนเบียสเข้าไว้ภายในขอบเขตองค์กรของพาแลนเทียร์โดยตรง ความร่วมมือนี้ช่วยให้ลูกค้าองค์กรสามารถติดตั้งโมเดล AI แบบเปิดและรันงานที่ใช้พลังประมวลผลสูง ขณะเดียวกันก็ยังคงควบคุมข้อมูลอันเป็นทรัพย์สินเฉพาะได้อย่างเข้มงวด ทั้งสองบริษัทยังจะร่วมมือกันในการติดตั้งศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ เพื่อขยายขีดความสามารถในการประมวลผลอย่างรวดเร็วในพื้นที่ที่มีไฟฟ้าเพียงพอ สำหรับพาแลนเทียร์ ดีลนี้มอบขีดความสามารถการประมวลผลสมรรถนะสูงโดยเฉพาะ ซึ่งสนับสนุนการขยายธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ อย่างรวดเร็วและอัตราการรักษารายได้สุทธิ 157% ของบริษัท ส่วนสำหรับเนเบียส ดีลนี้ตอกย้ำความแข็งแกร่งของโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI แบบครบวงจร และเปิดทางเข้าถึงฐานลูกค้าองค์กรของพาแลนเทียร์โดยตรง ความร่วมมือนี้มาพร้อมความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและด้านเงินทุนสำหรับทั้งสองฝ่าย โดยพาแลนเทียร์ต้องแบกรับค่าใช้จ่ายด้านโฮสติ้งและการส่งมอบที่สูงขึ้น ขณะที่เนเบียสยังคงเผชิญผลขาดทุนด้าน EBIT อย่างต่อเนื่องและกระแสเงินสดอิสระติดลบ จากการเร่งสร้างศูนย์ข้อมูลและจัดซื้อ GPU อย่างจริงจัง

จอห์น แมคพีค นักวิเคราะห์จากโรเซนแบลตต์ กล่าวว่าพาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ อาจอยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับโอกาสที่ใหญ่ขึ้นมากภายในสำนักงานการบินแห่งชาติสหรัฐ หรือ FAA ขณะที่หน่วยงานเริ่มนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้ในการปฏิบัติการควบคุมจราจรทางอากาศจริง ตัวกระตุ้นล่าสุดคือการเปิดตัวระบบ Strategic Management of Airspace, Routes and Trajectories หรือ SMART ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ FAA ณ สนามบินหลักสามแห่งที่ให้บริการกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ซึ่งเป็นการใช้งานจริงครั้งแรกของเทคโนโลยีนี้ในสหรัฐ ออกแบบมาเพื่อระบุความแออัดและปัญหาอื่น ๆ ในน่านฟ้าก่อนที่จะเกิดขึ้น แมคพีคโต้แย้งว่านักลงทุนไม่ควรมองความพยายามในการปรับปรุงให้ทันสมัยในภาพรวมว่าเป็นการแข่งขันแบบผู้ชนะได้ทั้งหมดระหว่างพาแลนเทียร์กับเอวิเอชัน ซิสเต็มส์ อินเตอร์เนชันแนล เนื่องจาก ASI ชนะส่วนงานปฏิบัติการบินของโครงการผ่านสัญญามูลค่า 875 ล้านดอลลาร์เป็นเวลา 12 ปี ขณะที่พาแลนเทียร์อยู่ในตำแหน่งรอบด้านความปลอดภัย การวิเคราะห์ และการรวมข้อมูล ซึ่งอาจขยายความสัมพันธ์กับภาครัฐที่เริ่มต้นด้วยสัญญามูลค่า 18 ล้านดอลลาร์ในปี 2021 แผนปฏิบัติงานประจำปีงบประมาณ 2027 ของ FAA ระบุโดยเฉพาะว่า Foundry ของพาแลนเทียร์เป็นแพลตฟอร์มสำหรับการรวมข้อมูลความปลอดภัยและการประยุกต์ใช้ AI และแมชชีนเลิร์นนิงกับความเสี่ยงด้านการบิน และแมคพีคมองเห็นความเป็นไปได้ที่การใช้จ่ายของ FAA จะสูงขึ้นอย่างมากในปี 2027 โดยเฉพาะรอบโครงการ ASKME โอกาสนี้มาถึงขณะที่รายได้จากภาครัฐของพาแลนเทียร์เติบโต 79% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่รายได้เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 110% รวมถึงการเติบโต 149% ในยอดขายเชิงพาณิชย์ในสหรัฐ แมคพีคย้ำคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 225 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัพไซด์ราว 19% เทียบกับราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 201.74 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัพไซด์ราว 5%

หุ้นพาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ ปรับขึ้นมากกว่า 3% เมื่อวันพุธ และเคลื่อนตัวเหนือระดับ 190 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งปี หลังสัญญารัฐบาลฉบับใหม่และการขยายการใช้งาน AI หนุนโมเมนตัมของหุ้น ปัจจัยบวกครั้งล่าสุดมาจากกองทัพสหรัฐ ซึ่งมอบสัญญามูลค่า 48.1 ล้านดอลลาร์ให้พาแลนเทียร์สร้างระบบบริหารจัดการกระสุนระดับองค์กร ซึ่งจะแทนที่ระบบเก่าถึงเก้าระบบด้วยแพลตฟอร์มเดียว หุ้นตัวนี้ปรับขึ้น 69% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา จากผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดและการนำแพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทไปใช้มากขึ้น พาแลนเทียร์ยังขยายธุรกิจในต่างประเทศ โดยอเล็กซ์ คาร์ป ซีอีโอ ได้พบกับประธานาธิบดีโปแลนด์และลิทัวเนียในสัปดาห์นี้เพื่อหารือเรื่องการลงทุนด้านเทคโนโลยีที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่บริษัทประกาศความร่วมมือกับเอ็นวิเดีย เนเบียส และเมธอด ซิเคียวริตี รวมทั้งดีลอีกฉบับกับฟูจิตสึเพื่อขยายซอฟต์แวร์ของบริษัทไปยังเครือข่ายองค์กรในญี่ปุ่น เมื่อไม่นานมานี้ องค์การบริหารการบินแห่งชาติสหรัฐเริ่มใช้ระบบ SMART ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของพาแลนเทียร์ที่สนามบินสามแห่งในเขตกรุงวอชิงตัน เพื่อระบุปัญหาความแออัดและปัญหาอื่น ๆ ก่อนที่จะเกิดขึ้น และจอห์น แมคพีก นักวิเคราะห์ของโรเซนแบลตต์ ย้ำคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 225 ดอลลาร์ โดยอ้างโอกาสเพิ่มเติมจากองค์การบริหารการบินแห่งชาติสหรัฐ

Gil Luria นักวิเคราะห์จาก DA Davidson ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Palantir Technologies จาก 200 ดอลลาร์เป็น 250 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงกลยุทธ์อธิปไตยด้าน AI ที่บริษัทเปิดตัวในงาน AIPCon 11 ซึ่งเน้นระบบ AI ที่ไม่ผูกกับโมเดลใดโมเดลหนึ่งและตรวจสอบได้ แทนที่จะเป็นโมเดลใหม่หรือความร่วมมือด้านพลังประมวลผล Palantir คาดว่ารายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ จะเกิน 3.424 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 คิดเป็นการเติบโตอย่างน้อย 134% จากปีก่อน และบริษัทมีกำไรตามหลัก GAAP อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นความโดดเด่นที่หาได้ยากในหมู่บริษัทซอฟต์แวร์ที่เติบโตสูง หุ้นซื้อขายที่มากกว่า 110 เท่าของกำไรล่วงหน้า ไม่เหลือช่องว่างสำหรับความผิดพลาด และความเสี่ยงสองประการที่การอัปเกรดครั้งนี้ไม่ได้กล่าวถึง คือความเสี่ยงจากการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางในสภาพแวดล้อมที่ต้องตัดงบประมาณ และการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ต่อเนื่อง โดยลูกค้าสามรายใหญ่ที่สุดคิดเป็น 16% ของรายได้ในครึ่งแรกของปี 2026 ความสนใจของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลง โดยจำนวนกองทุนที่ถือหุ้น Palantir ลดจาก 96 กองทุนในไตรมาสแรกของปี 2026 เหลือ 87 กองทุนในไตรมาสที่สองของปี 2026 ลดลง 9% ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ประมาณ 3.0% โดยมีหุ้นถูกชอร์ต 65.13 ล้านหุ้น ณ วันที่ 31 สิงหาคม และใช้เวลา 1.44 วันในการปิดสถานะ คู่แข่งอย่าง Microsoft, AWS และ Google กำลังสร้างชั้นการพัฒนาที่ไม่ผูกกับโมเดลใดโมเดลหนึ่ง โดยได้เปรียบจากโครงสร้างพื้นฐานระดับองค์กร และเวลาจะเป็นเครื่องพิสูจน์ว่ากลยุทธ์ของ Palantir จะนำไปสู่ความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืนหรือไม่

Palantir Technologies รายงานรายได้ไตรมาส 2 เติบโต 92.83% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 1.935 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 0.28 ดอลลาร์ ยอดขายเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ พุ่ง 149% สะท้อนความต้องการซอฟต์แวร์ AI ของบริษัท ขณะที่ราคาหุ้นปรับขึ้นมากกว่า 60% จากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ 106.37 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 207.52 ดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ การพุ่งขึ้นดังกล่าวทำให้เรื่องมูลค่าบริษัทกลับมาเป็นศูนย์กลางของการถกเถียงอีกครั้ง โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่ราว 183.03 ดอลลาร์ในการรายงานล่าสุด เทียบกับเป้าหมายราคา 12 เดือนที่ 185.99 ดอลลาร์ ซึ่งกำหนดโดย 24/7 Wall St. อเล็กซ์ คาร์ป ซีอีโอ กล่าวว่าเขาคาดว่าความต้องการ AI สำหรับภาครัฐจะช่วยหนุนการเติบโตในระดับเดียวกับหรือสูงกว่าธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ในอีก 18 เดือนข้างหน้า และนักวิเคราะห์บันทึกการปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 จำนวน 26 ครั้งในรอบ 30 วันที่ผ่านมา โดยไม่มีการปรับลดเลย ปัจจัยกระตุ้นถัดไปคือ Palantir จะรักษาการขยายธุรกิจเชิงพาณิชย์และความสามารถในการทำกำไรในอัตราสูงไว้ได้หรือไม่ ขณะที่มูลค่าหุ้นยังอยู่ในระดับสูง

Rackspace Technology, Inc. ประกาศในเดือนกันยายน 2026 ว่าบริษัทได้เข้าร่วมโครงการพันธมิตรคลาวด์ของ NVIDIA ซึ่งจะช่วยเสริมขีดความสามารถในการให้บริการคอมพิวติ้งแบบเร่งความเร็วของ NVIDIA และบริการคลาวด์ AI ที่มีการกำกับดูแลสำหรับองค์กรในภาคที่มีการควบคุมและภาคอธิปไตย ผลลัพธ์สำคัญจากการเคลื่อนไหวครั้งนี้คือ Institutional Sovereign Pod ของ Rackspace ซึ่งผสาน NVIDIA Blackwell, Palantir Foundry และ AIP เข้าไว้ในสภาพแวดล้อมที่มีการกำกับดูแล โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ข้อมูลองค์กร โมเดล และการดำเนินงานด้าน AI อยู่ภายใต้การควบคุมที่รัดกุมยิ่งขึ้น ความร่วมมือครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทประกาศในเดือนมิถุนายน 2026 ถึงการสร้างศูนย์ข้อมูลของ Rackspace ด้วยชิป AMD Instinct GPU กำลังไฟฟ้า 30 เมกะวัตต์ และเมื่อรวมกับการเคลื่อนไหวทั้งสองครั้งนี้ ก็ได้วางกรอบเรื่องราวโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กล้าได้กล้าเสียยิ่งขึ้นให้กับบริษัท แนวโน้มของ Rackspace คาดการณ์รายได้ 2.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 218.6 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 1.1% และกำไรที่เพิ่มขึ้น 364.6 ล้านดอลลาร์จากระดับติดลบ 146.0 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน โดยมูลค่ายุติธรรมอยู่ที่ 4.90 ดอลลาร์ สื่อถึงอัพไซด์ 21% นักวิเคราะห์ที่จัดอันดับต่ำที่สุดบางรายเคยสันนิษฐานว่าบริษัทจะมีรายได้เติบโตเพียงปีละประมาณ 1.5% และยังคงขาดทุนต่อเนื่อง พร้อมเตือนว่าการใช้ระบบอัตโนมัติอาจทำให้โอกาสในธุรกิจบริการจัดการของ Rackspace หดตัวลง แม้ว่าความร่วมมือกับ NVIDIA อาจทำให้พวกเขากลับมาทบทวนมุมมองเชิงลบเหล่านั้นก็ตาม

การลงทุน 5,000 ดอลลาร์ใน Palantir Technologies อาจมีมูลค่าระหว่าง 4,629 ถึง 8,161.50 ดอลลาร์ภายในปี 2031 ภายใต้แบบจำลองสถานการณ์ห้าปีที่สร้างจากข้อมูลปัจจุบัน กรณีฐานคาดการณ์ราคาหุ้นที่ 217.44 ดอลลาร์ คิดเป็นผลตอบแทนรวม 23.62% และมูลค่าการลงทุนประมาณ 6,181 ดอลลาร์ กรณีกระทิงตั้งเป้าที่ 287.10 ดอลลาร์ คิดเป็นผลตอบแทน 63.23% และ 8,161.50 ดอลลาร์ ส่วนกรณีหมีคาดราคาหุ้นที่ 162.84 ดอลลาร์ คิดเป็นการขาดทุน 7.42% และ 4,629 ดอลลาร์ Palantir รายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 1.935 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92.83% เมื่อเทียบปีต่อปี ด้วยคะแนน Rule of 40 ที่ 155 และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงที่ 1.22 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 63% ขณะที่ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 8.150 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าสัญญาคงเหลือรวมแตะ 13.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 83% อัตราการรักษารายได้สุทธิต่อลูกค้าเพิ่มเป็น 157% และ Alex Karp ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าความต้องการอธิปไตยด้านปัญญาประดิษฐ์ได้ถูกปลดปล่อยออกมาแล้ว หุ้นซื้อขายใกล้ระดับ 175.91 ดอลลาร์ ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรประมาณ 250 และค่าเบต้า 1.621 โดยแบบจำลองนี้มีคะแนนความเชื่อมั่น 0.9 พร้อมคำแนะนำให้ถือครอง

ชิโปเติล เม็กซิกัน กริล กำลังสร้างแพลตฟอร์มบริหารความเสี่ยงด้านความปลอดภัยอาหารบนซอฟต์แวร์ฟาวน์ดรีของแพลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ ตามรายงานของนิตยสารไวร์ด แพลตฟอร์มดังกล่าวดูเหมือนจะวิเคราะห์คะแนนจากหน่วยงานสาธารณสุข เหตุการณ์สัตว์รบกวน และการเจ็บป่วยของพนักงาน เพื่อกำหนดคะแนนความปลอดภัยอาหารให้แต่ละสาขา และชิโปเติลยืนยันว่ากำลังดำเนินงานนี้ โดยลอรี สคาโลว์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกิจการองค์กรและความปลอดภัยอาหาร กล่าวว่าบริษัทกำลังทดลองใช้แพลตฟอร์มบริหารความเสี่ยงด้านความปลอดภัยอาหารแห่งใหม่ ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้มุมมองความเสี่ยงด้านความปลอดภัยอาหารทั่วทุกสาขาของบริษัทมีความสม่ำเสมอและรวมศูนย์มากขึ้น ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ซึ่งสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาของสหรัฐฯ พบผู้ป่วยมากกว่า 12,800 รายที่เชื่อมโยงกับการระบาดของโรคจากอาหารในปีนี้ และชิโปเติลหยุดให้บริการพริกฮาลาเปญโญจากซัพพลายเออร์รายหนึ่งในเดือนกรกฎาคม หลังการระบาดของเชื้อซัลโมเนลลาที่ทำให้มีผู้ป่วยมากกว่า 430 ราย แพลนเทียร์ขายสินค้าให้กับภาคส่วนนี้อยู่แล้ว โดยมีไทสัน เจนเนอรัล มิลส์ และสหกรณ์จัดซื้ออิสระของเวนดีส์ เป็นลูกค้า ปัจจุบันงานกับภาคธุรกิจคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของธุรกิจในสหรัฐฯ ของบริษัท และรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% แตะ 764 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด หุ้นชิโปเติลบวก 0.65% และหุ้นแพลนเทียร์บวก 0.73% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

Surf Air Mobility Inc. ได้ลงนามในข้อตกลงฉบับสมบูรณ์กับ Sprintbach Aviation สำหรับ OperatorOS ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ปฏิบัติการบิน SurfOS สำหรับผู้ประกอบการตามข้อกำหนด Part 135 ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีของ Palantir Technologies ถือเป็นการเปิดตัวเชิงพาณิชย์อย่างเป็นทางการของผลิตภัณฑ์นี้ สัญญาดังกล่าวเป็นข้อตกลง OperatorOS เชิงพาณิชย์ฉบับแรกของบริษัท และจะช่วยสนับสนุนเป้าหมายที่จะมีผู้ประกอบการห้ารายใช้งาน OperatorOS ภายในสิ้นปี 2026 โดย Surf Air Mobility จะได้รับส่วนแบ่งรายได้จากทุกเที่ยวบินของ Sprintbach ที่บริหารจัดการผ่านซอฟต์แวร์นี้ OperatorOS ได้รับการออกแบบมาเพื่อบริหารจัดการตารางอากาศยานและลูกเรือ การจัดการเที่ยวบิน การรายงาน และการกระจายจำหน่ายสำหรับผู้ประกอบการตามข้อกำหนด Part 135 และถูกใช้ภายในองค์กรเพื่อดำเนินงานสายการบินของ Surf Air Mobility เอง ได้แก่ Southern Airways และ Mokulele Airlines มาตั้งแต่ปี 2025 ระบบนี้เพิ่งได้รับอนุมัติจากสำนักงานการบินแห่งชาติสหรัฐอเมริกาให้เป็นระบบบันทึกข้อมูลที่ได้รับอนุญาตสำหรับลายมือชื่ออิเล็กทรอนิกส์และการเก็บบันทึก ปัจจุบัน Sprintbach ดำเนินงานอากาศยาน 9 ลำ โดยมีนักบินประจำการ 16 คน และ OperatorOS จะช่วยให้บริษัทปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพการจัดตารางอากาศยานและลูกเรือ สร้างข้อมูลเชิงลึกที่นำไปใช้ประโยชน์ได้ และมองเห็นการดำเนินงานได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ตลอดจนลดกระบวนการที่ต้องทำด้วยมือ ด้วยโซลูชันซอฟต์แวร์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์เพียงหนึ่งเดียว

Palantir Technologies และ Nebius Group ประกาศความร่วมมือเมื่อวันที่ 8 กันยายน 2026 โดย Nebius จะเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตยที่ Palantir ต้องการ ซึ่งรวมคลาวด์ AI แบบเนทีฟและปลายทางประมวลผลอนุมานของ Nebius เข้ากับขอบเขตเชิงพาณิชย์ของ Palantir เพื่อให้ลูกค้าที่มีสิทธิ์ควบคุมการประมวลผล ข้อมูล และโมเดลได้มากขึ้น พันธมิตรนี้วางตำแหน่ง Nebius เป็นแพลตฟอร์มคลาวด์ที่เน้น AI เป็นหลักสำหรับงาน AI ที่ต้องการประสิทธิภาพสูง และอาจขยายการเข้าถึงผ่านช่องทางจำหน่ายระดับองค์กรและการติดตั้งศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ของ Palantir ข่าวนี้มาพร้อมกับวงเงินกู้ที่มีหลักประกันอาวุโสครั้งแรกของ Nebius มูลค่าประมาณ 775.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ค้ำประกันด้วยสินทรัพย์ GPU และกระแสเงินสดตามสัญญา ซึ่งตอกย้ำว่าบริษัทกำลังระดมทุนและเติมความจุใหม่จำนวนมากอย่างไรก็ตาม เรื่องราวของ Nebius Group คาดการณ์รายได้ 30.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 โดยมีมูลค่ายุติธรรมที่ 312.67 ดอลลาร์สหรัฐ สื่อถึงอัพไซด์ 49% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำที่สุดบางส่วนสันนิษฐานว่าการใช้จ่ายมหาศาลจะทำให้ Nebius ขาดทุนแม้รายได้จะแตะประมาณ 19.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ดีลกับ Palantir เสริมความน่าเชื่อถือของ Nebius ในฐานะผู้ให้บริการ AI อธิปไตย และอาจตอกย้ำความชัดเจนของอุปสงค์ในระยะสั้น แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงสำคัญระยะสั้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลและความสามารถของบริษัทในการแปลงการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วให้เป็นอัตรากำไรที่ยั่งยืน

แดเนียล ไอฟส์ นักวิเคราะห์เทคโนโลยีผู้คร่ำหวอดในวงการ ย้ำจุดยืนเดิมว่าพาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ อาจกลายเป็นบริษัทมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด ซึ่งการประเมินมูลค่าดังกล่าวต้องอาศัยการปรับขึ้นราว 141% จากมูลค่าตลาดปัจจุบันของบริษัทซอฟต์แวร์ด้านเอไอแห่งนี้ที่ 4.147 แสนล้านดอลลาร์ ไอฟส์ย้ำมุมมองนี้ในงาน Future Proof Conference ที่เมืองฮันติงตันบีช รัฐแคลิฟอร์เนีย หลังจากที่ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายนเขาเคยโต้ว่าพาแลนเทียร์สามารถแตะมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ได้ภายในสองถึงสามปี ข้อเสนอเชิงลงทุนนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าพาแลนเทียร์จะรักษาการเติบโตเชิงพาณิชย์ในระดับพิเศษไว้ได้ และผลประกอบการล่าสุดก็สนับสนุนความเชื่อมั่นดังกล่าว โดยรายได้ไตรมาสสองพุ่งขึ้น 93% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์ รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% แตะ 764 ล้านดอลลาร์ และรายได้เชิงพาณิชย์โดยรวมเพิ่มขึ้น 110% ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็นระหว่าง 8.15 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้การเติบโตราว 82% ที่จุดกึ่งกลาง โดยคาดว่ารายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 134% คาร์ล เคียร์สเตด นักวิเคราะห์จากยูบีเอส เพิ่งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 250 ดอลลาร์จาก 220 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ แม้ว่าราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับประมาณ 78 เท่าของกำไรล่วงหน้า และมากกว่า 72 เท่าของยอดขายย้อนหลัง ซึ่งเหลือช่องว่างให้ผิดพลาดในการดำเนินงานได้น้อยมาก

Palantir ได้กดดัน Anthropic ให้รับประกันอย่างเพิกถอนไม่ได้ว่าจะไม่เก็บข้อมูล ก่อนที่จะอนุญาตให้นำโมเดลของ Anthropic ไปให้บริการผ่านซอฟต์แวร์ของ Palantir ตามรายงานของ Reuters ที่อ้างอิง The Information ข้อเรียกร้องนี้มุ่งสร้างความแน่นอนทางสัญญาว่า พรอมป์ที่ละเอียดอ่อน ข้อมูลการใช้งาน และผลลัพธ์ จะไม่ถูกเก็บไว้ นำไปใช้ใหม่ หรือเปิดเผยในภายหลังผ่านการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ข้อพิพาททวีความรุนแรงขึ้นหลังจาก Anthropic เปลี่ยนนโยบายสำหรับโมเดล Fable ในเดือนมิถุนายน โดยอนุญาตให้บริษัทต่างๆ เก็บบันทึกการใช้งานได้ 30 วัน เพื่อป้องกันการโจมตี ซึ่งสร้างความไม่พอใจให้แก่ลูกค้า มีรายงานว่า Nvidia จำกัดการใช้โมเดลของ Anthropic ไว้เฉพาะงานที่มีความละเอียดอ่อนต่ำ ขณะที่ใช้โมเดล Nemotron ของตนเองสำหรับงานภายใน และ Booz Allen ได้ห้ามใช้โมเดลเชิงพาณิชย์ของ Anthropic ในกิจกรรมความมั่นคงไซเบอร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์บางประเภท ความเคลื่อนไหวนี้เสริมความแข็งแกร่งให้กับส่วนหนึ่งของ thesis การเติบโตของ Palantir ซึ่งมุ่งสู่การเป็นชั้นที่กำหนดว่าโมเดลจะปฏิสัมพันธ์กับข้อมูลองค์กรที่ละเอียดอ่อนอย่างไร แม้ว่าราคาหุ้นจะซื้อขายที่มูลค่าตลาดเกือบ 4 แสนล้านดอลลาร์ และคิดเป็นประมาณ 143 เท่าของกำไรย้อนหลัง หลังจากพุ่งขึ้นกว่า 50% ในเดือนสิงหาคม ยอดขายไตรมาสสองของ Palantir พุ่งขึ้น 93% แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์ รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วแตะ 62% โดยผู้บริหารคาดว่ายอดขายปี 2026 จะอยู่ที่เกือบ 8.15 พันล้านดอลลาร์

รายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ของ Palantir เติบโต 92.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 1.935 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% และกำไรสุทธิตามหลักการบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 225% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบ 2026 เป็น 8.15 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 82% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระหลังปรับปรุงเป็น 4.5 ถึง 4.7 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการกำไรต่อหุ้นฉันทามติปีงบ 2027 ปรับขึ้นจาก 2.07 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อน เป็น 2.33 ดอลลาร์ โดยมีนักวิเคราะห์ปรับเพิ่ม 26 ราย และไม่มีรายใดปรับลดใน 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เกิน 3.424 พันล้านดอลลาร์ หรือเติบโต 134% หุ้นซื้อขายที่ 172.56 ดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 148 เท่าของกำไรย้อนหลัง และ 68 เท่าของยอดขาย เทียบกับราคาเป้าหมายฉันทามติที่ 195.73 ดอลลาร์จากนักวิเคราะห์ 32 รายที่ติดตามหุ้นตัวนี้ บททดสอบถัดไปคือผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ซึ่งฉันทามติคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ จากรายได้ 2.18 พันล้านดอลลาร์

รายงานระบุว่า Palantir และ Nvidia ได้กระชับข้อจำกัดรอบโมเดล AI ขั้นสูงของ Anthropic เนื่องจากความกังวลเรื่องการเก็บรักษาข้อมูล โดย Palantir เรียกร้องการรับประกันการไม่เก็บข้อมูลโดยสิ้นเชิงและเพิกถอนไม่ได้ก่อนจะนำโมเดลออกให้ใช้ผ่านซอฟต์แวร์ของตน ขณะที่ Nvidia จำกัดการใช้ Claude ไว้เฉพาะงานภายในที่มีความอ่อนไหวต่ำกว่า การผลักดันด้าน AI อธิปไตยของ Palantir เมื่อวันที่ 10 กันยายน ร่วมกับ Nvidia ใช้โมเดลเปิด Nemotron ของ Nvidia และโครงสร้างพื้นฐานที่ลูกค้าควบคุมเอง ขณะที่ Anthropic ระบุเมื่อวันที่ 1 กันยายนว่าจะเปิดตัว Enterprise Frontier Safeguards ภายในฤดูใบไม้ร่วงนี้ โดยเก็บข้อมูลในโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ที่ลูกค้าควบคุม พร้อมการป้องกันการไม่เก็บข้อมูลโดยสิ้นเชิง Sovereign Private Cloud ของ Microsoft สามารถรันโมเดล AI ขนาดใหญ่ในสภาพแวดล้อมที่ตัดการเชื่อมต่อโดยสมบูรณ์และลูกค้าควบคุมเอง ซึ่งเป็นข้อเสนอที่ขยายร่วมกับ Mistral เมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม แม้ว่า Microsoft ยังเสนอโมเดลของ Anthropic ผ่าน Copilot และ Foundry และระบุว่าโมเดล Anthropic ที่ใช้ในบริการออนไลน์ของตนได้รับการยกเว้นจากข้อผูกพันบางประการเกี่ยวกับการประมวลผลภายในประเทศ และไม่พร้อมให้ใช้ในสภาพแวดล้อมคลาวด์อธิปไตยบางแห่ง รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐของ Palantir ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 149% และ Insider Monkey ติดตามกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 86 แห่งที่ถือหุ้น PLTR ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ลดลงจาก 96 แห่งในไตรมาสแรก ขณะที่มีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 273 แห่งถือหุ้น MSFT ที่ต้องรายงานในไตรมาสที่สอง ลดลงจาก 282 แห่ง ส่วนสถานะขายชอร์ตชัดเจนกว่าใน Palantir โดยมีหุ้นถูกขายชอร์ต 65.13 ล้านหุ้น ณ วันที่ 31 สิงหาคม คิดเป็น 3.00% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด และใช้เวลา 2.2 วันในการปิดสถานะ

Palantir Technologies, Nvidia และ Booz Allen Hamilton กำลังจำกัดหรือขู่ว่าจะยกเลิกการใช้โมเดล AI ขั้นสูงจาก Anthropic และ OpenAI หากห้องปฏิบัติการทั้งสองไม่ให้การคุ้มครองข้อมูลที่แข็งแกร่งขึ้น ตามรายงานของ Reuters โดย Palantir ได้กดดันให้ Anthropic รับประกันการไม่เก็บรักษาข้อมูลเลยก่อนที่จะนำโมเดลของ Anthropic มาให้บริการผ่านซอฟต์แวร์ของ Palantir ขณะที่ Nvidia จำกัดการใช้โมเดลของ Anthropic ไว้เพียงงานภายในที่มีความอ่อนไหวต่ำ และเลือกใช้โมเดล Nemotron ของตนเองสำหรับงานที่เป็นความลับทางธุรกิจ ส่วน Booz Allen ห้ามพนักงานใช้โมเดลเชิงพาณิชย์ของ Anthropic ในโครงการความมั่นคงไซเบอร์ที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลอันเป็นกรรมสิทธิ์ ความต้านทานนี้ทวีความรุนแรงขึ้นหลังจาก Anthropic ประกาศนโยบายเก็บรักษาข้อมูล 30 วันในเดือนมิถุนายน ซึ่งเชื่อมโยงกับการเปิดตัวโมเดล Fable 5 โดยบริษัทระบุว่าจำเป็นต้องใช้บันทึกการใช้งานเพื่อตรวจจับการโจมตีที่ซับซ้อนซึ่งเกิดขึ้นต่อเนื่องหลายเซสชัน แม้ว่าบริษัทจะยืนยันว่าจะไม่นำข้อมูลที่เก็บไว้ไปใช้ฝึกโมเดลก็ตาม Anthropic ตอบโต้ด้วยการประกาศมาตรการ Enterprise Frontier Safeguards ซึ่งอนุญาตให้ลูกค้าองค์กรเก็บข้อมูลกิจกรรมไว้ในโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ของตนเอง รวมถึง Amazon S3, Azure Blob Storage หรือ Google Cloud Storage ภายใต้คีย์เข้ารหัสของตนเอง โดยมีการตรวจสอบความปลอดภัยอัตโนมัติแต่ไม่มีการตรวจสอบโดยพนักงานของ Anthropic ระบบนี้กำลังทยอยเปิดใช้งาน โดยตั้งเป้าให้ใช้ได้อย่างกว้างขวางขึ้นในช่วงปลายฤดูใบไม้ร่วงนี้ เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา Palantir และ Nvidia ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มที่จับคู่ซอฟต์แวร์ของ Palantir เข้ากับโมเดล Nemotron แบบเปิดของ Nvidia เพื่อให้องค์กรต่างๆ สามารถรัน AI บนข้อมูลของตนเองโดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลต่อผู้ให้บริการโมเดลภายนอก และหุ้น Nvidia ร่วงลงราว 3% เมื่อวันจันทร์ ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ปรับตัวลงโดยรวม

Palantir Technologies ได้ขายงานที่ยังส่งมอบไม่เสร็จไปแล้ว และความเร็วในการส่งมอบงานค้างสะสมนี้คือสิ่งที่อาจขับเคลื่อนราคาหุ้นของบริษัทจากจุดนี้ต่อไป บริษัทได้ลงนามในสัญญาเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ มูลค่ารวมตลอดอายุสัญญา 2.132 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมิถุนายน ขณะที่มูลค่าสัญญาคงเหลือทั้งหมด ณ สิ้นไตรมาสนั้นอยู่ที่ 1.31 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.18 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมีนาคม และภาระผูกพันที่ต้องปฏิบัติตามที่เหลืออยู่ (remaining performance obligations) อยู่ที่ 4.9 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน Palantir ระบุว่าปัจจัยจำกัดในการเปลี่ยน AI ให้เป็นมูลค่าคืออัตราการติดตั้งใช้งาน AIP ซึ่งเป็นงานที่ตกเป็นหน้าที่ของวิศวกรที่ประจำการภาคสนามของบริษัท และข้อตกลงกับ Fujitsu ในเดือนกันยายนมีความสำคัญ เพราะ Fujitsu ต่ออายุความร่วมมือสำหรับ Palantir AIP และ Palantir Foundry และจะทำหน้าที่เป็นพันธมิตร FDE ระดับโลก อัตราการรักษารายได้สุทธิต่อลูกค้า (net dollar retention) เพิ่มขึ้นเป็น 157% จาก 150% ในไตรมาสเดือนมีนาคม และบททดสอบที่ชัดเจนที่สุดข้างหน้าคือเป้าหมายรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ซึ่งถูกปรับเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมเป็นอย่างน้อย 3.424 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ทั้งปี จากอย่างน้อย 3.224 พันล้านดอลลาร์เมื่อสามเดือนก่อนหน้า

เอ็นวิเดียและพาแลนเทียร์ต่างปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ หลังจากรายงานไตรมาสที่รายได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า โดยเอ็นวิเดียเติบโต 105.8% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 9.622 หมื่นล้านดอลลาร์ และกลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐของพาแลนเทียร์พุ่งขึ้น 149% แตะ 764 ล้านดอลลาร์ รายได้กลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์ของเอ็นวิเดียแตะ 8.9023 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 117% ขณะที่ธุรกิจเน็ตเวิร์กกิ้งกระโดด 138% และบริษัทได้ให้คาดการณ์รายได้ไตรมาสสามไว้ที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% โดยระบุว่าอุปทานเป็นตัวกำหนดเพดาน รายได้รวมของพาแลนเทียร์แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92.8% โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ 0.28 ดอลลาร์ มูลค่าสัญญารวมที่ปิดได้อยู่ที่ 3.37 พันล้านดอลลาร์ และอัตราการรักษารายได้สุทธิอยู่ที่ 157% เอ็นวิเดียซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 24 เท่า จากรายได้ย้อนหลัง 3.0297 แสนล้านดอลลาร์ เทียบกับคาดการณ์การเติบโต 70% ในปีงบประมาณ 2028 ขณะที่พาแลนเทียร์ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 75 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 65 เท่า การเคลื่อนไหวของเอ็นวิเดียที่ 17.32% นับตั้งแต่ต้นปีล้าหลังปัจจัยพื้นฐาน และการปรับฐานของพาแลนเทียร์ที่ติดลบ 5.92% นับตั้งแต่ต้นปีจะดูเหมือนของขวัญ หากการเปลี่ยนผ่านจากการทดลองใช้ AIP เป็นลูกค้าจริงยังคงเป็นไปตามจังหวะ อย่างไรก็ตาม ค่าตอบแทนพนักงานในรูปหุ้น 265 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง และรอบการขายที่ยาวนาน ยังคงทำให้ความเสี่ยงอยู่ในสายตา

DA Davidson ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Palantir Technologies เป็น 250 ดอลลาร์ จากเดิม 200 ดอลลาร์ เมื่อวันพฤหัสบดี โดยคงอันดับความน่าลงทุนที่ Buy อ้างถึงความสนใจของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นในเรื่องอธิปไตยของ AI และบทบาทที่ขยายตัวของบริษัทในการบริหารระบบ AI ระดับองค์กร บริษัทระบุว่างาน AIPCon11 ของ Palantir สะท้อนความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเครื่องมือที่ช่วยให้องค์กรควบคุมโมเดล AI และข้อมูลได้ DA Davidson ยังชี้ไปที่การทำงานร่วมกับ Nvidia เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งบริษัทซอฟต์แวร์แห่งนี้ได้พัฒนาระบบบริหารจัดการซัพพลายโดยใช้เทคโนโลยี Nemotron เป็นหลักฐานถึงความสามารถในการรับมือกับความท้าทายด้านปฏิบัติการที่เกี่ยวข้องกับการนำ AI ไปใช้งาน Palantir รายงานการเติบโตของรายได้ 79% ในไตรมาสล่าสุด โดยอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 85% นักวิเคราะห์รายอื่นก็ยังมีมุมมองเชิงบวกเช่นกัน Phillip Securities เพิ่งปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 215 ดอลลาร์ จากเดิม 202 ดอลลาร์ William Blair เน้นย้ำการขยายข้อตกลง Maven Smart System ของ Palantir กับกระทรวงกลาโหมสหรัฐ ขณะที่ Baird และ Truist Securities คงอันดับความน่าลงทุนเชิงบวก ส่วน Benchmark ยังคงให้อันดับ Hold ต่อหุ้นนี้