Goldman Sachs Group Inc

บริษัท Depository Trust & Clearing Corporation ประกาศเปิดตัวบริการโทเคนไนเซชันของ DTCC เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2026 เป็นแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเพื่อนำหุ้นในดัชนี Russell 1000 กองทุน ETF และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระบบบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ โดยมีบริษัทมากกว่า 50 แห่งเข้าร่วม รวมถึง BlackRock, Goldman Sachs, JPMorgan, Circle, Ondo และ Nasdaq บริการนี้เข้าสู่การผลิตแบบจำกัดในเดือนกรกฎาคม 2026 หลังจากได้รับหนังสือ No-Action Letter จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อเดือนธันวาคม 2025 แฟรงก์ ลา ซัลลา ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ DTCC กล่าวว่าโทเคนไนเซชันจะเปลี่ยนแปลงวิธีการดำเนินงานของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ โดยนำระดับสภาพคล่อง ความโปร่งใส และประสิทธิภาพใหม่มาสู่ผู้ลงทุน ขณะที่ ไบรอัน สตีล ของ DTCC เสริมว่าบริการนี้ออกแบบมาเพื่อรองรับขนาดระดับระบบในจุดที่มีสภาพคล่องหนาแน่นอยู่แล้ว การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานนี้ขยายออกไปเกินกว่า DTCC โดย Nasdaq ได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2026 ภายใต้ประกาศเลขที่ 34-105047 เพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระบัญชีแบบโทเคนบนสมุดคำสั่งซื้อ หลักทรัพย์ และรหัส CUSIP เดียวกันกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ต่อมา NYSE Arca ได้ยื่นเปลี่ยนแปลงข้อบังคับเลขที่ SR-NYSEARCA-2026-45 มีผลตั้งแต่วันที่ 29 เมษายน 2026 และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กโดยรวมได้รับอนุมัติเอกสารที่เกี่ยวข้องของตนเองเมื่อวันที่ 17 เมษายน 2026 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ได้ออกข้อยกเว้นนวัตกรรมแบบมีเงื่อนไขเป็นเวลา 5 ปี เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 สำหรับหุ้นที่ซื้อขายในระบบตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติแบบโทเคนโดยเฉพาะ ขณะที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐฯ ชี้แจงผ่านหนังสือ Staff Letter 25-39 และคำถามที่พบบ่อยฉบับปรับปรุงเมื่อวันที่ 24 กันยายน 2026 ว่าหลักประกันแบบโทเคนสามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ ตลาดสินทรัพย์แบบโทเคนที่ติดตามโดย rwa.xyz อยู่ที่ประมาณ 3.86 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนกันยายน 2026 เพิ่มขึ้นจาก 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบบโทเคนคิดเป็น 1.47 หมื่นล้านถึง 1.565 หมื่นล้านดอลลาร์ของยอดรวมนั้น นำโดย BUIDL ของ BlackRock ที่ 2.70 พันล้านดอลลาร์ USYC ของ Circle ที่ 2.60 พันล้านดอลลาร์ และ USDY ของ Ondo ที่ 2.23 พันล้านดอลลาร์ รายงานของ Citi เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2026 ประเมินกรณีฐานว่าสินทรัพย์แบบโทเคนจะมีมูลค่า 5.5 ล้านล้านดอลลาร์ และสเตเบิลคอยน์ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 แม้จะเตือนว่าอาจมีช่วงเวลาที่วุ่นวายซึ่งระบบแบบโทเคนและระบบเดิมต้องดำเนินงานเคียงข้างกัน

การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ของบริษัททั่วโลกในไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 มีมูลค่าธุรกรรมรวม 9.93 แสนล้านดอลลาร์ ลดลง 41% จากไตรมาสที่ 2 ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่านี่เป็นครั้งแรกที่มูลค่าธุรกรรมรายไตรมาสต่ำกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ของปี 2025 ในไตรมาสที่ 3 มีดีลขนาดใหญ่ที่ประกาศมูลค่าเกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์เพียง 10 ดีล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2024 ขณะที่ภาพรวม M&A ทั่วโลกตั้งแต่ต้นปี จำนวนดีลลดลง 8% แต่มูลค่าธุรกรรมรวมเพิ่มขึ้น 28% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แตะ 3.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2001 เมื่อแยกตามภูมิภาค M&A ในสหรัฐฯ และยุโรปลดลงอย่างมากในไตรมาสที่ 3 ขณะที่มูลค่าธุรกรรมในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกอยู่ที่ 2.42 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสที่ 2 และเพิ่มขึ้น 36% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน คาร์สเทน วอร์น จากโกลด์แมน แซคส์ แสดงความเห็นว่าหากอัตราการทำดีลในปัจจุบันยังคงต่อเนื่อง มูลค่า M&A รวมทั้งปีจะสูงกว่าสถิติสูงสุดในปี 2021

ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ได้สรุปการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญต่อกรอบการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารประจำปี โดยมีเป้าหมายเพื่อให้กระบวนการมีความโปร่งใสมากขึ้น และลดความผันผวนของข้อกำหนดเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับภาวะวิกฤต เฟดได้สรุปกฎสองฉบับซึ่งส่วนใหญ่เป็นไปตามข้อเสนอที่เผยแพร่ในปี 2568 และแก้ไขวิธีการกำหนดบัฟเฟอร์เงินทุนภายใต้ภาวะวิกฤต หรือเอสซีบี อย่างมีนัยสำคัญ ภายใต้กฎฉบับแรก ธนาคารกลางจะขอความคิดเห็นจากสาธารณชนทุกปีเกี่ยวกับสถานการณ์จำลองภาวะวิกฤตและการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญต่อแบบจำลองที่ใช้ประเมินความสูญเสียของธนาคาร พร้อมทั้งจัดทำเอกสารเพิ่มเติมเกี่ยวกับแบบจำลองเหล่านั้น และปรับปรุงปฏิทินการทดสอบประจำปี ภายใต้กฎฉบับที่สอง เริ่มตั้งแต่ปี 2571 เอสซีบีของธนาคารจะคำนวณโดยใช้ผลลัพธ์เฉลี่ยจากการทดสอบภาวะวิกฤตภายใต้การกำกับดูแลสองครั้งล่าสุด โดยมีเงื่อนไขว่าธนาคารต้องเข้าร่วมทั้งสองครั้ง ตามข้อมูลของเฟด การเปลี่ยนแปลงทั้งสองฉบับรวมกันอาจลดความผันผวนของข้อกำหนดเงินทุนเมื่อเทียบปีต่อปีได้ราวร้อยละ 50 ขณะที่ข้อกำหนดเงินทุนโดยรวมของระบบธนาคารยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก การเปลี่ยนแปลงนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษต่อธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ได้แก่ เจพีมอร์แกน เชส, แบงก์ ออฟ อเมริกา, ซิตี้กรุ๊ป, เวลส์ ฟาร์โก และโกลด์แมน แซคส์ ปัจจุบันเจพีมอร์แกน แบงก์ ออฟ อเมริกา และเวลส์ ฟาร์โก มีเอสซีบีอยู่ที่ร้อยละ 2.5 เทียบกับร้อยละ 3.6 ของซิตี้กรุ๊ป และร้อยละ 3.4 ของโกลด์แมน แซคส์ ธนาคารที่มีพอร์ตซื้อขายขนาดใหญ่จะต้องเผชิญกับองค์ประกอบความตื่นตระหนกในตลาดโลกสองส่วน โดยจะใช้สถานการณ์ที่ก่อให้เกิดความสูญเสียมากกว่าในการคำนวณ ซึ่งเป็นข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องกับโกลด์แมน แซคส์ เจพีมอร์แกน และซิตี้กรุ๊ป และเฟดยังกำลังขอความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับปรุงแบบจำลองรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย เพื่อสะท้อนความแตกต่างของธุรกิจที่สร้างรายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคารได้ดียิ่งขึ้น

กองทุนไพรเวตเครดิตของโกลด์แมน แซคส์สัญชาติสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันที่ 29 ว่ายอดไถ่ถอนของนักลงทุนในไตรมาส 3 ลดลงอีก กองทุน GS Credit ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 1.82 หมื่นล้านดอลลาร์ มียอดไถ่ถอนในไตรมาส 3 คิดเป็นเพียง 2% ของสินทรัพย์สุทธิ ลดลงจาก 3.2% ในไตรมาสก่อนหน้า ยอดไถ่ถอนของกองทุนนี้ยังคงต่ำกว่าเพดานตามธรรมเนียมปฏิบัติที่ 5% นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน ขณะที่ยอดไถ่ถอนในไตรมาส 3 ของกองทุนไพรเวตเครดิตนอกตลาดหลักแห่งใหญ่ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้อยู่ที่ 10 ถึงกว่า 16% และข้อมูลของกองทุนภายใต้บลู โอวล์ คาดว่าจะเปิดเผยภายในไม่กี่วันนี้ GS Credit ระบุว่าความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพเครดิตของการปล่อยกู้ที่เกี่ยวข้องกับซอฟต์แวร์ซึ่งเป็นข่าวใหญ่ในช่วงเข้าสู่ปี 2026 เริ่มคลี่คลายลงแล้ว โดยมุมมองเรื่องจุดจบของ SaaS ในไตรมาส 1 และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านซอฟต์แวร์ขององค์กรในไตรมาส 2 ทำให้สเปรดขยายตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่สถานการณ์ในไตรมาส 3 เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก

โทเคน AVAX ของ Avalanche พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนเมื่อวันอังคาร หลังจาก Goldman Sachs ได้เปิดให้กองทุนตลาดเงิน Treasury มูลค่าประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์เข้าถึงได้ผ่าน Lynq ซึ่งเป็นเครือข่ายชำระบัญชีสำหรับสถาบันที่สร้างบนเทคโนโลยีบล็อกเชนของ Avalanche โดย AVAX ขึ้นไปสูงสุดที่ 11.99 ดอลลาร์ และล่าสุดปรับขึ้นประมาณ 10% ในวันเดียว หลังจากการประกาศเมื่อวันจันทร์ว่ากองทุน Financial Square Treasury Instruments Fund ของ Goldman Sachs ซึ่งรู้จักในชื่อ FTIXX สามารถเข้าถึงได้โดยผู้เข้าร่วมที่มีคุณสมบัติในสหรัฐฯ ผ่าน Lynq ตัวกองทุนของ Goldman ยังไม่ได้ถูกแปลงเป็นโทเคน แต่ tZERO Securities ซึ่งเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เป็นผู้ facilitating การเข้าถึงกองทุนที่มีอยู่ผ่าน Lynq ซึ่ง tZERO อธิบายว่าเป็นกองทุนมูลค่าประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ Lynq พัฒนาโดย Arca Labs, Tassat และ tZERO ในฐานะเครือข่ายชำระบัญชีแบบเรียลไทม์สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลของสถาบัน เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2025 โดยธุรกรรมแรกบันทึกสินทรัพย์ของลูกค้าบนบล็อกเชน Avalanche ขณะที่ Avalanche ให้โครงสร้างพื้นฐาน Layer 1 แบบโอเพนซอร์ส และ U.S. Bank ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลเงินสดที่มีคุณสมบัติของ Lynq โดย Lynq กล่าวในเดือนกุมภาพันธ์ว่าสินทรัพย์บนแพลตฟอร์มได้เกิน 89 ล้านดอลลาร์แล้ว และมีพันธมิตรกับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบันมากกว่า 30 แห่ง โดยพันธมิตรและผู้เข้าร่วมที่มีอยู่รวมถึง Galaxy, Crypto.com, FalconX, Fireblocks, Wintermute และ B2C2

โกลด์แมน แซคส์ กำลังเปิดกองทุนพันธบัตรรัฐบาล FTIXX ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ให้กับบริษัทคริปโตเชิงสถาบัน โดยไม่ต้องสร้างเวอร์ชันโทเคนไนซ์ของกองทุนนี้ กองทุนดังกล่าวจะเปิดให้เข้าถึงผ่าน Links ซึ่งเป็นเครือข่ายชำระบัญชีที่ใช้โดยบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลเชิงสถาบัน ทำให้บริษัทต่างๆ รวมถึง Galaxy, Wintermute, Falcon X, Crypto.com และ Fireblocks สามารถกวาดเงินสดที่ถืออยู่ระหว่างการซื้อขายเข้าสู่กองทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนได้ วิธีการนี้แตกต่างจากข้อเสนอแบบโทเคนไนซ์ เช่น BUIDL ของแบล็กร็อก และ Benji ของแฟรงคลิน เทมเปิลตัน โดยเปิดโอกาสให้บริษัทคริปโตใช้ระบบการเงินแบบดั้งเดิมเพื่อสร้างผลตอบแทนแบบพาสซีฟจากเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน

โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป อิงค์ มีแผนจะให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยมีทางเลือกในการมอบอำนาจให้คณะกรรมการบริษัทตัดสินใจว่าจะลงคะแนนเสียงอย่างไร หลังจากที่เมื่อปีที่แล้วบริษัทเกือบจะถูกปฏิเสธข้อเสนอค่าตอบแทนผู้บริหารมากกว่าที่เคยเป็นมา หน่วยงานกำกับดูแลได้ไฟเขียวต่อคำขอของบริษัทที่ให้ผู้ลงทุนรายย่อยลงคะแนนตามคณะกรรมการเป็นค่าเริ่มต้น ตามจดหมายของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันจันทร์ และผู้ลงทุนกลุ่มนี้คิดเป็นสัดส่วนราวร้อยละ 30 ของหุ้นโกลด์แมน แซคส์ ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดเรื่องนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้น่าจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้มาลงคะแนนเสียงในทางที่เสริมการสนับสนุนจุดยืนของบริษัทในข้อเสนอสำคัญต่างๆ ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี ซึ่งเมื่อปีที่แล้วผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิลงคะแนนหนึ่งในสามคัดค้านเงินรางวัลรักษาตัวสองก้อนรวม 80 ล้านดอลลาร์สำหรับเดวิด โซโลมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และจอห์น วอลดรอน ประธานบริษัท ซึ่งเป็นการต่อต้านค่าตอบแทนผู้บริหารที่รุนแรงที่สุดที่บริษัทเคยเผชิญ ขณะที่ผู้ลงทุนซึ่งถือหุ้นราวหนึ่งในสี่ของบริษัทไม่ได้มาลงคะแนนในข้อเสนอค่าตอบแทนนี้เลย โกลด์แมน แซคส์ กำลังทำตามแบบอย่างของ เอ็กซ์ซอนโมบิล โฮลดิงส์ คอร์ปอเรชัน ซึ่งในเดือนกันยายน 2568 กลายเป็นบริษัทแรกที่ได้รับไฟเขียวจาก ก.ล.ต.สหรัฐ สำหรับโครงการลงคะแนนลักษณะนี้ หากผู้ถือหุ้นเลือกเข้าร่วม โครงการซึ่งดำเนินการโดย บรอดริดจ์ ไฟแนนเชียล โซลูชันส์ อิงค์ จะทำให้คะแนนเสียงของพวกเขาถูกลงทะเบียนโดยอัตโนมัติให้สอดคล้องกับคณะกรรมการ แม้ว่าผู้ถือหุ้นเหล่านั้นยังสามารถเปลี่ยนคะแนนเสียงด้วยตนเองในแต่ละข้อเสนอหรือเลือกไม่เข้าร่วมได้ โซโลมอนกล่าวในแถลงการณ์ว่าบริษัทยินดีที่ได้มอบวิธีฟรีและยืดหยุ่นนี้ให้ผู้ลงทุนรายย่อยเพื่อให้มั่นใจว่าหุ้นของพวกเขาจะได้ลงคะแนนในเรื่องสำคัญต่างๆ

ซิตี้กรุ๊ปกำลังรวบรวมธนาคารชั้นนำจากวอลล์สตรีทเพื่อระดมทุนมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกของกรูโป ฟินันซิเอโร บานาเม็กซ์ของเม็กซิโก ตามรายงานของสื่อ ธนาคารอเมริกา โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป และเจพีมอร์แกน เชส ต่างก็เข้าร่วมในดีลนี้ด้วย บลูมเบิร์กนิวส์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ พร้อมระบุว่าซิตี้และบานาเม็กซ์วางแผนจะจดทะเบียนในเดือนมกราคม ธนาคารต่างๆ ยังคงประเมินว่าหุ้นส่วนที่เหลือของซิตี้กรุ๊ปในบานาเม็กซ์จะสามารถขายได้มากน้อยเพียงใดก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก เนื่องจากการขายหุ้นส่วนน้อยเพิ่มเติมยังคงเป็นไปได้ และการเจรจายังคงดำเนินต่อไป โดยอาจมีธนาคารเพิ่มเติมเข้าร่วม และรายละเอียดต่างๆ อาจเปลี่ยนแปลงได้ เมื่อปีที่แล้ว ซิตี้ขายหุ้น 25% ในธนาคารรายย่อยของเม็กซิโกให้กับเฟร์นันโด ชิโก ปาร์โด มหาเศรษฐีท้องถิ่นในราคาประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์ และเมื่อต้นปีนี้ได้ขายหุ้นบานาเม็กซ์เพิ่มอีก 24% ให้กับเจเนอรัล แอตแลนติก และแบล็กสโตน

รายงานข่าวระบุว่า โกลด์แมน แซคส์ กำลังเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ Palmer Square Capital Management ซึ่งเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่เน้นการลงทุนในตราสารหนี้และดูแลสินทรัพย์มากกว่า 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากบลูมเบิร์ก การเจรจายังดำเนินอยู่และอาจล้มเหลวได้ หากดีลนี้สำเร็จ จะต่อยอดการรุกเข้าสู่ธุรกิจบริหารสินทรัพย์ของโกลด์แมน แซคส์ในช่วงที่ผ่านมา ต่อจากการตกลงซื้อกิจการ NEOS Investments ในวงเงินสูงสุด 2.25 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อกิจการ Innovator ในวงเงิน 2 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสอดคล้องกับกลยุทธ์ที่โกลด์แมน แซคส์ ประกาศไว้ในการขยายธุรกิจสินทรัพย์ทางเลือกและตราสารหนี้ โดยตั้งเป้ามีสินทรัพย์ทางเลือกประเภทตราสารหนี้ 3 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2571 และสินทรัพย์ทางเลือกโดยรวม 7.5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2569 โกลด์แมน แซคส์ มีสินทรัพย์ภายใต้การดูแล 4 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจสินทรัพย์ทางเลือกบริหารสินทรัพย์อยู่ที่ 4.59 แสนล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ราคาซื้อกิจการยังไม่เปิดเผย และความเสี่ยงหลักคือโกลด์แมน แซคส์ อาจต้องจ่ายราคาสูงเพื่อการเติบโตในตลาดตราสารหนี้ที่มีการแข่งขันเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

คลื่นกิจกรรมการซื้อขายครอบคลุมหลายภาคธุรกิจในสัปดาห์นี้ นำโดยการที่ควอลคอมม์เข้าซื้อบริษัทซอฟต์แวร์หุ่นยนต์อย่าง PickNik เพื่อเสริมความแข็งแกร่งในด้านปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพและหุ่นยนต์ สเมอร์ฟิต เวสต์ร็อกตกลงเข้าซื้อธุรกิจกระดาษคราฟท์และกระดาษลูกฟูกในชิลีของ Empresas CMPC มูลค่า 420 ล้านดอลลาร์ รวมถึงเครื่องจักรผลิตกระดาษในกรุงซันติอาโกที่ผลิตได้ราว 250,000 ตันต่อปี เมดิสัน เดียร์บอร์น พาร์ทเนอร์สตกลงเข้าซื้อบริษัทโฮลดิ้งอย่าง The Marygold Companies ในธุรกรรมเงินสดทั้งหมดโดยตีมูลค่าที่ 2.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นพรีเมียม 100% เหนือราคาปิดเมื่อวันที่ 24 กันยายน 2026 บรุกฟิลด์อยู่ระหว่างการเจรจาแต่เพียงผู้เดียวเพื่อซื้อธุรกิจตรวจจับการฉ้อโกง Actimize จาก Nice มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่โกลด์แมน แซคส์กลายเป็นผู้เสนอราคารายหลักสำหรับ Palmer Square Capital Management ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินเชื่อที่ดูแลสินทรัพย์มากกว่า 37 พันล้านดอลลาร์ ในส่วนอื่น ๆ คาปรี โฮลดิงส์พุ่งขึ้น 10% จากรายงานว่าบริษัทได้ติดต่อกับผู้ที่อาจเข้าซื้อกิจการ อีโวนิกปรับขึ้น 7.2% ในการซื้อขายในเยอรมนี หลังมีรายงานว่าบีเอเอสเอฟได้เข้าหาเพื่อหารือเรื่องการเทกโอเวอร์ อาร์พีเอ็ม อินเตอร์เนชันแนลตกลงเข้าซื้อ Volteco S.p.A. ซึ่งตั้งอยู่ในอิตาลี สำหรับกลุ่มธุรกิจผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง Tremco และซูเปอร์สตาร์ แพลตฟอร์มส์ตกลงเข้าซื้อบริษัทฟินเทคอย่าง TitlePal ในธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมด

โกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นของ มาราธอน ปิโตรเลียม คอร์ปอเรชัน จาก 376 ดอลลาร์ เป็น 472 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 21 กันยายน โดยคงอันดับความน่าลงทุนที่ระดับ Buy สำหรับหุ้นกลุ่มโรงกลั่นตัวนี้ เป้าราคาที่ปรับใหม่บ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นกว่า 17% จากราคาหุ้นปัจจุบัน และสูงกว่าราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของหุ้นที่ 428 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อต้นเดือนนี้ หุ้น มาราธอน ปิโตรเลียม พุ่งขึ้นกว่า 143% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของกำไรจากการกลั่นทั่วโลก หลังจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้กำลังการกลั่นจำนวนมากต้องหยุดดำเนินงาน เป้าราคาที่ปรับเพิ่มขึ้นสะท้อนว่า โกลด์แมน แซคส์ คาดว่ากำลังการทำกำไรจากสภาพแวดล้อมการกลั่นในปัจจุบันจะต่อเนื่องไปเกินกว่าผลประกอบการไตรมาสสองของ มาราธอน ซึ่งกำไรพุ่งขึ้นสี่เท่าเป็น 5.14 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการกลั่นและการตลาดเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 36.33 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 17.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีก่อนหน้า การปรับมุมมองเชิงบวกครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นของวอลล์สตรีทโดยรวม โดย ยูบีเอส มอร์แกน สแตนลีย์ และอีกหลายบริษัทยังได้ปรับเพิ่มมุมมองต่อหุ้นตัวนี้เช่นกัน

Anthropic กำลังขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นสำหรับโครงสร้างการกำกับดูแลที่จะให้ดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอ และผู้ร่วมก่อตั้งอีกหกคน มีอำนาจออกเสียงรวมกัน 50.1% ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น ข้อเสนอนี้จะสร้างหุ้นประเภทพิเศษที่ให้ผู้ก่อตั้งทั้งเจ็ดควบคุมกิจการส่วนใหญ่ โดยมีเงื่อนไขว่าอย่างน้อยสามในเจ็ดคนต้องถือหุ้นในจำนวนขั้นต่ำต่อไป โดยเลียนแบบระบบควบคุมของผู้ก่อตั้งของ Palantir อย่างไรก็ตาม ผู้ก่อตั้งจะไม่ควบคุมการเลือกตั้งคณะกรรมการของ Anthropic และบริษัทยังวางแผนจะให้หุ้นอีกประเภทหนึ่งแก่พนักงานซึ่งอาจทำหน้าที่ชี้ขาดในบางเรื่องของบริษัท ผู้พัฒนา Claude รายนี้กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่อาจประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นหนึ่งในการเสนอขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยคาดว่า Morgan Stanley และ Goldman Sachs จะมีบทบาทนำ กำหนดเวลาการเสนอขายหุ้นของ Anthropic ยังไม่แน่นอน โดยรายงานล่าสุดระบุว่าอาจเปิดตัวราวเดือนตุลาคมหรือหลังจากนั้น

โกลด์แมน แซคส์ เก็บค่าธรรมเนียมได้กว่า 200 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 จากการให้กู้ยืมแก่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Situational Awareness โดยแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดเรื่องนี้เปิดเผยกับไฟแนนเชียลไทม์ส กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มุ่งเน้นด้าน AI ซึ่งก่อตั้งโดยเลโอโพลด์ อาเชนเบรนเนอร์ อดีตนักวิจัยของโอเพนเอไอ ในปี 2024 เคยเป็นลูกค้ารายใหญ่ของธนาคารวอลล์สตรีทหลายแห่ง รวมถึงแบงก์ ออฟ อเมริกา ซิตี้กรุ๊ป โกลด์แมน แซคส์ และเจพีมอร์แกน เชส และได้กลายเป็นลูกค้าไพรม์โบรกเกอร์รายใหญ่ที่สุดของโกลด์แมน แซคส์ และเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดโดยรวมของฝ่ายซื้อขายในปีนี้ กองทุนนี้ล่มสลายในเดือนกรกฎาคม หลังจากโด่งดังขึ้นมาจากการเดิมพันที่ทำกำไรมหาศาลหลายครั้งเกี่ยวกับ AI ธนาคารที่ดูแลการซื้อขายของ Situational Awareness และให้กู้ยืมเงินแก่กองทุน รวมถึงโกลด์แมน แซคส์ ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ให้กู้รายหลักก่อนที่กองทุนจะขาดทุน กำลังถูกสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐสอบสวน โดยหน่วยงานได้ขอรายละเอียดเกี่ยวกับจังหวะเวลาการซื้อขายของกองทุน และการสื่อสารกับผู้ให้กู้เกี่ยวกับเงินที่กองทุนกู้ยืมมา ตามรายงานของหนังสือพิมพ์ฉบับดังกล่าว Situational Awareness ยังคงเป็นลูกค้าของโกลด์แมน แซคส์

โกลด์แมน แซคส์ กำลังเจรจาเพื่อเข้าซื้อ Palmer Square Capital Management ตามรายงานของบลูมเบิร์กที่อ้างโดยยาฮู ไฟแนนซ์ ซึ่งหากสำเร็จจะช่วยขยายธุรกิจบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งที่มีขนาดราว 4 ล้านล้านดอลลาร์ของบริษัท ดีลที่อาจเกิดขึ้นนี้มีขึ้นในจังหวะที่กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการทั่วโลกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 แม้ข้อมูลเบื้องต้นบ่งชี้ว่ากิจกรรมดีลโดยรวมชะลอลงบ้างในไตรมาสที่สาม ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจของโกลด์แมน แซคส์ เพิ่มขึ้น 52% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 6.2 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 และงานในมือด้านวาณิชธนกิจสูงสุดในรอบห้าปี รวมถึงงานในมือด้านที่ปรึกษาที่ทำสถิติสูงสุด ภายใต้การนำของเดวิด โซโลมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร โกลด์แมน แซคส์ คาดว่ารายได้จะแตะ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ เพิ่มขึ้นจากระดับกลางๆ 3 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อแผนกลยุทธ์เริ่มต้นในปี 2018-19 ด้านเอเวอร์คอร์ ซึ่งธุรกิจวาณิชธนกิจและตราสารทุนคิดเป็น 97.6% ของรายได้รวม ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 มีกรรมการผู้จัดการอาวุโส 230 คน ในจำนวนนี้ 188 คนอยู่ในสายวาณิชธนกิจ เพิ่มขึ้นจาก 197 คนและ 159 คนเมื่อปีก่อน

Airtel Money ได้เปิดเผยแผนการระดมทุนมูลค่า 6 พันล้านปอนด์ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ซึ่งจะเป็นการจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดของนครลอนดอนนับตั้งแต่ปี 2021 โดยบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินของแอฟริกาแห่งนี้ ซึ่งดำเนินธุรกิจใน 13 ประเทศ และเป็นบริษัทย่อยของ Airtel Africa ผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ที่จดทะเบียนในดัชนี FTSE 100 คาดว่าจะระดมทุนได้ประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ในตลาดหลักภายในปลายปีนี้ โดยคาดว่าจะมีการเสนอขายหุ้นอย่างน้อยร้อยละ 10 ของหุ้นที่มีอยู่เดิม และตั้งเป้ามูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ Airtel Africa ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 77.9 และระบุว่าคาดว่าจะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นระยะยาวนั้น อยู่ภายใต้การควบคุมของ Bharti Enterprises กลุ่มบริษัทโทรคมนาคมของอินเดียที่บริหารโดย Sunil Bharti Mittal มหาเศรษฐี Airtel Money ซึ่งมีผู้ใช้รายเดือนประมาณ 53 ล้านราย และรายงานรายได้ 1.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว คิดเป็นกำไรก่อนดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ 676 ล้านดอลลาร์ คาดว่าจะเข้าจดทะเบียนในตลาดลอนดอนในเดือนตุลาคม โดยมี Citigroup เป็นผู้นำการระดมทุน ร่วมกับ Barclays, Merrill Lynch, Goldman Sachs และ JP Morgan การจดทะเบียนครั้งนี้ถือเป็นแรงหนุนที่น่ายินดีสำหรับตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ซึ่งจำนวนการจดทะเบียนใหม่ลดลงจากเกือบ 60 แห่งในปี 2007 เหลือเพียงไม่กี่แห่งในแต่ละปีในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา

โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าดัชนี S&P 500 จะปรับขึ้นอีก 13.7% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า แตะระดับ 8,700 จุด จากปัจจุบันที่ราว 7,651 จุด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลง เส้นทางของธนาคารเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยคาดว่าจะแตะ 8,000 จุดในสามเดือน และ 8,300 จุดในหกเดือน ก่อนถึงเป้าหมายที่ 12 เดือน โกลด์แมน แซคส์ ยังคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจะลดลงจากราว 5% เหลือ 4.8% ในสามเดือน 4.7% ในหกเดือน และ 4.5% ในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า ซึ่งเป็นการลดลงราว 50 เบซิสพอยต์ที่อาจหนุนการประเมินมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะหุ้นเติบโตที่มีอายุยาว นอกสหรัฐฯ ธนาคารคาดว่าดัชนี STOXX Europe 600 จะปรับขึ้น 9.4% ดัชนี Topix ของญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้น 12.4% และดัชนี MSCI Asia-Pacific ex-Japan จะปรับขึ้นมากกว่า 27% ส่วนมุมมองด้านสินค้าโภคภัณฑ์มีความเห็นแบ่งเป็นสองทาง โดยคาดว่าราคาทองคำจะปรับขึ้น 18.1% แตะ 5,140 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์คาดว่าจะลดลงมาอยู่ที่ 78 ดอลลาร์ จากราว 104 ดอลลาร์ และคาดว่าราคาทองแดงจะปรับตัวลงเล็กน้อย