ConocoPhillips

คอนโคฟิลลิปส์ได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาวกับเวนเจอร์ โกลบอล เพื่อซื้อก๊าซธรรมชาติเหลวปีละ 1 ล้านตัน โดยจะเริ่มส่งมอบในปี 2030 และมีอายุสัญญา 20 ปี เวนเจอร์ โกลบอล กล่าวว่าบริษัทตั้งตารอที่จะสนับสนุนคอนโคฟิลลิปส์ในการขยายพอร์ตโฟลิโอ LNG ทั่วโลก คอนโคฟิลลิปส์คาดว่าความต้องการ LNG จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2050 และกำลังสร้างพอร์ตโฟลิโอ LNG ของตนมุ่งสู่เป้าหมาย 10-15 ล้านตันต่อปี ในไตรมาสที่สอง การดำเนินงาน LNG ของบริษัทในกาตาร์ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยโรงงานราส ลาฟฟานต้องหยุดดำเนินการเป็นส่วนใหญ่ แม้ว่าคอนโคฟิลลิปส์กล่าวว่าโครงการ NFE และ NFS ในกาตาร์ยังคงมีความคืบหน้าดีแม้จะมีความขัดแย้งก็ตาม

ไรอัน แลนซ์ ประธานบริษัทโคโนโคฟิลลิปส์ ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 5 ว่า คาดว่าระดับต่ำสุดของราคาน้ำมันดิบจะปรับขึ้นไปอยู่ที่ราว 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และคาดว่าราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเทอร์มีเดียต ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะอยู่ที่ระดับ 65 ถึง 70 ดอลลาร์ในรอบกลางของวัฏจักร ในการประชุม Energy Intelligence Forum ที่จัดขึ้นในกรุงลอนดอน ประธานบริษัทกล่าวว่า แม้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางในปีนี้จะสร้างความเสียหายอย่างหนักต่อระบบน้ำมันของโลก แต่ก็ยังไม่ถึงขั้นล่มสลาย และระบุว่าหากราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวใกล้ระดับปัจจุบัน ปริมาณการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ อาจสูงเกิน 14 ล้านถึง 14.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน เขากล่าวว่าแม้อาจต้องใช้เวลาถึงปี 2028 หรือ 2029 กว่าความต้องการน้ำมันของโลกจะฟื้นตัวจากวิกฤตในปัจจุบัน แต่หลังจากนั้นจะไม่มีสิ่งใดหยุดยั้งการเติบโตของความต้องการได้ ประธานบริษัทกล่าวว่า "ความท้าทายเชิงกลยุทธ์ที่แท้จริงสำหรับบริษัทอย่างเรา คือจะหาแหล่งผลิตแบบดั้งเดิมจากที่ใดเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นนั้น" พร้อมเสริมว่าโคโนโคฟิลลิปส์ในปัจจุบันให้ความสำคัญกับการลงทุนในธุรกิจต้นน้ำมากกว่าการลงทุนในธุรกิจกลางน้ำสำหรับธุรกิจน้ำมัน

แคนาดา รัฐแอลเบอร์ตา และผู้ผลิตน้ำมันทรายรายใหญ่ 5 ราย ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจไตรภาคีเมื่อเดือนกรกฎาคม 2569 ซึ่งเชื่อมโยงการขยายกำลังการผลิตเข้ากับการลงทุนครั้งประวัติศาสตร์ในเทคโนโลยีดักจับคาร์บอนและโครงสร้างพื้นฐานการส่งออกแห่งใหม่ บริษัท Canadian Natural Resources, Suncor Energy, Cenovus Energy, Imperial Oil และ ConocoPhillips Canada ได้ให้คำมั่นที่จะพัฒนาโครงการ Pathways Carbon Capture and Storage ซึ่งเป็นโครงการโครงสร้างพื้นฐานร่วมกันโดยมีเป้าหมายดักจับก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ประมาณ 6 ล้านตันต่อปีภายในปี 2578 และเพิ่มเป็น 16 ล้านตันต่อปีภายในปี 2588 บันทึกความเข้าใจฉบับนี้ถือเป็นคำมั่นแบบมีเงื่อนไขมากกว่าโครงการที่ดำเนินการแล้ว โดยมีเป้าหมายที่จะบรรลุข้อตกลงผูกพันฉบับสมบูรณ์ภายในวันที่ 15 พฤศจิกายน 2569 ซึ่งจะชี้ขาดว่าเงื่อนไขทางการคลังจะทำให้การขยายกำลังการผลิตมีความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจหรือไม่ ปัจจุบันรัฐแอลเบอร์ตาผลิตน้ำมันประมาณ 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน และรัฐบาลระดับรัฐได้ระบุความมุ่งหวังที่จะเพิ่มตัวเลขดังกล่าวเป็นสองเท่าภายในหนึ่งทศวรรษ แม้ว่าการเติบโตจะยังขึ้นอยู่กับการจัดสรรต้นทุนของโครงการดักจับและกักเก็บคาร์บอน การกำหนดราคาคาร์บอน และเงินอุดหนุนที่มีอยู่ คาดว่าจะยังไม่มีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโครงการ Pathways จนถึงปลายปี 2570 หรือต้นปี 2571 และการก่อสร้างอาจเริ่มได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายน 2570 หากได้รับการอนุมัติครบถ้วน

คอนโคฟิลลิปส์กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนก่อนการรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นและรายได้จะสูงกว่าปีก่อน และปัจจุบันมีอันดับแซคส์ที่ 3 (ถือ) บริษัทซื้อขายด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ต่ำกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรม ซึ่งนักวิเคราะห์บางรายตีความว่าเป็นไปได้ที่จะมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร แม้ว่าประมาณการจะปรับสูงขึ้นก็ตาม การประกาศล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้คือข้อตกลงการขายก๊าซล่วงหน้าสำหรับโครงการ Alaska LNG ระยะที่ 1 กับ Glenfarne Alaska LNG ซึ่งรองรับกรอบเวลา 30 ปีสำหรับท่อส่งและโรงงานส่งออก ควบคู่กับความทะเยอทะยานด้าน LNG ในวงกว้างของคอนโคฟิลลิปส์ แนวโน้มของคอนโคฟิลลิปส์คาดการณ์รายได้ 2.27 ล้านล้านบาท และกำไร 3.8 แสนล้านบาทภายในปี 2029 ซึ่งต้องมีการเติบโตของรายได้ 1.8% ต่อปี และกำไรเพิ่มขึ้นประมาณ 7 หมื่นล้านบาทจาก 3.1 แสนล้านบาทในปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์ที่มองในแง่ดีที่สุดคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ประมาณ 2.34 ล้านล้านบาท และกำไรประมาณ 3.97 แสนล้านบาทภายในปี 2029 การคาดการณ์เหล่านี้ให้มูลค่ายุติธรรมที่ 4,869 บาทต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบัน 14%

คอนโคฟิลลิปส์ได้ขายที่ดินสุทธิ 43,000 เอเคอร์ในเซาท์เท็กซัสในราคา 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการทยอยขายสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องของบริษัทหลังการเข้าซื้อมาราธอนออยล์ เอนไซน์เนเชอรัลรีซอร์สเซสทูซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเอ็นจีพีเป็นผู้ซื้อพื้นที่ในแหล่งอีเกิลฟอร์ดในการทำธุรกรรมเมื่อเดือนกรกฎาคม สำหรับเจ้าของสิทธิ์แร่ใต้ผืนดินดังกล่าว ผู้ดำเนินการอาจเปลี่ยนแปลงไป แต่เช็คค่าภาคหลวงยังคงมาถึงตามเดิม ตามแนวทางของสำนักงานประกันสังคม ค่าภาคหลวงจากน้ำมันและก๊าซที่ไม่ใช่การดำเนินงานโดยทั่วไปไม่นับเป็นรายได้ภายใต้การทดสอบรายได้เพื่อการเกษียณ ดังนั้นเจ้าของสิทธิ์แร่จึงสามารถรับค่าภาคหลวงและรับผลประโยชน์ก่อนกำหนดได้ในเวลาเดียวกัน ขณะที่ส่วนได้เสียจากการดำเนินงานซึ่งร่วมรับผิดชอบต้นทุนการพัฒนาแหล่งขุดเจาะจะถือเป็นธุรกิจและอาจเข้าข่ายการทดสอบรายได้ดังกล่าว ค่าภาคหลวงยังคงเป็นรายได้ธรรมดาที่ต้องเสียภาษี และอาจทำให้ผลประโยชน์ประกันสังคมสูงถึง 85% กลายเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีเมื่อเกินเกณฑ์ 34,000 ดอลลาร์สำหรับผู้ยื่นแบบคนโสด

อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม รายงานรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.1% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 15.3% ซึ่งเป็นอัตราที่ชนะคาดการณ์มากที่สุดในกลุ่มหุ้นสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified จำนวน 5 บริษัทที่ติดตามอยู่ ในภาพรวม หุ้นกลุ่มสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified ทั้ง 5 บริษัทมีรายได้ชนะคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 9.7% ในไตรมาสที่ 2 ที่ยอดเยี่ยมเป็นพิเศษ และราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ปรับขึ้นเฉลี่ย 15.6% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ เอ็กซอนโมบิล รายงานรายได้ 116 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าคาด 6.8% ขณะที่ เชฟรอน ซึ่งทำผลงานได้ต่ำกว่าคาดมากที่สุดในกลุ่ม รายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56.3% และสูงกว่าคาด 6.2% เดวอน เอเนอร์จี มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 67.4% แตะ 6.89 พันล้านดอลลาร์ และชนะคาดการณ์ 10.3% และ โคโนโคฟิลลิปส์ รายงานรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.4% และสูงกว่าคาด 9.6% ซึ่งเป็นการเติบโตช้าที่สุดในกลุ่ม หุ้นของ อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม ปรับขึ้น 17.9% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ 63.45 ดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิล ปรับขึ้น 7.9% ที่ 169.40 ดอลลาร์ เชฟรอน ปรับขึ้น 13.1% ที่ 217.43 ดอลลาร์ เดวอน เอเนอร์จี ปรับขึ้น 16.5% ที่ 51.34 ดอลลาร์ และ โคโนโคฟิลลิปส์ ปรับขึ้น 22.8% ที่ 141.27 ดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลงในช่วงเช้าวันอังคาร โดยดาวโจนส์ฟิวเจอร์สลดลง 0.8% เอสแอนด์พี 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.3% และแนสแดค-100 ฟิวเจอร์สลดลง 0.1% ขณะที่ตลาดเปิดทำการอีกครั้งหลังวันหยุดแรงงาน ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐกับแคนาดา หุ้นพลังงานปรับตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากอิหร่านเตือนว่าอาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันและก๊าซในอ่าวเปอร์เซีย โดยเอ็กซอน โมบิลเพิ่มขึ้น 1.8% เชฟรอนเพิ่มขึ้น 1.7% โคโนโคฟิลลิปส์เพิ่มขึ้น 1.6% ไดมอนด์แบ็กเอนเนอร์จีและมาราธอนปิโตรเลียมเพิ่มขึ้น 1.1% และวาเลโรเอนเนอร์จีเพิ่มขึ้น 1.6% หุ้นอีตันเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจากยูบีเอสปรับเพิ่มเรตติ้งหุ้นเป็นซื้อจากถือ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 515 ดอลลาร์จาก 450 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่งและการปรับปรุงอัตรากำไรที่คาดไว้ เอเวอร์เพียวเพิ่มขึ้น 2.5% หลังจากถูกเพิ่มเข้าในดัชนีเอสแอนด์พี 500 แทนที่บิลเดอร์สเฟิร์ซซอร์ส ขณะที่เชคแช็คเพิ่มขึ้นประมาณ 1% หลังจากอาร์บีซีเริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยเรตติ้ง outperform และราคาเป้าหมาย 89 ดอลลาร์ โอลด์โดมินเนียนฟรีทไลน์เพิ่มขึ้น 1.3% หลังจากรายงานว่ารายได้ต่อวันเพิ่มขึ้น 12.4% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว

ข้อตกลงระหว่างรัฐบาลสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลา ซึ่งประธานาธิบดีทรัมป์ยกย่องว่าเป็น "ข้อตกลงน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลก" จะเปิดโอกาสให้อเมริกาเข้าถึงน้ำมันสำรองที่พิสูจน์แล้วของเวเนซุเอลาจำนวน 65 พันล้านบาร์เรล ผ่านสัมปทานระยะเวลา 100 ปีในแหล่งน้ำมัน 17 แหล่ง ซึ่งเจรจาโดย North American Blue Energy Partners ข้อตกลงนี้รวมถึงกรอบความร่วมมือ 25 ปี มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มน้ำมันสำรองของสหรัฐฯ มากกว่าสองเท่าและลดราคาน้ำมันเบนซิน ขณะที่ Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, SLB และ Halliburton จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งมุ่งสู่การผลิต 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน สำหรับนักลงทุน กองทุน ETF พลังงาน เช่น XLE, VDE, OIH และ IYE ให้การเข้าถึงบริษัทที่ได้ประโยชน์เหล่านี้ โดยมีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีอยู่ระหว่าง 42.2% ถึง 50.7%

หุ้นพลังงานที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ ตามราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นกว่า 2% หลังจากกองกำลังสหรัฐฯ โจมตีเกาะแห่งหนึ่งของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ และอิหร่านตอบโต้ ราคาน้ำมันเบรนต์พุ่งขึ้น 3.5% แตะ 91.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ ก็ปรับตัวขึ้น 3.5% แตะ 86.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เช่นเดียวกัน หุ้นพลังงานก็ปรับตัวขึ้น โดยเชฟรอนเพิ่มขึ้น 1.7% เอ็กซอนโมบิลเพิ่มขึ้น 1.5% ออกซิเดนทัลปิโตรเลียมเพิ่มขึ้น 1.8% โคโนโคฟิลลิปส์เพิ่มขึ้น 1.3% ฮาลลิเบอร์ตันเพิ่มขึ้น 2.5% และเอสแอลบีเพิ่มขึ้น 1.7% กลุ่มโรงกลั่นก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยมาราธอนปิโตรเลียมเพิ่มขึ้น 0.6% และฟิลลิปส์ 66 เพิ่มขึ้น 1% กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงขีปนาวุธสองแท่นบนเกาะลารักของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเป็นการโจมตีอิหร่านโดยตรงครั้งแรกที่ได้รับการยืนยันจากสหรัฐฯ นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม และกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐฯ สองแห่งในจอร์แดน ประธานาธิบดีทรัมป์เพิ่มความสับสนด้วยการโพสต์บนโซเชียลมีเดียอ้างว่าแหล่งพลังงานบนเกาะคาร์กของอิหร่านถูก "ระเบิดจนแหลกสลาย" แต่อิหร่านปฏิเสธว่าไม่มีการโจมตีเกิดขึ้น และกล่าวว่าการดำเนินงานด้านน้ำมันที่นั่นยังคงเป็นปกติ ความพยายามยุติความขัดแย้งยังคงหยุดชะงัก เนื่องจากผู้ไกล่เกลี่ยระหว่างประเทศพยายามเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นจุดคอขวดที่ขนส่งน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของอุปทานโลกก่อนการสู้รบจะปะทุขึ้นเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวกับรอยเตอร์ว่า วอชิงตันมีแนวโน้มที่จะออกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่เป็นรายสัปดาห์ต่อจากนี้

สหรัฐฯ กำลังเจรจากับเวเนซุเอลาเพื่อถือหุ้นส่วนในแหล่งน้ำมันขนาดใหญ่ของประเทศ ซึ่งข้อตกลงนี้จะทำให้ปริมาณสำรองน้ำมันของอเมริกาเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า ตามรายงานของ Axios ข้อตกลงที่เสนอจะให้สหรัฐฯ ถือหุ้นส่วนในแหล่งน้ำมันและก๊าซที่มีศักยภาพมากที่สุดอย่างน้อย 17 แห่งของเวเนซุเอลา ซึ่งมีปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วประมาณ 90 พันล้านบาร์เรล เกือบสองเท่าของปริมาณสำรองปัจจุบันของสหรัฐฯ และน้อยกว่าหนึ่งในสามของปริมาณสำรองทั้งหมดของเวเนซุเอลา ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 300 พันล้านบาร์เรล ถือเป็นปริมาณสำรองที่ใหญ่ที่สุดในโลก เชฟรอน ซึ่งดำเนินงานในเวเนซุเอลามานานกว่าศตวรรษ เป็นตัวเก็งที่ชัดเจน โดยเพิ่งรวมธุรกิจน้ำมันหนักและเพิ่มกำลังการผลิตเป็นมากกว่า 250,000 บาร์เรลต่อวัน และมีแผนจะเพิ่มการผลิตอีก 50% ภายในสองปี เอ็กซอนโมบิลและโคโนโคฟิลลิปส์ ซึ่งออกจากเวเนซุเอลาหลังจากการโอนเป็นของรัฐ กำลังพิจารณากลับเข้ามา โดยโคโนโคฟิลลิปส์พยายามเรียกเก็บเงินชดเชยจากคำชี้ขาดอนุญาโตตุลาการมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ และมีรายงานว่าเอ็กซอนอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อซื้อสิทธิ์ในแหล่งน้ำมันมากถึงหกแห่ง แม้ข้อตกลงจะยังไม่เป็นที่สิ้นสุด แต่ก็อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับบริษัทน้ำมันเหล่านี้

เจ้าของระบบท่อส่งน้ำมันทรานส์-อะแลสกา ซึ่งมีความยาว 800 ไมล์ กำลังยื่นขอต่ออายุสิทธิ์การใช้ที่ดินของรัฐบาลกลางก่อนกำหนดมากกว่า 7 ปี โดยมีเป้าหมายเพื่อให้แน่ใจว่ารัฐบาลของทรัมป์จะเป็นผู้ตัดสินใจ แทนที่จะเป็นผู้สืบทอดตำแหน่ง กระทรวงมหาดไทยได้เริ่มการทบทวนอย่างเป็นทางการต่อคำขอดังกล่าวจากบริษัท Alyeska Pipeline Service ซึ่งดำเนินการท่อส่งน้ำมันในนามของเจ้าของ ได้แก่ Hilcorp Energy, ConocoPhillips และ Exxon Mobil หากประสบความสำเร็จ การยื่นขอนี้จะส่งผลให้ได้รับการอนุญาตใช้ที่ดินของรัฐบาลกลางเพิ่มอีก 30 ปี ซึ่งจะเพิ่มความแน่นอนให้กับโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันที่สำคัญของสหรัฐฯ ความพยายามนี้สอดคล้องกับการเตรียมการของกระทรวงมหาดไทยในการผ่อนปรนข้อกำหนดการประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมสำหรับการสำรวจน้ำมันและก๊าซบางส่วนในเขตสงวนปิโตรเลียมแห่งชาติของอะแลสกา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของทรัมป์ในการเร่งการพัฒนาพลังงานในแถบอาร์กติก

เคิร์ก จอห์นสัน หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการระดับโลกของโคโนโคฟิลลิปส์ กล่าวเมื่อวันอังคารที่การประชุมออนส์ในนอร์เวย์ว่า การขุดเจาะน้ำมันและก๊าซเพิ่มเติมในภูมิภาคอาร์กติกเป็นสิ่งที่เลี่ยงไม่ได้ แม้จะถูกวิจารณ์เรื่องการสำรวจในสภาพแวดล้อมทางเหนือที่โหดร้าย จอห์นสันกล่าวว่า กิจกรรมจะเคลื่อนขึ้นเหนือ โดยอ้างถึงการพัฒนาทรัพยากรและการไล่ล่าโอกาสใหม่ ๆ และโอกาสที่ต่อเนื่องของนอร์เวย์ในการขยายขึ้นเหนือทำให้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับบริษัท เทอร์เย ออสลันด์ รัฐมนตรีพลังงานนอร์เวย์ กล่าวกับรอยเตอร์สในสัปดาห์นี้ว่า ประเทศจะพัฒนาทรัพยากรในทะเลแบเรนตส์ต่อไป แม้สหภาพยุโรปสนับสนุนการระงับการสำรวจไฮโดรคาร์บอนในอาร์กติก จอห์นสันยังกล่าวด้วยว่า โครงการวิลโลว์ในอะแลสกาสร้างเสร็จไปแล้วประมาณร้อยละ 50 และระยะเวลาตั้งแต่การสำรวจและประเมินผลจนถึงการพัฒนาอาจใช้เวลานานถึง 15 ปี

อิรักกำลังพยายามเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันมากกว่าสองเท่า เป็นระหว่าง 8 ล้านถึง 10 ล้านบาร์เรลต่อวันภายใน 6 ปี และบริษัทพลังงานรายใหญ่ของสหรัฐ 3 แห่งก็อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์ เชฟรอนได้ลงนามบันทึกความเข้าใจสำหรับแหล่งน้ำมันเวสต์เคอร์นา 2 และนาสิริยา โดยอิรักต้องการให้เชฟรอนเพิ่มกำลังการผลิตของเวสต์เคอร์นา 2 เกือบสองเท่า เป็นระหว่าง 750,000 ถึง 800,000 บาร์เรลต่อวัน โคโนโคฟิลลิปส์เพิ่งตกลงซื้อหุ้น 42% ในบริษัทบีพีเอนเนอร์จีแห่งเคอร์คุก เพื่อสนับสนุนการพัฒนาแหล่งน้ำมันขนาดใหญ่ 4 แห่งในภาคเหนือของอิรัก และเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มพันธมิตรที่อาจพัฒนาแหล่งก๊าซอักกัส เอ็กซอนโมบิลลงนามข้อตกลงเมื่อปีที่แล้วเพื่อพัฒนาแหล่งน้ำมันมัจนูน ซึ่งมีปริมาณน้ำมันในแหล่งประมาณ 38,000 ล้านบาร์เรล หลังจากออกจากอิรักไปในปี 2023

หุ้นกลุ่มสำรวจและผลิตปิโตรเลียมต้นน้ำรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง โดยบริษัททั้งห้าแห่งที่ติดตามมีรายได้รวมสูงกว่าประมาณการ consensus ของนักวิเคราะห์ร้อยละ 9.7 เอ็กซอนโมบิลรายงานรายได้ 116 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 42.3 จากปีก่อน และสูงกว่าคาดร้อยละ 6.8 ขณะที่อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียมทำผลงานเหนือคาดมากที่สุดที่ร้อยละ 15.3 ด้วยรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 57.1 รายได้ของเชฟรอนที่ 70.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 56.3 และสูงกว่าคาดร้อยละ 6.2 เดวอน เอ็นเนอร์จี มีรายได้ 6.89 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 67.4 และสูงกว่าคาดร้อยละ 10.3 ส่วนโคโนโคฟิลลิปส์มีรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.4 และสูงกว่าคาดร้อยละ 9.6 ราคาหุ้นของกลุ่มปรับตัวขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 10.9 นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และประกาศว่าแอนดี้ โอไบรอัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จะขึ้นดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารต่อจากไรอัน แลนซ์ ในวันที่ 1 กันยายน กำไรปรับฐานอยู่ที่ 3.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 2.88 ดอลลาร์ และรายได้พุ่งขึ้น 32.4% แตะ 19.5 พันล้านดอลลาร์ แม้กำลังการผลิตจะลดลงเกือบ 6% เหลือ 2.25 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โอไบรอันรับช่วงต่อคำมั่นสัญญาการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระ 7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งพึ่งพาโครงการน้ำมันวิลโลว์ในอลาสก้าเป็นอย่างมาก โดยมูลค่าโครงการได้ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 9 พันล้านดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิลคู่แข่งรายงานกำไรรายไตรมาสสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ 14.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 67% จากไตรมาสแรก แต่กำไรปรับฐานที่ 3.52 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.60 ดอลลาร์ และหุ้นร่วงลง 1% ข้อมูลจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ถือหุ้นโคโนโคฟิลลิปส์เพิ่มขึ้นจาก 65 รายเป็น 74 ราย ขณะที่ผู้ถือหุ้นเอ็กซอนลดลงจาก 98 รายเหลือ 94 ราย

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองออกมาสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 17.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.24 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 2.92 ดอลลาร์สหรัฐ ไรอัน แลนซ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งอยู่ในไตรมาสสุดท้ายก่อนเกษียณอายุ กล่าวถึงสถิติการผลิตในแอ่งเพอร์เมียนและความสำเร็จตามเป้าหมายการขายสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของบริษัท คำถามของนักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนผ่านผู้นำสู่แอนดรูว์ โอไบรอัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ การเร่งการผลิตในกาตาร์ แนวโน้มรายจ่ายลงทุนหลังโครงการวิลโลว์ และเหตุผลเชิงกลยุทธ์ในการขยายการรับซื้อแอลเอ็นจีในอินโดนีเซีย โอไบรอันยืนยันว่ารายจ่ายลงทุนสูงสุดผ่านพ้นไปแล้ว และความต้องการเงินทุนจะลดลง ซึ่งช่วยหนุนจุดเปลี่ยนของกระแสเงินสดอิสระ

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 ที่สูงกว่าคาดการณ์ของวอลล์สตรีท โดยรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 19.52 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.24 ดอลลาร์ ดีกว่าคาดร้อยละ 10.8 บริษัทยังประกาศว่านายไรอัน แลนซ์ ซีอีโอ จะเกษียณอายุในเดือนกันยายน โดยนายแอนดรูว์ โอไบรอัน จะก้าวขึ้นดำรงตำแหน่งประธานและซีอีโอ และนางคอนนี เฮนส์ เวลช์ จะเข้าร่วมเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จุดเด่นด้านปฏิบัติการรวมถึงการผลิตในแหล่งเพอร์เมียนที่ทำสถิติสูงสุดเกิน 900,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน การเสร็จสิ้นก่อนกำหนดของโครงการขายสินทรัพย์มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ และการบรรลุข้อตกลงรับซื้อก๊าซธรรมชาติเหลวใหม่สองฉบับ ซึ่งทำให้ปริมาณการรับซื้อรวมอยู่ที่ 12 ล้านตันต่อปี ฝ่ายบริหารคาดว่าโอกาสด้านอุปทานต้นทุนต่ำใหม่ในอิรักและซีเรีย ความคืบหน้าที่โครงการวิลโลว์ในอลาสกา และพอร์ตโฟลิโอก๊าซธรรมชาติเหลวที่เติบโต จะผลักดันให้กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายในปี 2029

บริษัทพลังงานในดัชนี S&P 500 ทั้ง 12 แห่งที่รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ล้วนมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ โดย 9 แห่งมีรายได้สูงกว่าคาด และ 3 แห่งต่ำกว่าคาด อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม รายงานกำไรต่อหุ้นที่ 2.40 ดอลลาร์ ชนะประมาณการ 0.55 ดอลลาร์ และมีรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 1.08 พันล้านดอลลาร์ โคโนโคฟิลลิปส์ รายงานกำไรต่อหุ้น 3.24 ดอลลาร์ ชนะไป 0.30 ดอลลาร์ แต่รายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ต่ำกว่าคาด เดวอน เอ็นเนอร์จี มีกำไรต่อหุ้น 1.57 ดอลลาร์ ชนะ 0.16 ดอลลาร์ รายได้ 7.42 พันล้านดอลลาร์สูงกว่าคาด 1.49 พันล้านดอลลาร์ วันโอเค รายงานกำไรต่อหุ้น 1.53 ดอลลาร์ ชนะ 0.13 ดอลลาร์ รายได้ 12.05 พันล้านดอลลาร์ ชนะไปถึง 3.10 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี 2026 ฟิลลิปส์ 66 มีกำไรต่อหุ้น 9.41 ดอลลาร์ ชนะ 1.91 ดอลลาร์ รายได้ 52.04 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 8.00 พันล้านดอลลาร์ อีโอจี รีซอร์สเซส รายงานกำไรต่อหุ้น 5.07 ดอลลาร์ ชนะ 0.10 ดอลลาร์ รายได้ 8.62 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 821.75 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายอย่างมีวินัย และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นของกลุ่มยังคงหนุนผลการดำเนินงาน โดยกองทุนอีทีเอฟ สเตท สตรีท เอ็นเนอร์จี ซีเล็ค เซ็คเตอร์ เอสพีดีอาร์ ปรับตัวขึ้น 28.27% นับตั้งแต่ต้นปี สูงกว่าผลตอบแทน 12.63% ของดัชนี S&P 500 โดยรวม

รัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณาร่างกฎหมายเพื่อห้ามเรือของสหรัฐ อิสราเอล และชาติศัตรูอื่นๆ ผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างถาวร โดยใช้การโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธในช่องแคบ แม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐจะอ้างว่าข้อตกลงสุดท้ายใกล้จะบรรลุแล้วก็ตาม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ICE มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ที่ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เตหะรานและมัสกัตได้ตกลงพิกัดสำหรับเส้นทางเดินเรือที่เสนอขึ้น ซึ่งจะทำให้อิหร่านควบคุมเรือที่มุ่งหน้าสู่อ่าวเปอร์เซีย แต่เจ้าหน้าที่อิหร่านเตือนว่ารายละเอียดสำคัญยังคงไม่ได้รับการแก้ไข และข้อตกลงเพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันความปลอดภัย

รายงานผลประกอบการสำคัญหลายฉบับและข้อมูลแรงงานที่สำคัญมีกำหนดในวันพฤหัสบดีที่ 6 สิงหาคม ก่อนตลาดเปิด ConocoPhillips จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยจับตาการควบรวม Marathon Oil ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นคาดว่าจะสนับสนุนราคาและการผลิตใกล้ระดับบนของแนวโน้ม Warner Bros. Discovery ก็รายงานก่อนตลาดเปิดเช่นกัน โดยนักวิเคราะห์คาดว่าการสูญเสียรายการ NBA จะกดดันผลประกอบการ รวมถึงรายได้โฆษณาเชิงเส้นที่ลดลงประมาณ 20% แม้ว่าสตรีมมิ่งยังคงเป็นจุดสว่าง และการควบรวมกับ Paramount ที่รอดำเนินการจะครอบงำการสนทนา หลังปิดตลาด Airbnb ประกาศผลประกอบการรายไตรมาส โดยการผลักดันเพิ่มโรงแรมบูติกและอิสระอาจเร่งการเติบโตของอุปทาน แต่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอและต้นทุนการเดินทางที่สูงขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ และคาดว่าจำนวนคืนห้องพักจะเติบโต โดยฟุตบอลโลกน่าจะช่วยหนุน ท่ามกลางรายงานผลประกอบการเหล่านี้ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ก่อนรายงานการจ้างงานเต็มรูปแบบในวันศุกร์

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานกำไรไตรมาสสองปี 2026 ที่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น และประกาศจ่ายเงินปันผลสามัญสำหรับไตรมาสสามที่ 0.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น กำไรที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 4.0 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 1.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 1.42 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 7.2 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มการกระจายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นรวมเป็น 3.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืน 2.0 พันล้านดอลลาร์ และเงินปันผล 1.0 พันล้านดอลลาร์ โคโนโคฟิลลิปส์บรรลุเป้าหมายการขายสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์ก่อนกำหนด ลงนามข้อตกลงขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักในพื้นที่โลเวอร์ 48 มูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ และเดินหน้ากลยุทธ์ก๊าซธรรมชาติเหลวด้วยข้อตกลงรับซื้อเพิ่มเติม ทำให้ปริมาณการรับซื้อก๊าซธรรมชาติเหลวรวมอยู่ที่ 12 ล้านตันต่อปี แนวทางคาดการณ์ทั้งปีได้รับการยืนยันอีกครั้ง และคาดว่าการผลิตในไตรมาสสามจะอยู่ระหว่าง 2.29 ถึง 2.32 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน

หุ้นของ Chord Energy, Murphy Oil, Genesis Energy, ExxonMobil และ ConocoPhillips พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังการสู้รบในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง และสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงมากกว่าคาด ส่งผลให้ความกังวลด้านอุปทานน้ำมันเพิ่มสูงขึ้น สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าพุ่งขึ้นกว่า 6% ยุติช่วงขาลงสามวันติดต่อกัน หลังข้อตกลงหยุดยิงสี่วันระหว่างอิหร่านและสหรัฐล้มเหลว นำไปสู่การโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐ และเหตุเรือบรรทุกน้ำมันถูกไฟไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ กระตุ้นให้สหรัฐและซาอุดีอาระเบียตอบโต้ด้วยการโจมตีกองกำลังติดอาวุธที่ฝักใฝ่อิหร่านในอิรัก น้ำมันดิบเบรนท์ทะยานขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตทะลุ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สถาบันปิโตรเลียมอเมริกันประเมินว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐลดลง 3.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 กรกฎาคม ส่งสัญญาณอุปทานตึงตัว ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหว Chord Energy บวก 5.4%, Murphy Oil เพิ่มขึ้น 5.2%, Genesis Energy บวก 3.7%, ExxonMobil ขยับขึ้น 3.1% และ ConocoPhillips เพิ่มขึ้น 3.8%

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 1,000 จุดในวันพุธ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ขณะที่ราคาน้ำมันสหรัฐเข้าใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ดัชนีบลูชิปนี้ปิดลบมากกว่า 1,000 จุดมาแล้วเก้าครั้ง และในอดีตมักจะปรับตัวลงในสัปดาห์หลังจากการร่วงลงครั้งใหญ่ ก่อนที่จะฟื้นตัวได้ดีในช่วงหนึ่งเดือนและสามเดือนถัดมา การร่วงลงสามครั้งในนั้นเกิดขึ้นท่ามกลางผลกระทบจากภาษีวันปลดปล่อยของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในเดือนเมษายน 2025 สี่ครั้งเกิดขึ้นระหว่างภาวะเงินเฟ้อพุ่งสูงในปี 2022 และการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และอีกสองครั้งอยู่ในเดือนสิงหาคมและธันวาคม 2024 ขณะนี้ นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการตัดสินใจของเฟดที่จะคงนโยบายไว้ในการประชุมเดือนกรกฎาคม 2026 ท่ามกลางเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอีกครั้งหลังจากทรัมป์สัญญาว่าจะโจมตีอิหร่านเพื่อตอบโต้การโจมตีกองกำลังสหรัฐอย่างไม่คาดคิด

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนัก โดยดัชนี S&P 500 ดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และ Nasdaq 100 ทรุดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ถูกเทขาย ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 7% ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงกว่า 3% แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนครึ่ง โดย Nebius Group ดิ่งลงกว่า 9% KLA Corp และ Sandisk ลดลงกว่า 7% ส่วน Applied Materials, NXP Semiconductors และ ARM Holdings ลดลงกว่า 5% ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นหลังจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่าได้โจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐในจอร์แดนด้วยขีปนาวุธ และอ้างว่าได้สกัดเรือบรรทุกน้ำมันสามลำในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่สหรัฐและซาอุดีอาระเบียเปิดฉากโจมตีร่วมกันต่อกลุ่มก่อการร้ายที่สนับสนุนอิหร่านในอิรัก ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมด้วยมติ 9 ต่อ 3 เสียง และตลาดรอผลประกอบการของ Microsoft และ Meta Platforms หลังปิดตลาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้น 4 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.64% หุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น โดย Diamondback Energy เพิ่มขึ้นกว่า 4% และ ConocoPhillips, APA Corp, Devon Energy, ExxonMobil และ Occidental Petroleum เพิ่มขึ้นกว่า 3%

บทวิเคราะห์ระบุว่า ConocoPhillips และ Texas Pacific Land เป็นหุ้นพลังงานที่สามารถสร้างผลตอบแทนเหนือตลาดได้อย่างยั่งยืน ขณะที่ Kosmos Energy ถูกชี้ว่าเป็นหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยง ConocoPhillips มีมูลค่าตลาด 140.8 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ 60.5 พันล้านดอลลาร์ ได้รับคำชมจากการเติบโตของรายได้เฉลี่ยปีละ 8% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง Texas Pacific Land มีมูลค่า 27.36 พันล้านดอลลาร์ เป็นเจ้าของที่ดินประมาณ 868,000 เอเคอร์ในแอ่ง Permian และมีรายได้จากค่าภาคหลวงน้ำมันและก๊าซ บริการน้ำ และการเช่าที่ดิน ในทางตรงกันข้าม Kosmos Energy มีมูลค่าตลาด 1.45 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ 1.37 พันล้านดอลลาร์ ต้องเผชิญกับความกังวลเรื่องประสิทธิภาพที่ลดลง กระแสเงินสดอิสระติดลบ และขนาดที่จำกัด ภาคพลังงานให้ผลตอบแทน 12.6% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เหนือกว่าดัชนี S&P 500 อยู่ 6.4 จุดเปอร์เซ็นต์

โอเปกพลัสคาดว่าจะหยุดการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันแบบเป็นขั้นตอนหลังเดือนกันยายน ซึ่งจะยุติการทยอยยกเลิกมาตรการลดกำลังการผลิต 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวันที่ตกลงไว้ในปี 2023 สมาชิกหลักซึ่งรวมถึงซาอุดีอาระเบีย รัสเซีย และอิรัก จะประชุมกันในช่วงต้นเดือนหน้าเพื่อกำหนดเป้าหมายเดือนกันยายน โดยมีแผนเพิ่มกำลังการผลิต 188,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มรายเดือนที่ผ่านมา กลุ่มผู้ผลิตได้ทยอยเพิ่มโควตาเพื่อชดเชยอุปทานที่หยุดชะงักจากช่องแคบฮอร์มุซ แต่สมาชิกหลายรายประสบปัญหาในการนำน้ำมันออกสู่ตลาด โดยกำลังการผลิตของอิรักดิ่งลงจาก 4 ล้านบาร์เรลเหลือประมาณ 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน การหยุดเพิ่มกำลังการผลิตอาจทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง โดยโกลด์แมน แซคส์เตือนว่าราคาน้ำมันอาจทะลุ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระยะใกล้นี้ และอาจผลักดันให้อิรักถอนตัวจากโอเปก ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อเชฟรอนและโคโนโคฟิลลิปส์ที่มีผลประโยชน์ในแหล่งน้ำมันของอิรัก

โคโนโคฟิลลิปส์และดีที มิดสตรีมเป็นสองหุ้นพลังงานที่นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาซื้อก่อนสิ้นเดือนกรกฎาคม ตามการวิเคราะห์ของเดอะ มอตลีย์ ฟูล กองทุนอีทีเอฟพลังงานที่ใหญ่ที่สุดปรับตัวขึ้นเกือบ 11% ในเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 27 กรกฎาคม ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้นไม่ถึง 1% เนื่องจากความตึงเครียดครั้งใหม่ในอิหร่านหนุนภาคพลังงาน โคโนโคฟิลลิปส์ซึ่งเป็นบริษัทต้นน้ำถูกมองว่าเป็นการเดิมพันระยะสั้นที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากมีความสัมพันธ์กับราคาน้ำมัน แต่มีพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่งรวมถึงสินทรัพย์ก๊าซธรรมชาติเหลวและโครงการที่อาจเพิ่มกระแสเงินสด 3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 และ 7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ดีที มิดสตรีมซึ่งเป็นผู้ดำเนินการท่อส่งก๊าซมีงานในมือมูลค่า 3.4 พันล้านดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.4% เสนอความเสี่ยงโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์น้อยกว่า และให้ผลตอบแทนราคาหุ้น 168% ในช่วงสามปี

หุ้นกลุ่มพลังงานของสหรัฐปรับตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี หลังจากกลุ่มฮูตีโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นแตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้น ๆ ทวีความตึงเครียดในตะวันออกกลางและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันโลกที่อาจหยุดชะงัก ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าปรับตัวขึ้นสูงสุดถึงร้อยละ 6.3 ไปที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 26 พฤษภาคม ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐปรับขึ้นร้อยละ 5.2 อยู่ที่ 91.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หุ้นของเอ็กซอนโมบิลและเชฟรอนปรับขึ้นร้อยละ 1.6 และ 1.7 ตามลำดับ ส่วนไดมอนด์แบ็กเอ็นเนอร์จี เดวอนเอ็นเนอร์จี โคโนโคฟิลลิปส์ และออกซิเดนทัลปิโตรเลียมปรับขึ้นระหว่างร้อยละ 2 ถึง 2.5 กลุ่มโรงกลั่นอย่างวาเลโรเอ็นเนอร์จี มาราธอนปิโตรเลียม และฟิลลิปส์ 66 ก็ปรับขึ้นระหว่างร้อยละ 2.1 ถึง 2.6 เช่นกัน นักวิเคราะห์จากยูบีเอส จิโอวานนี สเตาโนโว กล่าวว่า กระบวนการฟื้นฟูการผลิตในตะวันออกกลางคาดว่าจะช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ทำให้ตลาดน้ำมันยังคงตึงตัวและราคาได้รับการหนุน

โคโนโคฟิลลิปส์ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อหุ้น 42% ในบริษัทบีพี เอเนอร์จี คอมพานี ออฟ เคอร์คุก เพื่อเข้าร่วมการพัฒนาแหล่งน้ำมันขนาดใหญ่ทางตอนเหนือของอิรัก ข้อตกลงนี้ได้รับการลงนามอย่างเป็นทางการระหว่างการเยือนกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ของนายกรัฐมนตรีอิรัก อาลี อัล-ไซดี บีพี อีซีเคแอล ถือสัญญาการพัฒนาและการผลิตสำหรับโดมบาบาและอาวานาห์ของแหล่งน้ำมันเคอร์คุก รวมถึงแหล่งน้ำมันไปฮัสซัน จัมบูร์ และคับบาซ โดยระยะเริ่มต้นครอบคลุมทรัพยากรที่สามารถนำกลับมาได้รวมมากกว่าสามพันล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมัน บีพีจะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ และแผนการโอนการดำเนินงานให้กับองค์กรที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งประกอบด้วยบุคลากรจากบริษัทนอร์เทิร์นออยล์และนอร์ทแก๊สเป็นหลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ธุรกรรมนี้คาดว่าจะปิดตัวภายในสิ้นปี โดยมีวันที่มีผลคือวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล