Bending Spoons S.p.A. Ordinary Shares

จีอี แอโรสเปซ เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่าได้ตกลงเข้าซื้อกิจการ Consolidated Precision Products ด้วยมูลค่า 1.175 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งจะขยายการควบคุมSupplyของชิ้นส่วนหล่อเฉพาะทางที่ใช้ในเครื่องยนต์อากาศยานพาณิชย์ อุปกรณ์ทางทหาร และกังหันก๊าซอุตสาหกรรม ดีลนี้เป็นพาดหัวข่าวในสัปดาห์ที่คึกคักของการควบรวมกิจการในหลายภาคส่วน Copart ตกลงเข้าซื้อ ACV Auctions ในราคาหุ้นละ 10.50 ดอลลาร์เป็นเงินสด คิดเป็นมูลค่าหุ้นประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Analog Devices จะเข้าซื้อ Alif Semiconductor ในธุรกรรมเงินสดทั้งหมดมูลค่า 1.35 พันล้านดอลลาร์ Bending Spoons ตกลงเข้าซื้อ Miro บริษัทด้านพื้นที่ทำงานร่วมกัน ด้วยมูลค่าองค์กร 1.355 พันล้านดอลลาร์ในดีลเงินสดทั้งหมดซึ่งคาดว่าจะปิดในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 Tamarack Valley Energy ตกลงเข้าซื้อ Headwater Exploration ในดีลแลกหุ้นทั้งหมดมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์แคนาดา หรือประมาณ 7.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สร้างผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมุ่งเน้นแหล่ง Clearwater ในรัฐแอลเบอร์ตา และ EverBank Financial ตกลงเข้าซื้อ WaFd ธนาคารในภาคตะวันตกเฉียงเหนือของสหรัฐ ในดีลควบรวมย้อนกลับมูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์ สร้างธนาคารระดับภูมิภาคที่มีสินทรัพย์ประมาณ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ Meta Platforms เข้าซื้อ Stilla.ai สตาร์ทอัพด้าน AI ของสวีเดน Apple เข้าซื้อ Sonera Magnetics ในดีลที่เปิดเผยโดยคณะกรรมาธิการยุโรป Grab Holdings มีรายงานว่าอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อถือหุ้นเสียงข้างมากใน Atome Financial และ ARC Group Acquisition I ตกลงเข้าซื้อ Firstborn Top Capital บริษัทให้บริการทางการเงินที่ได้รับใบอนุญาตในมาเลเซีย

Bending Spoons ตกลงเข้าซื้อ Miro บริษัทด้านการทำงานร่วมกันในที่ทำงาน ในราคา 1.36 พันล้านดอลลาร์เป็นเงินสด คิดเป็นมูลค่าส่วนทุน 1.79 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 92% จากมูลค่า 17.5 พันล้านดอลลาร์ที่ Miro ได้รับเมื่อปลายปี 2021 บริษัทนักซื้อกิจการต่อเนื่องสัญชาติอิตาลีรายนี้ระบุว่า ปัจจุบัน Miro สร้างรายได้ประจำต่อปีราว 600 ล้านดอลลาร์ โดย 90% มาจากลูกค้าธุรกิจและองค์กรขนาดใหญ่ มีเงินสดสุทธิประมาณ 435 ล้านดอลลาร์ และมีกำไร Miro ซึ่งก่อตั้งในปี 2011 ในชื่อเครื่องมือไวท์บอร์ด RealtimeBoard เติบโตจากห้าล้านเป็นราว 30 ล้านผู้ใช้ระหว่างปี 2020 ถึง 2022 และปัจจุบันรายงานว่ามีผู้ใช้แบบเสียเงินมากกว่าสี่ล้านคน และผู้ใช้ทั้งหมด 100 ล้านคน บริษัทซึ่งมีพนักงานราว 1,200 คนในปี 2022 ได้ปลดพนักงาน 119 คนในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 และมีรายงานว่าปลอดพนักงานอีก 275 คนในเดือนตุลาคม 2024 ดีลนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Bending Spoons ซื้อ Airtable ในราคา 1.28 พันล้านดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้ว ขณะที่ผู้ซื้อมุ่งเป้าไปที่บริษัท SaaS ขนาดใหญ่ที่เคยถูกตั้งมูลค่าในปี 2021 ว่าเป็นยักษ์ใหญ่ซอฟต์แวร์แห่งอนาคต แต่กลับเติบโตเป็นธุรกิจที่ชะลอตัวลงพร้อมรายได้ประจำจำนวนมาก

เบนดิง สปูนส์ รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 704 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 126% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 150% เป็น 381 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศว่าได้ตกลงเข้าซื้อแอร์เทเบิลด้วยมูลค่ากิจการ 1.29 พันล้านดอลลาร์ หลังจากการเข้าซื้อแทรกทีฟที่เสร็จสมบูรณ์ด้วยมูลค่า 759 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสสาม เบนดิง สปูนส์ คาดว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 733 ล้านถึง 745 ล้านดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ระหว่าง 380 ล้านถึง 400 ล้านดอลลาร์ แนวทางทั้งปีคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 2.78 พันล้านถึง 2.82 พันล้านดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.46 พันล้านถึง 1.51 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่รวมผลกระทบจากข้อตกลงแอร์เทเบิลที่ยังรอดำเนินการ บริษัทระดมทุนสุทธิได้ 1.10 พันล้านดอลลาร์จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม และสิ้นสุดไตรมาสด้วยหนี้สินสุทธิ 4.09 พันล้านดอลลาร์

สัปดาห์นี้มีการประกาศข้อตกลงซื้อกิจการสำคัญหลายรายการ DoubleVerify ตกลงที่จะถูกซื้อกิจการโดย Nielsen ในรูปแบบธุรกรรมเงินสดทั้งหมด มูลค่าประมาณ 2.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้นละ 13.60 ดอลลาร์สหรัฐ Advanced Micro Devices ลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการ Taalas ซึ่งเป็นผู้พัฒนาชิปอนุมานปัญญาประดิษฐ์เฉพาะทาง Visa ตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการ BioCatch ผู้ให้บริการข่าวกรองด้านการตรวจจับการฉ้อโกงที่เน้นพฤติกรรมเป็นหลัก ด้วยมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากกองทุนที่บริหารโดย Permira Prologis บรรลุข้อตกลงที่จะซื้อกิจการ SEGRO plc ด้วยมูลค่าประมาณ 18.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากได้รับการแนะนำจากคณะกรรมการ Bending Spoons กำลังเข้าซื้อกิจการ Airtable ในรูปแบบธุรกรรมเงินสดทั้งหมด โดยประเมินมูลค่ากิจการของบริษัทซอฟต์แวร์ด้านเวิร์กโฟลว์นี้ที่ 1.285 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคิดเป็นมูลค่าหุ้นประมาณ 2.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Curium ประกาศข้อตกลงที่จะซื้อหุ้นทั้งหมดที่ออกจำหน่ายแล้วของ Lantheus Holdings ในราคาสูงสุดหุ้นละ 114.50 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินสด ซึ่งรวมถึงสิทธิในมูลค่าตามเงื่อนไข Atkore ได้ทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อถูกซื้อกิจการโดย Prysmian ในรูปแบบธุรกรรมเงินสดทั้งหมด คิดเป็นมูลค่ากิจการประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Supernus Pharmaceuticals และ Indivior Pharmaceuticals ตกลงที่จะควบรวมกิจการในรูปแบบการควบรวมแบบเท่าเทียมด้วยหุ้นทั้งหมด หุ้นของ Digital Brands Group พุ่งขึ้นหลังจากได้รับข้อเสนอจากผู้ถือหุ้นรายเดิมให้ซื้อหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมดในราคาหุ้นละ 77.58 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินสด Gloo ได้ทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการ Cedarstone ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการทางธุรกิจแก่องค์กรไม่แสวงหาผลกำไร

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น โดยสัญญา E mini S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์ก็อยู่ในแดนบวกเช่นกัน เนื่องจากคาดการณ์เงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงช่วยลดความกังวลเรื่องต้นทุนการกู้ยืม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรลดลงต่ำกว่า 4.9% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 4.6% ส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยอาจไม่เพิ่มขึ้นรุนแรงอย่างที่หวั่นเกรง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วทั้งยุโรปและญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคบริการและภาคการผลิตอยู่เหนือเส้นการเติบโตเล็กน้อย ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวมากที่สุด Shopify พุ่งขึ้น 16.98% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งและการปรับเพิ่มคำแนะนำจากนักวิเคราะห์ Bending Spoons พุ่งขึ้น 16.82% จากแผนขยายธุรกิจในยุโรป และ Agnico Eagle Mines เพิ่มขึ้น 9.85% จากความสนใจใหม่ของนักวิเคราะห์ ด้านขาลง Space Exploration Technologies ร่วงลง 13.61% หลังจากรายงานผลขาดทุนรายไตรมาส Medline ลดลง 12.79% จากกำไรเมื่อเทียบปีต่อปีที่อ่อนแอลง และ Astera Labs ลดลง 11.96% หลังจากการอัปเดตของนักวิเคราะห์ที่หลากหลาย ตารางรายงานผลประกอบการวันนี้รวมถึง Cloudflare, Atlassian, Twilio, Roku, Warner Bros. Discovery, Airbnb, Monster Beverage และ Ralph Lauren ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อของจีนที่จะออกในวันอาทิตย์และผลประกอบการไตรมาสสองของ Berkshire Hathaway ในวันเสาร์ก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน

เบนดิง สปูนส์ ตกลงเข้าซื้อกิจการแอร์เทเบิลในรูปแบบข้อตกลงด้วยเงินสดทั้งหมด โดยมีมูลค่ากิจการที่ 1.285 พันล้านดอลลาร์ นับเป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งแรกของบริษัทเทคโนโลยีสัญชาติอิตาลีนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดแนสแด็กเมื่อเดือนที่แล้ว ธุรกรรมนี้มีมูลค่าหุ้นประมาณ 2.25 พันล้านดอลลาร์เมื่อรวมกับยอดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิในปัจจุบันของแอร์เทเบิล คาดว่าการดำเนินการจะแล้วเสร็จก่อนสิ้นปี โดยขึ้นอยู่กับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขการปิดดีลตามปกติ โดยคณะกรรมการของทั้งสองฝ่ายมีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติข้อตกลงดังกล่าว แอร์เทเบิลก่อตั้งขึ้นในปี 2013 นำเสนอแพลตฟอร์มแบบไม่ต้องเขียนโค้ดที่ผสานความสามารถของสเปรดชีตและฐานข้อมูลเข้าด้วยกัน และให้บริการแก่องค์กรมากกว่า 500,000 แห่ง รวมถึง 80% ของบริษัทในกลุ่มฟอร์จูน 100 โดยมีรายได้ประจำรายปีเติบโตกว่า 20% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อยู่ที่ประมาณ 480 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนมิถุนายน 2026 ลูกา เฟอร์รารี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเบนดิง สปูนส์ กล่าวว่าบริษัทมุ่งมั่นที่จะลงทุนในแอร์เทเบิลในระยะยาว ขณะที่ฮาวอี้ หลิว ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแอร์เทเบิลกล่าวว่าความร่วมมือครั้งนี้มอบทรัพยากรเพื่อสร้างแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอแห่งอนาคต

Bending Spoons ซึ่งมีฐานอยู่ในมิลาน ตั้งเป้าระดมทุนสูงสุดประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรก ซึ่งมีกำหนดราคาและซื้อขายในสัปดาห์หน้า บริษัทเป็นเจ้าของธุรกิจ Vimeo, WeTransfer, Evernote, Eventbrite และ AOL โดยดำเนินตามโมเดลการรวบรวมแบรนด์ดิจิทัลที่เข้าซื้อธุรกิจซอฟต์แวร์และแอปที่มีผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน แล้วฟื้นฟูผ่านการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ การสร้างรายได้จากการสมัครสมาชิก และการใช้ AI และวิทยาการข้อมูลอย่างเข้มข้น การเสนอขายหุ้นครั้งนี้ถือเป็นการกลับคืนสู่ตลาดหุ้นของ AOL ซึ่งชวนให้นึกถึงยุคดอตคอม เมื่อการควบรวมกิจการระหว่าง AOL และ Time Warner มูลค่า 1.83 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2001 กลายเป็นหนึ่งในดีลที่หายนะที่สุดในประวัติศาสตร์องค์กร หลังจากฟองสบู่แตก Time Warner ได้แยก AOL ออกมาในปี 2009 และต่อมาถูก Verizon เข้าซื้อในปี 2015 ก่อนจะถูกขายให้ Apollo Global Management ในปี 2021 ซึ่งต่อมาได้ตกลงขาย AOL ให้ Bending Spoons ในปี 2025

เบนดิง สปูนส์ บริษัทเทคโนโลยีจากอิตาลีซึ่งเป็นเจ้าของวิมีโอ กำลังเตรียมระดมทุนสูงสุด 1.62 พันล้านดอลลาร์ ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรกในสหรัฐ ตามแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้อง บริษัทซึ่งมีฐานอยู่ในมิลานวางแผนเสนอขายหุ้น IPO จำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคาหุ้นละ 26 ถึง 28 ดอลลาร์ โดยประมาณร้อยละ 60 ของหุ้นที่ขายมาจากบริษัท และส่วนที่เหลือมาจากผู้ถือหุ้นเดิมรวมถึงเบลลี กิฟฟอร์ด หากราคาอยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงดังกล่าว เบนดิง สปูนส์ จะมีมูลค่ากิจการ 19 พันล้านดอลลาร์ และตั้งเป้าเปิดตัวในตลาดแนสแด็ก โกลบอล ซีเล็คท์ มาร์เก็ต ภายใต้สัญลักษณ์หลักทรัพย์ BSP ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม การเสนอขายครั้งนี้จะเป็นหนึ่งใน IPO ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทยุโรปในปีนี้ และเป็นการเข้าจดทะเบียนที่หาได้ยากของบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่ ซึ่งจะทดสอบความสนใจของนักลงทุนในภาคส่วนนี้ โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป เจพีมอร์แกน เชส และอัลเลน แอนด์ โค เป็นผู้นำในการเสนอขายครั้งนี้

นักวิเคราะห์ Seeking Alpha ได้แสดงความเห็นเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกที่กำลังจะมาถึงและน่าสนใจที่สุด หลังจากการเปิดตัวในตลาดที่ประสบความสำเร็จของ SpaceX นายโดโนแวน โจนส์ เน้นย้ำถึง Kardigan ซึ่งเป็นบริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ระยะคลินิกที่เปิดตัวเมื่อวันพฤหัสบดี และ Bending Spoons ในฐานะหุ้นสื่อดิจิทัลที่มีศักยภาพ พร้อมกับระบุว่า OpenAI และ Anthropic มีแนวโน้มจะเปิดตัวเร็วๆ นี้ด้วยความต้องการสูงแม้จะมีความท้าทาย นายเบรตต์ แอชครอฟต์ กรีน กล่าวว่า SpaceX, OpenAI และ Anthropic ล้วนน่าสนใจ แต่เตือนว่านักลงทุนรายย่อยต้องเผชิญกับราคาที่สูงเกินจริงอย่างมากหลังจากการระดมทุนส่วนตัวอย่างกว้างขวาง และชี้ไปที่กองทุนรวม Baron Partners ว่าเป็นช่องทางในการเข้าถึง SpaceX นายยูเจนิโอ คาโตเน แย้งว่าไม่มี IPO ด้าน AI ที่กำลังจะมาถึงใดที่น่าสนใจ เนื่องจากการประเมินมูลค่าที่ไม่สมเหตุสมผล โดยเสนอว่าเป็นกลยุทธ์ในการถอนเงินสดหลังจากการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ และแนะนำนักลงทุนรายย่อยไม่ให้ตกเป็นเหยื่อ