NXP Semiconductors NV

เอ็นเอ็กซ์พี เซมิคอนดักเตอร์ส กำลังเจรจาเพื่อซื้อกิจการแอมบาเรลลา ผู้ออกแบบชิป ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์เมื่อวันศุกร์ โดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ หุ้นของแอมบาเรลลาซึ่งมีมูลค่าตลาด 3.25 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้นเกือบ 17% ขณะที่หุ้นเอ็นเอ็กซ์พีร่วงลงกว่า 3% หลังมีรายงานดังกล่าว ข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้จะช่วยเสริมศักยภาพของเอ็นเอ็กซ์พีในด้านยานยนต์ที่กำหนดด้วยซอฟต์แวร์ เรดาร์ และการใช้พลังงานไฟฟ้า เนื่องจากแอมบาเรลลาพัฒนาชิปเอไอที่ใช้พลังงานต่ำและซอฟต์แวร์สำหรับอุปกรณ์เอดจ์ เช่น กล้อง ยานยนต์ และหุ่นยนต์ การหารือยังคงดำเนินอยู่และอาจไม่นำไปสู่การทำธุรกรรม ไฟแนนเชียลไทมส์ระบุ เอ็นเอ็กซ์พีและแอมบาเรลลายังไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอแสดงความคิดเห็นจากรอยเตอร์สในทันที

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนัก โดยดัชนี S&P 500 ดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และ Nasdaq 100 ทรุดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ถูกเทขาย ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 7% ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงกว่า 3% แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนครึ่ง โดย Nebius Group ดิ่งลงกว่า 9% KLA Corp และ Sandisk ลดลงกว่า 7% ส่วน Applied Materials, NXP Semiconductors และ ARM Holdings ลดลงกว่า 5% ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นหลังจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่าได้โจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐในจอร์แดนด้วยขีปนาวุธ และอ้างว่าได้สกัดเรือบรรทุกน้ำมันสามลำในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่สหรัฐและซาอุดีอาระเบียเปิดฉากโจมตีร่วมกันต่อกลุ่มก่อการร้ายที่สนับสนุนอิหร่านในอิรัก ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมด้วยมติ 9 ต่อ 3 เสียง และตลาดรอผลประกอบการของ Microsoft และ Meta Platforms หลังปิดตลาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้น 4 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.64% หุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น โดย Diamondback Energy เพิ่มขึ้นกว่า 4% และ ConocoPhillips, APA Corp, Devon Energy, ExxonMobil และ Occidental Petroleum เพิ่มขึ้นกว่า 3%

หุ้น NXP Semiconductors และ Broadcom ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจาก TSMC ปรับเพิ่มแนวโน้มงบลงทุน ซึ่งจุดชนวนให้เกิดแรงเทขายในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หุ้น TSMC ลดลงประมาณ 4% แม้จะรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากบริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มงบลงทุนปี 2026 เป็น 6 ถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเพดานเดิมที่ 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งคาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสสามต่ำกว่าที่ตลาดคาด และเตือนว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะถูกกดดันจากการขยายกิจการในต่างประเทศและต้นทุนการเร่งผลิตชิป 2 นาโนเมตร การปรับเพิ่มงบลงทุนครั้งนี้ทำให้นักลงทุนหันไปกังวลเรื่องกระแสเงินสดอิสระที่ลดลง ส่งผลให้เกิดการปรับลดมูลค่าหุ้นทั่วทั้งกลุ่ม แม้ว่า TSMC จะยืนยันว่าความต้องการด้าน AI ยังแข็งแกร่งมากก็ตาม หุ้น NXP Semiconductors ลดลง 3.6% และ Broadcom ลดลง 4.6% เนื่องจากตลาดประเมินต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในการขยายกำลังการผลิต AI

STMicroelectronics ได้ส่งมอบเวเฟอร์ STM32 ชุดแรกที่ผลิตในจีนทั้งหมดโดยพันธมิตร Huahong ให้แก่ลูกค้าในประเทศ นับเป็นก้าวสำคัญในกลยุทธ์ห่วงโซ่อุปทานแบบผลิตในจีนเพื่อจีน บริษัทรายงานว่ารายได้จากภาคอุตสาหกรรมในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 26 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยสินค้าคงคลังในช่องทางจัดจำหน่ายกลับสู่ระดับปกติ และอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดขายสูงกว่า 1 อย่างมากในทุกตลาดปลายทางและทุกภูมิภาค STM คาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่งของไมโครคอนโทรลเลอร์สำหรับงานทั่วไปในปี 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากอุปทาน STM32 ที่ผลิตในท้องถิ่นและโมเมนตัมคำสั่งซื้อที่ปรับตัวดีขึ้น โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ STM ในระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม หุ่นยนต์ และการประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ ท่ามกลางการแข่งขันจาก Infineon และ NXP

นักวิเคราะห์ของ StockStory แนะนำให้หลีกเลี่ยง NXP Semiconductors แม้ว่าหุ้นจะทำผลงานได้ดีในช่วงที่ผ่านมา โดยอ้างถึงข้อกังวลหลักสองประการ รายได้ของบริษัทลดลงในอัตราต่อปีที่ร้อยละ 2.5 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการพลิกกลับอย่างรวดเร็วจากแนวโน้มระยะยาว นอกจากนี้ การคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ร้อยละ 15.1 ในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้า แม้จะเป็นบวก แต่ก็ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของภาคเซมิคอนดักเตอร์ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 17.9 เท่าของกำไรล่วงหน้า หรือ 282.96 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่ามูลค่านี้สมเหตุสมผลแต่ไม่น่าสนใจ เนื่องจากพวกเขาขาดความเชื่อมั่นในธุรกิจ พวกเขาเสนอว่ามีโอกาสที่ดีกว่าในที่อื่น รวมถึงแพลตฟอร์มโฆษณาดิจิทัลชั้นนำที่ได้รับประโยชน์จากเศรษฐกิจครีเอเตอร์

StockStory ระบุว่า Coherent เป็นหุ้นที่น่าจับตามอง โดยอ้างอิงการเติบโตของรายได้ต่อปีที่โดดเด่นถึง 19.8% ในช่วงสองปี และคาดการณ์การเติบโต 34.9% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า พร้อมด้วยกำไรต่อหุ้นที่เติบโตแบบทบต้น 82.4% ต่อปี ในทางตรงกันข้าม กลับชี้ว่า NXP Semiconductors และ 3M กำลังเผชิญแรงกดดัน โดย NXP มียอดขายลดลง 2.5% ต่อปีในช่วงสองปี และประมาณการเติบโตที่อ่อนแอเพียง 15.1% ขณะที่การเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิกของ 3M ต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐาน โดยมีประมาณการเติบโตของยอดขายเพียง 3.2% และกำไรต่อหุ้นหดตัว 2.3% ต่อปีในช่วงห้าปี

STMicroelectronics กำลังเสริมความแข็งแกร่งในตลาดเซ็นเซอร์ผ่านการเข้าซื้อกิจการเซ็นเซอร์ MEMS ของ NXP โดยธุรกิจที่เข้าซื้อนี้สร้างรายได้ประมาณ 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงไตรมาสแรกของปี 2026 และผู้บริหารระบุว่าการบูรณาการกำลังดำเนินไปตามแผน ข้อตกลงนี้นำมาตรวัดความเร่งสมรรถนะสูงสำหรับยานยนต์จาก NXP มาเสริมกับเซ็นเซอร์ MEMS แบบหกแกนของ STM ซึ่งช่วยขยายพอร์ตโฟลิโอสำหรับระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ขั้นสูงและการใช้งานด้านความปลอดภัยอื่นๆ ผู้บริหารคาดว่าเทคโนโลยีที่ผสานกันนี้จะเติบโตเหนือกว่าตลาดเซ็นเซอร์ยานยนต์โดยรวมและเร่งการชนะการออกแบบ การเข้าซื้อครั้งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ STM ในการเพิ่มปริมาณสารกึ่งตัวนำในยานพาหนะที่เชื่อมต่อและอัจฉริยะ แม้ว่าต้นทุนการบูรณาการในระยะใกล้อาจกดดันความสามารถในการทำกำไร

หุ้นของ NXP Semiconductors และ Universal Display ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากรายงานว่า SK Hynix ของเกาหลีใต้กำลังชะลอการขยายหน่วยความจำแบนด์วิธสูง ส่งผลกระทบต่อกลุ่มชิป AI หุ้น NXP Semiconductors ลดลง 8.1% และ Universal Display ลดลง 6.2% ขณะที่ภาคหน่วยความจำโดยรวมรับผลกระทบหนักที่สุดจากการเทขาย โดย Micron ร่วง 11% ส่วน Nvidia ซึ่งเน้นด้านลอจิกปรับลงเพียงประมาณ 3.6% นักวิเคราะห์ระบุว่า การที่ SK Hynix ชะลอการเร่งผลิต HBM4 เป็นการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยอัตรากำไร เพื่อเปลี่ยนกำลังการผลิตไปยัง DRAM ทั่วไป ซึ่งภาวะขาดแคลนทำให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงกว่า HBM มากกว่า 15 จุด ไม่ใช่สัญญาณว่าความต้องการ AI กำลังลดลง การเทขายถูกขยายด้วยการขายทำกำไรหลังหุ้นหน่วยความจำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และการเปลี่ยนมุมมองอัตราดอกเบี้ยไปในทางเข้มงวด โดยนักเทรดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh Wedbush มองว่าการปรับลงครั้งนี้เป็นโอกาสในการซื้อ โดยอ้างถึงความต้องการของภาคธุรกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง

StockStory ระบุว่า NXP Semiconductors, Qorvo และ Qualcomm เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์สามตัวที่มีความเสี่ยง NXP Semiconductors มียอดขายลดลงร้อยละ 2.5 ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา และมีประมาณการเติบโตของยอดขายที่อ่อนตัวที่ร้อยละ 14.8 ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า รายได้ของ Qorvo ลดลงร้อยละ 1.7 ต่อปีในช่วงห้าปี โดยคาดการณ์ว่าจะลดลงอีกร้อยละ 5.7 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง 15.2 จุดเปอร์เซ็นต์ Qualcomm เผชิญกับคาดการณ์รายได้ที่ลดลงร้อยละ 8.8 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง 7.2 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี

STMicroelectronics รายงานอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสแรกปี 2026 ที่ร้อยละ 33.8 หรือร้อยละ 34.1 หากไม่รวมผลกระทบจากการจัดสรรรราคาซื้อที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อธุรกิจเซ็นเซอร์ MEMS ของ NXP โดยค่าธรรมเนียมกำลังการผลิตที่ไม่ได้ใช้ลดลงและส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นช่วยผลักดันการปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทมีอัตราส่วนยอดจองต่อยอดขายสูงกว่า 1 อย่างมากในทุกตลาดปลายทางและทุกภูมิภาค โดยสินค้าคงคลังในช่องทางจัดจำหน่ายกลับสู่ระดับปกติ และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสองที่ 3.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ จุดกึ่งกลาง คิดเป็นการเติบโตตามลำดับร้อยละ 11.6 และเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนร้อยละ 24.9 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณร้อยละ 34.8 หรือร้อยละ 35.2 บนพื้นฐานที่ไม่ใช่ GAAP แม้จะมีค่าธรรมเนียมกำลังการผลิตที่ไม่ได้ใช้ประมาณ 100 จุดเบสิส ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับตัวดีขึ้นตามลำดับในไตรมาสสามและสี่ โดยได้แรงหนุนจากรายได้ที่สูงขึ้น ค่าธรรมเนียมการใช้กำลังการผลิตต่ำที่ลดลง และการปรับปรุงส่วนผสมผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการฟื้นตัวยังคงขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน เนื่องจากบริษัทกำลังถ่ายโอนเทคโนโลยีจากโรงงานขนาด 200 มิลลิเมตรไปยัง 300 มิลลิเมตร และเปลี่ยนการผลิตซิลิคอนคาร์ไบด์จาก 150 มิลลิเมตรเป็น 200 มิลลิเมตร ซึ่งการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้กำลังกดดันประสิทธิภาพการผลิตชั่วคราว การเปรียบเทียบกับคู่แข่งพบว่า onsemi รายงานอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสแรกที่ร้อยละ 38.5 โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตปรับตัวดีขึ้นตามลำดับเป็นร้อยละ 77 ขณะที่ Navitas Semiconductor มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 39.0 เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 38.7 ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งตอกย้ำว่าการขยายตัวของอัตรากำไรในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ที่ดีขึ้น การใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้น และส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น