Advanced Packaging & Test (OSAT)

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SMT และปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2570 ขึ้นเป็น 8.40 บาทต่อหุ้น จากเดิม 7.60 บาท โดยอิง PER ที่ 25 เท่า หลังปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2570 จากแรงหนุนของธุรกิจ Optical ขณะที่ราคาหุ้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2569 อยู่ที่ 6.05 บาท คิดเป็น Upside 38.8% จากราคาเป้าหมาย ฝ่ายวิจัยหยวนต้าคาด SMT จะมีกำไรปกติไตรมาส 3/69 ที่ 56 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65% QoQ และพลิกจากขาดทุน 49 ล้านบาทในไตรมาส 3/68 หากเป็นไปตามคาด จะเป็นการกลับมามีกำไรปกติติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 2 หลังขาดทุนต่อเนื่อง 8 ไตรมาส และคาดเป็นกำไรสูงสุดในรอบ 3 ปี รายได้จากการขายในไตรมาส 3/69 คาดอยู่ที่ 780 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% QoQ และ 41% YoY จากการฟื้นตัวของธุรกิจ IC Packaging, PCBA & Box Build และ Optical ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดเพิ่มขึ้นเป็น 14.6% จาก 13.0% ในไตรมาส 2/69 และ 1.4% ในไตรมาส 3/68 ส่วน SG&A คาดอยู่ที่ 69 ล้านบาท ทรงตัว QoQ และเพิ่มขึ้น 11.3% YoY สำหรับไตรมาส 4/69 ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทั้ง QoQ และ YoY จากคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะธุรกิจ Optical ซึ่งคาดว่าการผลิตของลูกค้าระดับโลกจะทยอยเพิ่มขึ้น หยวนต้าคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 150 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 146 ล้านบาทในปี 2568 และปรับเพิ่มกำไรปกติปี 2570 เป็น 282 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 88% YoY หรือเฉลี่ยประมาณ 70 ล้านบาทต่อไตรมาส จากเดิมที่ประเมินไว้ต่ำเกินไป โดยคาดรายได้ปี 2569 ที่ 2,670 ล้านบาท และปี 2570 ที่ 3,204 ล้านบาท ขณะที่ EBITDA อยู่ที่ 359 ล้านบาท และ 510 ล้านบาทตามลำดับ โดย Core EPS ปี 2570 อยู่ที่ 0.34 บาท เพิ่มขึ้น 88.1% หยวนต้าระบุว่า Valuation ของ SMT ยังอยู่ในระดับ Laggard โดยราคาหุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2570 ประมาณ 18 เท่า ขณะที่หุ้นชั้นนำในกลุ่มซื้อขายอยู่ในกรอบ 27-64 เท่า อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงสำคัญของ SMT คือการพึ่งพาลูกค้ารายหลักในสัดส่วนสูง และความผันผวนของธุรกิจตามวัฏจักรอุตสาหกรรม

สายการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง 3D เชิงพาณิชย์สายแรกของจีน ซึ่งเป็นโครงการระยะที่สองของแพลตฟอร์มนำร่องบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงซิงเฉินเทคโนโลยี ได้เปิดเดินเครื่องอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยเวเฟอร์ล็อตแรกได้ออกจากสายการผลิตสำเร็จแล้ว ซิงเฉินเทคโนโลยีมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่อู่ฮั่น ก่อตั้งขึ้นโดยห้องปฏิบัติการเจียงเฉิงแห่งมณฑลหูเป่ย มุ่งเน้นเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง 3D สำหรับวงจรรวม และเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทในจีนที่มีความสามารถครบวงจรทั้งการวิจัยพัฒนาและการผลิตเชิงพาณิชย์ด้านการรวมระบบต่างชนิด 3D การซ้อนชิปอย่างแม่นยำ และกระบวนการบรรจุภัณฑ์ชิปหลายมิติ แพลตฟอร์มทดลองบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบครบวงจรของบริษัทเริ่มก่อสร้างในปี 2024 โดยระยะที่หนึ่งและระยะที่สองมีเงินลงทุนรวมกว่า 7 พันล้านหยวน ซึ่งระยะที่หนึ่งได้เปิดเดินเครื่องแล้วและช่วยสนับสนุนชิปประสิทธิภาพสูงเกือบ 30 รุ่นให้ผ่านการทดลองผลิต และให้บริการตรวจสอบรับรองแก่อุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ในประเทศ 35 รายการและวัสดุเฉพาะทาง 11 ประเภท ส่วนโครงการระยะที่สองที่เปิดเดินเครื่องครั้งนี้เริ่มก่อสร้างในเดือนตุลาคม 2025 โดยต่อยอดจากแพลตฟอร์มกระบวนการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง 3D เดิมเพื่อเพิ่มขีดความสามารถด้าน 2.5D ให้สมบูรณ์ยิ่งขึ้น ตามแผนจะเดินเครื่องเต็มกำลังการผลิตในไตรมาสแรกของปี 2027 มีกำลังผลิตเวเฟอร์ 20,000 แผ่นต่อเดือน รองรับการทดลองผลิตและการผลิตเสี่ยงของชิป 40 ถึง 50 รุ่นพร้อมกัน รวมถึงการตรวจสอบรับรองอุปกรณ์และวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศ 30 ถึง 40 ชุด เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา ซิงเฉินเทคโนโลยีระดมทุนรอบเอได้เกือบ 5 พันล้านหยวน โดยเป็นเงินลงทุนจากผู้ถือหุ้นรายใหม่ 4.5 พันล้านหยวน ทำสถิติสูงสุดใหม่ของการระดมทุนรอบเดียวในภาคบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงวงจรรวมของจีนในปี 2026 นักลงทุนประกอบด้วยเกาหลิงเวนเจอร์ส เซควอยาไชน่า จุนเหลียนแคปิตอล ซีไอซีซีแคปิตอล จ้าวหยินอินเวสต์เมนต์ และเซินเจิ้นแคปิตอลกรุ๊ป จิงเช่ออิเล็กทรอนิกส์เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับสองของซิงเฉินเทคโนโลยี โดยถือหุ้นล่าสุดประมาณร้อยละ 16.9842 บริษัทได้รุกเข้าสู่ภาคบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเซมิคอนดักเตอร์ผ่านการถือหุ้นในซิงเฉินเทคโนโลยี และกำลังขยายจากอุปกรณ์ตรวจวัดกระบวนการหน้างานไปสู่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมการผลิตและบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS ออกบทวิเคราะห์วันที่ 29 กันยายน 2569 แนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE ราคาเป้าหมาย 104 บาท และคงคำแนะนำ "ซื้อ" บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 61 บาท จากเดิม 42 บาท โดยมองว่าทั้งสองบริษัทกำลังเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่จากการฟื้นตัวของธุรกิจหลักและโอกาสจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI สำหรับ KCE ฝ่ายวิจัยมองว่ากำลังเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นของธุรกิจแผงวงจรพิมพ์ หรือ PCB โดยคาดกำไรปกติต่อหุ้นจะเติบโตประมาณ 95% ในปี 2569 และ 110% ในปี 2570 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดประมาณ 69% และคาดกำไรสุทธิส่วนของบริษัทหลังปรับรายการพิเศษอยู่ที่ประมาณ 1,529 ล้านบาทในปี 2569 ก่อนเพิ่มเป็น 3,212 ล้านบาทในปี 2570 และ 4,174 ล้านบาทในปี 2571 โดยธุรกิจ Communication โดยเฉพาะ PCB สำหรับดาวเทียมวงโคจรต่ำ หรือ LEO Satellite คาดว่าจะมีสัดส่วนรายได้เพิ่มเป็นประมาณ 16% ของรายได้ PCB ในปี 2570 และ 30% ในปี 2571 ส่วน HANA KKPS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569 และ 2570 ขึ้น 8% และ 31% ตามลำดับ คาดกำไรเติบโตประมาณ 20% ในปี 2569 และ 53% ในปี 2570 โดยมีแรงหนุนจากอัตราการใช้กำลังการผลิตในธุรกิจ OSAT ที่จังหวัดพระนครศรีอยุธยา ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 62% จาก 55% และคาดกำไรสุทธิส่วนของบริษัทหลังปรับรายการพิเศษอยู่ที่ประมาณ 999 ล้านบาทในปี 2569 ก่อนเพิ่มเป็น 1,533 ล้านบาทในปี 2570 และ 1,780 ล้านบาทในปี 2571 ขณะที่ 2 ใน 3 โครงการ AI ของ HANA ได้แก่ Phononic TEC และ High-density PCBA เริ่มเข้าสู่ช่วงเพิ่มกำลังการผลิต และคาดว่าจะสร้างรายได้รวมประมาณ 2.5-3.5 พันล้านบาทในปี 2570

บริษัท ASE Technology Holding Co., Ltd. รายงานรายได้สุทธิรวมประจำเดือนสิงหาคม 2026 อยู่ที่ 2.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 82.25 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 34.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในรูปดอลลาร์สหรัฐ ธุรกิจหลักด้านการประกอบ การทดสอบ และวัสดุ หรือที่รู้จักในชื่อ ATM เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตครั้งนี้ ด้วยรายได้ 1.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 51.29 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 41.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โมเมนตัมรายเดือนนี้ต่อยอดจากผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ซึ่งรายได้สุทธิอยู่ที่ 191,064 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 26.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรสุทธิที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่พุ่งขึ้นเป็น 21,068 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน ในไตรมาสดังกล่าว รายได้ของ ATM อยู่ที่ 126,148 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 36.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัว 130 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเป็น 27.3% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวเป็น 15.7% หุ้นของ ASE ปรับขึ้น 3.74% ในวันที่ประกาศรายได้เดือนสิงหาคม

ปัจจัยเฉพาะตัวหลักที่ประกาศเมื่อวันที่ 28 มีดังนี้ NSD ปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการรวมสำหรับปีงบการเงินสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2570 และปรับเพิ่มประมาณการเงินปันผลจ่ายครั้งเดียวตอนสิ้นงวดจากเดิม 97 เยนเป็น 100 เยน SBSHD เข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ Mitsubishi Chemical Logistics จาก Mitsubishi Chemical Group และทำให้เป็นบริษัทย่อย Chugai Pharma ยกเลิกการพัฒนา GYM329 หรือ Emgrobart สำหรับรักษาโรคอ้วน Happinet ปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากการดำเนินงานรวมสำหรับครึ่งปีแรกของปีงบการเงินสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2570 จาก 7.8 พันล้านเยนเป็น 13.5 พันล้านเยน โดยสินค้าประเภทหวยและเทรดดิ้งการ์ดมีผลงานดี รวมทั้งยังมีสินค้าฮิตในกลุ่มแคปซูลทอย AI Mekatek ได้รับคำสั่งซื้อระบบสำหรับการบรรจุภัณฑ์ระดับเวเฟอร์จากผู้ผลิตที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่จากต่างประเทศ 2 ราย มูลค่าคำสั่งซื้อประมาณ 4.5 พันล้านเยน Accel ปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากการดำเนินงานรวมสำหรับปีงบการเงินสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2570 อย่างมีนัยสำคัญเป็น 2.29 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 37.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มประมาณการเงินปันผลเป็น 79 เยน

Marvell Technology เริ่มส่งชิป Compute Express Link แบบกำหนดเองให้กับ Google ในเครือ Alphabet และมีแผนปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ด้าน AI หลังจากกระชับความร่วมมือด้านซิลิคอนแบบกำหนดเองกับบริษัทดังกล่าว ฝ่ายบริหารคาดว่าโครงการซิลิคอนสำหรับการประมวลผล AI แบบกำหนดเองขนาดใหญ่กับ Google จะขยายตัวต่อเนื่องไปจนถึงปี 2028 ซึ่งบ่งชี้ถึงความร่วมมือระยะหลายปี ความร่วมมือกับ Google ที่ขยายวงกว้างนี้ตอกย้ำการเดิมพันของ Marvell ต่อการชนะงานออกแบบชิปจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่และโครงการระยะหลายปี และเชื่อมโยงกับข้อตกลงด้าน SiGe และวัสดุฐานรองไอซีที่ขยายออกไป ซึ่งมุ่งสร้างกำลังการผลิตสำรองที่สัญญาเหล่านี้ต้องใช้ ประเด็นที่ยังไม่คลี่คลายคือความเสี่ยงจากการกระจุกตัว เนื่องจากงานในมือกับ Google ที่ใหญ่ขึ้นทำให้ต้องพึ่งพาโครงการขนาดใหญ่เพียงไม่กี่โครงการที่มีความผันผวนสูงและห่วงโซ่อุปทานที่ตึงตัวมากขึ้น เมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีความหลากหลายมากกว่าอย่าง Broadcom หรือ Intel

โทมัส แชมเปียน นักวิเคราะห์จากไพเพอร์ แสนด์เลอร์ คาดการณ์ว่าธุรกิจชิปภายนอกที่กูเกิลเพิ่งเปิดเผยจะสร้างรายได้จากฮาร์ดแวร์ TPU ถึง 1.04 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 ซึ่งเป็นตัวเลขที่บริษัทระบุว่าตลาดโดยรวมยังไม่ได้สะท้อนไว้ในราคา แชมเปียนเผยแพร่บทวิเคราะห์นี้หลังจากกูเกิลเปิดเผยยอดขายฮาร์ดแวร์ภายนอกเป็นครั้งแรกในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญที่ทำให้ต้องประเมินโอกาสทางรายได้นี้ใหม่อย่างเป็นทางการ โมเดลของบริษัทคาดว่ายอดขาย TPU จะเพิ่มขึ้นจากประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 หรือราว 240,000 ชิป เป็น 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027 หรือประมาณ 2.4 ล้านชิป และจากนั้นเป็น 1.04 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2028 โดยอิงกับการขยายศูนย์ข้อมูลและกำลังการผลิตไฟฟ้าที่จะแตะ 3 กิกะวัตต์ของกำลังการผลิตที่ใช้งานต่อเนื่องภายในสิ้นปี 2027 และ 6 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2028 ไพเพอร์ แสนด์เลอร์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของอัลฟาเบทเป็น 400 ดอลลาร์จาก 395 ดอลลาร์ และย้ำคำแนะนำให้ลงทุนเกินน้ำหนัก โดยประมาณการรายได้จากคลาวด์ในปี 2027 และ 2028 อยู่สูงกว่าฉันทามติ 15% และ 17% ตามลำดับ และประมาณการกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีจากคลาวด์สูงกว่าฉันทามติ 18-19% แชมเปียนยังชี้ว่าประมาณการเหล่านี้อาจยังอนุรักษ์นิยมเกินไป โดยระบุว่าผู้บริหารของบรอดคอมเพิ่งกล่าวถึงความต้องการของแอนโทรปิกที่ 5 กิกะวัตต์ในปี 2027 และ 10 กิกะวัตต์ในปี 2028 ซึ่งไพเพอร์ แสนด์เลอร์ประเมินว่าจะคิดเป็นรายได้ 1.05 แสนล้านดอลลาร์และ 2.1 แสนล้านดอลลาร์หากกำลังการผลิตดังกล่าวเกิดขึ้นจริง

นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกนระบุเมื่อวันที่ 28 ว่าการปรับฐานของการซื้อขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเอไอทั่วโลกในช่วงที่ผ่านมาทำให้สถานะการถือครองของนักลงทุนดีขึ้น และระดับการประเมินมูลค่าก็มีความน่าสนใจมากขึ้น ซึ่งอาจจูงใจให้นักลงทุนกลับเข้าลงทุนอีกครั้ง โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ รายงานระบุว่าแม้หุ้นเทคโนโลยีอาจไม่กลับไปสู่ระดับความสำเร็จในอดีต แต่ภาพรวมพื้นฐานยังเป็นบวก และยังมีโอกาสลงทุนอีกมากภายในกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเอไอ ขณะที่สถานะการถือครองของนักลงทุนในด้านเอไอได้รับการปรับให้เป็นระเบียบและระดับการประเมินมูลค่าในเกือบทุกกลุ่มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การใช้จ่ายด้านทุนมีแนวโน้มยังคงแข็งแกร่งต่อไปแม้จะมีความกังวลเรื่องการชะลอตัวในช่วงที่ผ่านมา สำหรับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์นั้น เจพีมอร์แกนคงมุมมองเชิงบวกโดยให้เหตุผลจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ราคาที่มีแนวโน้มปรับขึ้นไปจนถึงปี 2027 และภาวะอุปสงค์เกินอุปทานที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028 ส่วนหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ยังคงรักษาท่าทีระมัดระวัง โดยประเมินว่าการเติบโตของเอไอยังทำให้แนวโน้มระยะยาวของกลุ่มนี้ไม่ชัดเจน

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co หรือ TSMC กำลังเร่งขยายกำลังการผลิตชิปขนาด 2 นาโนเมตร โดยคาดว่าผลผลิตจะแตะประมาณ 120,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเร็วกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ถึง 100,000 เวเฟอร์ต่อเดือน ตามรายงานของสำนักข่าว EDN ของไต้หวัน รายงานระบุโดยอ้างแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมว่า ลูกค้าซึ่งรวมถึง Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm และ MediaTek ต่างเพิ่มคำสั่งซื้อกำลังการผลิตชิปตระกูล 2 นาโนเมตรของ TSMC ขึ้นร้อยละ 10 ถึง 20 เมื่อเร็ว ๆ นี้ Hou Yung-ching รองประธานอาวุโสของ TSMC กล่าวว่า บริษัทกำลังเปิดโรงงานผลิตชิป 2 นาโนเมตร 5 แห่งภายในปีนี้ โดย 2 แห่งตั้งอยู่ในเมืองซินจู๋ และอีก 3 แห่งอยู่ในเมืองเกาสง Hou กล่าวว่าผลผลิตเวเฟอร์ 2 นาโนเมตรในปีแรกจะสูงกว่าผลผลิตปีแรกของชิป 3 นาโนเมตรในปี 2023 ถึงร้อยละ 45 ขณะที่กำลังการผลิต 2 นาโนเมตรคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นปีละร้อยละ 70 ระหว่างปี 2026 ถึง 2028

หุ้น SCHMID พุ่งขึ้นเกือบ 20% ในการซื้อขายช่วงบ่ายวันศุกร์ หลังจากมีรายงานเปิดเผยว่าผู้ผลิตชิปขั้นสูงกำลังพิจารณาการใช้ฐานรองแก้วในหน่วยประมวลผล เทคโนโลยีนี้สามารถเพิ่มปริมาณหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงในชิป ซึ่งจะช่วยเพิ่มความเร็วในการประมวลผลสำหรับงานด้าน AI โรลันด์ เรทเทนไมเออร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายขายของ SCHMID กล่าวในงานแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สองปี 2026 ของบริษัทว่า ผู้เล่นหลายรายในห่วงโซ่อุปทานของ Intel, Nvidia และ AMD กำลังจับตามองฐานรองแก้วแบบแกนกลาง เนื่องจากความเรียบ ความเนียน ค่าคงที่ไดอิเล็กทริก และความสมบูรณ์ของสัญญาณ และบริษัทสัญชาติเยอรมนีแห่งนี้กำลังร่วมงานกับผู้เล่นรายใหญ่ส่วนใหญ่ในห่วงโซ่อุปทานเพื่อทำให้ฐานรองแก้วแบบแกนกลางเป็นจริง เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia เพิ่งพบปะกับประธานของ SK Group เพื่อหารือเกี่ยวกับการใช้เทคโนโลยีฐานรองแก้วในเซมิคอนดักเตอร์รุ่นต่อไป ตามรายงานของ Seoul Economic Daily และมีรายงานว่าได้หารือเรื่องนี้กับ TSMC เช่นกัน SCHMID เชี่ยวชาญด้านการผลิตเทคโนโลยีขั้นสูงสำหรับอิเล็กทรอนิกส์ โฟโตวอลเทอิก แก้ว และระบบพลังงาน และได้พัฒนานวัตกรรมฐานรองแก้วที่ใช้วัสดุบรรจุภัณฑ์ที่บางและเนียนกว่า เพื่อเพิ่มความเร็วของชิปและลดการใช้พลังงาน

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing กำลังจัดตั้งศูนย์ทดสอบและฝึกอบรมด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่เมืองเกาสง ซึ่งจะช่วยให้ซัพพลายเออร์สามารถทดสอบอุปกรณ์และวัสดุร่วมกับผู้ผลิตชิปได้ก่อนที่เทคโนโลยีเหล่านั้นจะเข้าสู่การผลิตจริง คาดว่าอาคารสองหลังจะเปิดในปลายปี 2029 และ TSMC ระบุว่าการจัดตั้งนี้จะทำให้การตรวจสอบมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น 25% ถึง 50% หุ้นของบริษัทในสหรัฐฯ ปรับขึ้นประมาณ 0.4% มาอยู่ที่ 453.02 ดอลลาร์ เมื่อเวลาประมาณ 10.28 น. ตามเวลาตะวันออกของวันศุกร์ เทียบกับราคาปิดวันพฤหัสบดีที่ 451.15 ดอลลาร์ บทความระบุว่าการทดสอบที่เร็วขึ้นไม่เท่ากับการมีชิปพร้อมขายมากขึ้น และหุ้นยังอยู่สูงกว่าประมาณการ GF Value ของ GuruFocus ที่ 364.01 ดอลลาร์ ถึง 24.45%

Advanced Micro Devices ทะลุเครื่องหมายมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้นพุ่งขึ้น 9.9% ท่ามกลางการrallyของหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง เหตุการณ์นี้เป็นจุดสูงสุดของเดือนกันยายนที่ลิซ่า ซู ซีอีโอได้นั่งโต๊ะเดียวกับประธานาธิบดีทรัมป์ในงานเลี้ยงอาหารค่ำอย่างเป็นทางการกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงแห่งจีน โดยนั่งห่างจากทรัมป์สองที่นั่งและติดกับอีลอน มัสก์ และได้กดระฆังเปิดการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กร่วมกับสุภาพสตรีหมายเลขหนึ่งเมลาเนีย ทรัมป์ หุ้น AMD เพิ่มขึ้น 193% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 22% ของ Nvidia อย่างมาก บริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้ทำผลงานได้เหนือความคาดหมายของวอลล์สตรีทในทุกด้านสำหรับไตรมาสที่สอง โดยรายงานกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.66 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 1.61 ดอลลาร์ พร้อมรายได้รวมเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ AMD คาดการณ์รายได้จากซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในครึ่งหลังของปี 2026 จะเติบโต 80% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 70% ในปี 2027 และคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2027 โดยจีพียูสำหรับ AI จะเติบโตเกิน 100% อย่างมาก บริษัทยังเปิดตัวจีพียูซีรีส์ Instinct MI450 รุ่นใหม่และซีพียู EPYC Venice เจนเนอเรชันที่ 6 สำหรับระบบ AI แบบแร็คสเกล Helios พร้อมข้อตกลงให้ Microsoft ติดตั้ง Helios ทั่วบริการ Azure AI เริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2026 และให้ Anthropic ติดตั้งจีพียู Instinct MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์ เริ่มตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2027 ซึ่งเป็นข้อตกลงที่อาจมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในระยะยาว โดย AMD มุ่งมั่นที่จะลงทุนสูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic

บีโอไอประสบความสำเร็จในการดึงบริษัท อินฟินีออน เทคโนโลยีส์ แมนูแฟคเชอริ่ง (ประเทศไทย) จำกัด ผู้ผลิตชิปอันดับหนึ่งของเยอรมนี ลงทุนกว่า 48,000 ล้านบาท เปิดโรงงานเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ที่จังหวัดสมุทรปราการอย่างเป็นทางการในวันที่ 1 ตุลาคม 2569 โดยมีนายกรัฐมนตรีเป็นประธาน โรงงานแห่งนี้จะเป็นศูนย์กลางการผลิต Power Module แห่งที่ 3 ของบริษัท ต่อจากเยอรมนีและจีน ครอบคลุมการผลิตระบบชิปควบคุมพลังงาน การทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ และการจัดตั้งศูนย์วิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่แห่งแรกในประเทศไทย ภายใต้เงื่อนไขการส่งเสริมการลงทุน บริษัทต้องสร้างบุคลากรไทยด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีไม่น้อยกว่า 600 คน แบ่งเป็นวิศวกรสายการผลิตกว่า 400 คน และสายวิจัยและพัฒนากว่า 200 คน พร้อมส่งบุคลากรไทยกว่า 130 คนไปฝึกอบรมเทคโนโลยีเฉพาะทางในต่างประเทศ และพัฒนาผู้ประกอบการไทยไม่น้อยกว่า 14 ราย รวมทั้งมีค่าใช้จ่ายด้านวิจัยและพัฒนาไม่น้อยกว่า 2,800 ล้านบาท นายนฤตม์ เทอดสถีรศักดิ์ เลขาธิการคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน กล่าวว่าการลงทุนครั้งนี้เป็นหนึ่งในภาพสะท้อนว่าฐานอุตสาหกรรมไทยพร้อมรับการลงทุนตามยุทธศาสตร์เซมิคอนดักเตอร์แห่งชาติ ซึ่งได้รับความเห็นชอบจากบอร์ดเซมิคอนดักเตอร์ที่มีนายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เมื่อวันที่ 24 กันยายน 2569 โดยตั้งเป้าดึงดูดการลงทุนไม่น้อยกว่า 5 แสนล้านบาทใน 5 ปีแรก และ 2.5 ล้านล้านบาทภายในปี 2593 สร้างรายได้อุตสาหกรรมกว่า 5 ล้านล้านบาทต่อปี และสร้างงานทักษะสูงเพิ่มขึ้นไม่น้อยกว่า 230,000 คน

Onto Innovation ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสำหรับปี 2026 ทั้งปีเป็นอย่างน้อย 80% จากเดิมที่มากกว่า 50% โดยอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับแพลตฟอร์มตรวจสอบ Dragonfly G5 บริษัทมีรายได้รายไตรมาส 343.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 35.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ธุรกิจตรวจสอบซึ่งขับเคลื่อนหลักโดยระบบ Dragonfly เติบโตประมาณ 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากความต้องการในงานด้านลอจิก 2.5D และแอปพลิเคชัน HBM Onto เปิดตัว Dragonfly G5 ในเดือนมีนาคม 2026 และเปิดเผยในเดือนเมษายนว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวผ่านการรับรองสำหรับแอปพลิเคชันบรรจุภัณฑ์ AI แบบ 2.5D โดยความต้องการแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มผู้ผลิต HBM และ OSAT ที่มุ่งเน้น AI รวมถึงคำสั่งซื้อ Dragonfly มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์จาก OSAT รายเดียว ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดส่งมอบในปี 2027 ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความต้องการแพลตฟอร์ม Dragonfly คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 50% ในปี 2026 จากปี 2025 และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องในปี 2027 โดยไม่มีสัญญาณของกำลังการผลิตส่วนเกินของลูกค้า คู่แข่งก็ได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่นเดียวกัน โดย KLA คาดว่าการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ในปี 2026 จะอยู่ในช่วง 150,000 ล้านดอลลาร์ตอนต้น เพิ่มขึ้นจาก 135,000-140,000 ล้านดอลลาร์ และ Applied Materials คาดว่ารายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 70% ในปี 2026 เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มเดิมที่มากกว่า 50%

Trio-Tech รายงานกำไร Non-GAAP ไตรมาส 4 ที่ 0.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 14.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ยอดงานค้างสะสมทั้งหมดอยู่ที่ 24.2 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 เทียบกับ 11.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยงานค้างของ SBS อยู่ที่ประมาณ 19.8 ล้านดอลลาร์ และงานค้างของ IE อยู่ที่ประมาณ 4.4 ล้านดอลลาร์ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.4 ล้านดอลลาร์ จาก 0.4 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 ขณะที่เงินสด เงินสดเทียบเท่า เงินฝากระยะสั้น และเงินฝากประจำที่มีข้อจำกัด รวมกันอยู่ที่ประมาณ 28.5 ล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณ 19.5 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2025 บริษัทระบุว่าเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 ด้วยความต้องการบริการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ขั้นปลายที่ต่อเนื่องในด้าน AI การประมวลผลสมรรถนะสูง และการใช้งานยานยนต์ รวมถึงเซมิคอนดักเตอร์สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ ในระหว่างปีงบประมาณ 2026 Trio-Tech ส่งมอบคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับบอร์ดเบิร์นอินที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้มูลค่า 14.2 ล้านดอลลาร์ไปแล้วประมาณ 6.3 ล้านดอลลาร์ คงเหลืออีกประมาณ 7.9 ล้านดอลลาร์ที่ยังต้องส่งมอบ และในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 บริษัทได้รับคำสั่งซื้อเพิ่มเติมอีกประมาณ 1.5 ล้านดอลลาร์

Lam Research กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง หลังจากผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์อุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปี 2026 สู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนล่าง พร้อมทั้งส่งสัญญาณว่ารายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หุ้นปรับขึ้น 14.1% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ลดลงประมาณ 19% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีจะอยู่ที่ประมาณ 66% และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 1 ปีอยู่ที่ประมาณ 141% ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 307.16 ดอลลาร์ ยังต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมตามมุมมองเรื่องเล่าที่ 423.85 ดอลลาร์ ซึ่งช่องว่างนี้ขึ้นอยู่กับว่าวัฏจักรหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะเป็นอย่างไร เมื่อดูจากอัตราส่วนกำไร ภาพกลับยากขึ้น โดยหุ้นซื้อขายที่ค่า P/E 52.9 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 46.9 เท่า และสูงกว่าอัตราส่วนยุติธรรมที่ 44.6 เท่า มุมมองเรื่องเล่านี้อาจพังทลายลงได้ หากผู้ผลิตหน่วยความจำลดการใช้จ่ายด้านทุนเร็วกว่าที่คาด หรือหากข้อจำกัดจากจีนเข้มงวดขึ้นและกดดันความต้องการอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์

บรอดคอมคาดว่ารายได้จากชิป AI จะอยู่ที่ประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 ตามรายงานของรอยเตอร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ท้าทายการส่งมอบเป็นสองเท่าสำหรับซัพพลายเออร์ชิป AI แบบกำหนดเองและอุปกรณ์เครือข่ายรายนี้ บริษัทรายงานรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 56% ของรายได้รวม 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ หุ้นปรับตัวลงประมาณ 2% มาอยู่ที่ 348.02 ดอลลาร์เมื่อเวลา 10.40 น. ตามเวลาตะวันออกของเช้าวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างคำมั่นสัญญากับความเสี่ยงในการดำเนินการ ที่ราคาดังกล่าว บรอดคอมซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามหลักการที่ 411.18 ดอลลาร์ซึ่งอ้างอิงโดยกูรูโฟกัสอยู่ 15.36% การเพิ่มยอดขาย AI เป็นสองเท่าภายในหนึ่งปีเรียกร้องให้ชิปต้องถูกผลิต บรรจุภัณฑ์ และส่งมอบตามกำหนดเวลา และความล่าช้าใดๆ ในห่วงโซ่อุปทานหรือการติดตั้งใช้งานของลูกค้าจะทำให้เป้าหมายรายได้นี้ไม่สร้างความอุ่นใจมากนัก

เทอราไดน์รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 1.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 104% เมื่อเทียบปีต่อปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 9.3% และเป็นบริษัทที่ทำผลงานเหนือประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุดและปรับเพิ่มคำแนะนำสูงสุดในกลุ่มหุ้นผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ 14 ตัวที่ติดตามอยู่ บริษัทซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติสำหรับเซมิคอนดักเตอร์สัญชาติสหรัฐฯ แห่งนี้ยังทำกำไรต่อหุ้นและกำไรจากการดำเนินงานได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด และหุ้นของบริษัทปรับขึ้น 20.8% นับตั้งแต่รายงานผล โดยซื้อขายที่ 387.50 ดอลลาร์ ในภาพรวมของกลุ่ม รายได้สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 3.5% ขณะที่คำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดไว้ 6.5% และราคาหุ้นปรับขึ้นเฉลี่ย 7.2% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด คูลิกแอนด์ซอฟฟารายงานรายได้ 330.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 123% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 5.7% ซึ่งเป็นการเติบโตของรายได้ที่เร็วที่สุดในกลุ่ม แม้หุ้นจะปรับลง 3.2% นับตั้งแต่รายงานผล โดยอยู่ที่ 90.86 ดอลลาร์ เคแอลเอ คอร์ปอเรชันรายงานรายได้ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 1.3% โดยหุ้นปรับลง 1.5% อยู่ที่ 188.03 ดอลลาร์ ขณะที่เอนเทกริสรายงานรายได้ 883.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11.5% และสูงกว่าที่คาดไว้ 5.5% โดยหุ้นปรับขึ้น 19.8% อยู่ที่ 149.97 ดอลลาร์ และแอมเทครายงานรายได้ 22.38 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.5% และสูงกว่าที่คาดไว้ 4.1% โดยหุ้นปรับลง 5.2% อยู่ที่ 15.19 ดอลลาร์

นายภวโตช วชเปย์ นักวิเคราะห์ของ CLSA กล่าวว่าวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์ด้าน AI จะไม่ถึงจุดสูงสุดในปี 2028 โดยเรียกความคาดหวังดังกล่าวว่า 'ผิดถนัด' และคาดการณ์ว่าการขาดแคลนชิปในปัจจุบันจะยืดเยื้อไปจนถึงราวปี 2030 ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพุธ วชเปย์กล่าวว่าความต้องการชิป GPU และชิป AI แบบสั่งทำพิเศษในปัจจุบันสูงกว่าอุปทานราวร้อยละ 73 และเขาคาดว่าบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ต้นน้ำจะได้รับประโยชน์เมื่อการขาดแคลนทวีความรุนแรงขึ้นพร้อมกับเม็ดเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ขยายตัว เขายังตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ซื้อขายกันที่อัตราส่วนมูลค่าที่ต่ำกว่าหลายส่วนของระบบนิเวศ AI วชเปย์ยกให้ Muse ของ Meta เป็นความคืบหน้าล่าสุดที่น่าสนใจซึ่งทำให้การสร้างเอเจนต์ AI ง่ายขึ้นผ่านคำสั่งภาษาธรรมชาติ และกล่าวว่าความก้าวหน้าลักษณะเดียวกันน่าจะเกิดขึ้นในจีน ซึ่งบริษัทต่างๆ รวมถึง Alibaba กำลังพัฒนาโมเดล AI ขนาดเล็กกว่า เขาชี้ว่า Apple มีความสำคัญเป็นพิเศษ เพราะสมาร์ตโฟนอยู่ในศูนย์กลางชีวิตประจำวันของผู้บริโภคอยู่แล้ว และอาจกลายเป็นประตูหลักในการเข้าถึงบริการ AI ขณะที่ CLSA มองเห็นโอกาสที่ชัดเจนกว่าในกลุ่มผู้จัดหาฮาร์ดแวร์ AI มากกว่าในกลุ่มผู้พัฒนาโมเดล ซึ่งเขากล่าวว่ายังเร็วเกินไปที่จะชี้ขาดว่าผู้ชนะในที่สุดจะเป็นใคร

ซูเปอร์ ไมโคร คอมพิวเตอร์ เริ่มส่งมอบเชิงพาณิชย์ระบบเซิร์ฟเวอร์ที่สร้างบนแพลตฟอร์ม วีร่า รูบิน เจเนอเรชันถัดไปของเอ็นวิเดีย ส่งผลให้หุ้นของบริษัทร่วงมากกว่า 3% ในบ่ายวันพฤหัสบดี บริษัทกำลังส่งมอบแร็ค วีร่า รูบิน NVL72 ผ่านโซลูชัน Data Center Building Block Solutions ซึ่งผสานฮาร์ดแวร์คอมพิวติงเข้ากับระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว อุปกรณ์เครือข่าย จัดเก็บข้อมูล และจ่ายไฟ โดยแต่ละดีไซน์แร็คใช้ GPU รูบิน 72 ตัว และ CPU เวร่า 36 ตัว ซูเปอร์ ไมโคร ระบุว่าแพลตฟอร์มนี้รองรับการติดตั้งตั้งแต่โครงการขนาด 5 เมกะวัตต์ ไปจนถึงศูนย์ข้อมูลที่มีกำลังความจุระดับกิกะวัตต์ และหน่วยที่ขยายได้หนึ่งหน่วยสามารถบรรจุแร็คคอมพิวติง 16 แร็ค พร้อม GPU รูบิน 1,152 ตัว และหน่วยความจำ HBM4 ความจุ 331 เทระไบต์ ในการประชุมของโกลด์แมน แซคส์ เมื่อวันที่ 10 กันยายน ไมเคิล สไตเกอร์ รองประธานอาวุโส กล่าวว่าบริษัทมีคำสั่งซื้อมูลค่าประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์หนุนประมาณการรายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 6.5 หมื่นล้านถึง 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทมองเห็นความต้องการจากผู้ให้บริการคลาวด์กลุ่มใหม่ องค์กรธุรกิจ และลูกค้าภาครัฐ

เทอราไดน์เปิดตัว Iris 100 แพลตฟอร์มทดสอบออปติคัลที่พร้อมใช้งานจริงสำหรับอุปกรณ์ไมโครแอลอีดีที่ใช้ในจอแสดงผลออปติคัลแบบเสริมความเป็นจริงและตัวเชื่อมต่อออปติคัลสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งเป็นการขยายพอร์ตโฟลิโอการทดสอบด้าน AI เพื่อแข่งขันกับ KLA Corporation และ Cohu ระบบนี้สามารถวัดตัวเปล่งแสงแต่ละตัวในอาร์เรย์ที่มีไมโครแอลอีดีหลายล้านตัว และทำงานร่วมกับแพลตฟอร์ม UltraFLEXplus ของเทอราไดน์เพื่อการทดสอบทั้งทางออปติคัลและทางไฟฟ้าแบบรวมศูนย์ รองรับการทดสอบทั้งระดับเวเฟอร์และการทดสอบขั้นสุดท้ายด้วยการประมวลผลแบบขนานขั้นสูงและการประมวลผลภาพสำหรับการผลิตที่มีปริมาณสูง รายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI คิดเป็นกว่า 60% ของรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ของเทอราไดน์ ขณะที่รายได้รวมเกิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ในไตรมาสดังกล่าว รายได้จากธุรกิจ Semi Test เพิ่มขึ้น 128% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากธุรกิจคอมพิวต์พุ่งขึ้นเกือบ 600% และรายได้จากธุรกิจ Product Test เพิ่มขึ้น 26% แตะ 107 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาส 3 ปี 2026 เทอราไดน์คาดการณ์รายได้ในช่วง 1.20-1.30 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปี 2026 อยู่ที่ 9.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเติบโต 129.80% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่หุ้นของเทอราไดน์พุ่งขึ้น 101% นับตั้งแต่ต้นปี

เอ็นวิเดียปิดไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ด้วยภาระผูกพันด้านการจัดหาและกำลังการผลิต 2.79 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.19 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดยส่วนใหญ่ผูกกับหน่วยความจำและโรงงานผลิตสำหรับผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูลทั้งในปัจจุบันและอนาคต บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่ 9.622 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายได้จากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 117% แตะ 8.902 หมื่นล้านดอลลาร์ และบริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สามที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 89.5% เมื่อเทียบปีต่อปี เอ็นวิเดียคาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2028 จะเติบโตประมาณ 70% แม้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจจำกัดความเร็วในการตอบสนองความต้องการ และบริษัทเตือนว่าความต้องการที่เปลี่ยนแปลงอาจทำให้ภาระผูกพันเหล่านี้ลดลงได้ยาก คู่แข่งก็ขยายตัวเช่นกัน รายได้ศูนย์ข้อมูลของเอเอ็มดีเพิ่มขึ้น 107% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 6.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยแอนโทรปิกวางแผนติดตั้ง GPU ซีรีส์ MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์บนแพลตฟอร์มขนาดแร็ค Helios และไมโครซอฟต์ติดตั้ง Helios ในวงกว้างบน Azure ขณะที่รายได้ไตรมาสที่สองของอินเทลเพิ่มขึ้น 25% แตะ 1.613 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูลและ AI พุ่งขึ้น 59% แตะ 6.26 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับรายได้ปีงบประมาณ 2027 ของเอ็นวิเดียอยู่ที่ 4.0605 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบปีต่อปี และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 17.11 เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 21.45

นอร์ดสันรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโซลูชันเทคโนโลยีขั้นสูงที่แข็งแกร่งขึ้นในกลุ่มบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์และการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ หุ้นของบริษัทให้ผลตอบแทน 33.35% นับตั้งแต่ต้นปี และ 45.85% ในรอบหนึ่งปีเมื่อคิดจากผลตอบแทนผู้ถือหุ้นโดยรวม แม้จะย่อตัวลง 3.75% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา เรื่องราวการประเมินมูลค่าที่ได้รับความสนใจมากที่สุดของนอร์ดสันประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ประมาณ 319.13 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 321.42 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยนักลงทุน 14 รายมองว่าหุ้นตัวนี้มีมูลค่าเกินจริง 1% มุมมองเชิงบวกตั้งอยู่บนความต้องการโซลูชันเทคโนโลยีขั้นสูงที่เร่งตัวขึ้น ขณะที่ลูกค้าเพิ่มกำลังการผลิตสำหรับงานด้านเอไอ คลาวด์ และอุปกรณ์ผู้บริโภคขั้นสูง รวมถึงความแข็งแกร่งของคำสั่งซื้อคงค้างในกลุ่มโซลูชันเทคโนโลยีขั้นสูงที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ และการผสานรวมกิจการที่ซื้อมาอย่างราบรื่น ซึ่งทั้งสองปัจจัยอาจเปราะบางกว่าที่แบบจำลองในปัจจุบันสะท้อนไว้

หุ้นญี่ปุ่นดูพร้อมที่จะไล่ตามการปรับขึ้นของตลาดหุ้นโลกที่นำโดยกลุ่ม AI เมื่อการซื้อขายกลับมาเปิดอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยสัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีนิกเกอิ 225 ในโอซากาซื้อขายสูงกว่าราคาปิดของดัชนีเมื่อวันศุกร์ราว 1.4% หลังช่วงวันหยุดซิลเวอร์วีค ผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปอย่างโตเกียวอิเล็กตรอนและแอดแวนเทสต์คาดว่าจะเป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์มากที่สุด จากข้อมูลของหูโหยว นักวิเคราะห์อาวุโสของไอฟาสต์ไฟแนนเชียลในสิงคโปร์ ซึ่งยังชี้ถึงอิบิเดน ผู้ผลิตวัสดุฐานรองบรรจุชิป และคิโอเซีย โฮลดิงส์ ผู้ผลิตหน่วยความจำ เงินเยนซื้อขายที่ราว 157.28 เยนต่อดอลลาร์ในโตเกียว หลังร่วงติดต่อกันสี่วัน ซึ่งยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ทำให้เทรดเดอร์จับตาความเสี่ยงจากการแทรกแซง หลังธนาคารกลางญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันศุกร์ และส่งสัญญาณว่ายังอาจเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมได้ การเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นซึ่งทำให้นักซื้อขายเงินเยนผิดหวังเพราะขาดคำแนะนำที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ยังทำให้เทรดเดอร์พันธบัตรเผชิญการเปิดตลาดที่ผันผวน โดยหูโหยวจากไอฟาสต์กล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้กำหนดพื้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้น และเป็นลบโดยพื้นฐานต่อราคาพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะสั้น การซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI ทั่วโลกได้รับแรงหนุนจากสัญญาณเริ่มต้นของความสำเร็จของเอเจนต์ AI ตัวใหม่ของเมตา แพลตฟอร์มส และการเปิดตัวชิป AI ที่อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิงส์ เรียกกว่าทรงพลังที่สุดของจีน แม้ว่าความอ่อนแอของหุ้นสหรัฐในชั่วข้ามคืนและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นอาจลดทอนความคึกคักดังกล่าว

ซินอปซิสประกาศความร่วมมือใหม่กับทีเอสเอ็มซี ครอบคลุมการเปิดใช้งานการออกแบบบนเทคโนโลยี A14, กระบวนการทำงานทางวิศวกรรมที่ใช้ AI ช่วย, การรองรับ CoWoS สำหรับการออกแบบหลายชิป และการลงนามตรวจสอบแบบมัลติฟิสิกส์แบบรวมศูนย์ บริษัททั้งสองระบุว่าซินอปซิสได้รับการรับรอง A14 ครอบคลุมกระบวนการดิจิทัลและแอนะล็อก และเปิดใช้งานความสามารถ Agentic AI ทำให้ลูกค้าได้ระเบียบวิธีที่ครอบคลุมตั้งแต่การนำไปใช้จนถึงการลงนามตรวจสอบ เพื่อเร่งการบรรจบกันของการออกแบบบนเทคโนโลยี A14 ของทีเอสเอ็มซี ด้านการออกแบบแอนะล็อก ซินอปซิสกำลังร่วมมือกับทีเอสเอ็มซีในการเปิดใช้งานการกำหนดเส้นทางอุปกรณ์บน A14 ซึ่งเป็นก้าวสำคัญสำหรับระบบอัตโนมัติในการจัดวางและกำหนดเส้นทางแอนะล็อกขั้นสูง ซินอปซิสระบุว่าแพลตฟอร์ม 3DIC Compiler ของบริษัทตอนนี้ช่วยให้นักออกแบบสามารถออกแบบร่วมและจำลองตัวควบคุมแรงดันไฟฟ้าแบบรวมบนเทคโนโลยี CoWoS ของทีเอสเอ็มซีในสภาพแวดล้อมแบบรวมศูนย์ และบริษัทยังคงทำงานร่วมกับทีเอสเอ็มซีในการออกแบบออปติกส์แบบบรรจุร่วมบนเทคโนโลยี COUPE ของทีเอสเอ็มซี สำหรับกระบวนการ N2P ของทีเอสเอ็มซี ซินอปซิสบรรลุความสำเร็จสำคัญด้านการเปิดใช้งาน IP และการเทปเอาต์สำหรับการออกแบบ AI และ HPC รวมถึง PCIe 7.0, HBM4, LPDDR6/5X/5, 224G Ethernet PHY, UCIe, OTP และ IP สำหรับตรวจสอบกระบวนการ แรงดันไฟฟ้า และอุณหภูมิแบบ SLM ขั้นสูง และเพิ่งเสร็จสิ้นการเทปเอาต์ IP UCIe 64G บนโหนดกระบวนการ 2 นาโนเมตรและ 3 นาโนเมตร

ลิป-บู ตัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของอินเทล คอร์ปอเรชัน กล่าวในงานประชุม .conf26 ของสปลังค์ที่เมืองเดนเวอร์เมื่อเดือนนี้ว่า อินเทลสามารถจัดหาหน่วยประมวลผลได้เพียงประมาณครึ่งหนึ่งของความต้องการที่ลูกค้าสั่งเข้ามา พร้อมเสริมว่ามีประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัทอื่นโทรศัพท์มาขอชิปเพิ่ม และเขาต้องกล่าวขอโทษ บริษัทระบุถึงข้อจำกัดในเวเฟอร์ระดับล้ำสมัย หน่วยความจำ และวัสดุรองรับ และรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดได้ระบุถึงการขาดแคลนวัสดุรองรับและหน่วยความจำทั่วทั้งอุตสาหกรรมเป็นหนึ่งในความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานของบริษัท เมื่อเดือนพฤษภาคมปีนี้ ตันกล่าวว่าอินเทลได้ขอให้ลูกค้าที่นำบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของบริษัทไปใช้ช่วยจ่ายเงินล่วงหน้าให้ซัพพลายเออร์ในไต้หวันและญี่ปุ่น เพื่อรักษากำลังการผลิต โดยมีซัพพลายเออร์สี่รายในไต้หวันและสองรายในญี่ปุ่นที่ต้องการข้อผูกมัดจ่ายล่วงหน้า รายได้ไตรมาสสองของอินเทลอยู่ที่ 1.61 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าจุดกึ่งกลางของคำแนะนำของบริษัทเองอย่างสบาย และหุ้นปรับขึ้นร้อยละ 12 เมื่อวันที่ 21 กันยายน ท่ามกลางการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มชิปโดยรวม ตัวเลขที่ต้องจับตาดูเมื่ออินเทลรายงานผลประกอบการในเดือนตุลาคม คือการจัดส่งจะเพิ่มขึ้นจริงหรือไม่ เพราะนั่นเป็นจุดเดียวที่ความต้องการที่ยังไม่ได้รับการตอบสนองจะปรากฏออกมาเป็นรายได้

ซูเปอร์ไมโครประกาศจากเมืองซานโฮเซ รัฐแคลิฟอร์เนียว่า ขณะนี้บริษัทเริ่มจัดส่งแร็ค NVIDIA Vera Rubin NVL72 ที่ผสานรวมกับโซลูชัน Data Center Building Block Solutions และชุดระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรง DLC-2 แล้ว แร็ค NVL72 แต่ละแร็คบรรจุ GPU NVIDIA Rubin จำนวน 72 ตัว และ CPU NVIDIA Vera จำนวน 36 ตัว ทำงานเป็นเครื่องเดียว มีหน่วยความจำ HBM4 ความจุ 20.7 เทระไบต์ และ LPDDR5X สูงสุด 54 เทระไบต์ เชื่อมต่อผ่านถาดสวิตช์ NVIDIA NVLink เจนเนอเรชันที่หกจำนวนเก้าถาด ให้แบนด์วิดท์แบบสเกลอัป 216 เทระไบต์ต่อวินาที บลูปริ้นต์ DCBBS ของซูเปอร์ไมโครกำหนดรายการวัสดุที่สมดุลสำหรับกรอบพลังงานที่กำหนด ตั้งแต่ 5 เมกะวัตต์จนถึงระดับกิกะวัตต์ และ Scalable Unit ของ Vera Rubin NVL72 หนึ่งชุดให้ GPU NVIDIA Rubin จำนวน 1,152 ตัว พร้อมหน่วยความจำ HBM4 ความจุ 331 เทระไบต์ กระจายอยู่ในแร็คประมวลผล 16 แร็ค บริษัทระบุว่าหน่วยจ่ายน้ำหล่อเย็นแบบในแถวของบริษัทมีอัตรา 1.8 เมกะวัตต์ต่อ CDU และติดตั้งด้วยความซ้ำซ้อนแบบ N+1 พร้อมตัวแลกเปลี่ยนความร้อนแบบประตูหลังซึ่งเป็นอุปกรณ์เสริมสำหรับดักจับภาระความร้อนที่เหลืออยู่ ชาร์ลส์ เหลียง ประธานและซีอีโอ กล่าวว่าซูเปอร์ไมโครออกแบบและสร้างทุกระดับชั้นระหว่างแผ่นระบายความร้อนกับหอทำความเย็น และลูกค้าสามารถสั่งซื้อ Scalable Unit ได้แล้วและจะได้รับระบบที่พร้อมผลิตด้วยการผสานรวมแบบครบวงจร

หุ้น SMT ดีดขึ้น 7.63% หรือ 0.45 บาท มาที่ 6.35 บาท มูลค่าซื้อขาย 284.40 ล้านบาท นำกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับขึ้นทั้งกระดาน โดย KCE บวก 1.49% มาที่ 68.00 บาท HANA บวก 1.47% มาที่ 51.75 บาท DELTA บวก 1.19% มาที่ 255 บาท และ CCET บวก 1.12% มาที่ 9.05 บาท บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่าผลดำเนินงานไตรมาส 2/2569 ของ บมจ.สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) หรือ SMT สะท้อนการฟื้นตัวชัดเจนทั้งรายได้ อัตราการใช้กำลังการผลิต และ Margin โดยบริษัทให้ Guidance รายได้ปี 2569 ไม่น้อยกว่า 2.6 พันล้านบาท และคาดปี 2570 เติบโตมากกว่า 10% หรือมากกว่าระดับ 3 พันล้านบาท พร้อมมอง Optical และ OSAT เป็น Growth Engine ใหม่จาก AI แม้รายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคิดเป็นสัดส่วนต่ำกว่า 5% ของรายได้ปัจจุบัน แต่มีโอกาสเพิ่มเป็นอย่างน้อย 10% ในปีหน้า ด้าน Valuation ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER ราว 19 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ 28-58 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ โดยคงราคาเหมาะสมสิ้นปี 2570 ที่ 7.60 บาทต่อหุ้น อิง PER 25 เท่า และคงคาดกำไรปกติปี 2569 ที่ 150 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 146 ล้านบาทในปี 2568 ก่อนเพิ่มเป็น 256 ล้านบาท หรือบวก 70% YoY ในปี 2570