NAURA Technology Group Co Ltd

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด เปิดเผยกลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 4/2569 โดยมองว่าต้องเพิ่มความระมัดระวังจากดอกเบี้ยขาขึ้นและราคาน้ำมันที่สูง กดดันเงินเฟ้อ บอนด์ยีลด์ และฟันด์โฟลว์ต่างชาติ พร้อมเคาะเป้าหมายดัชนีหุ้นไทยปี 2570 ที่ 1,715 จุด และมองว่าระดับ 1,550 จุด เริ่มน่าสะสม โดยเลือก 5 หุ้นเด่น ได้แก่ AMATA, CENTEL, CRC, KTB และ PR9 นายสุทธิชัย คุ้มวรชัย Head of Investment Strategy & Research ระบุว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ยืดเยื้อสร้างห่วงโซ่ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันสู่เงินเฟ้อ ทิศทางดอกเบี้ย ต้นทุนทางการเงิน และค่าเงินบาท ด้าน ดร.ปิยศักดิ์ มานะสันต์ หัวหน้านักวิจัยเศรษฐกิจ คงประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2569 และ 2570 ขยายตัว 2.0% พร้อมปรับสมมติฐานราคาน้ำมันเฉลี่ยปี 2569 และ 2570 ขึ้นเป็น 90 และ 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลตามลำดับ ขณะที่นายสิทธิชัย ดวงรัตนฉายา หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน ระบุว่ากำไรต่อหุ้นของตลาดหุ้นไทยได้รับการปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะจากกลุ่มพลังงาน สำหรับการลงทุนต่างประเทศ แนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จาก AI ได้แก่ Google, Amazon, Nvidia, Tencent และ Alibaba ส่วนกลุ่ม Semiconductor เน้น Lumentum, Naura, SMIC และ Biren พร้อมแนะนำกระจายความเสี่ยงไปยังหุ้นเชิงรับและหุ้นปันผล ด้านนายจรณพงศ์ รัตนะโสภา Head of Investment Product Specialist แนะนำกองทุน M-SCHD ซึ่งลงทุนผ่าน Schwab U.S. Dividend Equity ETF โดยปัจจุบัน SCHD มีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีน้อยกว่า 10% เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เกือบ 40% และค่าสหสัมพันธ์ระหว่าง SCHD กับ S&P 500 ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่จัดตั้งในปี 2554

อุตสาหกรรมเครื่องจักรผลิตชิปของจีนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วจากการที่โรงงานผลิตเวเฟอร์ทั่วประเทศต้องหันมาซื้อเครื่องจักรที่ผลิตในประเทศแบบ 100% หลังถูกจำกัดห่วงโซ่อุปทานจากชาติตะวันตก โดยข้อมูลจาก Google Trends ช่วงเดือนสิงหาคมถึงกันยายน ปี 2026 ชี้ว่าคีย์เวิร์ดที่พุ่งทะยานคือ China Semiconductor Tooling Localization และ Domestic Wafer Fab Equipment ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังคงค้นหาคำว่า ASML China Export Restrictions กลุ่มบริษัทที่ได้ประโยชน์ชัดเจนคือ NAURA Technology Group หรือ 002371.SZ ซึ่งมีไลน์ผลิตภัณฑ์ครอบคลุมทั้งเครื่องกัดกรด เคลือบผิวฟิล์มบาง และเครื่องล้างแผ่นเวเฟอร์ ใกล้เคียงกับ Applied Materials ทำให้โรงงานจีนสามารถจัดซื้ออุปกรณ์เกือบทั้งระบบในแพ็กเกจเดียว และมีคำสั่งซื้อล่วงหน้าล้นมือภายใต้นโยบาย National Semiconductor Self-Reliance อีกรายคือ Advanced Micro-Fabrication Equipment หรือ AMEC หรือ 688012.SS ผู้เชี่ยวชาญเครื่องกัดกรดพลาสมา ซึ่งเครื่องกัดกรดแบบ CCP และ ICP สามารถแข่งขันกับ Lam Research ได้ และเคยชนะคดีสิทธิบัตรกับบริษัทยักษ์ใหญ่ข้ามชาติหลายครั้ง ทำให้ขยายส่วนแบ่งตลาดในจีนจากระดับหลักสิบเปอร์เซ็นต์สู่ระดับผู้นำตลาดได้อย่างรวดเร็ว

จีนเปิดเผยแผนพัฒนาอุตสาหกรรมการผลิตข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ ฉบับที่ 15 ซึ่งครอบคลุมช่วงปี 2569-2573 โดยมุ่งเสริมความสามารถด้านเซมิคอนดักเตอร์และการผลิตขั้นสูงภายในประเทศ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มชิปและอิเล็กทรอนิกส์ของจีนปรับตัวขึ้นในวันนี้ (16 ก.ย.) จากความคาดหวังว่ารัฐบาลจะเพิ่มการสนับสนุนอุตสาหกรรมดังกล่าว แผนดังกล่าวตั้งเป้าให้บริษัทขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมการผลิตข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ที่เข้าเกณฑ์ มีรายได้รวมกันมากกว่า 30 ล้านล้านหยวน (4.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ภายในปี 2573 พร้อมตั้งเป้าให้การลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นแตะ 3.5% ของรายได้ โดยจีนกำหนดให้วงจรรวม การประมวลผลขั้นสูง อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์พื้นฐาน และอิเล็กทรอนิกส์ด้านพลังงาน เป็นอุตสาหกรรมที่มีความสำคัญ สำหรับเซมิคอนดักเตอร์ นโยบายดังกล่าวครอบคลุมตั้งแต่การออกแบบและผลิตชิป การบรรจุและทดสอบขั้นสูง ไปจนถึงอุปกรณ์และวัสดุสำหรับผลิตเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึงระบบอัตโนมัติสำหรับการออกแบบอิเล็กทรอนิกส์ โดยจีนต้องการผลักดันความก้าวหน้าในด้านโปรเซสเซอร์ระดับไฮเอนด์ ชิปหน่วยความจำ และชิปแอนะล็อก ความเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยหนุนหุ้นในอุตสาหกรรม โดยหุ้น Cambricon Technologies พุ่งขึ้น 6% ขณะที่หุ้น Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้เพิ่มขึ้น 4.2% และหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงเพิ่มขึ้น 4.4% ส่วนหุ้น NAURA Technology เพิ่มขึ้น 3.8% หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยหุ้น Luxshare Precision เพิ่มขึ้น 2.7% หุ้น BOE Technology เพิ่มขึ้น 2.1% และหุ้น Foxconn Industrial Internet เพิ่มขึ้น 3.2% ขณะที่หุ้น Goertek ก็ปรับตัวขึ้นด้วย มาตรการดังกล่าวมีขึ้นในช่วงที่ภาคเทคโนโลยีของจีนได้รับแรงหนุนจากการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการผลิตขั้นสูง โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่การผลิตหุ่นยนต์อุตสาหกรรมและแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนขยายตัวแข็งแกร่ง รัฐบาลจีนยังต้องการเสริมความแข็งแกร่งให้กับห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศ เนื่องจากบริษัทจีนเผชิญข้อจำกัดในการเข้าถึงเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงและเทคโนโลยีการผลิตจากต่างประเทศ

นอร์ธไชน่า หัวชวง เปิดเผยรายงานครึ่งปีแรก 2569 รายได้รวมจากการดำเนินงานอยู่ที่ 20,161 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 24.90 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อยู่ที่ 3,370 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.05 กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 3,774 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 6,965 ล้านหยวนเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์อยู่ที่ร้อยละ 50.26 ลดลง 2.23 จุดเปอร์เซ็นต์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ร้อยละ 40.07 อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ร้อยละ 8.31 กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 4.65 หยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.47 อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 0.22 เท่า อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลืออยู่ที่ 0.41 เท่า จำนวนผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 82,700 ราย ผู้ถือหุ้นรายใหญ่สิบอันดับแรกถือหุ้นรวมกันคิดเป็นร้อยละ 63.87 ของทุนจดทะเบียนทั้งหมด

เมื่อค่ำวันที่ 25 สิงหาคม บริษัทจดทะเบียนหลายแห่งในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นได้ประกาศรายงานครึ่งปีแรกและประเด็นสำคัญ บริษัทลูกของ Wanhua Chemical คือ BorsodChem ในฮังการีกลับมาเดินเครื่องผลิตอีกครั้ง CICC ได้รับอนุมัติให้ออกหุ้นกู้บริษัทไม่เกิน 8 หมื่นล้านหยวน Advanced Micro-Fabrication Equipment มียอดส่งมอบเครื่องปฏิกรณ์ฟิล์มบางขั้นสูงสะสมเกิน 500 เครื่อง ด้านผลประกอบการ ครึ่งปีแรก NAURA Technology Group มีกำไรสุทธิ 3.37 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.05 เมื่อเทียบกับปีก่อน WUS Printed Circuit มีกำไรสุทธิ 2.923 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 73.72 CGN Power มีกำไรสุทธิ 6.105 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.66 OKE Precision Cutting Tools มีกำไรสุทธิ 371 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 47,734.24 Hangzhou Cable มีกำไรสุทธิ 393 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 938.67 Joyson Electronics มีกำไรสุทธิ 739 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.43 Yunda Holding มีกำไรสุทธิ 998 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 88.82 Yahua Group มีกำไรสุทธิ 1.216 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 795.48 Changjiang Securities มีกำไรสุทธิ 3.192 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 83.8 Suzhou Good-Ark Electronics มีกำไรสุทธิ 77.29 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 76.87 Yunnan Chihong Zinc & Germanium มีกำไรสุทธิ 1.59 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 70.58 Jiangxi Copper มีกำไรสุทธิ 8.632 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 106.77 Shanghai Yashi มีกำไรสุทธิ 114 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 460.72 Beijing Easpring Material Technology มีกำไรสุทธิ 520 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 67.25 37 Interactive Entertainment มีกำไรสุทธิ 1.766 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 26.14 Dongfang Tower มีกำไรสุทธิ 976 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 97.84 Jingxing Paper มีกำไรสุทธิ 139 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 152.95 Huaqin Technology มีกำไรสุทธิ 3 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 58.8 Maxio Technology มีกำไรสุทธิ 520 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 825.54 Guosen Securities มีกำไรสุทธิ 5.732 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.79 CSSC Offshore & Marine Engineering มีกำไรสุทธิ 837 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 58.94 Luwei Optoelectronics มีกำไรสุทธิ 145 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 35.82 Lu'an Environmental Energy มีกำไรสุทธิ 1.778 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 31.85 JPT Opto-electronics มีกำไรสุทธิ 195 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 105.25 Tongkun Group มีกำไรสุทธิ 4.222 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 285.03 China Merchants Securities มีกำไรสุทธิ 10.624 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 104.87 Sichuan Changhong Electric มีกำไรสุทธิ 1.646 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 228.62 Qinghai Salt Lake Industry มีกำไรสุทธิ 6.169 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 137.88 Dawn Polymer มีกำไรสุทธิ 237 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 181.94 Allwinner Technology มีกำไรสุทธิ 490 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 204.17 Hanshow Technology มีกำไรสุทธิ 336 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 51.22 Hubei Dinglong มีกำไรสุทธิ 529 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 70.21 SF Diamond มีกำไรสุทธิ 78.18 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 46.9 Robotechnik มีกำไรสุทธิ 6.56 ล้านหยวน พลิกกลับมามีกำไรเมื่อเทียบกับปีก่อน Qianjin Pharmaceutical มีกำไรสุทธิ 181 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 41.59 Zhucheng Technology มีกำไรสุทธิ 132 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 49.35 Hengfeng Paper มีกำไรสุทธิ 112 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.95 Kidswant มีกำไรสุทธิ 172 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.9 Huate Gas มีกำไรสุทธิ 92.83 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.16 Zhejiang Longsheng มีกำไรสุทธิ 1.004 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.2 Dameng Data มีกำไรสุทธิ 221 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.99 Innovent Biologics มีรายได้รวมครึ่งปีแรก 8.618 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 44.8 นอกจากนี้ Annil วางแผนซื้อหุ้นคืน 40 ถึง 80 ล้านหยวน และ Beimo Gaoke วางแผนซื้อหุ้นคืน 120 ถึง 180 ล้านหยวน

นอรา หัวชวง เปิดเผยรายงานครึ่งปี 2026 รายได้ครึ่งปีแรกอยู่ที่ 20.161 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.9% จากปีก่อน กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นใหญ่อยู่ที่ 3.37 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.1% จากปีก่อน โดยไตรมาสที่สองมีรายได้ 9.84 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.0% จากปีก่อน และกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นใหญ่อยู่ที่ 1.74 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 6.6% จากปีก่อน บริษัทระบุว่าส่วนแบ่งตลาดของอุปกรณ์ในธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ เช่น เครื่องกัดกร่อนและการสะสมฟิล์มบาง ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกำลังเดินหน้าบูรณาการธุรกิจกับบริษัทย่อย ซินหยวนเวย อย่างแข็งขัน

บริษัทหลายแห่งรวมถึงอู่หานอิเล็กทรอนิกส์และเจียงซีคอปเปอร์ได้เปิดเผยรายงานครึ่งปี 2026 โดยกำไรสุทธิครึ่งปีแรกของอู่หานอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น 73.72% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรสุทธิของเจียงซีคอปเปอร์เพิ่มขึ้น 106.77% กำไรสุทธิครึ่งปีแรกของหัวเซิงชางเพิ่มขึ้น 73% และกำไรสุทธิไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 223% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน กำไรสุทธิครึ่งปี 2026 ของเจี๋ยผู่เท่อเพิ่มขึ้น 105.25% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรสุทธิครึ่งปีแรกของเป่ยฟางหัวชวงเพิ่มขึ้น 5.05% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ จงซ่านซ่าน ผู้ควบคุมที่แท้จริงของว่านไท่ชีวภาพ ได้บริจาคหุ้นบริษัทจำนวน 33 ล้านหุ้นให้แก่มูลนิธิพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีห้องปฏิบัติการนวัตกรรมเสียงอัน มณฑลฝูเจี้ยน โดยไม่คิดมูลค่า คิดเป็น 2.61% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมดของบริษัท

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ มองว่า AI ยังเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของเทคจีน หลังกลุ่ม Hyperscalers เร่งเพิ่มงบลงทุนรองรับ Data Center และการประมวลผล AI ขณะที่ข้อจำกัดเทคโนโลยีชิปต่างชาติเร่งจีนสร้างห่วงโซ่อุปทานในประเทศ โดยคาดสัดส่วนการผลิต AI Server System ในจีนจะแตะกว่า 90% ภายในปี 2573 จากประมาณ 70% ในปี 2568 และสัดส่วนการผลิตชิปสำหรับ AI Inference จะเพิ่มเป็นกว่า 50% จากต่ำกว่า 10% ในช่วงเดียวกัน ด้านประมาณการเงินลงทุนของ Hyperscalers จีนอย่าง Alibaba, Tencent, ByteDance และ Baidu ปรับเพิ่มขึ้น 28%, 74%, 67% และ 82% ตามลำดับ สะท้อนการเร่งขยายขีดความสามารถด้าน AI และการประมวลผลข้อมูล นายสิทธิชัย ดวงรัตนฉายา หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด กล่าวในงานสัมมนาเศรษฐกิจและการลงทุน “Final Call 2026” ว่า เกม AI ระยะต่อไปไม่ใช่การลงทุนตามกระแส แต่คือการค้นหาผู้ชนะในแต่ละชั้นของ Ecosystem ตั้งแต่ชิปไปจนถึง Data Center และพลังงาน โดยนักลงทุนควรเปลี่ยนจากการซื้อธีม AI มาเป็นการคัดเลือกบริษัทที่ได้รับประโยชน์จาก AI อย่างแท้จริง พร้อมแนะนำหุ้นจีน 3 กลุ่ม ได้แก่ China Internet/Tech อย่าง Tencent, Alibaba และ GDS, China Semiconductor อย่าง SMIC, HUAHONG และ NAURA และ China Non-Tech อย่าง CATL, HKEX และ AIA

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปิดบวกในวันนี้ที่ระดับ 3,858.25 จุด เพิ่มขึ้น 44.05 จุด หรือร้อยละ 1.15 โดยได้แรงหนุนจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและชิป นำโดยหุ้น Shengyi Technology พุ่งขึ้นร้อยละ 6.13 หุ้น Eoptolink Technology บวกร้อยละ 3.15 หุ้น Zhongji Innolight บวกร้อยละ 2.91 หุ้น NAURA Technology บวกร้อยละ 1.72 และหุ้น Cambricon Technologies บวกร้อยละ 1.31 การปรับตัวขึ้นนี้ช่วยบดบังปัจจัยลบจากรายงานกำไรภาคอุตสาหกรรมจีนเดือนมิถุนายนที่ขยายตัวเพียงร้อยละ 15.1 เมื่อเทียบรายปี ชะลอลงจากเดือนพฤษภาคมที่ขยายตัวร้อยละ 21.1 และเป็นอัตราการเติบโตต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่กำไรภาคอุตสาหกรรมในช่วงหกเดือนแรกของปีเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.7 เมื่อเทียบรายปี ชะลอลงเล็กน้อยจากช่วงห้าเดือนแรกที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 18.8

วันที่ 24 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเอแชร์กลุ่มแนวคิดอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์คึกคักสวนตลาด จื้อฉุนเทคโนโลยีพุ่งชนเพดานเป็นเส้นตรง โทลเลนซ์ทะยานกว่า 12 เปอร์เซ็นต์ หุ้นเฉียงอี้กู้เฟิ่น ฉางชวนเทคโนโลยี นอร์ทไชน่าอินทิเกรเต็ดเซอร์กิต และซินหยวนไมโคร ฯลฯ ปรับตัวขึ้นตามกัน รายงานจากสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระหว่างประเทศคาดการณ์ว่า ยอดขายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 23.2 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แตะระดับ 1.659 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และในปี 2028 ขนาดตลาดจะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 2.295 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ การลงทุนในชิปลอจิกขั้นสูง และหน่วยความจำแบนด์วิธสูง กาแลคซี่ซีเคียวริตี้ส์มองว่า การปรับฐานของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเป็นต้นมา มีสาเหตุหลักมาจากการลดเลเวอเรจของเงินทุนและการขายทำกำไร ซึ่งปัจจุบันได้ปลดปล่อยความเสี่ยงออกไปมากแล้ว แนะนำให้จับตาทิศทางอย่างบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง การรับจ้างผลิตเวเฟอร์ อุปกรณ์และวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ ซิงเย่ซีเคียวริตี้ส์ชี้ว่า ห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำภายในประเทศยังมีพื้นที่สำหรับการพัฒนาและการใช้จ่ายด้านทุนอีกมาก กิจการต้นน้ำด้านอุปกรณ์และวัสดุเผชิญโอกาสในการพัฒนา และอัตรากำไรขั้นต้นของอุตสาหกรรมมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในช่วงขาขึ้นของวงจรการใช้จ่ายด้านทุน กั๋วจินซีเคียวริตี้ส์ระบุว่า ระยะเวลาส่งมอบอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในต่างประเทศยืดออกไปเป็น 12 ถึง 24 เดือนและเริ่มปรับขึ้นราคา การขยายกำลังการผลิตของผู้เล่นรายใหญ่อย่างซัมซุง เอสเคไฮนิกซ์ และไมครอนถูกจำกัดด้วยคอขวดด้านอุปทานอุปกรณ์ กิจการอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศอาศัยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี การส่งมอบที่มีประสิทธิภาพ และความได้เปรียบด้านต้นทุน เผชิญโอกาสเร่งการตรวจสอบและรับคำสั่งซื้อจากต่างประเทศ มีศักยภาพในการออกไปต่างประเทศเพื่อเปิดพื้นที่การเติบโตเพิ่มเติม

หลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในตลาดหุ้นจีนปรับฐานลงอย่างหนักเมื่อเร็วๆ นี้ นักวิเคราะห์ชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานที่หนุนตลาดกระทิงเทคโนโลยียังไม่เปลี่ยนแปลง การปรับฐานกลับมอบโอกาสเข้าลงทุนในราคาที่คุ้มค่ามากขึ้น โดยแนะนำให้จับตาดูโอกาสซื้อในจังหวะย่อของกลุ่มสื่อสารออปติคอล อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ และอวกาศพาณิชย์ ด้านสื่อสารออปติคอล การแข่งขันด้านพลังประมวลผลที่ขับเคลื่อนโดยเอไอเชิงสร้างสรรค์ยังคงดำเนินต่อไป ผลิตภัณฑ์ 800G กำลังเข้าสู่ช่วงจัดส่งสูงสุดและวงจรอัปเกรดเป็น 1.6T ใกล้เข้ามา ผู้ผลิตจีนมีความได้เปรียบในการแข่งขันระดับโลกอย่างแข็งแกร่ง บริษัท Eoptolink Technology คาดการณ์กำไรสุทธิครึ่งปีแรกที่ 7 ถึง 8 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 77.56 ถึง 102.93 เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัท TFC Communication คาดการณ์กำไรสุทธิครึ่งปีแรกที่ 1.124 ถึง 1.304 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 25 ถึง 45 นักวิเคราะห์จางหลินจาก Industrial Securities ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มนี้และแนะนำให้จับตา Zhongji Innolight, Eoptolink Technology, TFC Communication, Sinopower Electronics เป็นต้น อุตสาหกรรมอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้นสูง สมาคม SEMI คาดการณ์ว่ายอดขายอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในปี 2026 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 165.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 23.2 เมื่อเทียบกับปีก่อน นักวิเคราะห์หยางจงจาก Ping An Securities แนะนำ NAURA Technology Group, Advanced Micro-Fabrication Equipment, Tuojing Technology, Hwatsing Technology, Skyverse Technology, Leadmicro Nano Technology เป็นต้น กลุ่มอวกาศพาณิชย์หลังจากผ่านการบีบอัดมูลค่าประเมิน นโยบายยังคงเดินหน้าอย่างต่อเนื่อง เทคโนโลยีจรวดนำกลับมาใช้ใหม่ได้เริ่มสมบูรณ์ ต้นทุนการปล่อยลดลง นักวิเคราะห์เผิงเล่ยจาก Zheshang Securities มองว่าอวกาศพาณิชย์ของจีนมีแนวโน้มเข้าสู่ช่วงเติบโตอย่างรวดเร็ว ปี 2026 อาจเป็นปีที่มีการทดสอบการนำกลับมาใช้ใหม่อย่างหนาแน่น บริษัท Shanghai Hanxun, Aerospace Electronics, ST Zhenlei, Chengchang Technology, Maxwell Technologies, Sunway Communication เป็นต้น ถูกจับตามองในเชิงบวกอย่างกว้างขวาง

วันที่ 22 กรกฎาคม กลุ่มโลหะมีค่าปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ซิงเย่หยินซีขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ชื่อเฟิงหวงจิน เสี่ยวเฉิงเคอจี จาวจินหวงจิน และซื่อชวนหวงจินปรับตัวขึ้นตาม โดยมีปัจจัยหนุนจากราคาทองคำสปอตที่ทะลุ 4,120 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาเงินสปอตทะลุ 59 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในวันเดียวกัน มี 4 บริษัทเปิดเผยประกาศการลดสัดส่วนการถือหุ้นล่วงหน้าของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ณ วันที่ 21 กรกฎาคม ยอดคงเหลือการกู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ในตลาดรวมอยู่ที่ 2.70 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 104 ล้านหยวนจากวันทำการก่อนหน้า โดยมีหุ้น 41 ตัวที่มียอดซื้อสุทธิจากการกู้ยืมเกิน 100 ล้านหยวน นำโดยจงจี้ซวี่ชวงที่ 2,749 ล้านหยวน กลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ยังคงแข็งแกร่ง ทอลเลนซ์ขึ้นต่อเนื่อง 20% เป็นวันที่สอง เจินเป่าเคอจี และเป่ยฟางหัวชวงปรับตัวขึ้นตาม รายงานของสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โลกคาดว่ายอดขายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 23.2% เป็น 165.9 พันล้านดอลลาร์ มี 12 บริษัทเปิดเผยข้อมูลผลประกอบการครึ่งปีแรก โดย 7 บริษัทคาดการณ์กำไรเพิ่มขึ้น และ 1 บริษัทคาดการณ์กำไรลดลง

กองทุนฉางเซิงไฮเอนด์อีควิปเมนต์ผสมเอ เปิดเผยรายงานไตรมาสสองปี 2026 โดยมีกำไรของกองทุนในไตรมาสสองอยู่ที่ 547 ล้านหยวน อัตราการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิสูงถึง 60.64% และ ณ สิ้นไตรมาสสอง ขนาดกองทุนอยู่ที่ 1,353 ล้านหยวน ผู้จัดการกองทุน กัวคุน กล่าวว่า ตลาดในไตรมาสสองมีความแตกต่างอย่างชัดเจน ดัชนีกลุ่มเติบโต เช่น STAR 50 และ STAR ChiNext 50 มีผลงานโดดเด่น ภาคอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และสื่อสารปรับตัวขึ้น 90.92% และ 63.84% ตามลำดับ กองทุนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ พลังงานไฟฟ้าใหม่ และการแพทย์ เป็นหลัก ณ วันที่ 21 กรกฎาคม อัตราการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยแบบปรับสิทธิ์ย้อนหลังหนึ่งปีของกองทุนอยู่ที่ 71.86% อยู่ในอันดับที่ 76 จากทั้งหมด 809 กองทุนในกลุ่มเดียวกัน หุ้นสิบอันดับแรกที่ถือครองหนัก ณ สิ้นไตรมาสสอง ได้แก่ NAURA Technology Group, Three-Circle Group และ Zhongji Innolight เป็นต้น