Five9 Inc

มอร์แกน สแตนลีย์ระบุในบันทึกวิเคราะห์เมื่อวันพุธว่า การเติบโตของ AI เอเจนต์สำหรับผู้บริโภค เช่น Muse ของเมตา อาจสร้างประโยชน์ให้กับผู้ให้บริการด้านการสื่อสารและซอฟต์แวร์ที่เคยถูกมองว่าเสี่ยงต่อระบบอัตโนมัติ มากกว่าที่จะคุกคามธุรกิจของพวกเขา นักวิเคราะห์เอลิซาเบธ พอร์เตอร์ ให้เหตุผลว่าเอเจนต์อย่าง Muse และ Instinct ซึ่งเป็นผู้ช่วยส่วนตัวที่ทำงานแทนผู้ใช้ อาจเพิ่มปริมาณการติดต่อธุรกิจ ช่วยพยุงผู้ให้บริการศูนย์ติดต่อที่โมเดลคิดค่าบริการตามจำนวนที่นั่งกำลังเผชิญแรงกดดันจาก AI เธอเขียนว่าเอเจนต์สำหรับผู้บริโภคลดความพยายามในการติดต่อธุรกิจ ขณะที่ AI ระดับองค์กรลดต้นทุนในการตอบสนอง ซึ่งอาจขยายปริมาณการสื่อสารและการสร้างรายได้ตามการใช้งาน พอร์เตอร์เชื่อว่า Twilio มีความได้เปรียบกว้างที่สุด โดยได้ประโยชน์จากข้อความและการโทรที่เอเจนต์ริเริ่มขึ้นเพื่อทำงานให้สำเร็จ เช่น ข้อความยืนยันตัวตน การยืนยันการจอง และการติดตามผล นอกเหนือจากโมเดลการคิดค่าบริการตามการใช้งานและซอฟต์แวร์เสริมที่มีอยู่แล้ว สำหรับบริษัทศูนย์ติดต่ออย่าง NICE, Five9 และ RingCentral เธอกล่าวว่าปริมาณที่สูงขึ้นอาจชะลอความเสี่ยงจากการลดจำนวนที่นั่ง ขณะที่ระบบอัตโนมัติที่คิดราคาตามจำนวนการติดต่อขยายตัว และในกลุ่มผู้ให้บริการเว็บเพรเซนซ์ เธอมองว่า Wix มีความได้เปรียบกว่า GoDaddy โดย Shopify เป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรงที่สุดในซอฟต์แวร์อีคอมเมิร์ซ พอร์เตอร์เตือนว่านี่เป็นมุมมองบวกในระยะกลางมากกว่าจะเป็นตัวกระตุ้นในระยะสั้น และกล่าวว่าเธอระวังการคาดการณ์ผลบวกเกินจริงไปยังผลประกอบการไตรมาสที่สาม

หุ้นซอฟต์แวร์องค์กรและ SaaS พุ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสและความคิดเห็นเชิงบวกบ่งชี้ว่าปัญญาประดิษฐ์กำลังขับเคลื่อนการเติบโตทั่วทั้งภาคส่วน แทนที่จะคุกคามโมเดลธุรกิจแบบเดิม การพุ่งขึ้นครั้งนี้ ซึ่งโดดเด่นด้วยการเพิ่มขึ้น 20% ของ Salesforce ช่วยบรรเทาความกังวลว่า AI จะ disrupt แพลตฟอร์มแบบดั้งเดิม โดยรายงานแสดงให้เห็นว่าบริการที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่น Agentforce ของ Salesforce มีรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ และ Slackbot มีผู้ใช้ที่ใช้งานเกิน 1 ล้านคนภายในห้าเดือน George Kurtz ซีอีโอของ CrowdStrike กล่าวถึงโมเมนตัมว่าเป็นเพราะ AI ขยายพื้นผิวการโจมตี ขณะที่บริการ AI identity ของ Okta คิดเป็นประมาณ 30% ของคำสั่งซื้อใหม่ และเพิ่มมูลค่าสัญญาประมาณ 40% ในกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวขึ้น Paylocity เพิ่มขึ้น 4% MongoDB พุ่งขึ้น 9.7% Datadog เพิ่มขึ้น 6.4% Five9 เพิ่มขึ้น 6.4% และ monday.com เพิ่มขึ้น 6.6% MongoDB ซึ่งซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 472.29 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าล่าสุดจะร่วงลง 4.6% จากความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันจาก AI หลังมีรายงานว่าการเสนอขายหุ้น IPO ที่กำลังจะมาถึงของ Anthropic อาจเทียบเท่ากับการเปิดตัวมูลค่า 75 พันล้านดอลลาร์ของ SpaceX

หุ้น Five9 พุ่งขึ้น 17.7% หลังจากผู้ให้บริการศูนย์บริการทางโทรศัพท์บนคลาวด์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี บริษัทมีกำไรปรับปรุงที่ 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 312.4 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้เติบโต 10.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 1.27 พันล้านดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง และคาดการณ์ยอดขายไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ พร้อมทั้งย้ำคาดการณ์กำไรทั้งปี หุ้นปิดที่ 33.98 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19.8% จากราคาปิดก่อนหน้า

Five9 รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 312 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าช่วงบนของประมาณการ ขณะที่รายได้จาก AI เร่งตัวขึ้นเป็นการเติบโต 78% แตะประมาณ 39 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสนี้ คิดเป็นอัตรารายปีที่สูงกว่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ AI ทั้งปี 2026 เป็นอย่างน้อย 60% จากเดิมที่คาดไว้มากกว่า 40% และชนะสัญญาลูกค้าบริการทางการเงินในกลุ่ม Fortune 100 ด้วยมูลค่าสัญญารวมประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นรายได้ประจำรายปีจากการสมัครสมาชิก 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อใช้งานเต็มรูปแบบ รายได้จากการสมัครสมาชิกเติบโต 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน นับเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่เร่งตัวขึ้น และอัตราการรักษารายได้จากการสมัครสมาชิกแบบคิดจากมูลค่าเงินดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนล่าสุดยังคงทรงตัวที่ 107% อัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับแล้วลดลงเป็น 61% จาก 63% ในปีก่อน และ EBITDA ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 22% ของรายได้ เทียบกับ 68 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 24% ของรายได้ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ประมาณการรายได้รวมทั้งปี 2026 ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็นจุดกึ่งกลางที่ 1.266 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่จุดกึ่งกลาง 3.26 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นปรับลด

Five9 จะเข้าร่วมดัชนี S&P SmallCap 600 แทนที่ Two Harbors Investment โดยมีผลก่อนเปิดตลาดในวันจันทร์ที่ 3 สิงหาคม การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจาก CrossCountry Mortgage กำลังเข้าซื้อกิจการ Two Harbors Investment ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในเร็วๆ นี้ รอเพียงเงื่อนไขสุดท้าย Five9 ซึ่งซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ FIVN จะถูกเพิ่มเข้าในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ ขณะที่ Two Harbors Investment ซึ่งใช้สัญลักษณ์ TWO จะถูกถอดออกจากกลุ่มการเงิน

Five9 มอบโอกาสการเติบโตที่น่าสนใจกว่า SoundHound AI ในตลาด AI สำหรับลูกค้า ตามการวิเคราะห์ของ Zacks Investment Research รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ของ SoundHound เพิ่มขึ้น 52% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยธุรกิจหลักด้าน AI สำหรับยานยนต์และ IoT เติบโต 88% หากไม่รวมการเข้าซื้อกิจการ และการเข้าซื้อ LivePerson ที่รอดำเนินการคาดว่าจะสร้างโอกาสรายได้ระยะยาวประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ของ Five9 เพิ่มขึ้น 9% เป็น 305 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 41% และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 42% โดยได้รับการสนับสนุนจากการอนุมัติซื้อหุ้นคืนครั้งใหม่มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ SoundHound ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 10.49 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 6.18 เท่าอย่างมาก ขณะที่ Five9 ซื้อขายที่เพียง 1.33 เท่า แม้จะมีกำไรและกระแสเงินสดเป็นบวก หุ้น Five9 ปรับตัวขึ้น 15.3% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าการลดลง 38.2% ของ SoundHound และนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นปี 2026 ของ Five9 ที่ 3.26 ดอลลาร์สหรัฐจะเติบโต 10.1% ขณะที่ SoundHound คาดว่าจะขาดทุน 15 เซนต์ต่อหุ้น

Five9 มีคุณค่าในการลงทุนที่แข็งแกร่งกว่า Zoom Communications เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มกำไรและตัวชี้วัดมูลค่า Five9 ได้รับอันดับ Zacks Rank ที่ 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ Zoom อยู่ในอันดับ 3 หรือถือ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มประมาณการกำไรของ Five9 เป็นบวกมากกว่า Five9 ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 6.54 เท่า เทียบกับของ Zoom ที่ 14.24 เท่า และอัตราส่วน PEG ที่ 0.40 ต่ำกว่าของ Zoom ที่ 3.21 อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีของ Five9 ที่ 1.97 ยังต่ำกว่าของ Zoom ที่ 2.54 ซึ่งส่งผลให้ Five9 ได้เกรดมูลค่า A ขณะที่ Zoom ได้เกรด C

Five9 และ StoneCo กำลังแสดงสัญญาณว่ามีมูลค่าต่ำเกินไปตามตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าหลายตัว Five9 ได้รับอันดับ Zacks Rank #1 (ซื้ออย่างแข็งแกร่ง) และเกรดมูลค่า A โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 8.65 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 25.50 อัตราส่วน PEG อยู่ที่ 0.65 เทียบกับอุตสาหกรรมที่ 0.91 และอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีอยู่ที่ 2.85 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 4.39 StoneCo ได้รับอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) พร้อมคะแนนมูลค่า A ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 11.19 และ PEG 0.37 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอยู่ที่ 25.50 และ 0.91 ตามลำดับ ทั้งสองบริษัทยังมีอัตราส่วนราคาต่อยอดขายและราคาต่อกระแสเงินสดที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าพวกเขาอาจมีมูลค่าต่ำเกินไปในระดับปัจจุบัน

Nucleus Research ได้เผยแพร่ CCaaS Technology Value Matrix ประจำปี 2026 โดยจัดให้ Five9, Genesys, NiCE, RingCentral และ Talkdesk เป็นผู้นำที่โดดเด่นทั้งในด้านฟังก์ชันการทำงานและความสามารถในการใช้งาน รายงานนี้ประเมินแพลตฟอร์ม Contact Center as a Service ในด้านความสามารถในการปรับปรุงผลลัพธ์การบริการ ประสิทธิภาพของพนักงาน และประสิทธิภาพการดำเนินงานผ่านช่องทางเสียง ดิจิทัล และบริการตนเอง ผู้ให้บริการระดับผู้เชี่ยวชาญที่มีฟังก์ชันเฉพาะทางเชิงลึก ได้แก่ Amazon Connect, Content Guru และ Twilio ในขณะที่กลุ่ม Accelerator ซึ่งมุ่งเน้นความสามารถในการใช้งานและการปรับใช้ที่รวดเร็ว ได้แก่ 8x8, Zendesk และ Zoom ผู้ให้บริการหลักที่นำเสนอฟังก์ชันการทำงานที่จำเป็นและเชื่อถือได้ ได้แก่ Avaya, Cisco, Sprinklr และ Fi งานวิจัยชี้ให้เห็นว่าองค์กรจะได้รับคุณค่าสูงสุดเมื่อมีการฝังระบบอัตโนมัติและบริบทของลูกค้าเข้าไปในขั้นตอนการทำงานโดยตรง โดยการลงทุนด้าน AI เร่งตัวขึ้นในด้านต่างๆ เช่น ตัวแทนเสมือน การช่วยเหลือพนักงาน และการให้คะแนนคุณภาพอัตโนมัติ

Five9 ได้เปิดตัว Voice AI Agents รุ่นใหม่ ซึ่งเป็นโซลูชันบริการตนเองแบบเอเจนต์อัจฉริยะรุ่นต่อไปที่สร้างขึ้นบนสถาปัตยกรรมเฉพาะ เพื่อก้าวข้ามบอตแบบสคริปต์และระบบ IVR แบบเดิม เอเจนต์ใหม่นี้ออกแบบมาเพื่อให้เหตุผล ลงมือทำ และแก้ไขคำขอของลูกค้าด้วยบทสนทนาที่เหมือนมนุษย์ การตอบสนองแบบเรียลไทม์ และการทำงานร่วมกันระหว่าง AI กับมนุษย์อย่างราบรื่นบนแพลตฟอร์ม Five9 Intelligent CX การเปิดตัวครั้งนี้รวมถึง AI Agent Studio ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมแบบครบวงจรสำหรับการสร้าง ทดสอบ ปรับใช้ และตรวจสอบเอเจนต์ พร้อมฟีเจอร์ต่างๆ เช่น การสตรีมที่มีความหน่วงต่ำ การรองรับหลายภาษา การเรียกใช้เครื่องมืออย่างปลอดภัยสำหรับการดำเนินการแบบเรียลไทม์ และการกำกับดูแลระดับองค์กรพร้อมการ์ดเรลในตัวและการปิดบัง LLM ผู้ใช้งานรายแรกอย่าง PODS รายงานว่าสามารถบรรลุเป้าหมายอัตราการจัดการปัญหาได้เกินคาดและลดเวลาการจัดการลง โดยคาดว่าจะรองรับสายบริการมากกว่า 100,000 สายในปีนี้ การประกาศดังกล่าวมีขึ้นที่งาน Customer Contact Week ในลาสเวกัส