USAArtificial Intelligence▲impact 4
การใช้จ่ายด้านทุนที่พุ่งสูงของออราเคิลและคอขวดด้าน AI ส่องสปอตไลต์ไปยังผู้ชนะในห่วงโซ่อุปทานที่ซ่อนตัวอยู่
หุ้นออราเคิลร่วงลงประมาณ 11% หลังจากบริษัทรายงานว่าการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 50 พันล้านดอลลาร์ และวางแผนไว้ที่ 70 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 การเร่งใช้จ่ายนี้เชื่อมโยงกับภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงค้างมูลค่า 638 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจาก OpenAI ในขณะที่สัญญา AI แบบชำระล่วงหน้ารวมอยู่ที่ 75 พันล้านดอลลาร์ ผู้ร่วมเขียนบทความของ Motley Fool ระบุว่าการเร่งรีบของบริษัท AI ในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ที่กำลังจะมาถึง และการยื่นเอกสารแบบลับของ OpenAI และ Anthropic นั้นขับเคลื่อนโดยความต้องการเงินทุนมหาศาลและตลาดที่เอื้ออำนวย พวกเขาชี้ให้เห็นถึงคอขวดในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเน้นไปที่ PDF Solutions สำหรับการตรวจจับข้อบกพร่องของชิป Prologis สำหรับกำลังการผลิตไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลและพื้นที่พร้อมพัฒนาอีก 3,000 เอเคอร์ และบริษัทญี่ปุ่นอย่าง Nitto Boseki และ Ajinomoto สำหรับวัสดุชิปชนิดพิเศษ การสนทนายังกล่าวถึงช่องว่างการประเมินมูลค่าที่ยังคงมีอยู่ระหว่างหุ้นสหรัฐฯ และยุโรป โดยยกตัวอย่าง Exor NV ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ซื้อขายที่ 0.4 เท่าของมูลค่าทางบัญชี
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers ▼Capital
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▼Capital
Semiconductors › Process Control — Metrology & Inspection ▲Technology
Semiconductors › Materials & Specialty Chemicals ▲Supply
Cloud & Digital Infrastructure › Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS) Demand
Artificial Intelligence › Colocation & Hyperscale REITs ▲Demand
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲Supply
ORCL · Capital · Negative Oracle reported capex exceeding target and plans for further increase, which spooked investors and led to an 11% share drop.
PDFS · Demand · Positive PDF Solutions is highlighted as a bottleneck winner in AI chip-defect detection, benefiting from increased AI infrastructure spending.
PLD · Demand · Positive Prologis is identified as a data-center power capacity and land provider, benefiting from AI build-out demand.
2802.JP · Demand · Positive Ajinomoto is mentioned as a supplier of specialized chip materials, benefiting from AI supply-chain bottlenecks.
3110.JP · Demand · Positive Nitto Boseki is mentioned as a supplier of specialized chip materials, benefiting from AI supply-chain bottlenecks.