United States
EFFR.MM▲ impact 4
บอนด์ยีลด์ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.3% จับตารายงานประชุมเฟด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.3% ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ โดย ณ เวลา 23.09 น.ตามเวลาไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับ 5.332% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีอยู่ที่ระดับ 5.690% ทั้งนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด หรือ FOMC มีมติเอกฉันท์ด้วยคะแนนเสียง 12-0 ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมวันที่ 16 กันยายน ตามการคาดการณ์ของตลาด ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี หรือนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 และนับตั้งแต่นั้นมา เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้ง รวม 1.75% ขณะที่รายงาน Dot Plot ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟด 16 จากทั้งหมด 18 ราย คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 78.4% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 29.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 21.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 70.9% หลังกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1%
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield surged past 5.3% as investors await Fed minutes and weigh the Fed's hawkish rate path.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year Treasury yield rose to 5.690% amid the Fed rate-hike outlook and awaited FOMC minutes.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed hiked rates to 3.75-4.00% and 16 of 18 officials expect one more hike this year, keeping the effective funds rate elevated.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Iran
EFFR.MM▼ impact 4
รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนกันยายน ตัวเลขจ้างงานเพิ่มเพียง 29,000 คน ชะลอตัวรุนแรง อัตราว่างงานพุ่งเป็น 4.2%
รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 2 ปรากฏว่าการเพิ่มขึ้นของตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรอยู่ที่ 29,000 คนเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 คนอย่างมาก และอัตราว่างงานก็พุ่งขึ้นเป็น 4.2% ซึ่งแย่ลงเป็นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอัตราว่างงานครั้งนี้มองกันว่าเกิดจากการที่ผู้มีความต้องการทำงานมีจำนวนเพิ่มขึ้น โดยค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้นของตัวเลขจ้างงานในช่วง 3 เดือนล่าสุดยังคงอยู่ที่ประมาณ 50,000 คนต่อเดือน ทำให้มุมมองที่ว่าสถานการณ์การจ้างงานยังคงรักษาแนวโน้มที่มั่นคงนั้นเป็นมุมมองที่dominant ประกอบกับข้อมูลที่อ่อนแอและการแสดงความเห็นของนายเจฟเฟอร์สัน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เรียกร้องให้ปรับนโยบายอย่างระมัดระวัง ทำให้การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27 และ 28 เดือนนี้ลดลง โดยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยลดลงจากชั่วขณะหนึ่งที่ 70% เหลือเพียง 20% ในช่วงล่าสุด ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงจากการปะทะระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้อัตราเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.4% สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก และนายฮามัค ประธานธนาคารกลางสาขาคลีฟแลนด์กล่าวอย่างชัดเจนว่า "ความกังวลคือเงินเฟ้อนั่นเอง" ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวทางที่จะให้น้ำหนักกับตัวชี้วัดราคาที่จะประกาศในอนาคตในการตัดสินใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่
EFFR.MM · Monetary · Negative Weak September payrolls (29k vs 90k expected) and Fed Vice Chair Jefferson's cautious remarks cut rate-hike odds from 70% to 20%, pushing the expected fed funds rate lower.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Receding Fed rate-hike expectations on the soft jobs report lower the 10-year Treasury yield, though the oil-driven 3.4% inflation print tempers the decline.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
Digital Finance & Tokenization▲
Orbix INVEST ยกเว้นค่าธรรมเนียม 0% ลงทุน OBX-BTC วงเงินสูงสุด 1 ล้านบาท
ออร์บิกซ์ อินเวสท์ เปิดโปรโมชั่นยกเว้นค่าธรรมเนียมขาเข้าสำหรับกลยุทธ์ orbix BTC Flagship หรือ OBX-BTC จากปกติ 0.4% เหลือ 0% สำหรับยอดลงทุนตั้งแต่ 100,000 บาทต่อรายการ และสูงสุดไม่เกิน 1 ล้านบาทต่อคน ตั้งแต่วันที่ 1–30 ตุลาคม 2569 โดย ดร.ธนภูมิ ดำรักษ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ออร์บิกซ์ อินเวสท์ จำกัด ระบุว่าตลาดบิตคอยน์ผ่านจุดต่ำสุดและเข้าสู่รอบขาขึ้นรอบใหม่ หลังเงินทุนสถาบันไหลเข้า Spot Bitcoin ETF ต่อเนื่อง โดยกองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 3.52 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี ขณะที่สินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่กว่า 99 พันล้านดอลลาร์ และจำนวนผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่ถือ ETF เพิ่มขึ้น 150% ในรอบปี ล่าสุดราคาบิตคอยน์ปิดที่ 86,620 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และเดือนสิงหาคมราคาปรับขึ้น 25% ถือเป็นเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2567 แม้ราคาจะฟื้นตัวแล้วแต่ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลราว 126,000 ดอลลาร์ราว 32% ขณะที่บิตคอยน์ถูกขุดออกมาหมุนเวียนแล้วราว 20.09 ล้านเหรียญ หรือราว 96% ของเพดานสูงสุด 21 ล้านเหรียญ ด้านธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่กรอบ 3.75–4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 แต่ราคาบิตคอยน์ยังปรับตัวขึ้นได้หลังการตัดสินใจดังกล่าว ดร.ธนภูมิ แนะนำให้นักลงทุนทยอยลงทุนอย่างสม่ำเสมอแบบ DCA เพื่อเฉลี่ยต้นทุนและลดผลกระทบจากความผันผวน พร้อมย้ำว่าประมาณการราคาสิ้นปีจากสถาบันการเงินต่าง ๆ ยังกระจายกว้างตั้งแต่ 38,000 ถึง 170,000 ดอลลาร์
About megatrends
Digital Finance & Tokenization › Digital Wealth & Robo-Advisory ▲ Pricing
BTC · Demand · Positive Institutional inflows into spot Bitcoin ETFs (3.52B in August, highest of year) and rising asset-manager holdings signal strong demand supporting Bitcoin's upward cycle.
Orbix Invest · Pricing · Positive Orbix Invest waived its entry fee from 0.4% to 0% for OBX-BTC investments of 100,000-1 million baht from October 1-30, 2026.
EFFR.MM · Monetary · Positive The Fed raised its policy rate by 0.25% to 3.75-4.00%, its first hike since 2023, pushing the effective federal funds rate yield up.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Article mentions the Fed's rate hike but does not state the 10Y Treasury yield's direction; only the policy rate is discussed.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
ประธานเฟดคลีฟแลนด์ชี้ยังมีเวลาประเมินข้อมูลก่อนตัดสินใจดอกเบี้ยปลายเดือนนี้
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนส่งสัญญาณในสัปดาห์นี้ว่า เฟดยังมีเวลาในการประเมินข้อมูลเศรษฐกิจก่อนตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่า รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนก.ย. สอดคล้องกับแนวโน้มการจ้างงานในช่วงที่ผ่านมา และเธอยังมีเวลาในการพิจารณาทิศทางนโยบายการเงินต่อไป แฮมแมคให้สัมภาษณ์ในรายการ PBS NewsHour ว่า การจ้างงานเดือนก.ย.เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานขยับขึ้นสู่ 4.2% และในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การจ้างงานเพิ่มขึ้นเฉลี่ยเดือนละ 41,000 ตำแหน่ง ซึ่งใกล้เคียงกับระดับที่เธอประเมินว่าเป็นจุดคุ้มทุนของตลาดแรงงาน สะท้อนว่าตลาดแรงงานมีแนวโน้มทรงตัว เธอกล่าวว่าเฟดยังจะได้รับข้อมูลอีกมากก่อนการประชุมในช่วงปลายเดือน จึงยังมีเวลาในการตัดสินใจว่าแนวทางนโยบายการเงินที่เหมาะสมควรเป็นอย่างไร เพื่อให้เฟดบรรลุเป้าหมายทั้งสองด้านของภารกิจ ทั้งการรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานอย่างเต็มศักยภาพ แฮมแมคเป็นหนึ่งในเจ้าหน้าที่เฟดที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาโดยตลอดเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เธอและเจ้าหน้าที่เฟดรายอื่นมองว่ายังอยู่ในระดับสูง เมื่อเดือนที่แล้ว เฟดปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4% โดยเจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี อย่างไรก็ตาม ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดในสัปดาห์นี้บ่งชี้ว่า เฟดมีแนวโน้มจะยังไม่ดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 27-28 ต.ค. นี้
EFFR.MM · Monetary · Negative Fed officials signal they can wait before hiking again, implying the policy rate is likely to stay put at the Oct. 27-28 meeting rather than rise.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Expectations that the Fed will hold off on another rate hike at this month's meeting push the 10-year Treasury yield lower.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM
ประธานเฟดสาขาชิคาโกชี้เฟดมีทางเลือกทั้งขึ้นและคงดอกเบี้ย เน้นการรับมือเงินเฟ้อเป็นเรื่องสำคัญ
นายออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันที่ 2 ว่า ตัวเลขการจ้างงานเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ และการรับมือกับเงินเฟ้อยังคงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟด เมื่อถูกถามในรายการ "เดอะ บิก มันนี" ทางสถานีโทรทัศน์ฟ็อกซ์ บิสซิเนส ว่าเฟดควรตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนนี้หรือควรชะลอการขึ้นดอกเบี้ย นายกูลส์บีกล่าวว่าทั้งการขึ้นดอกเบี้ยและการคงดอกเบี้ยต่างก็ "ยังมีช่องให้พิจารณาได้อย่างเพียงพอ" และกล่าวว่า "ต้องการดูให้แน่ชัดว่าจะมีหลักฐานยืนยันได้หรือไม่ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังปรับตัวลงสู่เป้าหมายที่ร้อยละ 2 อีกครั้ง" เฟดตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินหรือเอฟโอเอ็มซีเมื่อวันที่ 15-16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี 2 เดือนนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 และการตัดสินใจครั้งนั้นเป็นเอกฉันท์ ความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเอฟโอเอ็มซีครั้งถัดไปวันที่ 27-28 ตุลาคมนั้นลดลงแล้ว ทั้งนี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโกไม่มีสิทธิออกเสียงในเอฟโอเอ็มซีปีนี้
EFFR.MM · Monetary · Neutral Goolsbee says both a hike and a hold remain options and wants evidence inflation is falling to 2%, leaving the near-term policy rate path uncertain.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Mixed Fed signals on whether to hike again or hold keep the 10Y yield direction unclear, though receding hike expectations lean toward lower yields.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Global Iran Japan
EFFR.MM▲ impact 4
ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ขณะน้ำมันพุ่งและเฟดคงท่าทีเข้มงวด
เงินดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และจากความคาดหวังว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐจะเข้มงวดมากขึ้น โดยดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 101.7 เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2026 และกำลังมุ่งสู่การเพิ่มขึ้น 2% ในรอบเดือน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75-4% เมื่อวันที่ 16 กันยายน และเมื่อดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อ PCE รายปีทรงตัวที่ 3.4% ซึ่งยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างมาก ตลาดจึงคาดว่านโยบายเข้มงวดจะดำเนินต่อไปในระยะใกล้นี้ น้ำมันดิบเบรนต์ปรับขึ้นเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านที่มุ่งแก้ไขความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะที่น้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ประมาณ 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2026 และปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซคาดว่าจะแตะ 7.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนนี้ ตามข้อมูลของรอยเตอร์ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ กองทุน ETF หลายแห่งที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์ พลังงาน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และสกุลเงินญี่ปุ่น อาจยังคงได้รับความสนใจ รวมถึงกองทุน Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund UUP ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 430.30 ล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.70% และกองทุน WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund USDU ซึ่งมีสินทรัพย์ 278.20 ล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.50% ส่วนกองทุนพลังงานที่ได้รับความสนใจ ได้แก่ กองทุน VanEck Oil Services ETF OIH ซึ่งมีสินทรัพย์ 1.90 พันล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.35% และกองทุน Energy Select Sector SPDR Fund XLE ซึ่งมีสินทรัพย์เกือบ 40 พันล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียม 0.08%
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised the benchmark rate 25bp to 3.75-4% and sticky 3.4% PCE inflation points to continued hawkish policy, lifting the effective funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed stance and above-target inflation keep upward pressure on Treasury yields, with the 10Y yield rising.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
ดอลลาร์อ่อนค่า หลังสหรัฐเผยจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย.เพิ่มแค่ 29,000 ตำแหน่ง
ดอลลาร์อ่อนค่าเทียบสกุลเงินหลัก สอดคล้องกับการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนการคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดในการประชุมนโยบายการเงินเดือนนี้ ณ เวลา 21.38 น.ตามเวลาไทย ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน ลบ 0.38% สู่ระดับ 101.71 ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่า 0.34% สู่ระดับ 1.128 เทียบยูโร และร่วงลง 0.36% สู่ระดับ 157.51 เยน กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1% และกระทรวงแรงงานสหรัฐได้ปรับตัวเลขการจ้างงานในเดือนส.ค.เป็นเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่ง จากเดิมรายงานว่าเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง โดยภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ขณะที่ภาครัฐมีการจ้างงานลดลง 17,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกันตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงานเพิ่มขึ้น 3.0% ในเดือนก.ย. เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.2% และเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 0.3% ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.570% หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ก่อนหน้านี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.180% หลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ในสัปดาห์นี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.730% นักลงทุนพากันเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนต.ค. หลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา จากเดิมที่คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 83.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 35.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้นักลงทุนให้น้ำหนัก 16.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 64.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
EFFR.MM · Monetary · Negative Sluggish September payrolls (+29k) and rising unemployment boost odds the Fed holds rates steady, implying no hike and downward pressure on the effective fed funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Weak jobs data and increased bets on the Fed holding rates steady pushed the 10-year Treasury yield down to 5.180%.
US-2Y.GB · Monetary · Negative Dovish repricing after the weak payrolls report drove the 2-year Treasury yield down to 4.730%.
US-30Y.GB · Monetary · Negative The 30-year Treasury yield fell to 5.570% as weak employment data supported the Fed holding rates steady.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼ impact 4
ดาวโจนส์พุ่งกว่า 400 จุด หลังบอนด์ยีลด์ร่วงจากตัวเลขจ้างงานซบ
ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นกว่า 400 จุดในวันนี้ ขานรับการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนนี้ ณ เวลา 20.48 น.ตามเวลาไทย ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์บวก 453.47 จุด หรือ 0.89% สู่ระดับ 51,380.03 จุด กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% และกระทรวงแรงงานสหรัฐได้ปรับตัวเลขการจ้างงานในเดือนส.ค.เป็นเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่ง จากเดิมรายงานว่าเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.570% หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ก่อนหน้านี้ ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.180% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.730% ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 83.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 35.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
EFFR.MM · Monetary · Negative Weak September payrolls (+29k) and rising unemployment raise expectations the Fed holds rates steady, pushing the effective fed funds rate outlook lower.
US-10Y.GB · Monetary · Negative 10-year Treasury yield fell to 5.180% as lackluster jobs data supported the Fed holding rates steady.
US-2Y.GB · Monetary · Negative 2-year Treasury yield fell to 4.730% after weak payrolls data boosted odds of the Fed holding rates.
US-30Y.GB · Monetary · Negative 30-year Treasury yield fell to 5.570% as weak employment figures supported the Fed holding rates steady.
CME · Monetary · Positive CME's FedWatch Tool is cited showing rate-hold odds jumped to 83.9%, highlighting demand for its rate-probability products amid the weak-jobs/steady-Fed narrative.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼ impact 4
บอนด์ยีลด์สหรัฐร่วง นักลงทุนเก็งเฟดคงดอกเบี้ยเดือนต.ค. หลังจ้างงานซบ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐร่วงลงในวันนี้ หลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนนี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.570% หลังพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ก่อนหน้านี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงหลักสำหรับการกำหนดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อรถยนต์ และหนี้บัตรเครดิต ปรับตัวลงสู่ระดับ 5.180% หลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ในสัปดาห์นี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งมักเคลื่อนไหวสอดคล้องกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.730% นักลงทุนพากันเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนต.ค. หลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซา จากเดิมที่คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 83.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 35.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 16.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 64.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1% และกระทรวงแรงงานสหรัฐได้ปรับตัวเลขการจ้างงานในเดือนส.ค.เป็นเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่ง จากเดิมรายงานว่าเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง ทั้งนี้ ภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย. ขณะที่ภาครัฐมีการจ้างงานลดลง 17,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงาน เพิ่มขึ้น 3.0% ในเดือนก.ย. เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.2% และเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 0.3% ส่วนตัวเลขอัตราการเข้าสู่ตลาดแรงงานของสหรัฐ ซึ่งแสดงสัดส่วนของกำลังแรงงานต่อจำนวนประชากรทั้งหมด อยู่ที่ระดับ 61.8%
EFFR.MM · Monetary · Negative Weak jobs data sharply raised bets the Fed will hold rates at the October meeting, lowering the expected policy rate path.
US-10Y.GB · Monetary · Negative 10-year Treasury yield fell to 5.180% as weak employment figures boosted expectations the Fed will hold rates steady.
US-2Y.GB · Monetary · Negative 2-year yield, which tracks Fed policy expectations, fell to 4.730% on increased odds of a rate hold.
US-30Y.GB · Monetary · Negative 30-year Treasury yield dropped to 5.570% after weak jobs data supported holding rates steady.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲ impact 4
บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ พุ่ง 5.34% กดดันหุ้น Small Cap และกลุ่มธนาคารร่วงหนัก
อัตราดอกเบี้ยและบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกำลังกดดันหุ้นบริษัทขนาดเล็ก กลุ่มธนาคาร และกลุ่มสาธารณูปโภคในสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนี Russell 2000 และดัชนี KBW Nasdaq Bank ปรับตัวลดลง โดยหุ้นหลายกลุ่มในตลาดปรับตัวลงอย่างน้อย 5% จากระดับสูงสุดที่ผ่านมา หลังบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะ 5.34% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 แม้ดัชนี S&P 500 จะอยู่ห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ไม่ถึง 2% แต่หุ้นกลุ่มบริษัทขนาดเล็กที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและสองกลุ่มข้างต้นต่างเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก นับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้วเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์จาก iCapital ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV ว่า หุ้นส่วนใหญ่ในตลาดปรับตัวลงอย่างน้อย 5% จากระดับสูงสุดที่ผ่านมา ขณะที่บางกลุ่มร่วงกว่า 15% ส่วนใหญ่เป็นผลจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและภาวะการเงินที่ตึงตัว ด้านดัชนี S&P 500 Equal Weighted Index มีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 7 ติดต่อกัน ซึ่งหากยังคงย่อตัวไปจนถึงวันศุกร์ จะถือเป็นครั้งที่ 3 ในประวัติศาสตร์ ต่อจากหลังยุคฟองสบู่ดอทคอมในปี 2002 และช่วงตลาดหมีปี 2022 ขณะที่ดัชนี Russell 2000 เพิ่งผ่านไตรมาสที่ให้ผลตอบแทนแย่กว่า S&P 500 มากที่สุดเป็นอันดับ 2 นับตั้งแต่ปี 1999 โดยทำผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีหุ้นขนาดใหญ่เกือบ 10 จุด และร่วงลง 8.5% จากระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 14 ส.ค. ทำให้ใกล้เข้าสู่ภาวะปรับฐาน ขณะที่หุ้นซอมบี้ใน Russell 2000 มีสัดส่วนมากกว่า 1 ใน 3 ของบริษัททั้งหมดในดัชนี
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield climbed to 5.34%, its highest since 2002, as rates rise.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised rates last month to curb inflation, pushing the effective policy rate higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲
ISM ชี้ต้นทุนโรงงานสหรัฐพุ่ง เสี่ยงกดดัน Bitcoin หลุด 85,000 ดอลลาร์
รายงานของสถาบันจัดการด้านอุปทานหรือ ISM เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ระบุว่าดัชนีราคาภาคการผลิตของสหรัฐฯ ปรับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 77.9 เพิ่มขึ้น 6.8 จุดจากระดับ 71.1 ในเดือนสิงหาคม โดยมีผู้ตอบแบบสอบถาม 58.6% รายงานว่าราคาปัจจัยการผลิตสูงขึ้น เทียบกับ 46.2% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ 54.5 คำสั่งซื้อใหม่ 55.3 และการจ้างงาน 52.7 การปรับขึ้นของต้นทุนปัจจัยการผลิตที่แพร่กระจายกว้างขึ้นนี้เพิ่มความเสี่ยงด้านการจัดหาเงินทุนสำหรับ Bitcoin หากนักลงทุนคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานในวันที่ 2 ตุลาคม ฉากหลังทางนโยบายล่าสุด คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FOMC ได้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75% ถึง 4% เมื่อวันที่ 16 กันยายน และเมื่อวันที่ 29 กันยายน จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก กล่าวว่าการปรับขึ้นอีกครั้งอาจมีความเหมาะสมในช่วงปลายปีนี้ หากเศรษฐกิจเป็นไปตามประมาณการของเขา ทั้งนี้ การศึกษาโดยเจ้าหน้าที่เฟดสาขานิวยอร์กเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2023 พบว่าไม่มีการตอบสนองอย่างเป็นระบบของ Bitcoin ต่อข่าวสารทางการเงินและมหภาค ดังนั้นทิศทางของ Bitcoin จึงขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนตีความข้อมูลการจ้างงานและความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยอย่างไร
BTC · Monetary · Negative Surging US manufacturing input prices raise the risk of higher interest rates, pressuring Bitcoin's funding backdrop and risking a drop below $85,000.
EFFR.MM · Monetary · Positive Rising input costs and FOMC's 25bp hike to 3.75%-4% with Williams hinting at more tightening push the effective fed funds rate higher.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Higher inflation and further rate-hike expectations lift the 10-year Treasury yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
ASAsia United States Japan South Korea China Germany France
EFFR.MM▲ impact 4
ตลาดหุ้นเอเชียเปิดลบ หวั่นน้ำมันแพงฉุดเงินเฟ้อ
ตลาดหุ้นเอเชียเปิดลบในวันนี้ เนื่องจากนักลงทุนวิตกว่าราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงอาจเร่งเงินเฟ้อและทำให้ธนาคารกลางต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงในรอบหลายปียังคงกดดันสินทรัพย์เสี่ยง โดยดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดลบ 0.93% สู่ระดับ 68,313.46 จุด และดัชนีคอมโพสิตตลาดหุ้นเกาหลีใต้เปิดลบ 0.47% สู่ระดับ 6,938.27 จุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งแตะ 5.327% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย. 2545 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.678% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี ขณะที่ลอรี โลแกน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาดัลลัส กล่าวว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายรายปีของเฟด และเฟดยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นอาจช่วยควบคุมเงินเฟ้อได้ ซึ่งจะลดความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น นอกจากนี้ รัฐบาลสหรัฐฯ แจ้งเยอรมนีและฝรั่งเศสให้นำน้ำมันดีเซลสำรองฉุกเฉินออกมาใช้ เพื่อช่วยลดราคาน้ำมันเชื้อเพลิงทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น โดยเตือนว่าหากไม่ดำเนินการ สหรัฐฯ อาจพิจารณาสั่งห้ามส่งออกน้ำมันดีเซลของสหรัฐฯ ขณะที่จีนประกาศระงับการส่งออกผลิตภัณฑ์น้ำมันในเดือนตุลาคม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับปริมาณน้ำมันสำรองภายในประเทศ
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year US Treasury yield jumped to 5.327%, highest since April 2002, as inflation fears and Fed tightening expectations push yields up.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year US Treasury yield climbed to 5.678%, a 24-year high, on elevated oil-driven inflation worries and hawkish Fed remarks.
EFFR.MM · Monetary · Positive Dallas Fed's Logan says inflation remains above target and the Fed still needs to raise rates significantly, implying a higher policy rate.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
เจ้าหน้าที่เฟด 2 คนลบล้างการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคม เน้นย้ำจุดยืนให้ความสำคัญกับข้อมูล
หลังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) 2 คนยืนยันในสัปดาห์นี้ว่าจำเป็นต้องพิจารณาข้อมูลให้มากขึ้นก่อนตัดสินใจก้าวต่อไปของนโยบายการเงิน ตลาดจึงลดความคาดหวังว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก กล่าวเมื่อวันที่ 29 ว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้อาจมีความเหมาะสม พร้อมชี้ว่าเฟดยังมีเวลาเพียงพอในการพิจารณาตัวชี้วัดเศรษฐกิจเพื่อตัดสินจังหวะการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป และกล่าวว่า "เนื่องจากเฟดได้ตัดสินใจมาตรการนโยบายในการประชุม FOMC เดือนกันยายนแล้ว (ขณะนี้) จึงไม่จำเป็นต้องรีบดำเนินการ" นายฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเฟด กล่าวเมื่อวันที่ 1 ในการบรรยายที่คณะบริหารธุรกิจมหาวิทยาลัยเวอร์จิเนีย แม้สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยที่ตัดสินใจในการประชุมเดือนกันยายน แต่เห็นว่าไม่จำเป็นต้องรีบขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม และกล่าวว่า "จำเป็นต้องพิจารณาแนวโน้มตัวชี้วัดเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงของมุมมอง และสมดุลความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจปรับนโยบายในอนาคต" หลังจากคำกล่าวของนายวิลเลียมส์ ความคาดหวังในตลาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มในการประชุม FOMC วันที่ 27-28 ตุลาคมก็ลดลง และคำกล่าวของนายเจฟเฟอร์สันช่วยยืนยันการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศดังกล่าว ปัจจุบันบริษัทหลักทรัพย์รายใหญ่ของโลกคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียงหนึ่งครั้งภายในปีนี้ คือในเดือนธันวาคม ไม่ใช่เดือนตุลาคม
EFFR.MM · Monetary · Negative Two Fed officials dismissed an October rate hike, pushing market expectations for further tightening to December, so the expected policy rate path declines.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Reduced odds of an October Fed rate hike lower expected short-term rates, pulling the 10-year Treasury yield down.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
โบว์แมนแห่งเฟดมองยังไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
มิเชลล์ โบว์แมน รองประธานฝ่ายกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ขณะนี้เธอยังไม่เห็นความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในการกล่าวหลังสุนทรพจน์เกี่ยวกับบทเรียนจากการปรับกรอบอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำเสริมของเฟด โบว์แมนกล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายควรใช้เวลาเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มเศรษฐกิจและผลของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติม พร้อมเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลาง ความเห็นของเธอมีขึ้นหลังจากฟิลิป เจฟเฟอร์สัน ผู้ว่าการเฟด ซึ่งกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีเช่นกันว่าเขาต้องการเวลาเพิ่มเติมในการประเมินก้าวต่อไป และจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ซึ่งกล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาไม่เห็นความเร่งด่วนในการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อเดือนที่แล้ว คณะกรรมการตลาดเปิดกลางของเฟดได้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนกลาง 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75%-4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี เมื่อมีผู้มีสิทธิออกเสียงในคณะกรรมการตลาดเปิดกลางอย่างน้อยสามคนที่ไม่รีบเร่งขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมจึงลดลงเหลือ 26.0% เมื่อวันพฤหัสบดี จาก 68.6% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของซีเอ็มอี ขณะที่โอกาสของการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 63.2% จาก 39.0%
EFFR.MM · Monetary · Negative Bowman and other FOMC voters see no urgent need for further rate hikes, lowering near-term hike odds and pushing the expected policy rate path down.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Dovish Fed commentary reduces the odds of near-term rate hikes, pulling the 10-year Treasury yield lower.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲
ประธานเฟดมินนิอาโปลิสชี้หากเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม
นายนีล คัชคารี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขามินนิอาโปลิส กล่าวเมื่อวันที่ 1 ว่า หากเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งมากและเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นเกินคาด อาจมีความจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม เขากล่าวในการให้สัมภาษณ์กับรอยเตอร์ว่าเขามี "ท่าทีเปิดกว้าง" ต่อแนวทางในการขึ้นดอกเบี้ย และกล่าวว่า "ผมไม่มีความเห็นที่หนักแน่นว่าการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมนี้ควรตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่" คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐได้ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนที่ผ่านมา และคัชคารีมีสิทธิออกเสียงในคณะกรรมการชุดนี้ในปีนี้ โดยได้ลงมติสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย เขากล่าวว่าจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศหลังการประชุมเมื่อเดือนกันยายน "เศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งเกินกว่าที่ผมคาดไว้" และชี้ว่า "อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป" นอกจากนี้ เขากล่าวว่านโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐยังไม่ได้ฉุดรั้งเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ และ "ไม่เห็นสัญญาณความเสี่ยงเชิงระบบในตลาด" ขณะเดียวกันก็กล่าวว่าจำเป็นต้องจับตาดูภาคธนาคารอย่างใกล้ชิดจากต้นทุนการกู้ยืมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินครั้งสุดท้ายของปีจะจัดขึ้นวันที่ 8-9 ธันวาคม
EFFR.MM · Monetary · Positive Kashkari says further rate hikes may be needed if inflation stays stubborn, implying upside for the policy rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed commentary on possible further hikes pushes the 10Y Treasury yield higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
EFFR.MM▲ impact 4
บอนด์ยีลด์สหรัฐ 10 ปีพุ่ง 87.1 Basis Points หนักสุดรอบ 32 ปี แตะ 5.31%
ตลาดพันธบัตรสหรัฐเผชิญแรงขายหนัก โดยบอนด์ยีลด์สหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งแตะ 5.31% สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2550 และเพิ่มขึ้นถึง 87.1 Basis Points ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนกันยายน ถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2537 ข้อมูลจาก LSEG ระบุ ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐอายุ 30 ปีทะลุระดับ 5.65% สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2545 ทั้งนี้ แรงขายพันธบัตรไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะในสหรัฐ โดยตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจอยู่ในระดับสูงยาวนานกว่าที่คาด ขณะเดียวกันกระแสลงทุนใน AI และการก่อสร้าง Data Center ยังเพิ่มความคาดหวังต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและระดับดอกเบี้ยในระยะยาว ในญี่ปุ่น บอนด์ยีลด์รัฐบาลเพิ่มขึ้นในระดับเลขสองหลักเป็นไตรมาสที่ 5 ติดต่อกัน ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน นักลงทุนเร่งปรับมุมมองต่อทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ หลังจากเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยเมื่อเดือนกันยายน ตลาดปัจจุบันคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 3 ครั้ง ภายในช่วงกลางปี 2570 แอนดรูว์ ลิลลีย์ หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยของ Barrenjoey ธนาคารเพื่อการลงทุนในซิดนีย์ ระบุว่า ตลาดขาลงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นสิ่งที่จำเป็นต้องเกิดขึ้น หลังเศรษฐกิจอยู่ในภาวะที่เงินเฟ้อพื้นฐานสูงเกินกว่าจะรักษาไว้ได้อย่างยั่งยืน ขณะที่เฟดยังไม่ได้ตอบสนองอย่างเพียงพอ และเตือนว่าความแข็งแกร่งของตลาดสินทรัพย์ประเภทอื่นอาจเผชิญแรงกดดัน เมื่อผลตอบแทนจากพันธบัตรอยู่ในระดับสูงและดึงดูดเงินลงทุนมากขึ้น
US-10Y.GB · Monetary · Positive US 10-year Treasury yield climbed to 5.31%, up 87.1bp in the quarter, the largest quarterly rise since 1994.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year Treasury yield broke through 5.65%, the highest since 2002, as the bond selloff deepened.
JP-10Y.GB · Monetary · Positive Japan government bond yields rose by double digits for a fifth consecutive quarter amid the global bond selloff.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised rates in September and market expects at least three more hikes by mid-2027, pushing the effective funds rate higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
โกลด์แมน แซคส์ เลื่อนคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยเป็นเดือนธ.ค. หลังเงินเฟ้อต่ำกว่าคาด
โกลด์แมน แซคส์ ได้เลื่อนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกไปเป็นเดือนธ.ค. จากเดิมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนต.ค. หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด โดยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล หรือ PCE ซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดติดตาม เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนส.ค. ต่ำกว่าคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 3.7% ส่งผลให้ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความเป็นไปได้ราว 38% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนต.ค. ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ลดลงจากราว 51% ในการซื้อขายเมื่อวันอังคาร และเกือบ 71% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โกลด์แมน แซคส์ระบุในรายงานว่ามีโอกาสสูงที่คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด หรือ FOMC จะสรุปในท้ายที่สุดว่าไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ทั้งนี้ เฟดเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 ปี และเป็นการดำเนินนโยบายครั้งแรกภายใต้ เควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ ขณะที่จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวว่า เฟดยังมีเวลาประเมินข้อมูลต่าง ๆ ก่อนตัดสินใจว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อใด และนักลงทุนจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนก.ย. ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในวันศุกร์นี้
EFFR.MM · Monetary · Negative Softer-than-expected PCE inflation and Goldman's call that no further hikes are needed lower the expected path of the effective federal funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Reduced odds of further Fed rate hikes after cooler inflation push the 10-year Treasury yield lower.
GS · Monetary · Neutral Goldman Sachs pushed back its Fed rate-hike forecast to December after softer PCE inflation, a macro-rate call rather than a company-specific event.
CME · Demand · Positive CME Group's FedWatch tool is cited as the source for rate-hike probability data, highlighting usage of its interest-rate futures products.
อ่านต้นฉบับ ↗
Australia
EFFR.MM▲
ออสเตรเลียเกินดุลการค้าลดลงเหลือ 495 ล้านดอลลาร์ในเดือนส.ค.
สำนักงานสถิติแห่งชาติออสเตรเลียเปิดเผยว่ายอดเกินดุลการค้าของออสเตรเลียลดลงสู่ระดับ 495 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนสิงหาคม จากระดับ 1.35 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 2 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมีสาเหตุจากยอดนำเข้าที่ขยายตัวเร็วกว่ายอดส่งออก ทั้งนี้ ยอดนำเข้าเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 4.694 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยได้แรงขับเคลื่อนจากการนำเข้าสินค้าทุนที่พุ่งขึ้น 22.3% ซึ่งรวมถึงการนำเข้าอุปกรณ์ประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติที่ทะยานขึ้น 79.3% และการนำเข้าทองคำที่มิใช่เงินตราที่พุ่งขึ้น 91.1% ด้านยอดส่งออกปรับตัวขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 4.743 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ฟื้นตัวจากเดือนกรกฎาคมที่ลดลง 3.3% โดยได้แรงหนุนจากการส่งออกทองคำที่มิใช่เงินตราซึ่งเพิ่มขึ้น 20.2% และการส่งออกถ่านหิน ถ่านโค้ก และถ่านอัดแท่งที่เพิ่มขึ้น 4.7% การเปิดเผยข้อมูลการค้าครั้งนี้มีขึ้นเพียงสองวันหลังจากธนาคารกลางออสเตรเลียประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 4.60% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งที่สี่ในปีนี้ โดยอ้างถึงราคาพลังงานทั่วโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงราคาสินค้าเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งขึ้นจากความต้องการปัญญาประดิษฐ์
EFFR.MM · Monetary · Positive RBA hiked its policy rate by 0.25% to 4.60%, citing higher global energy and tech goods prices, signaling a higher-rate environment for the Australian cash rate.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Global United States
Critical Materials & Supply Chain▲
ศูนย์วิจัยกสิกรไทยชี้ทองคำดิ่งหลุด 4,200 ดอลลาร์ จับตา 4 ปัจจัยกำหนดทิศทาง
ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่าราคาทองคำโลกปรับลดลงหลุดระดับ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงปลายเดือนกันยายน 2569 โดยลดลง 259 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือ 5.8% แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม 2569 ที่ 4,110.55 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำแท่งในประเทศปรับลดลงต่ำกว่า 66,000 บาทต่อบาททองคำ ลดลง 3,850 บาทต่อบาททองคำ หรือ 5.5% ตามทิศทางตลาดโลก โดยราคาทองคำไทยลดลงในอัตราที่น้อยกว่าโลกเล็กน้อย ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการอ่อนค่าของเงินบาทที่ช่วยจำกัดแรงกดดัน ปัจจัยกดดันหลักมาจากราคาพลังงานที่ทรงตัวสูงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนกันยายน และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้น สำหรับระยะข้างหน้า�นักลงทุนควรติดตาม 4 ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางบอนด์ยีลด์โดยเฉพาะบอนด์ยีลด์สหรัฐ สัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐ และข้อมูลเศรษฐกิจรวมถึงเงินเฟ้อของสหรัฐ โดยนักวิเคราะห์ตาม Bloomberg Consensus คาดว่าราคาทองคำตลาดโลก ณ สิ้นปี 2569 อาจฟื้นตัวไปอยู่ที่ประมาณ 4,465 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แต่ศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองว่าการฟื้นตัวอาจยังอยู่ในกรอบจำกัด จากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังยืดเยื้อ ทำให้ราคาทองคำระยะสั้นมีแนวโน้มผันผวนสูง และผู้ติดตามตลาดควรพิจารณาทิศทางค่าเงินบาทควบคู่กันด้วย
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
GOLD · Monetary · Negative Gold plunged below $4,200/oz as the Fed rate hike and sharply higher US bond yields pressured the metal.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised its policy rate at the September meeting, pushing the effective fed funds rate higher.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Fed rate hike and inflation pressure pushed US government bond yields sharply higher.
USDTHB.FOREX · Monetary · Positive Weaker baht limited the decline in Thai gold prices, indicating baht weakness versus the dollar.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼ impact 4
เงินเฟ้อ PCE สหรัฐต่ำกว่าคาด หนุนเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ยตุลาคม
เงินเฟ้อสหรัฐเดือนสิงหาคมออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่งผลให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการรอดูข้อมูลเศรษฐกิจก่อนตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลหรือ PCE เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ในผลสำรวจของ Reuters คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ส่วนเมื่อเทียบรายปี PCE เพิ่มขึ้น 3.4% เท่ากับเดือนกรกฎาคมที่ถูกปรับลดลงจากเดิมซึ่งรายงานไว้ที่ 3.7% ขณะที่ดัชนี PCE พื้นฐานหรือ Core PCE เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบรายปี เท่ากับเดือนกรกฎาคมที่ถูกปรับลดจากรายงานเดิมที่ 3.3% การปรับลดตัวเลขเงินเฟ้อส่วนหนึ่งเป็นผลจากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือ BEA เปลี่ยนวิธีคำนวณราคาสินค้าและบริการบางประเภท พร้อมปรับทบทวนข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 2564 ทำให้อัตราเงินเฟ้อ Core PCE ลดลงประมาณ 0.36 จุดเปอร์เซ็นต์ มากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะลดลงราว 0.20–0.30 จุดเปอร์เซ็นต์ ข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดส่งผลให้ตลาดการเงินลดน้ำหนักต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคม โดย CME FedWatch Tool ระบุว่าตลาดประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยไว้ที่ประมาณ 41.5% ลดลงจาก 51.5% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล และ 70% เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ก่อนหน้านี้ เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่กรอบ 3.75–4.00% ในเดือนกันยายน นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยการใช้จ่ายของผู้บริโภคพุ่งขึ้น 0.9% ในเดือนสิงหาคม หลังจากเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนกรกฎาคม และเมื่อหักผลของเงินเฟ้อแล้วยังเพิ่มขึ้น 0.6% ขณะที่ GDP ไตรมาส 2 ขยายตัวในอัตรา 2.2% ต่อปี ซึ่งถูกปรับเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้า
EFFR.MM · Monetary · Negative Below-expectation PCE inflation cuts the odds of an October Fed rate hike, implying the policy rate stays lower than previously expected.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Softer inflation and reduced October hike odds lower expected policy rates, pulling the 10-year Treasury yield down.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Saudi Arabia Cambodia
EFFR.MM▼
PCE ต่ำคาด หนุนเฟดคงดอกเบี้ย ต.ค. ขณะซาอุฯ เตือนวิกฤตพลังงาน
นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม หลังกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลทั่วไป (Headline PCE) ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 3.4% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.7% และเมื่อเทียบรายเดือน ดัชนี PCE ทั่วไป ปรับตัวขึ้น 0.3% ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 0.4% ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 62.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 49.1% ด้านนีล แคชคารี ประธานเฟดสาขามินนิแอโพลิส กล่าวกับ CNBC ว่า เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่สูงเกินไป แม้ข้อมูลล่าสุดจะต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ ขณะที่มกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน บิน อับดุลอาซิซ อัล ซาอุด นายกรัฐมนตรีซาอุดีอาระเบีย กล่าวในพระราชดำรัสเปิดการประชุมสภาชูรา สมัยที่ 9 ปีที่ 3 ว่า โลกกำลังเผชิญกับวิกฤตพลังงานที่มีผลลัพธ์ไม่แน่นอน โดยซาอุดีอาระเบียยังคงจัดส่งน้ำมันเข้าสู่ตลาดโลกเพื่อรักษาความมั่นคงด้านพลังงาน นอกจากนี้ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 3 ว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.2% ในไตรมาส 2/2569 สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 และ 2 ซึ่งต่างก็อยู่ที่ระดับ 1.5% และฮุน มาเนต นายกรัฐมนตรีกัมพูชา ประกาศค่าแรงขั้นต่ำรายเดือนใหม่สำหรับปี 2570 ที่ระดับ 212 ดอลลาร์ สำหรับแรงงานในอุตสาหกรรมเสื้อผ้าสำเร็จรูป สิ่งทอ รองเท้า และสินค้าเพื่อการเดินทาง เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์จากฐานค่าแรงปัจจุบันที่ 210 ดอลลาร์
EFFR.MM · Monetary · Negative Soft PCE reading (3.4% vs 3.7% forecast) raises odds the Fed holds rates at 3.75-4.00% in October, keeping the effective funds rate from rising.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Softer-than-expected PCE inflation boosts bets on a Fed rate hold, supporting bond prices and pushing the 10Y yield lower.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲
คัชคารีกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปแม้ข้อมูล PCE จะเย็นลง
นายนีล คัชคารี ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขามินนีแอโพลิส กล่าวเมื่อวันพุธว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป แม้ว่าตัวเลขล่าสุดของมาตรวัดราคาที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้เป็นหลักจะออกมาต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ก็ตาม ในการให้สัมภาษณ์แบบหนึ่งต่อหนึ่งสุดพิเศษกับสตีฟ ลีสแมน ของซีเอ็นบีซี ที่งานของสภาต่างประเทศในนครนิวยอร์ก คัชคารีกล่าวว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน ซึ่งตัดราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนออกไป อยู่ที่ร้อยละ 3 เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ คัชคารีกล่าวว่า "มีมาตรวัดเงินเฟ้อหลายรูปแบบที่แตกต่างกัน แต่ขณะนี้อยู่ที่อัตราราวร้อยละ 3" พร้อมเสริมว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงมากว่าห้าปีแล้ว และข้อมูลดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองของเขา เขากล่าวว่ารายงานแยกต่างหากเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่น ธนาคารกลางสหรัฐในเดือนนี้ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปีเพื่อต้านทานการเติบโตของราคาที่สูงกว่าที่ต้องการ และส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอีกครั้งในอนาคต
EFFR.MM · Monetary · Positive Kashkari says inflation still too high and the Fed signaled another rate hike could be coming, implying the policy rate stays higher/rises
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed stance (inflation too high, possible further hike) pushes the 10Y Treasury yield up
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼ impact 4
นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักเฟดคงดอกเบี้ยต.ค. หลังดัชนี PCE ต่ำคาด
นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนต.ค. หลังการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่ต่ำกว่าคาด ซึ่งทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 62.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 49.1% เมื่อวานนี้ ขณะที่นักลงทุนให้น้ำหนัก 37.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 50.9% เมื่อวานนี้ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนี Headline PCE ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 3.4% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.7% และเมื่อเทียบรายเดือนปรับตัวขึ้น 0.3% ต่ำกว่าคาดที่ระดับ 0.4% ส่วนดัชนี PCE พื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน และเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ปรับตัวขึ้น 3.0% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาดที่ระดับ 3.3% และเมื่อเทียบรายเดือนปรับตัวขึ้น 0.2% ต่ำกว่าคาดที่ระดับ 0.3%
EFFR.MM · Monetary · Negative Below-forecast PCE inflation raises the odds the Fed holds rates steady in October, lowering the expected path of the effective fed funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Cooler-than-expected PCE inflation boosts bets on the Fed holding rates, pulling the 10-year Treasury yield lower.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
บิตคอยน์พุ่งทะลุ 85,000 ดอลลาร์ หลังรายงานเงินเฟ้ออ่อนกว่าคาด
บิตคอยน์พุ่งกลับขึ้นเหนือระดับ 85,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.8% ตามข้อมูลจาก CoinGecko การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ได้แรงหนุนหลักจากรายงานเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าคาดอย่าง surprising โดยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.7% ขณะที่ตัวเลขหลักเมื่อเทียบเดือนต่อเดือนเพิ่มขึ้น 0.3% มีการบังคับปิดสถานะบิตคอยน์มูลค่าประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ในช่วงหนึ่งชั่วโมงที่ผ่านมา โดยสถานะขายชอร์ตคิดเป็น 48 ล้านดอลลาร์ของการบังคับปิดครั้งนี้ ตามข้อมูลจาก CoinClass ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเร็ว ๆ นี้ได้รับผลกระทบ โดยการคาดการณ์จาก CME FedWatch แสดงว่าโอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ลดลงจาก 70% เหลือ 51.5% หลังจากที่จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก กล่าวว่าไม่มีความจำเป็นเร่งด่วน และโอกาสดังกล่าวได้ลดลงต่ำกว่า 50% อย่างชัดเจนแล้วหลังรายงานเงินเฟ้อ ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ บิตคอยน์เคยร่วงลงต่ำกว่า 85,000 ดอลลาร์ จากความคาดหวังว่าการคุมเข้มทางการเงินจะดำเนินต่อไป หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบหลายปีเมื่อวันที่ 16 กันยายน
BTC · Monetary · Positive Soft PCE inflation report and falling odds of a Fed rate hike weaken the dollar/rate outlook, driving Bitcoin above $85,000.
EFFR.MM · Monetary · Negative Soft inflation and Williams' dovish remarks cut the probability of another quarter-point hike from 70% to below 50%, pushing the expected policy rate lower.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Soft inflation report and reduced Fed hike odds lower rate expectations, pulling the 10-year Treasury yield down.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲
BLUEBELL แนะจัดพอร์ตแบบ Barbell รับมือ 4 ความเสี่ยงไตรมาส 4/2569
บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ จำกัด หรือ BLUEBELL เปิดเผยว่าไตรมาส 4/2569 มี 4 ปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่อาจทำให้ตลาดผันผวน ได้แก่ เงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมายของ Fed ซึ่งในการประชุมเดือนกันยายนขึ้นดอกเบี้ยแล้ว 25 bps และเงินเฟ้อหมวดบริการยังอยู่ราว 3% ต่อมาคือการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ วันที่ 3 พฤศจิกายน 2569 ซึ่งข้อมูลจาก BlackRock พบว่า S&P 500 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยเพียง 7.5% ในปี Midterm เทียบกับ 12.3% ในปีปกติ แต่มักฟื้นตัวเฉลี่ย 14.1% ในช่วง 6 เดือนหลังการเลือกตั้ง ขณะที่ Bond Yield อายุ 10 ปี ปรับขึ้นเหนือระดับ 5% กดดัน Valuation แม้ S&P 500 ยังทำ All-Time High ต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 11.23% YTD และ Global PMI Diffusion Index ยังอยู่ที่ระดับ 70.21% โดย Fed ปรับประมาณการ Real GDP Growth สหรัฐฯ ปี 2026 ขึ้นเป็น 2.3% ด้านปัจจัยหนุนนั้น Bloomberg Consensus คาดกำไรของ MSCI World จะเติบโต 30% ณ สิ้นปี 2026 และ 14% ในปี 2027 ส่วน AI Super Cycle ยังขยายผลวงกว้าง โดย RPO ของกลุ่ม Hyperscaler รวมกันกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ BLUEBELL แนะนำให้จัดพอร์ตแบบ Barbell ผสมกองทุนหุ้นเติบโต กองทุน Defensive และตราสารหนี้คุณภาพสูง พร้อมเพิ่ม Theme AI, Healthcare และ Emerging Markets โดยกำหนดน้ำหนัก ES-GCORE 30% ES-GAINCOME-A 15% UGISFX-N 15% ONEGLOBFIN-RA 10% KT-HEALTHCARE 10% DAOL-SUPERAI 10% KF-EMXCN-A 5% และ DAOL-BRAZILEQ 5% พร้อมเตือนนักลงทุนระวังความผันผวนจากการเลือกตั้งกลางเทอมและโอกาสที่ Fed อาจส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัว
Bluebell Securities Company Limited · · Neutral Bluebell itself issues the Barbell portfolio recommendation and Q4 risk outlook, but the article reports no company-specific financial or business event.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed raised rates 25bp at its September meeting and may signal further hikes if inflation does not slow, pushing the policy rate/yield up.
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year bond yield has risen above 5% amid above-target inflation and Fed tightening, pressuring valuations.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▼
วิลเลียมส์ส่งสัญญาณเบรกขึ้นดอกเบี้ย ฉุดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยตุลาคมเหลือ 44%
โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมได้กลับทิศทางอย่างสิ้นเชิง หลังจากจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟด สาขานิวยอร์ก กล่าวว่าไม่มีความจำเป็นต้องรีบร้อนปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ย 25 Basis Points ได้ร่วงลงจากมากกว่า 70% มาอยู่ที่ประมาณ 44% วิลเลียมส์กล่าวในการบรรยายที่มหาวิทยาลัยแห่งบัฟฟาโลว่า มติเอกฉันท์ของเฟดเมื่อเดือนที่แล้วในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 3.75%–4% ช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายมีเวลาเพียงพอในการประเมินข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ ก่อนดำเนินการในก้าวถัดไป ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool ระบุว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดลงเหลือประมาณ 44.8% ขณะที่ตลาดซึ่งรวมถึงเทรดเดอร์บนแพลตฟอร์ม Kalshi เปลี่ยนทิศทางไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ย โดยโอกาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 55.2% อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากเฟดไม่ได้เป็นไปในทิศทางเดียวกันทั้งหมด ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าธนาคารกลางได้ถูกทำให้หลุดออกจากเส้นทาง โดยอุปสงค์ AI ที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่านโยบายอาจจำเป็นต้องได้รับการปรับสมดุลใหม่ วิลเลียมส์ยังคาดว่าจะมีขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้หากเศรษฐกิจเป็นไปตามการคาดการณ์ของเขา และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับ 3.5% ภายในสิ้นปี 2026 ทั้งนี้ มูลค่าตามราคาตลาดของคริปโททั่วโลกในขณะนี้อยู่ที่ 2.95 ล้านล้านดอลลาร์ แทบไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยบิทคอยน์มีสัดส่วนมูลค่าอยู่ที่ 1.67 ล้านล้านดอลลาร์ และมีส่วนแบ่งตลาดอยู่ที่ 56.62% ขณะที่บิทคอยน์จำนวนประมาณ 13,800 BTC ถูกโอนออกจาก Binance ซึ่งนับเป็นการไหลออกสุทธิในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 และบิทคอยน์ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 83,213 ดอลลาร์ ส่วนปริมาณการซื้อขายสปอตของอัลต์คอยน์แตะระดับเกือบสี่เท่าของปริมาณการซื้อขายบิทคอยน์ ขณะที่ดัชนี Altcoin Cycle Signal ของ Glassnode ไต่ระดับขึ้นเหนือ 81
EFFR.MM · Monetary · Negative Williams signals no rush to hike and October hike odds fall to ~44%, lowering the expected policy rate path.
US-10Y.GB · Monetary · Negative Falling odds of an October Fed hike pull expected short-rate path lower, weighing on 10Y yields.
BTC · · Neutral Bitcoin noted trading below $83,213 with large Binance outflow, but no causal driver given for its price.
Binance · · Neutral Binance only cited as venue for a 13,800 BTC single-day net outflow, no company-specific development.
Glassnode · · Neutral Glassnode's Altcoin Cycle Signal index above 81 is mentioned as market data, not a company event.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States European Union United Kingdom Germany France Iran
EFFR.MM▼
ดอลลาร์ยังแข็งค่า ขณะที่โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยตุลาคมลดลงเหลือ 48%
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายที่ 101.37 โดยยืนเหนือแนวรับที่ 101.33 หลังจากถ้อยแถลงสายผ่อนคลายของนายวิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์ก ทำให้โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนตุลาคมลดลงจาก 71% เหลือ 48% นายวิลเลียมส์กล่าวว่าไม่เห็นความจำเป็นเร่งด่วนหลังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่รายงานดัชนีราคา PCE พื้นฐานเดือนกันยายนซึ่งจะประกาศวันนี้ และข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่จะออกต่อเนื่องสองวัน โดยปิดท้ายด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรวันศุกร์ อัตราเงินเฟ้อสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและการออกพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐบ่อยครั้ง ดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นเหนือ 3.6% หนุนค่าเงินดอลลาร์ ขณะที่เงินยูโรกำลังมุ่งสู่ผลตอบแทนรายเดือนที่แย่ที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในรอบกว่าหนึ่งปี จากต้นทุนพลังงานที่เกี่ยวเนื่องกับความขัดแย้งในอิหร่านและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสสูงกว่าพันธบัตรเยอรมนี 115 เบซิสพอยต์ เงินปอนด์ซื้อขายที่ 1.3238 ถูกจำกัดไว้ต่ำกว่า 1.3250 โดยมีแนวรับที่ 1.3205 หลังจากข้อมูลธนาคารกลางอังกฤษแสดงว่าสินเชื่อผู้บริโภคที่ไม่มีหลักประกันเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม ซึ่งทำให้การต่อสู้กับเงินเฟ้อของธนาคารกลางยุ่งยากขึ้น ในทางเทคนิค หากดัชนีดอลลาร์ทะลุเหนือ 101.61 จะเปลี่ยนความสนใจไปที่ 101.83 และ 102.03 ขณะที่หากปิดต่ำกว่า 101.08 จะพลิกแนวโน้มเป็นขาลง เงินยูโรเผชิญแนวต้านที่ 1.1353 และแนวรับที่ 1.1311 ส่วนเงินปอนด์เผชิญแนวต้านที่ 1.3250 และแนวรับที่ 1.3205
EFFR.MM · Monetary · Negative Dovish Williams remarks cut October hike odds to 48%, signaling a more gradual path and lower expected policy rate.
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro heads for worst month vs dollar as energy costs and Iran-linked geopolitical tensions widen French-German yield spreads.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Elevated inflation and heavy Treasury issuance pushed the 10-year yield above 3.6%, supporting the greenback.
GBPUSD.FOREX · Monetary · Negative Sterling capped below 1.3250 as BoE data showed unsecured consumer lending picked up, complicating the inflation fight.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Thailand Iran
EFFR.MM▲ impact 4
จับตา PCE ส.ค. คาดทั่วไป +3.7% ความเชื่อมั่นผู้บริโภคต่ำสุดรอบ 12 ปี
นักลงทุนจับตาดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล หรือ PCE เดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่คืนนี้ตามเวลาไทย โดยผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์โดย Dow Jones คาดว่าดัชนี PCE ทั่วไปและดัชนี PCE พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือนทั้งสองส่วน ส่วนเมื่อเทียบรายปีคาดว่าดัชนี PCE ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 3.7% และดัชนี PCE พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 3.3% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม ซึ่งยังสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดอย่างมาก ด้านไมเคิล บาร์ หนึ่งในผู้ว่าการเฟด ระบุว่าปัจจัยจากมาตรการภาษีและสงครามกับอิหร่านที่ยืดเยื้อทำให้ความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อสะดุดลง และเฟดมีแนวโน้มจำเป็นต้องเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อ ขณะที่จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟด สาขานิวยอร์ก ชี้ว่าการขยายตัวของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์เป็นอีกปัจจัยที่ทำให้เงินเฟ้อยังสูง แต่มีท่าทีผ่อนคลายกว่าบาร์ โดยคาดว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ ในด้านผู้บริโภค นักเศรษฐศาสตร์ใน Wall Street คาดว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนสิงหาคม หลังเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% โดย Bank of America รายงานว่าการใช้จ่ายผ่านหนี้และบัตรเครดิตเพิ่มขึ้น 6.9% จากปีก่อน ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน ส่วนหนึ่งเป็นผลจากค่าใช้จ่ายด้านน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้นถึง 26.5% แต่หากไม่นับรวมการใช้จ่ายส่วนนี้ การใช้จ่ายโดยรวมยังเพิ่มขึ้น 5.7% อย่างไรก็ดี ข้อมูลจาก Conference Board ที่เผยแพร่เมื่อคืนที่ผ่านมาระบุว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง 6.7 จุด มาอยู่ที่ 81.9 จุดในเดือนกันยายน ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2014 และต่ำกว่าประมาณการในผลสำรวจของบลูมเบิร์ก โดยมุมมองต่อภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันลดลงเกือบ 8 จุด แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ขณะที่การคาดการณ์ในช่วง 6 เดือนข้างหน้าลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed officials Barr and Williams signal further rate hikes may be needed as inflation stays above target, pushing the effective fed funds rate higher.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed commentary and sticky PCE inflation expectations lift the 10-year Treasury yield.
BAC · Demand · Neutral BofA reports card spending up 6.9% y/y, but this is its own data release, not a clear driver for the stock.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
EFFR.MM
กสิกรไทยคาด SET วันนี้กรอบ 1,585-1,610 จุด จับตา Core PCE สหรัฐฯ
บล.กสิกรไทยประเมินว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,585-1,610 จุด โดยตลาดจับตาตัวเลข PCE และ Core PCE เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ซึ่งคาดอยู่ที่ 3.7% และ 3.3% YoY ตามลำดับ ก่อนติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรช่วงปลายสัปดาห์ ก่อนหน้านี้ SET Index ปิดที่ 1,594.30 จุด ลดลง 8.07 จุด หรือ -0.50% ถูกกดดันจากแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารและพลังงาน โดยนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิ 7,685 ล้านบาท ขณะที่ US Bond Yield อายุ 10 ปี เคลื่อนไหวใกล้ 5.25% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 และผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีขึ้นเหนือ 5.6% ด้าน John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ระบุว่า Fed ไม่มีความจำเป็นต้องรีบขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลงบางส่วน สำหรับกลยุทธ์แนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี โดยหุ้นเด่นวันนี้ ได้แก่ ADVANC ราคาเป้าหมาย 385.34 บาท และ EASTW ราคาเป้าหมาย 6.70 บาท
ADVANC.BK · Capital · Positive Kasikorn Securities names ADVANC as a standout pick with a target price of 385.34 baht.
EASTW.BK · Capital · Positive Kasikorn Securities names EASTW as a standout pick with a target price of 6.70 baht.
EFFR.MM · Monetary · Neutral Market awaits US August PCE/Core PCE and Williams' comment that the Fed need not rush another hike, trimming October hike odds.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral 10-year US bond yield near 5.25%, highest since 2007, with direction hinging on the upcoming PCE and payrolls data.
US-30Y.GB · Monetary · Neutral 30-year US bond yield rose above 5.6% amid the market's focus on US inflation data and Fed rate expectations.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲
ดอลลาร์แข็งค่าหลังบอนด์ยีลด์พุ่ง นักลงทุนจับตา PCE-จ้างงานสหรัฐฯ
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กเมื่อวันอังคารที่ 29 กันยายน หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี โดยดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.17% แตะที่ 101.372 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีพุ่งแตะ 5.6206% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2545 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะ 5.293% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2550 ด้านจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก กล่าวว่าเฟดยังมีเวลาในการประเมินข้อมูลก่อนตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ไมเคิล บาร์ สมาชิกคณะผู้ว่าการเฟด และออสแตน กูลสบี ประธานเฟดสาขาชิคาโก ยังคงส่งสัญญาณสนับสนุนการใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงิน นักลงทุนจับตาดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลหรือ PCE ที่จะเปิดเผยในวันนี้ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าดัชนี PCE ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 3.7% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบรายปี และดัชนี PCE พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 3.4% ขณะที่คาดว่าตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม จะเพิ่มขึ้น 98,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม และคาดว่าอัตราว่างงานเดือนกันยายนจะทรงตัวที่ 4.1% สำหรับข้อมูลล่าสุด ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ของ Conference Board ปรับตัวลง 6.7 จุด สู่ระดับ 81.9 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 89.0 และตัวเลขการเปิดรับสมัครงานของ JOLTS ลดลง 256,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 7.079 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 7.225 ล้านตำแหน่ง
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed officials (Barr, Goolsbee) signal support for tighter monetary policy, keeping the effective fed funds rate elevated.
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield climbed to 5.293%, highest since June 2007, on hawkish Fed signals and strong rate expectations.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year bond yield jumped to 5.6206%, highest since June 2002, amid tighter-policy signals and rising yields.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲ impact 4
ประธานเฟดนิวยอร์กคาดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้
จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขาคาดว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งจะมีความเหมาะสมในช่วงปลายปีนี้ หากเศรษฐกิจโดยรวมเคลื่อนไหวสอดคล้องกับที่เขาคาดการณ์ไว้ วิลเลียมส์กล่าวว่าเขาไม่รีบร้อนที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากที่คณะกรรมการตลาดเปิดกลางของธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบซิสพอยต์ในการประชุมเดือนกันยายน พร้อมเสริมว่าไม่มีความจำเป็นต้องเร่งรีบและยังมีเวลาในการรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติม เขากล่าวว่าความเสี่ยงต่อการจ้างงานเต็มที่ลดลงแล้ว ขณะที่ความเสี่ยงต่อการบรรลุเสถียรภาพด้านราคาเพิ่มขึ้น โดยชี้ไปที่ผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากอุปสงค์ที่พุ่งขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ และคาดว่าราคาพลังงานจะส่งผลต่อเงินเฟ้อมากขึ้นและยาวนานขึ้น วิลเลียมส์คาดว่าการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริงจะเฉลี่ยอยู่ที่ 2.25% ในปีนี้และปีหน้า สูงกว่าแนวโน้มระยะยาวเล็กน้อย และคาดว่าอัตราการว่างงานจะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4% ในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า ด้านเงินเฟ้อ เขาคาดว่าอยู่ที่ประมาณ 3.5% ในปีนี้ เพียงสูงกว่า 2% ในปีหน้า และจะกลับสู่เป้าหมายระยะยาว 2% ของเฟดในปี 2571 พร้อมเน้นย้ำว่าจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องทำให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
EFFR.MM · Monetary · Positive Williams expects one more rate hike late this year, signaling a higher policy rate path.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Expectation of an additional Fed rate hike pushes the 10-year Treasury yield higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲
คาดการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจะหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของเฟิร์สต์ โฮไรซอน
การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ จำนวน 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับเป้าหมาย 3.75-4% อาจเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ หรือ NII ของเฟิร์สต์ โฮไรซอน คอร์ปอเรชัน ขณะที่ธนาคารเข้าสู่รอบการปรับราคาสินทรัพย์ที่เอื้ออำนวย เฟิร์สต์ โฮไรซอน ดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดย ณ เดือนมิถุนายน 2569 มีสัดส่วนสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว 58% และสินเชื่อที่อยู่อาศัยอัตราดอกเบี้ยปรับได้อีก 12% ขณะที่สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่ราว 5 พันล้านดอลลาร์ และหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำราว 1 พันล้านดอลลาร์ จะครบกำหนดหรือสร้างกระแสเงินสดในปีหน้า บริษัทประเมินว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 เบซิสพอยต์จะหนุน NII ขึ้น 2.9% ภายใน 12 เดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้น 25 เบซิสพอยต์ครั้งล่าสุดน่าจะส่งผลบวกเล็กน้อย แม้ว่าประโยชน์จะขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาเงินฝากและแนวโน้มงบดุล ในไตรมาสที่สองของปี 2569 NII ของเฟิร์สต์ โฮไรซอน เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 679 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว 9 เบซิสพอยต์ เป็น 3.49% แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่จ่ายดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.33% เนื่องจากเงินฝากผ่านนายหน้าธนาคารเพิ่มขึ้น ในกลุ่มธนาคารคู่แข่ง ประเมินว่า NII ของแบงก์ ออฟ อเมริกา จะเพิ่มขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์ภายใน 12 เดือน จากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบขนาน 100 เบซิสพอยต์ และของซิตี้กรุ๊ปจะเพิ่มขึ้น 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้นและผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากหลักทรัพย์อาจลดทอนประโยชน์เหล่านั้น
FHN · Monetary · Positive Fed's 25bp hike to 3.75-4% should modestly lift First Horizon's NII given 58% variable-rate loans and a favorable asset-repricing cycle.
EFFR.MM · Monetary · Positive The Fed raised the target rate by 25bp to 3.75-4%, lifting the effective federal funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive The Fed's 25bp rate hike implies higher short-term policy rates, which typically push Treasury yields up.
BAC · Monetary · Neutral Mentioned only as a peer: BofA's NII estimated to rise $1B from a 100bp rate hike, but higher deposit costs and securities losses could temper the benefit.
C · Monetary · Neutral Mentioned only as a peer: Citigroup's NII estimated to rise $1.2B from a 100bp rate hike, though higher deposit costs and potential securities losses could offset.
อ่านต้นฉบับ ↗
United Kingdom
EFFR.MM▲
รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษชี้เงินเฟ้อสูงยืดเยื้อกระทบการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย
นายรามส์เดน รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เปิดเผยว่าภาวะเงินเฟ้อสูงที่ยืดเยื้อกำลังส่งผลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของตน และความเป็นไปได้ที่สถานการณ์นี้จะดำเนินต่อไปได้เพิ่มสูงขึ้นในช่วงระหว่างการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินในเดือนกรกฎาคมและเดือนกันยายน รองผู้ว่าการท่านนี้ตอบคำถามว่าในการประชุมครั้งต่อๆ ไป ราคาพลังงานที่พุ่งสูงและเงินเฟ้อสูงเพียงอย่างเดียวจะเป็นเหตุผลที่เพียงพอต่อการสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ หรือจำเป็นต้องมีหลักฐานชัดเจนว่า ปัจจัยเหล่านี้กำลังส่งผลต่อการเจรจาค่าจ้างและการกำหนดราคาของภาคธุรกิจ ในการตอบคำถามหลังการบรรยายที่สมาคมเศรษฐศาสตร์การเงินและการธนาคาร เขากล่าวว่า "ดูเหมือนเราอยู่ในภาวะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปสูงขึ้นและยืดเยื้อนานขึ้น ดังนั้นสิ่งนี้จึงเริ่มส่งผลต่อความคิดของผม" นอกจากนี้เขายังแสดงความเห็นว่าภายในเดือนพฤศจิกายนซึ่งจะมีการประชุมครั้งถัดไป น่าจะมีข้อมูลเบื้องต้นบางส่วนที่บ่งชี้ทิศทางของการเจรจาค่าจ้างในปี 2027 โดยค่าจ้างที่ตกลงกันในการเจรจาจะมีผลบังคับใช้หลักๆ ในเดือนมีนาคมและเมษายน
GBPUSD.FOREX · Monetary · Positive BoE Deputy Governor flags persistent inflation influencing rate decisions, a hawkish signal that supports sterling.
EFFR.MM · Monetary · Positive Ramsden's hawkish stance on persistent inflation supports higher-for-longer policy rates, lifting the policy-rate yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Iran
EFFR.MM▲ impact 4
ดอลลาร์แข็งค่า เก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ยสกัดเงินเฟ้อ จับตาจ้างงานสหรัฐฯ
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ ในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กเมื่อวันจันทร์ที่ 28 กันยายน เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพื่อสกัดเงินเฟ้อ โดยดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.22% แตะที่ระดับ 101.197 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินเยนที่ระดับ 157.40 เยน จากระดับ 157.13 เยนในวันศุกร์ และยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ระดับ 1.1368 ดอลลาร์ จากระดับ 1.1399 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นราว 3% หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอแบบมีเงื่อนไขของอิหร่านเกี่ยวกับการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุส ก่อนที่ราคาจะลดช่วงบวกในเวลาต่อมา ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นทะลุ 5.2% แตะระดับ 5.261% และอายุ 30 ปีแตะระดับ 5.571% เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายส่งสัญญาณสนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยลิซา คุก สมาชิกคณะผู้ว่าการเฟด กล่าวในวันจันทร์ว่าเธอคาดว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะยังคงเพิ่มขึ้นในหลายเดือนข้างหน้า จากอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ขณะที่เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 70.3% ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 57.6% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ 17.7% เมื่อเดือนที่แล้ว นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกันยายนซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม จะเพิ่มขึ้น 98,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม และคาดว่าอัตราว่างงานเดือนกันยายนจะทรงตัวที่ระดับ 4.1%
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed officials signal support for further rate hikes and markets price a 70.3% chance of a 25bp October hike, pushing the effective funds rate higher.
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro weakened against the dollar to 1.1368 as rising Fed rate-hike expectations boosted the greenback.
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield jumped above 5.2% to 5.261% on rising Fed rate-hike bets and surging oil prices.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year Treasury yield reached 5.571% as markets priced in further Fed tightening to curb inflation.
USDJPY.FOREX · Monetary · Positive Dollar strengthened to 157.40 yen as Fed rate-hike bets and higher Treasury yields lifted the US currency.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
Artificial Intelligence▲ impact 4
เจ้าหน้าที่เฟด คุก เตือนเงินเฟ้อจาก AI อาจลุกลามนอกภาคเทคโนโลยี
นางลิซา คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า การลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์อาจผลักดันแรงกดดันด้านราคาไปสู่ภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ รวมถึงภาคก่อสร้างและพลังงาน ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งาน Oakland Tech Week ในเมืองโอ๊กแลนด์ รัฐแคลิฟอร์เนีย คุก กล่าวว่า การปรับขึ้นของราคาหุ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาส่วนใหญ่มาจากความกระตือรือร้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ และความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นนั้นดูเหมือนจะส่งผ่านไปสู่การใช้จ่ายของภาคครัวเรือน เธอชี้ไปที่ค่าบริการน้ำและไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นในอัตรากว่า 3% ต่อปีในปีนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันอาจกำลังขยายวงกว้างขึ้น พร้อมเตือนว่าแม้เงินเฟ้อในภาคปัญญาประดิษฐ์โดยเฉพาะจะชะลอลง แต่แรงกดดันด้านราคารูปแบบใหม่ที่กระจายเป็นวงกว้างกว่าอาจเข้ามาแทนที่ คุก กล่าวว่า การเติบโตของผลิตภาพจากปัญญาประดิษฐ์อาจชดเชยแรงกดดันที่ขยายวงกว้างนั้นได้ หากช่วยเพิ่มขีดความสามารถด้านอุปทานมากกว่าการเพิ่มอุปสงค์ และเธอคาดว่าจะยังมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องจาการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ รวมทั้งจากการส่งผ่านราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและปัญหาการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง คุก ลงมติให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ 0.25% มาอยู่ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมเมื่อวันที่ 15-16 กันยายน และกล่าวว่าจำนวนและขนาดของการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะพิจารณาจากปฏิกิริยาของเศรษฐกิจต่อมาตรการนโยบายที่ผ่านมา ตลอดจนข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
About megatrends
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▼ Pricing
Artificial Intelligence › AI Power & Cooling ▼ Pricing
EFFR.MM · Monetary · Positive Cook voted to raise the Fed's benchmark rate by 25bp to 3.75%-4.00% and warns of broadening AI-driven inflation, implying a higher policy rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed stance (25bp hike, warnings of broadening inflation from AI buildout, oil pass-through, and Middle East supply disruptions) pushes the 10Y yield higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
EFFR.MM▲ impact 4
กรรมการคุกแห่งเฟดชี้แรงกดดันเงินเฟ้อมีแนวโน้มต่อเนื่อง การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอยู่กับตัวเลขเศรษฐกิจ
นางคุก กรรมการของธนาคารกลางสหรัฐ เปิดเผยเมื่อวันที่ 28 ว่า แรงกดดันด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะต่อเนื่องไปอีกหลายเดือน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น แต่เธอหลีกเลี่ยงที่จะระบุชัดเจนว่าจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ ในร่างสุนทรพจน์สำหรับการประชุมเรื่องปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่เมืองโอ๊กแลนด์ รัฐแคลิฟอร์เนีย เธอชี้ว่าตลาดแรงงานดูเหมือนอยู่ในสภาพที่สามารถรองรับการขึ้นดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ และกล่าวว่าจำนวนและขนาดของการปรับนโยบายในอนาคตจะพิจารณาจากการตอบสนองของเศรษฐกิจและตัวเลขเงินเฟ้อกับการจ้างงานในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เฟดได้ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปีเมื่อเดือนกันยายน เพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น โดยนางคุกก็ลงมติเห็นชอบด้วย ปัจจุบันตลาดการเงินคาดการณ์ว่าเฟดมีโอกาสราว 75% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และมีแนวโน้มสูงที่จะขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในการประชุมเดือนธันวาคม แต่นางคุกไม่ได้ยืนยันมุมมองของตลาดดังกล่าว เธอชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในช่วง 12 เดือนถึงเดือนสิงหาคมอยู่ที่ราว 3.8% ซึ่งเกือบเป็นสองเท่าของเป้าหมาย 2% และคาดว่าในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะยังคงต่อเนื่อง ทั้งจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และผลกระทบจากความปั่นป่วนของห่วงโซ่อุปทาน
EFFR.MM · Monetary · Positive Cook signals inflation pressures persist and markets price ~75% odds of an October hike, supporting a higher policy rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Hawkish Fed commentary on persistent inflation and possible further hikes pushes the 10Y yield higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
United Kingdom Iran
EFFR.MM▲ impact 4
รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อเร่งตัวสูงขึ้น
นายรามส์เดน รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวในปาฐกถาที่กรุงลอนดอนเมื่อวันที่ 28 ว่า หากแรงกดดันขาขึ้นต่อแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอีก ก็อาจเป็นเหตุผลสนับสนุนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้ เขาแสดงความเห็นว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจก่อให้เกิดห่วงโซ่การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างและราคาสินค้า และระบุว่ายังคงจับตาความเสี่ยงที่ต้นทุนพลังงานซึ่งสูงขึ้นจากสงครามอิหร่านจะส่งผลต่อราคาสินค้าอย่างต่อเนื่อง คณะกรรมการนโยบายการเงินมีมติเมื่อเดือนนี้ด้วยคะแนนเสียง 6 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ร้อยละ 3.75 พร้อมทั้งคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะจุดสูงสุดที่ระดับประมาณร้อยละ 4 ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารกลางอังกฤษเคยคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนคาดว่าการประชุมธนาคารกลางอังกฤษในเดือนพฤศจิกายนจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุด นายรามส์เดนเน้นย้ำว่าจุดยืนนโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางอังกฤษเป็นแบบเข้มงวดอยู่แล้ว และกล่าวว่าหากไม่มีสงครามอิหร่าน ป่านนี้คงมีการลดดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้ง และอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันอย่างน้อยร้อยละ 0.5
GBPUSD.FOREX · Monetary · Positive Hawkish BoE signal (possible hike, investors pricing a November hike) makes sterling more attractive versus the dollar.
EFFR.MM · Monetary · Positive Ramsden signals a possible BoE rate hike if inflation overshoots, a hawkish policy signal that lifts UK policy-rate expectations.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Iran
Energy Transition & Power Demand▲ impact 4
ดอลลาร์ใกล้นิวไฮ 2 เดือน หลังเจรจาสหรัฐ-อิหร่านชะงัก ดันน้ำมันพุ่ง
ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน โดยได้แรงหนุนจากภาวะชะงักงันในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ซึ่งผลักดันราคาน้ำมันให้พุ่งขึ้นและเพิ่มแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ณ เวลา 23.05 น.ตามเวลาไทย ดัชนีดอลลาร์บวก 0.24% สู่ระดับ 101.210 และมีแนวโน้มพุ่งขึ้น 1.7% ในเดือนนี้ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งภายในปีนี้ โดย FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 68.1% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% ในการประชุมเดือนต.ค. จากเดิม 57.6% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 55.1% ที่จะขึ้นอีก 0.25% สู่ระดับ 4.25-4.50% ในเดือนธ.ค. จากเดิม 44.1% ด้านราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกทะยานขึ้นกว่า 3% โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสพุ่งทะลุระดับ 95 ดอลลาร์/บาร์เรล และราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 108 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพแบบมีเงื่อนไขของอิหร่านที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และระบุกับผู้ช่วยว่าเขาคาดว่าสหรัฐจะกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน นักลงทุนยังจับตาตัวเลขเศรษฐกิจหลายรายการในสัปดาห์นี้ ทั้งดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลประจำเดือนสิงหาคมซึ่งจะประกาศในวันพุธ ตัวเลขภาคการผลิตในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์
About megatrends
Energy Transition & Power Demand › Natural Gas Value Chain ▲ Geopolitics
Defense & Geopolitical Fragmentation › Missiles & Precision-Guided Munitions ▲ Demand
Defense & Geopolitical Fragmentation › Missiles, Munitions & Energetics ▲ Demand
Defense & Geopolitical Fragmentation › Defense Primes — United States Geopolitics
Defense & Geopolitical Fragmentation › Space Defense & Missile Warning ▲ Demand
Defense & Geopolitical Fragmentation › Defense Primes — Europe & Asia Geopolitics
BRENT · Geopolitics · Positive US-Iran talks stalling and expected US strikes on Iran raise Middle East supply risk, pushing Brent above $108.
WTI · Geopolitics · Positive Trump rejected Iran's conditional peace proposal and expects strikes on Iran, threatening Strait of Hormuz supply and driving WTI above $95.
EFFR.MM · Monetary · Positive Stalled US-Iran talks push oil higher, raising the odds the Fed hikes rates twice more this year, lifting the effective fed funds rate.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Increased Fed rate-hike bets on the oil-driven inflation risk push the 10-year Treasury yield higher.
อ่านต้นฉบับ ↗
Global Thailand United States Israel Iran Saudi Arabia China
Energy Transition & Power Demand▲ impact 5
สงครามอิหร่านปิดสองช่องแคบ ดัน Brent พุ่ง 70% ค่าระวาง VLCC ทะลุ 4 แสนดอลลาร์
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลกับอิหร่านที่ปะทุเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ส่งผลให้ช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบาบเอลมันเดบซึ่งเป็นทางผ่านน้ำมันและสินค้าสำคัญของโลกถูกปิดกั้นพร้อมกัน จนราคาน้ำมัน Brent ปิดที่ 103.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันที่ 18 กันยายน สูงขึ้นราว 70% นับจากต้นปี และแตะจุดสูงสุดรอบ 4 ปีที่ 126 ดอลลาร์ หลังก่อนสงครามอยู่ราว 68-70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเคยขนน้ำมันวันละราว 20 ล้านบาร์เรลมีเรือผ่านลดลงราว 95% และเบี้ยประกันภัยสงครามพุ่งจากราว 0.25% เป็น 3-10% ของมูลค่าตัวเรือ ทำให้ค่าเช่าเรือ VLCC จากตะวันออกกลางไปจีนแตะ 423,736 ดอลลาร์ต่อวันในต้นมีนาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เริ่มเก็บข้อมูลในเดือนพฤศจิกายน 2005 ขณะที่ยอดส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียลดจากกว่า 7.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในต้นปี เหลือราว 2.1 ล้านบาร์เรลในครึ่งแรกของเดือนกันยายน หรือลดกว่า 70% หลังท่อ East-West ถูกระงับการขนส่งเมื่อวันที่ 11 กันยายน และ Aramco ระงับการโหลดน้ำมันที่ท่าเรือ Yanbu ด้านผลกระทบในประเทศ ไทยนำเข้าน้ำมันประมาณ 57% จากตะวันออกกลาง ราคาดีเซลพุ่งจาก 29.94 บาทต่อลิตรเป็น 50.54 บาทต่อลิตรเมื่อวันที่ 7 เมษายน และ OECD คาดว่า GDP ไทยจะลดจาก 2.4% ในปี 2025 เหลือ 1.7% ในปี 2026 ส่วน Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 3.75-4% เมื่อวันที่ 16 กันยายน เป็นครั้งแรกนับจากปี 2023 ขณะที่ WTO คาดการค้าสินค้าโลกปี 2026 จะโต 1.9% จาก 4.6% ในปี 2025 และ IMF คาดเศรษฐกิจโลกโต 3.0% ในปี 2026 และ 3.4% ในปี 2027
About megatrends
Energy Transition & Power Demand › Natural Gas Value Chain ▲ Supply
Defense & Geopolitical Fragmentation › Missiles, Munitions & Energetics ▲ Demand
Defense & Geopolitical Fragmentation › Defense Primes — United States Geopolitics
Defense & Geopolitical Fragmentation › Missiles & Precision-Guided Munitions ▲ Demand
Defense & Geopolitical Fragmentation › Defense Primes — Europe & Asia Geopolitics
BRENT · Supply · Positive The two straits' closure and Saudi export collapse (7.5M to 2.1M bpd) drove Brent up ~70% to $103.87.
EFFR.MM · Monetary · Positive The Fed raised rates 0.25% to 3.75%-4% on September 16, its first hike since 2023, lifting the effective federal funds rate.
WTI · Supply · Positive Closure of the Strait of Hormuz and Bab el-Mandeb plus Saudi export cuts tighten global crude supply, lifting WTI.
US-10Y.GB · Monetary · Positive The Fed's first rate hike since 2023 pushes policy rates and bond yields higher, so the 10Y yield rises.
Saudi Aramco · Supply · Neutral Aramco halted Yanbu loadings and Saudi exports fell over 70%, cutting volumes, but the supply-driven oil price surge boosts per-barrel revenue.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Iran
EFFR.MM
เบสเซนต์เรียกร้องเฟดเปิดใจเรื่องดอกเบี้ย ชี้ AI หนุนเศรษฐกิจโดยไม่ดันเงินเฟ้อ
สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เรียกร้องให้เจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด มีใจที่เปิดกว้างในเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยเขาเชื่อว่าผลิตภาพทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI และการผ่อนคลายกฎระเบียบจะช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม ในการให้สัมภาษณ์รายการ Sunday Morning Futures ของสำนักข่าว Fox News เมื่อวันอาทิตย์ที่ 27 ก.ย. เบสเซนต์ระบุว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่างมากภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการปรับลดภาษีและการผ่อนคลายกฎระเบียบ แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งกับอิหร่านจะส่งผลกระทบต่อชาวอเมริกันก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือน พ.ย. เขายังกล่าวว่า เควิน วอร์ช ประธานเฟด ตระหนักดีว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเติบโตในลักษณะเดียวกันหรืออาจแข็งแกร่งกว่าช่วงที่อลัน กรีนสแปน ดำรงตำแหน่งประธานเฟดในทศวรรษ 1990 ทั้งนี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 11 ก.ย. ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน หรือ Core CPI ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 0.3% ในเดือน ส.ค. เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 0.2% และปรับตัวขึ้น 2.4% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังการเปิดเผยข้อมูล CPI เพียงไม่กี่วัน เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเมื่อวันที่ 16 ก.ย. ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 อย่างไรก็ตาม เบสเซนต์แย้งว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในระดับที่ไม่ร้อนแรง และได้ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
EFFR.MM · Monetary · Neutral Bessent urges the Fed to keep an open mind on rates, but the Fed just hiked 25bp to 3.75-4.00% and he argues core inflation is not hot, giving mixed signals for the policy rate path.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Article discusses Fed rate hike and inflation debate without a clear directional signal for 10Y yields; higher oil prices from Iran conflict and easing core inflation cut both ways.
อ่านต้นฉบับ ↗ 
United States
