US Dollar/Thai Baht FX Spot Rate

กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY คาดการณ์ว่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ (5–9 ต.ค. 2569) มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.30-33.85 บาทต่อดอลลาร์ หลังจากสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทปิดอ่อนค่าที่ 33.55 บาทต่อดอลลาร์ โดยซื้อขายในกรอบ 33.45-33.71 บาทต่อดอลลาร์ และแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2568 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดใหม่ของวัฏจักร แม้ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ออกมาต่ำกว่าคาด และดัชนี ISM ภาคการผลิตลดลงในเดือนกันยายน ด้านเงินยูโรแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 17 เดือน จากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสกับเยอรมนีที่กว้างขึ้นอย่างมาก หลังรายละเอียดงบประมาณฝรั่งเศสไม่ได้รับการตอบรับที่ดีจากตลาด ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นและพันธบัตรไทย 26,769 ล้านบาท และ 10,068 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดจะติดตามเงินเฟ้อเดือนกันยายน ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทยรายงานยอดดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนสิงหาคมเกินดุล 2.4 พันล้านดอลลาร์

นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ประเมินกรอบเงินบาทสัปดาห์นี้ที่ระดับ 33.25-33.85 บาทต่อดอลลาร์ โดยโมเมนตัมการอ่อนค่าของเงินบาทยังมีกำลังอยู่ และเปิดความเสี่ยงที่เงินบาทจะอ่อนค่าลงทดสอบโซนแนวต้าน 33.85 บาทต่อดอลลาร์ ผู้เล่นฝั่งไทยในตลาดรอลุ้นรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI เดือนก.ย. ซึ่งคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 3.17% เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน Core CPI คาดสูงขึ้นสู่ระดับ 1.60% ตามราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นในเดือนก.ย. และการปรับขึ้นต่อเนื่องของราคาอาหาร ทั้งเนื้อสัตว์ ผักและผลไม้ จากสภาพอากาศแปรปรวน รวมถึงราคาอาหารสำเร็จรูปตามการส่งผ่านต้นทุนของผู้ประกอบการและอานิสงส์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ทว่าการปรับลดค่ากระแสไฟฟ้าจะช่วยชะลอการปรับตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อบ้าง ในฝั่งเอเชีย ผู้เล่นในตลาดจะรอประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจญี่ปุ่นและแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BOJ ผ่านรายงานอัตราการเติบโตของค่าจ้าง โดยล่าสุดผู้เล่นในตลาดประเมินว่า BOJ มีโอกาสราว 93% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ในปีนี้ และอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกราว 2-3 ครั้ง ในปีหน้า ขณะที่นักวิเคราะห์ประเมินว่าธนาคารกลางอินเดีย หรือ RBI อาจขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% หรือ 25bps สู่ระดับ 5.50% และมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังอัตราเงินเฟ้อของอินเดียยังคงอยู่ในระดับสูงและมีความเสี่ยงปรับตัวสูงขึ้นทะลุกรอบเป้าหมายของ RBI อีกทั้งเงินรูปีได้พลิกกลับมาอ่อนค่าลงใกล้จุดอ่อนค่าสุดของปีอีกครั้ง ซึ่งอาจยิ่งหนุนการปรับตัวขึ้นของเงินเฟ้อได้ ทั้งนี้ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อทิศทางเงินบาท ผ่านการปรับเปลี่ยนมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มดอกเบี้ยบรรดาธนาคารกลางหลัก ซึ่งกระทบทิศทางเงินดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ระยะยาว และราคาทองคำ และยังส่งผลกระทบโดยตรงกับเศรษฐกิจไทยผ่านความผันผวนของราคาพลังงานและค่าขนส่ง ค่าระวางเรือ โดยเงินบาทยังคงเสี่ยงเผชิญ Two-Way Risk พร้อมเคลื่อนไหวได้ทั้งสองทิศทาง ในระยะสั้นเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าลงต่อได้ หากผู้เล่นในตลาดทยอยปรับเพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ไม่ว่าจะในปีนี้หรือปีหน้า ซึ่งขึ้นกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ถ้อยแถลงของบรรดาเจ้าหน้าที่เฟด และรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยในระยะหลังบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ผันผวนตามราคาพลังงานที่ขึ้นกับพัฒนาการของสถานการณ์ตะวันออกกลาง ด้วยค่าสหสัมพันธ์ 30 วัน เฉลี่ยสูงกว่า 72% ในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เงินบาทยังไม่สามารถพลิกกลับมาแข็งค่าขึ้นได้ชัดเจน จนกว่าผู้เล่นในตลาดเริ่มมีความหวังต่อแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทในสัปดาห์หน้า วันที่ 5-9 ตุลาคม 2569 ไว้ที่ระดับ 33.20-33.90 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยระบุปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกันยายนของไทย สถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลาง และทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก โดยเฉพาะของสหรัฐฯ ด้านข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญในสัปดาห์หน้า ตลาดรอจับตาดัชนี PMI และ ISM ภาคบริการ ตัวเลขเงินเฟ้อคาดการณ์มุมมองผู้บริโภคเดือนกันยายน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนตุลาคม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ รวมถึงบันทึกการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อช่วงวันที่ 15-16 กันยายนที่ผ่านมา และยังต้องติดตามดัชนี PMI ภาคบริการเดือนกันยายนของจีน ญี่ปุ่น ยูโรโซน และอังกฤษ สำหรับความเคลื่อนไหวของเงินบาทในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา วันที่ 28 กันยายน-1 ตุลาคม ปรับตัวอ่อนค่าลงไปแตะระดับ 33.71 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าสุดในรอบกว่า 2 เดือน นับตั้งแต่วันที่ 27 กรกฎาคม 2569 โดยมีปัจจัยกดดันหลักจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้นจากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ รวมทั้งปัจจัยลบจากราคาทองคำตลาดโลกที่ร่วงหลุด 4,200 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่เมื่อวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม 2569 เงินบาทปิดตลาดที่ 33.58 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 33.36 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ก่อนหน้า และสถานะพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติระหว่างวันที่ 28 กันยายน-2 ตุลาคม 2569 พบว่าต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย 26,769 ล้านบาท และมีเงินทุนไหลออกจากตลาดพันธบัตรไทย 9,853 ล้านบาท แบ่งเป็นการขายสุทธิ 9,848 ล้านบาท และตราสารหนี้หมดอายุ 5 ล้านบาท

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่าราคาทองคำโลกปรับลดลงหลุดระดับ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงปลายเดือนกันยายน 2569 โดยลดลง 259 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือ 5.8% แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม 2569 ที่ 4,110.55 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำแท่งในประเทศปรับลดลงต่ำกว่า 66,000 บาทต่อบาททองคำ ลดลง 3,850 บาทต่อบาททองคำ หรือ 5.5% ตามทิศทางตลาดโลก โดยราคาทองคำไทยลดลงในอัตราที่น้อยกว่าโลกเล็กน้อย ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการอ่อนค่าของเงินบาทที่ช่วยจำกัดแรงกดดัน ปัจจัยกดดันหลักมาจากราคาพลังงานที่ทรงตัวสูงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนกันยายน และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้น สำหรับระยะข้างหน้า�นักลงทุนควรติดตาม 4 ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางบอนด์ยีลด์โดยเฉพาะบอนด์ยีลด์สหรัฐ สัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐ และข้อมูลเศรษฐกิจรวมถึงเงินเฟ้อของสหรัฐ โดยนักวิเคราะห์ตาม Bloomberg Consensus คาดว่าราคาทองคำตลาดโลก ณ สิ้นปี 2569 อาจฟื้นตัวไปอยู่ที่ประมาณ 4,465 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แต่ศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองว่าการฟื้นตัวอาจยังอยู่ในกรอบจำกัด จากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังยืดเยื้อ ทำให้ราคาทองคำระยะสั้นมีแนวโน้มผันผวนสูง และผู้ติดตามตลาดควรพิจารณาทิศทางค่าเงินบาทควบคู่กันด้วย

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า นักลงทุนต่างชาติยังเร่งขายสุทธิหุ้นไทย โดยขายสุทธิเพิ่มอีก 10,735 ล้านบาท ส่งผลให้ยอดขายสุทธิสะสมในช่วง 7 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 30,573 ล้านบาท และทำให้ยอดซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปีลดลงเหลือ 25,110 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม หยวนต้าประเมินว่าแรงขายของนักลงทุนต่างชาติอาจเริ่มชะลอลง หลังข้อมูลการซื้อขายผ่าน NVDR สะท้อนว่านักลงทุนต่างชาติได้ลดน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มธนาคารพาณิชย์และกลุ่มพลังงานไปมากแล้ว ซึ่งเป็นกลุ่มหลักที่ต่างชาติเข้าซื้อสะสมในช่วงก่อนหน้านี้ ขณะเดียวกันเงินบาทเริ่มชะลอการอ่อนค่า และแรงขายตราสารหนี้ไทยของนักลงทุนต่างชาติในช่วงเช้าลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันต่อกระแสเงินทุนไหลออก สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทย หยวนต้าประเมินจากกระแสเงินทุนที่อ้างอิงการเคลื่อนไหวของกองทุน ETF ที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทยตามดัชนี MSCI Thailand ว่า ดัชนี SET มีโอกาสอ่อนตัวลงอีกประมาณ 0.5–1.0% ก่อนที่จะมีโอกาสฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย หรือ KResearch ระบุว่า เงินบาทช่วงเช้าวันนี้อยู่ที่ประมาณ 33.59-33.61 บาทต่อดอลลาร์ฯ เทียบกับระดับปิดตลาดวานนี้ที่ 33.59 บาทต่อดอลลาร์ฯ โดยเงินบาทยังเคลื่อนไหวในกรอบอ่อนค่า สวนทางเงินดอลลาร์ฯ และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่ปรับสูงขึ้น ท่ามกลางความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน หลังการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในเงื่อนไขข้อตกลงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ได้ข้อสรุป ขณะที่อิหร่านส่งสัญญาณว่าความตึงเครียดอาจลากยาวถึงช่วงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ วานนี้ บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 8 bps ปิดที่ 4.93% ส่วนบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 8 bps ปิดที่ 5.24% และเช้าวันนี้ BRENT ส่งมอบเดือน พ.ย. ยังเคลื่อนไหวเหนือระดับ 106 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล KResearch ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทในวันนี้ไว้ที่ 33.55-33.70 บาทต่อดอลลาร์ฯ โดยต้องติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลางและราคาน้ำมันตลาดโลก ฟันด์โฟลว์ต่างชาติ รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน หรือ JOLTS เดือน ส.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ย. พร้อมกันนี้ยังต้องจับตาสัญญาณจากค่าเงินเยน หลังทางการญี่ปุ่นเตือนตลาดว่ายังพร้อมเข้าดูแลตลาดอัตราแลกเปลี่ยนหากเงินเยนอ่อนค่ารุนแรงหรือเคลื่อนไหวผิดไปจากปัจจัยพื้นฐาน

กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ประเมินว่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ (28 ก.ย. – 2 ต.ค. 2569) มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.15-33.65 บาท/ดอลลาร์ โดยตลาดจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ทั้งดัชนี ISM ภาคการผลิต และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย. ซึ่งหากยังแข็งแกร่งจะหนุนมุมมองว่าเฟดคุมเข้มทางการเงินนานขึ้นและช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะ 10 ปีพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลางที่สูงขึ้นท่ามกลางตลาดน้ำมันตึงตัว สร้างความกังวลทั้งด้านอุปทานพลังงานและแรงกดดันเงินเฟ้อ สำหรับปัจจัยในประเทศ นักลงทุนติดตามตัวเลขดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนส.ค. หลังกระทรวงพาณิชย์รายงานว่ายอดส่งออกขยายตัว 24.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนการนำเข้าสูงขึ้น 25.1% ส่งผลให้ไทยขาดดุลการค้าแคบลงเป็น 2.48 พันล้านดอลลาร์ในเดือนส.ค. ที่ผ่านมา ทั้งนี้ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาทปิดอ่อนค่าที่ 33.35 บาท/ดอลลาร์ หลังซื้อขายในกรอบ 33.11-33.49 บาท/ดอลลาร์ โดยนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทย 3,584 ล้านบาท แต่ซื้อพันธบัตร 469 ล้านบาท

กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์ ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 33.35-33.60 บาท/ดอลลาร์ โดยเงินบาทอ่อนค่าตามราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น หลังนายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอยุติสงครามของอิหร่าน แต่ให้สัมภาษณ์ว่าจะเจรจากับอิหร่านเพิ่มสัปดาห์นี้ ขณะที่กาตาร์พยายามช่วยเจรจา แต่ทั้งสองฝ่ายยังมีจุดยืนต่างกันมาก ด้านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือนกันยายนออกมาที่ 48.1 ลดลงจากเดือนก่อน ส่วนยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคมทรงตัว 0% สำหรับปัจจัยในประเทศ ส่งออกไทยเดือนสิงหาคมขยายตัว 24.3% ได้แรงหนุนจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและด้าน AI แต่ยังขาดดุลการค้าในเดือนนี้

นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ที่ระดับ 33.46 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าลงจากระดับปิดสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 33.34 บาทต่อดอลลาร์ โดยประเมินกรอบเคลื่อนไหวใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าที่ 33.35-33.60 บาทต่อดอลลาร์ และมองกรอบทั้งสัปดาห์ที่ 33.00-33.85 บาทต่อดอลลาร์ เงินบาทยังมีโมเมนตัมอ่อนค่าอยู่ โดยเสี่ยงทดสอบแนวต้าน 33.50 บาทต่อดอลลาร์ และแนวต้านถัดไป 33.85 บาทต่อดอลลาร์ ตราบใดที่ตลาดยังกังวลสถานการณ์ตะวันออกกลางและราคาพลังงานทรงตัวในระดับสูง ปัจจัยกดดันมาจากท่าทีของประธานาธิบดี Donald Trump ที่ปฏิเสธเงื่อนไขการเจรจาหยุดยิงและเปิดช่องแคบ Hormuz ของฝั่งอิหร่าน ทำให้ราคาน้ำมันดิบพลิกกลับมาปรับตัวสูงขึ้น กดดันทั้งราคาทองคำและเงินบาท พร้อมหนุนการรีบาวด์ของเงินดอลลาร์ ขณะที่ตลาดปรับเพิ่มโอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด และเจ้าหน้าที่ FED ส่งสัญญาณพร้อมขึ้นดอกเบี้ยเพื่อคุมเงินเฟ้อ โดยตลาดมองว่า FED มีโอกาสราว 48% จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ในปีนี้ และอาจขึ้นอีก 2 ครั้ง ในปี 2027 ทั้งนี้ เงินบาทยังเสี่ยงเผชิญ Two-Way Risk จึงแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลาย เช่น การใช้กลยุทธ์ Options

ฮั่วเซ่งเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส ประเมินราคาทองคำตลาดโลกปลายปี 2569 ที่ประมาณ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยราคาทองคำในประเทศมีโอกาสอยู่ในกรอบ 75,000-75,700 บาทต่อบาททองคำ ภายใต้สมมติฐานเงินบาทที่ 31.70-32.00 บาทต่อดอลลาร์ นางสาวศิริลักษณ์ ปโกฏิประภา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ ระบุว่าในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาราคาทองคำปรับขึ้นกว่า 8 เท่า และปี 2568 ความต้องการทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,000 ตัน จากแรงซื้อของนักลงทุนรายย่อยที่กังวลตกขบวน ขณะที่ปี 2569 ราคาทองคำทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,595 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนมกราคม ก่อนปรับตัวลงช่วงเดือนมีนาคมถึงมิถุนายน จากสงครามอิหร่านและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ด้านนายวชิรวัฒน์ บานชื่น นักกลยุทธ์ตลาดการเงินอาวุโส SCB Financial Markets ธนาคารไทยพาณิชย์ ประเมินราคาทองคำโลกปลายปี 2569 ที่ 4,900-5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปี 2570 มีโอกาสขึ้นเหนือ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยคาดว่าธนาคารกลางทั่วโลกจะซื้อทองคำสุทธิประมาณ 50 ตันต่อเดือนในปี 2569 และ 40 ตันต่อเดือนในปี 2570 พร้อมมองกรอบเงินบาทระยะ 1-2 เดือนที่ 33.30-33.80 บาทต่อดอลลาร์ และปลายปีที่ 32.80-33.80 บาทต่อดอลลาร์

ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและกลยุทธ์ทิสโก้ หรือ TISCO ESU ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจไทยในปี 2569 เป็น 2.1% จากเดิม 1.8% โดยนายเมธัส รัตนซ้อน หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์เศรษฐกิจ ระบุว่าแรงขับเคลื่อนสำคัญมาจากวัฏจักรการลงทุนด้าน AI และความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดโลกที่ขยายตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม TISCO ESU คาดว่าเศรษฐกิจไทยจะชะลอลงสู่ระดับ 2.0% ในปี 2570 จากแรงกดดันด้านค่าครองชีพ ราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูง และมาตรการช่วยเหลือค่าครองชีพที่ทยอยสิ้นสุดลง พร้อมประเมินว่าไทยมีแนวโน้มขาดดุลบัญชีเดินสะพัดประมาณ 3% ของจีดีพีในปีนี้ และคาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% อย่างน้อยจนถึงกลางปี 2570 ส่งผลให้ค่าเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าลงสู่ระดับ 34.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้ออาจกลับมาอยู่เหนือระดับ 4% ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี นอกจากนี้ TISCO ESU ยังเตือนว่าไทยต้องเร่งแก้โจทย์เชิงโครงสร้างเพื่อรับมือภาวะ Japanification ซึ่งไทยสุ่มเสี่ยงหนักกว่าญี่ปุ่น เนื่องจากรายได้ต่อหัวยังต่ำกว่าญี่ปุ่นในช่วงก่อนเข้าสู่ทศวรรษที่สูญหายเกือบครึ่งหนึ่ง โดยอุตสาหกรรมยานยนต์ไฮบริดและรถยนต์ไฟฟ้ามีสัดส่วนเพียง 1.7% ของภาคการผลิต ขณะที่อุตสาหกรรมดั้งเดิมมีสัดส่วนกว่า 3 ใน 4 ของภาคการผลิตอุตสาหกรรม

ธนาคารกสิกรไทยประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทในสัปดาห์หน้าระหว่างวันที่ 21-25 กันยายน 2569 ไว้ที่ระดับ 33.00-33.60 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับระดับปิดตลาดวันศุกร์ที่ 18 กันยายน ที่ 33.33 บาทต่อดอลลาร์ โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขการส่งออกเดือนสิงหาคมของไทย สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และการพบกันระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ในวันที่ 24 กันยายน ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทอ่อนค่าลงแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือนครึ่งที่ 33.43 บาทต่อดอลลาร์ หลังการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟดมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่กรอบ 3.75-4.00% ตามที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่ Dot Plot ฉบับใหม่สะท้อนโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปีนี้ สำหรับสัปดาห์หน้าตลาดยังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ทั้งยอดขายบ้านใหม่ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเบื้องต้นเดือนกันยายน และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ รวมถึงการประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีของจีน และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเบื้องต้นเดือนกันยายนของญี่ปุ่น ยูโรโซน และอังกฤษ

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่าเงินบาทแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือนครึ่งที่ 33.43 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ก่อนกลับมาปิดตลาดที่ 33.34 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับระดับปิดตลาดวานนี้ที่ 33.28 บาทต่อดอลลาร์ โดยเงินบาทอ่อนค่าลงผ่านแนว 33.40 บาทต่อดอลลาร์ในช่วงแรกรับผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ซึ่งมีท่าทีในเชิง Hawkish และมีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปที่ 3.75-4.00% พร้อมส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปี 2569 อย่างไรก็ดี เงินบาทลดช่วงอ่อนค่าและฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วนในช่วงบ่ายตามราคาทองคำในตลาดโลก สวนทางราคาน้ำมันตลาดโลกที่ย่อตัวลงรับรายงานข่าวที่ระบุว่าซาอุดีอาระเบียจะส่งมอบน้ำมันดิบเพิ่มเติมผ่านโอมาน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัว สำหรับทิศทางฟันด์โฟลว์ในวันนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นและพันธบัตรไทย 1,651 ล้านบาท และ 623 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทในวันพรุ่งนี้ ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ 33.20-33.50 บาทต่อดอลลาร์ฯ ขณะที่ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ผลการประชุมธนาคารกลางแห่งญี่ปุ่น ฟันด์โฟลว์ต่างชาติ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมถึงข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ

นายอมรเทพ จาวะลา ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสำนักวิจัย ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย โพสต์ผ่านเฟซบุ๊ก ระบุว่า ตลาดการเงินกำลังเผชิญแรงกดดันรอบใหม่ หลังธนาคารกลางสหรัฐ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ไปที่ระดับ 4.00% พร้อมส่งสัญญาณลากยาวว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ โดยนายอมรเทพ ชี้ 4 จุดเสี่ยงที่ต้องระวังต่อจากนี้ ได้แก่ เฟดยังคุมเงินเฟ้อไม่อยู่ เพราะตัวเลขเงินเฟ้อแบบ PCE ในภาคบริการและค่าเช่าบ้านยังขยับขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบแบบเดือนต่อเดือน มีโอกาสสูงที่เฟดต้องขึ้นดอกเบี้ยต่อทั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม ขณะที่บอนด์ยิลด์พุ่งไม่หยุด โดยบอนด์ 10 ปี มีสิทธิ์ไหลไปแตะ 5.3% หากสหรัฐยังเดินหน้าแจกเงินจนหนี้สาธารณะพุ่ง ซึ่งจะทำให้เกิดความเสียหายจากราคาพันธบัตรที่ลดลงและลากบอนด์ประเทศอื่นพุ่งตาม ส่วนเงินบาทเสี่ยงอ่อนยวบแตะ 34 บาทต่อดอลลาร์ จากการคาดการณ์ดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้น บวกกับราคาน้ำมันที่ยังค้างเติ่งเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และแม้คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทยอยากตรึงดอกเบี้ยไว้ แต่หากเฟดขึ้นดอกเบี้ยรัวๆ และบอนด์ยิลด์พุ่งไม่หยุด สุดท้ายแบงก์ชาติไทยอาจจำใจต้องขยับขึ้นดอกเบี้ยตามในปีหน้า นายอมรเทพ ระบุว่า เกมนี้เฟดเอาจริง และดอกเบี้ยโลกน่าจะสูงและนานกว่าที่คิด ใครลงทุนอะไรช่วงนี้ต้องระมัดระวังความเสี่ยงจากดอกเบี้ยขาขึ้นและค่าเงินผันผวนกันด้วย

ธนาคารทหารไทยธนาชาต หรือ TTB ประเมินว่าเงินบาทสัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 32.70-33.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ จากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 33.12 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตลาดการเงินทั่วโลกยังให้น้ำหนักกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ในระยะต่อไป ทั้งนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดในบางองค์ประกอบ โดยดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน หรือ Core CPI ปรับเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อนหน้า และดัชนี Super Core CPI เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 0.5% แม้ว่าตัวเลขบางส่วนของดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน หรือ Core PPI จะออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ก็ตาม ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศโครงการรับซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10-20 ปี วงเงินสูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งแม้จะสูงกว่ากรอบแนวทางเดิม แต่ยังต่ำกว่าที่ตลาดคาดหวัง ด้านปัจจัยการเมืองสหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เสนอแนวคิดแจกเงินช่วยเหลือชาวอเมริกันวัยผู้ใหญ่คนละ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากพรรครีพับลิกันครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส โดยรายละเอียดด้านแหล่งเงินทุนยังไม่ชัดเจน ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนกันยายน ปรับลดลงสู่ระดับ 47.8 จาก 51.7 ในเดือนก่อนหน้า และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ สำหรับการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทในสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาทแข็งค่าขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ตามทิศทางสกุลเงินในภูมิภาคและการแข็งค่าของเงินเยน ก่อนกลับมาอ่อนค่าลงและเคลื่อนไหวเหนือระดับ 33.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ สอดคล้องกับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หลังการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ รวมถึงการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก

กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY ประเมินว่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ 14-18 กันยายน 2569 มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 32.80-33.40 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับสัปดาห์ก่อนที่ปิดอ่อนค่าที่ 33.05 บาทต่อดอลลาร์ หลังซื้อขายในกรอบ 32.81-33.17 บาทต่อดอลลาร์ โดยนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นและพันธบัตรไทย 1,390 ล้านบาท และ 1,747 ล้านบาท ตามลำดับ ตลาดจะจับตาการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ วันที่ 15-16 กันยายน ซึ่งคาดว่าอาจขึ้นดอกเบี้ย 25bp หลังดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ สะท้อนว่าเงินเฟ้อยังไม่กลับสู่เป้าหมาย ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.25% ในวันที่ 18 กันยายน ส่วนธนาคารกลางยุโรปขึ้นดอกเบี้ยเป็น 2.50% พร้อมส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป ด้านปัจจัยในประเทศ ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยเพิ่มขึ้น 2.53% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร่งขึ้นจาก 1.95% ในเดือนก่อนหน้า แต่ยังอยู่ภายในกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารแห่งประเทศไทยที่ 1-3% โดยกระทรวงพาณิชย์คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 2.37% ในไตรมาส 3/2569 และเร่งตัวขึ้นเป็น 2.70% ในไตรมาส 4/2569

กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา คาดว่าเงินบาทสัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 32.80-33.40 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ปิดอ่อนค่าที่ 33.05 บาทต่อดอลลาร์ หลังซื้อขายในกรอบ 32.81-33.17 บาทต่อดอลลาร์ นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นและพันธบัตรไทย 1,390 ล้านบาท และ 1,747 ล้านบาท ตามลำดับ ตลาดจะจับตาการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ วันที่ 15-16 กันยายน ซึ่งตลาดคาดอาจขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.25% ในวันที่ 18 กันยายน โดยตลาดจะติดตามสัญญาณความถี่ของการปรับอัตราดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า ด้านธนาคารกลางยุโรปขึ้นดอกเบี้ยเป็น 2.50% พร้อมส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป สำหรับปัจจัยในประเทศ ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยเพิ่มขึ้น 2.53% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร่งขึ้นจาก 1.95% ในเดือนก่อนหน้า แต่ยังอยู่ภายในกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารแห่งประเทศไทยที่ 1-3% ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 1.44% โดยกระทรวงพาณิชย์คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 2.37% ในไตรมาส 3/2569 และเร่งตัวขึ้นเป็น 2.70% ในไตรมาส 4/2569

ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทในสัปดาห์ระหว่างวันที่ 14-17 ก.ย.2569 ที่ระดับ 32.70-33.30 บาทต่อดอลลาร์ โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FOMC ธนาคารกลางอังกฤษ หรือ BOE และธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BOJ รวมถึงทิศทางเงินทุนต่างชาติและสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ตลาดยังต้องติดตามยอดค้าปลีกเดือน ส.ค. ของสหรัฐฯ ตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน ส.ค. อาทิ ยอดปล่อยกู้ใหม่สกุลเงินหยวน ตลอดจนอัตราเงินเฟ้อเดือน ส.ค. ของอังกฤษ ยูโรโซน และญี่ปุ่น สำหรับความเคลื่อนไหวในสัปดาห์ที่ผ่านมา 7-11 ก.ย.69 เงินบาทกลับมาอ่อนค่าทะลุระดับ 33.00 บาทต่อดอลลาร์ หลังเงินบาทและสกุลเงินส่วนใหญ่ในเอเชียแข็งค่าขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ตามทิศทางเงินเยน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่า BOJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. ประกอบกับตลาดยังมีความกังวลว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซง หากเงินเยนอ่อนค่ามากเกินไป อย่างไรก็ตาม เงินบาททยอยอ่อนค่าลงในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ โดยถูกกดดันจากราคาน้ำมันโลกที่ปรับตัวสูงขึ้นตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น หลังดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI เดือน ส.ค. ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 15-16 ก.ย.นี้ ขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมัน รวมถึงการประกาศแผนซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีวงเงินน้อยกว่าที่ตลาดคาด อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นของราคาทองคำในตลาดโลก และการชะลอการทำธุรกรรมก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI ของสหรัฐฯ ช่วยชะลอการอ่อนค่าของเงินบาทไว้บางส่วนในช่วงท้ายสัปดาห์

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่าเงินบาทเช้าวันนี้อยู่ที่ประมาณ 33.11-33.13 บาทต่อดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลงจากระดับปิดตลาดวานนี้ที่ 32.94 บาทต่อดอลลาร์ฯ โดยเงินบาทกลับมาเคลื่อนไหวในฝั่งที่อ่อนค่ากว่าแนว 33.00 บาทต่อดอลลาร์ฯ ขณะที่เงินดอลลาร์ฯ มีแรงหนุนจากดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนส.ค. ของสหรัฐฯ ที่ออกมาสูงกว่าที่คาดที่ระดับ 5.4% เมื่อเทียบปีต่อปี จากที่ตลาดคาดไว้ 5.3% ส่งผลให้ตลาดคาดหวังโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า นอกจากนี้เงินดอลลาร์ฯ ยังได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ปรับสูงขึ้นและบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่ขยับขึ้น โดยบอนด์ยีลด์ 2 ปีเพิ่ม 16 bps. มาอยู่ที่ 4.59% ส่วนบอนด์ยีลด์ 10 ปีเพิ่ม 12 bps. มาอยู่ที่ 4.96% สำหรับกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทวันนี้ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ 33.05-33.20 บาทต่อดอลลาร์ฯ โดยปัจจัยที่ต้องติดตามได้แก่สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางเงินเยนและราคาทองคำ ฟันด์โฟลว์ต่างชาติ รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนส.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือนก.ย.

กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์ ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 33.00-33.25 บาท/ดอลลาร์ โดยเงินบาทกลับมาอ่อนค่าแรงตามราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นใกล้ 109 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังกลุ่มฮูตีรุกคืบเข้าใกล้พื้นที่ชายฝั่งทะเลแดงใกล้ช่องแคบบับเอลมันเดบ ขณะที่ซาอุดีอาระเบียแจ้ง OPEC ว่าการผลิตน้ำมันลดลงอีกในเดือนที่ผ่านมาแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1990 ด้านดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมเร่งขึ้น 0.4%MOM ตามที่ตลาดคาด โดยได้รับแรงกดดันจากราคาพลังงาน และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps มาอยู่ที่ 2.50% พร้อมส่งสัญญาณพร้อมขึ้นต่อ

นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB เปิดเผยว่า บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ทยอยปรับตัวขึ้นทะลุโซน 4.80% หลังสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงทวีความร้อนแรงต่อ สร้างความกังวลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อของผู้เล่นในตลาด และทำให้ผู้เล่นในตลาดต่างปรับเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ แม้บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ อาจปรับตัวขึ้นทดสอบโซน 5.00% ได้ แต่ยังไม่ถึงจุด Break-Even Yield ที่อาจสูงถึง 5.20%-5.30% ดังนั้น KTB ยังคงคำแนะนำให้ทยอยเข้าซื้อบอนด์ระยะยาวสหรัฐฯ และไทย เน้นกลยุทธ์ Buy on Dip เนื่องจากระดับบอนด์ยีลด์ปัจจุบันสามารถรองรับความเสี่ยงได้ และมองว่า FED มีโอกาสกลับมาลดดอกเบี้ยในปีหน้า สำหรับค่าเงินบาท KTB มองว่ามีความเสี่ยงอ่อนค่าต่อ โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 33.50 บาทต่อดอลลาร์ หากทะลุโซนดังกล่าว เงินบาทอาจอ่อนค่ากลับไปทดสอบโซน 33.80-34.00 บาทต่อดอลลาร์ได้อีกครั้ง อย่างไรก็ดี การอ่อนค่าอาจถูกชะลอลงจากแรงขายของผู้ส่งออกแถว 33.30-33.50 บาทต่อดอลลาร์ และความระมัดระวังต่อการแทรกแซงเงินเยนญี่ปุ่น หลังอ่อนค่าทะลุ 160 เยนต่อดอลลาร์