First Horizon Corporation

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ จำนวน 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับเป้าหมาย 3.75-4% อาจเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ หรือ NII ของเฟิร์สต์ โฮไรซอน คอร์ปอเรชัน ขณะที่ธนาคารเข้าสู่รอบการปรับราคาสินทรัพย์ที่เอื้ออำนวย เฟิร์สต์ โฮไรซอน ดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดย ณ เดือนมิถุนายน 2569 มีสัดส่วนสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว 58% และสินเชื่อที่อยู่อาศัยอัตราดอกเบี้ยปรับได้อีก 12% ขณะที่สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่ราว 5 พันล้านดอลลาร์ และหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำราว 1 พันล้านดอลลาร์ จะครบกำหนดหรือสร้างกระแสเงินสดในปีหน้า บริษัทประเมินว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 เบซิสพอยต์จะหนุน NII ขึ้น 2.9% ภายใน 12 เดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้น 25 เบซิสพอยต์ครั้งล่าสุดน่าจะส่งผลบวกเล็กน้อย แม้ว่าประโยชน์จะขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาเงินฝากและแนวโน้มงบดุล ในไตรมาสที่สองของปี 2569 NII ของเฟิร์สต์ โฮไรซอน เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 679 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว 9 เบซิสพอยต์ เป็น 3.49% แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่จ่ายดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.33% เนื่องจากเงินฝากผ่านนายหน้าธนาคารเพิ่มขึ้น ในกลุ่มธนาคารคู่แข่ง ประเมินว่า NII ของแบงก์ ออฟ อเมริกา จะเพิ่มขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์ภายใน 12 เดือน จากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบขนาน 100 เบซิสพอยต์ และของซิตี้กรุ๊ปจะเพิ่มขึ้น 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้นและผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากหลักทรัพย์อาจลดทอนประโยชน์เหล่านั้น

บริษัท เฟิร์สท์ ฮอไรซัน คอร์ปอเรชั่น รายงานกำไรสุทธิไตรมาสสองที่ 260 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 20% และสูงกว่าประมาณการ consensus อยู่หนึ่งเซนต์ จิม คราเมอร์ ให้การรับรองหุ้นตัวนี้ว่ายอดเยี่ยมและราคาถูกมากในรายการ Mad Money ของเขา แต่ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 1.77 เท่าของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ ซึ่งคิดเป็นพรีเมียม 10% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปี บ่งชี้ว่าตลาดได้สะท้อนผลประกอบการที่แข็งแกร่งไปแล้ว สินเชื่อเติบโตประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน เงินฝากเพิ่มขึ้น 1.6 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นไต่ขึ้นเหนือ 15% ขณะที่การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกทำให้จำนวนหุ้นลดลงเกือบ 7% สัดส่วนการถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงเหลือ 54 กองทุน จาก 57 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า แต่การสนับสนุนจากสถาบันยังคงแข็งแกร่ง และสถานะขายชอร์ตลดลงเหลือ 2.73% จาก 3.50%

บริษัท เฟิร์สต์ ฮอไรซัน คอร์ปอเรชั่น รายงานกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 อยู่ที่ 260 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 20% เป็น 0.54 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้สุทธิจากการดำเนินงานก่อนตั้งสำรองที่ปรับปรุงแล้วเติบโต 8% แตะ 364 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและความสามารถในการทำกำไรจากความสัมพันธ์กับลูกค้า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิบนฐานเทียบเท่าภาษีอยู่ที่ 679 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 3 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.49% เนื่องจากต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้นจากเงินทุนผ่านนายหน้า ยอดสินเชื่อคงค้างเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1.5 พันล้านดอลลาร์ เป็น 64.7 พันล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อ ณ สิ้นงวดอยู่ที่ 65.3 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจ 1 พันล้านดอลลาร์ เงินฝาก ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 1.6 พันล้านดอลลาร์ เป็น 68.1 พันล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่มาจากเงินฝากผ่านนายหน้า ขณะที่ค่าสัมประสิทธิ์การส่งผ่านต้นทุนเงินฝากสะสมตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 อยู่ที่ 66% บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ และย้ำแนวโน้มการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2026 ที่ 3% ถึง 7%

บริษัท เฟิร์สต์ ฮอไรซอน คอร์ปอเรชั่น คาดว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะลดลงประมาณ 10% ภายใต้แนวทางมาตรฐานของกฎเกณฑ์บาเซิล 3 ที่เสนอไว้ ขณะที่บริหารอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญให้อยู่ที่ราว 10.5% นางโฮป ดมูคอฟสกี รองประธานบริหารอาวุโสและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เปิดเผยประมาณการสินทรัพย์เสี่ยงดังกล่าวระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งผู้บริหารยังย้ำกรอบการดำเนินงานทั้งปีท่ามกลางความไม่แน่นอนของทิศทางอัตราดอกเบี้ย ธนาคารรายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.54 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.01 ดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า และสินเชื่อสิ้นงวดเติบโต 953 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจ 1 พันล้านดอลลาร์ นางดมูคอฟสกีระบุว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิหดตัวลง 3 จุดเบสิส มาอยู่ที่ระดับสูงในช่วง 3.40 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่จ่ายให้กับเงินฝากที่มีภาระดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 2.33 เปอร์เซ็นต์ บริษัทได้ซื้อหุ้นคืน 4 ล้านหุ้น มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส และเน้นย้ำว่าการเติบโตของสินเชื่อยังคงเป็นลำดับความสำคัญสูงสุดในการใช้เงินทุน ตามด้วยเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

กิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการในกลุ่มธนาคารภูมิภาคของสหรัฐฯ มีมูลค่าสูงถึง 15.1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเจ็ดปี ข้อตกลงขนาดใหญ่หลายรายการที่ประกาศในปี 2025 ได้เสร็จสิ้นลงในช่วงต้นปีนี้ รวมถึงการควบรวมกิจการระหว่างพีเอ็นซี ไฟแนนเชียล เซอร์วิสเซส กับเฟิร์สท์แบงก์ การควบรวมกิจการระหว่างพินนาเคิล ไฟแนนเชียล พาร์ทเนอร์ส กับไซโนวัส การควบรวมกิจการระหว่างฟิฟธ์ เธิร์ด กับโคเมอริกา และการเข้าซื้อกิจการคาเดนซ์ แบงก์ โดยฮันทิงตัน แบนเชอร์ส การทำธุรกรรมเหล่านี้ได้ขยายฐานที่ตั้งทางภูมิศาสตร์และฐานเงินฝากของผู้ซื้อ และบรรยากาศด้านกฎระเบียบที่เอื้ออำนวย รวมถึงความแตกต่างด้านการประเมินมูลค่า อาจกระตุ้นให้เกิดการควบรวมกิจการเพิ่มเติม เป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพ ได้แก่ คีย์คอร์ป และอีสเทิร์น แบงก์แชร์ส ซึ่งเผชิญแรงกดดันจากนักลงทุนเชิงรุก รวมถึงธนาคารที่มีมูลค่าต่ำกว่า เช่น เฟิร์สท์ ฮอไรซอน เอฟเอ็นบี คอร์ปอเรชั่น และเว็บสเตอร์ ไฟแนนเชียล

เฟิร์สต์ ฮอไรซัน แบงก์ ได้แต่งตั้ง เครก เบคเทล เป็นผู้อำนวยการเฉพาะทางและหัวหน้ากลุ่มของทีมดูแลสุขภาพองค์กร เบคเทลจะนำทีมในการให้บริการด้านเงินทุนและบริการทางการเงินแก่ลูกค้าด้านการดูแลสุขภาพทั่วประเทศ พร้อมชี้นำความพยายามเชิงกลยุทธ์เพื่อนำเสนอโซลูชันทางการเงินที่ปรับแต่งเฉพาะ เควิน บีสัน รองประธานบริหารและผู้อำนวยการฝ่ายธนาคารเฉพาะทาง กล่าวชื่นชมความรู้ในอุตสาหกรรมและแนวทางที่ให้ความสำคัญกับลูกค้าเป็นอันดับแรกของเบคเทล เฟิร์สต์ ฮอไรซัน คอร์ป รายงานสินทรัพย์ 84.1 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026

ธนาคารเฟิร์สต์ ฮอไรซัน ได้ขยายทีมผู้นำในแอตแลนตาด้วยการเพิ่มผู้นำด้านธนาคารพาณิชย์ 2 คน ผู้นำด้านลูกค้าบุคคลพิเศษ ผู้จัดการภูมิภาคด้านบริการทรัสต์ และผู้จัดการตลาดรายย่อย แดเนียล โบลองกาโร และ ทอม มาบอน เข้าร่วมในตำแหน่งรองประธานอาวุโสและผู้นำด้านธนาคารพาณิชย์ โดยนำประสบการณ์มากกว่า 25 และ 35 ปีตามลำดับ เจฟ แฟร์ไชลด์ ได้รับการเลื่อนตำแหน่งเป็นรองประธานอาวุโสและผู้นำด้านลูกค้าบุคคลพิเศษ ขณะที่ คริสตัล อัลดริดจ์ เข้าร่วมในตำแหน่งรองประธานอาวุโสและผู้จัดการภูมิภาคด้านบริการทรัสต์ ด้วยประสบการณ์กว่า 21 ปี ลีออน บลู ได้รับการแต่งตั้งเป็นรองประธานอาวุโสและผู้จัดการตลาดรายย่อย ดูแลการดำเนินงานธนาคารรายย่อยทั่วรัฐจอร์เจียและบางส่วนของฟลอริดาตอนเหนือ การแต่งตั้งเหล่านี้สะท้อนถึงโมเมนตัมของธนาคารในตลาดแอตแลนตา ตามคำกล่าวของผู้บริหาร อเล็กซ์ มอร์ตัน และ ฮันเตอร์ ฮิลล์