Royal Bank of Canada

ロイヤル・バンク・オブ・カナダは、劣後債と限定遡求資本債券を合わせて26億カナダドル相当とする複数の債券取引を完了し、四半期配当を1株あたり1.76カナダドルに引き上げた。発行には、2036年満期の固定金利から変動金利への転換型劣後NVCC債券15億カナダドルと、2086年満期の固定金利から変動金利への転換型限定遡求資本債券11億カナダドルが含まれ、さらに複数通貨建ての新規シニア債および劣後債のシリーズも含まれる。同行の見通しでは、2029年までに収益781億カナダドル、利益249億カナダドルを計上し、年間収益成長率5.9%、現在の216億カナダドルから約33億カナダドルの利益増加を見込んでいる。RBCの適正価値の推定値は3つあり、298.79カナダドルから363.49カナダドルの範囲で、同行の予測に基づく適正価値は298.79カナダドルとなり、現在の株価に対して5%の上昇余地がある。劣後債と限定遡求資本債券の多用により、信用リスクと、それがRBCの現在の資本還元や利益の質を長期的に維持する能力にどのように影響し得るかに焦点が当たっている。

カナダの大手6行は、金融機関間で資金をより迅速に移動させることを目的としたカナダドルのトークン化預金システムの立ち上げを計画している。プロジェクトの第1段階では、参加行間でのトークン化預金の移動に焦点を当てており、各行の共同声明によると、後からさらに多くの銀行がこの取り組みに参加する可能性がある。このシステムは最終的に、ロイヤル・バンク・オブ・カナダやTDバンクなどの金融機関を他のデジタル資産の取り組みと結びつけることになり、バンク・オブ・モントリオールやスコシアバンクも含む各行は、このプロジェクトがカナダの顧客により迅速で効率的な決済を提供することを目指していると述べた。共通システムにより、カナダの銀行は顧客資金を銀行システム内に保ちながら、24時間365日のプログラマブル決済を試すことが可能になる。この動きは、カナダの銀行規制当局がトークン化預金は従来の預金と法的に区別されないとの見解を示した後に行われたもので、世界中の銀行が預金をブロックチェーン基盤に載せようと競う中、米国の地方銀行は同様の共通トークン化預金ネットワークを構築しており、JPモルガン・チェースなど米国の大手銀行は機関投資家顧客向けに独自のシステムを進めている。

RBCは、500社以上の航空会社のフライトを予約でき、Avionポイントをフライトやホテル、レンタカーなどの支払いに使えるオールインワンの予約プラットフォーム「Avion Rewards Travel」を開始した。このプラットフォームは、HTS（別名Hopper Technology Solutions）との戦略的協業を通じて構築され、リアルタイムの運賃追跡や自動価格アラート、いつ予約すべきかを会員に示す過去データなど、AIを活用したツールを組み込んでいる。RBCのカード・ロイヤルティ部門エグゼクティブ・バイス・プレジデント、ビニタ・サバニ氏は、カナダ人は旅行資金のために懸命に働いており、それに劣らず尽力するプログラムに値すると述べた。開始を記念し、会員は2026年9月8日から10月31日までの対象ホテル予約でAvionポイントを3倍獲得でき、RBC Avion Visa Infiniteカードに新規入会する見込み客は最大7万Avionポイントを受け取ることができ、これは最大4回の短距離往復フライトに相当する。移行は既存のAvion Rewards会員全員にとって自動で、プロフィールの再作成やデータ移行は不要だ。今回の開始は、最近のRBC支出データによるとカナダの旅行支出が前年同期比11.4パーセント増加する中で行われた。

カナダの金融機関監督当局であるOSFIは、国内安定化バッファー（Domestic Stability Buffer）の要件を3%の水準で現監督官の任期中ずっと維持すると発表した。カナダの金融機関監督官であるピーター・ラウトレッジ氏は、スコシアバンクが主催した会議の場で、3%という水準は2028年6月の自身の任期終了まで変更されないと明言した。OSFIは昨年6月にこのバッファーを0.50ポイント、すなわち50ベーシスポイント引き下げて3%としており、これは3年ぶりの変更であった。現在、カナダの大手銀行は普通株式等Tier1（CET1）比率をリスク資産の11%以上に維持する必要がある。国内の大手銀行6行はいずれもこの最低基準を大きく上回る資本を有しており、ラウトレッジ氏は、OSFIが銀行の余剰資本の使い道に制約を設けていないと述べた。これは、監督当局が配当や自社株買いを制限した新型コロナウイルス感染症流行期とは異なる対応である。会議に出席した大手銀行の幹部らによると、今後の資本活用の方針は、大規模な買収よりも、まず既存事業の成長を優先し、次に自社株買いを検討するというものである。スコシアバンクの最高経営責任者であるスコット・トムソン氏は、既存事業の成長が第一で自社株買いが第二だと述べた。一方、トロント・ドミニオン銀行の最高経営責任者であるレイモンド・チュン氏は、同行が高水準の自社株買いプログラムを実施する潜在能力を有していると語った。ロイヤル・バンク・オブ・カナダとバンク・オブ・モントリオールも同様に、自社株買いを通じて余剰資本を株主に還元する計画を引き続き進めると表明している。

カナダ王立銀行は、第3四半期の純利益が前年比11%増の60億カナダドルとなり、記録的な業績を報告しました。調整後の希薄化後1株当たり利益は4.28カナダドルで、こちらも11%増加しました。総収益は9%増の185億3800万カナダドルとなりました。業績は広範囲にわたり、ウェルスマネジメント部門の純利益は32%増の14億カナダドル、キャピタルマーケッツ部門の純利益は16%増の15億カナダドル（法人・投資銀行部門の収益は記録的）、商業銀行部門の純利益は12%増の9億3600万カナダドルと、いずれも好調でした。同行は株主に40億カナダドルを還元し、その内訳は自社株買いが16億カナダドル、配当が24億カナダドルでした。自己資本利益率は17.9%に上昇しました。しかし、デイブ・マッケイ最高経営責任者（CEO）は、新たに導入されたカナダ輸出に対するセクション338関税がカナダのGDPを約40ベーシスポイント押し下げる可能性があると警告しました。また、与信損失引当金は10億カナダドルに増加し、さらに1億2000万カナダドルの引当金が、かつて投資適格格付けを有していた公益事業の借り手に関連して計上されたことを、グレアム・ヘップワース最高リスク責任者（CRO）が明らかにしました。保険部門の純利益は20%減の1億9700万カナダドルとなりましたが、これは前年の好調な長寿再保険調整によるものです。

ロイヤル・バンク・オブ・カナダ（RBC）は、第3四半期の純利益が前年同期比11%増の60億ドルとなり、過去最高を記録したと発表した。収益は9%増加し、調整後1株当たり利益は4.28ドルで、こちらも11%増加した。同行の業績は、個人銀行業務、商業銀行業務、資本市場、ウェルスマネジメントなど、ほとんどの部門で過去最高の結果に牽引され、自己資本利益率は17.9%、普通株式等 Tier 1 比率は13.5%となった。また、同行はグローバルなトランザクション・バンキング事業を構築する計画を発表し、通期目標を再確認した。一方で、セクション338関税の実施がカナダのGDPに約40ベーシスポイントの影響を与える可能性があると指摘した。さらに、RBCは、国内安定性バッファーの最近の変更を受けて、CET1比率が長期的には12.5%から13.5%のレンジの中間に向かうと予想している。

ロイヤルバンク・オブ・カナダ（RBC）は第3四半期に、資本市場とウェルスマネジメントの好調に支えられ、アナリスト予想を上回る業績を発表しました。同行の純利益は60億2000万ドルで、前年同期の54億1000万ドルから増加し、希薄化後1株当たり利益は3.75ドルから4.23ドルに上昇しました。調整後ベースでは1株当たり4.28ドルとなり、前年の3.84ドルから増加し、アナリスト予想の4.08ドルと売上高181億4000万ドルを上回りました。売上高は185億4000万ドルで、前年の169億9000万ドルから増加しました。与信損失引当金は8億8100万ドルから10億ドルに増加しました。ジェフリーズのアナリストは、この結果はRBCの多角的事業構成がプレミアムな自己資本利益率（ROE）を牽引しているという見方を裏付けるものであり、同行のROEは同業平均の16%に対し18.1%に回復したと指摘しました。株価はトロントで1.9%安、ニューヨークで1.8%安となりました。

ロイヤル・バンク・オブ・カナダは、普通株式1株当たり1.76ドルの四半期配当を発表しました。配当は2026年11月24日以降に支払われ、2026年10月26日の営業終了時点の株主名簿に記載された株主に支払われます。同行はまた、非累積第一優先株式の配当も発表しており、シリーズBOは1株当たり0.3678125ドル、シリーズBWは1株当たり33.49ドルで、支払日と基準日は指定されています。

RBC iShares提携は、RBCファンドのETFシリーズとして新たに3本を設定し、本日よりカナダCboeで取引を開始した。新規上場は、RBCエマージング市場債券ファンドETFシリーズ（ティッカーREMB、運用管理費用0.75%）、RBCグローバル社債ファンドETFシリーズ（ティッカーRGCB、運用管理費用0.60%）、RBCハイイールド債券ファンドETFシリーズ（ティッカーRHYB、運用管理費用0.75%）。REMBは主に新興国政府の債券に投資し、RGCBは世界各国の投資適格社債に、RHYBはカナダおよび米国企業が発行する高利回りの社債に焦点を当てる。3ファンドはいずれもRBCグローバル・アセット・マネジメントが運用する。

バンク・オブ・モントリオールとロイヤル・バンク・オブ・カナダは、共同出資する決済処理会社モネリスをフランシスコ・パートナーズに売却することで合意した。取引額は約20億カナダドル。BMOは、この売却により取引完了後に税引後利益と自己資本比率の改善を見込んでいる。一方、BMOは、ザ・クリアリング・ハウスと協力してデジタル決済向けの共有トークン化預金ネットワークを構築する銀行コンソーシアムに参加した。この取り組みは、従来の銀行預金をフィンテックやステーブルコインのサービスに対抗できるようにする相互運用可能な基盤を構築することを目的としている。

アーガスはサンディスク株を「ホールド」から「買い」に格上げした。カバレッジ開始以降の株価下落と好調な決算を理由に挙げている。サンディスクが発表した2026年第4四半期の売上高は89億7000万ドル、調整後1株当たり利益は39.25ドルと、アナリスト予想の84億ドル、34.51ドルを上回った。決算発表後、ウェルズ・ファーゴは目標株価を1620ドルから1400ドルに引き下げた一方、RBCキャピタルは1000ドルから1300ドルに引き上げた。株価は米東部時間午後0時22分時点で3.3％上昇したが、それ以前の5.4％高からは伸び悩んだ。

RBCウェルス・マネジメントは、UBSから約15億ドルの顧客資産を管理する7人チームを採用した。チーム名はフォーカス・ウェルス・マネジメントで、フロリダ州パームビーチガーデンズを拠点とし、マネージングディレクター兼ファイナンシャルアドバイザーのジェームズ・トレイ・マホーニー3世とピーター・フォーリー・ジュニア、さらにシニアバイスプレジデント兼ファイナンシャルアドバイザーのジャスティン・ワーザラが含まれる。このグループは事業主や富裕層、超富裕層の家族を顧客としており、最古参メンバーはUBSに約14年在籍していた。RBCのフロリダ・コンプレックス・ディレクター、ケン・ロス氏は、チームが地域のリーダーシップへの直接アクセスと顧客第一の文化を求めていたと述べた。今回の移籍は、UBSが6月末時点で米国のアドバイザー数を5,644人と報告し、前年同期の5,773人から減少する中で行われた。一方、RBCは2029年までにアドバイザーを600人増やす目標を掲げている。

Knotは、カナダ最大の銀行であるRBCとの提携を通じて、米国外への初の事業拡大を発表した。この契約により、KnotのCardSwitcher技術がRBCのモバイルアプリに統合され、カード会員は手動でカード情報を入力することなく、お気に入りの加盟店でRBCカードをデフォルトの支払い方法として設定できるようになる。この提携は、保存された支払い情報の更新に伴う手間を省くことで、即時のカード利用を促進し、顧客ロイヤルティを深めることを目指している。RBCはカナダ、米国、その他27カ国で1900万人以上の顧客にサービスを提供している。

RBCは、ユーロマネー誌の2026年アワード・フォー・エクセレンスにおいて、北米最優秀銀行、カナダ最優秀銀行、カナダ大企業向け最優秀銀行、カナダ最優秀投資銀行の4冠を達成しました。この賞は2025年12月31日までの12か月間の業績を評価するもので、同行の統合プラットフォーム、顧客からの信頼、銀行業務と資本市場における市場リーダーシップを反映しています。デイブ・マッケイ社長兼CEOは、この評価は1900万人以上の顧客の信頼と、アドバイスとデジタル機能を通じて成果を提供する同行のコミットメントを反映していると述べました。ユーロマネー誌のアワードは、財務実績、イノベーション、顧客サービスなど20以上の基準で金融機関を評価しています。

アクメ・ユナイテッド・コーポレーションは、HSBCバンクUSAおよびロイヤル・バンク・オブ・カナダの米国子会社であるシティ・ナショナル・バンクと、新たに6500万ドルのシンジケート融資枠を締結した。この新融資枠は、2027年5月31日に期限を迎える予定だったHSBCとの従来の6500万ドルの融資枠に代わるもので、成長、買収、配当、その他の事業活動のための流動性を提供することを目的としている。契約は2029年7月15日に満了し、従来の契約とほぼ同様の担保設定、誓約条項、表明保証が含まれている。HSBCがシンジケートの管理代理人を務め、新融資枠はアクメ・ユナイテッドとHSBCとの長年の関係を継続・強化するとともに、シティ・ナショナル・バンクを新たなシンジケート貸し手として迎え入れる。アクメ・ユナイテッドの最高財務責任者ポール・G・ドリスコル氏は、この融資枠により成長計画を支える財務上の柔軟性が高まると述べ、最高経営責任者ウォルター・C・ジョンセン氏は、第二のトップクラスのグローバル銀行を融資枠に加えることで資金調達源が多様化すると指摘した。

ロイヤルバンク・オブ・カナダは、魅力的な配当株として注目されている。株価は年初来で23.81%上昇し、現在の配当利回りは2.24%。同社は年換算で1株当たり4.72ドルの配当を支払っており、これは前年比9.9%の増加となる。過去5年間で5回の増配を実施し、年平均増加率は5.79%に達する。配当性向は直近12カ月の利益の42%で、ザックス・コンセンサス予想による2026会計年度の1株当たり利益は11.45ドルと、前年比11.17%の成長が見込まれている。同銘柄のザックスランクは3（ホールド）である。

ロイヤルバンク・オブ・カナダは、タレク・A・ロビアティ氏を2026年9月1日付で取締役に任命すると発表しました。ロビアティ氏は現在、グローバルテクノロジー企業エバーピュアの最高財務責任者を務めており、過去にはリングセントラルの最高経営責任者、ヒューレット・パッカード・エンタープライズとスプリント・コーポレーションの両社で最高財務責任者を歴任しました。RBC取締役会長ジャシンテ・コテ氏は、ロビアティ氏の財務管理能力、技術的専門知識、国際的な経営経験が取締役会の強みを補完すると述べています。ロビアティ氏はロンドン・ビジネス・スクールでMBAを取得し、IAEカーンとENSIカーンで修士号を取得しています。

ロイヤル・バンク・オブ・カナダは、欧州事業全体の成長を加速させるため、RBCヨーロッパ・リミテッドの共同CEOにシアン・ハレル氏とロビン・ビア氏を任命した。ハレル氏はキャピタル・マーケッツ欧州責任者の役割を継続し、ビア氏はグローバル・セールス＆リレーションシップ・マネジメント責任者およびRBCウェルス・マネジメント欧州のCEOを続投する。今回の任命は、ブリューイン・ドルフィンの統合を含む同地域への大規模な投資を受けたもので、これによりRBCは英国のウェルス・マネジメント・プロバイダー上位5社に位置付けられている。RBCは欧州11カ国に5,400人超の従業員を擁し、RBCブルーベイ・アセット・マネジメント、RBCキャピタル・マーケッツ、RBCウェルス・マネジメントの3つの事業ラインを通じて事業を展開している。

ディープスカイとアイソメトリックは、アルバータ州イニスフェイルのディープスカイ・アルファによって大気中から回収され永久に除去された炭素が、独立した審査を経て北米初の認証済み直接空気回収炭素除去クレジットとして登録されたと発表した。このクレジットはアイソメトリックの直接空気回収プロトコルに基づいて認証され、コア・カーボン・プリンシプルズのラベルを付与されており、マイクロソフトとカナダロイヤル銀行に引き渡される。ディープスカイ・アルファは建設開始から18カ月以内にこの節目を達成し、北米の直接空気回収プロジェクトが検証済みクレジットを生成した初の事例となった。このクレジットは、2034年までの炭素除去契約に基づくディープスカイからマイクロソフトとカナダロイヤル銀行への供給の始まりを意味する。

カナダ人の半数以上が経済的に脆弱またはストレスを抱えているが、過去1年間にほぼ3分の2がAIツールを利用し、41％がAIから個人向け金融情報を求めたことが、JDパワーの2026年カナダ金融健全性サポート・アドバイス満足度調査で明らかになった。金融アドバイスにAIを利用した人のうち73％が実際に行動に移し、その割合は銀行のアドバイスに基づいて行動する顧客の割合と同水準だった。調査によると、顧客が最も求めているのは投資や退職に関する長期的なアドバイスと、手数料削減や財務状況改善のための短期的なガイダンスだ。銀行のサポートサービスに対する認知度は高いものの、支出管理ツールを利用している顧客はわずか15％、資産管理や金融健全性教育サービスを利用しているのは12％にとどまった。満足度ランキングでは、RBCがリテールバンキングアドバイスで6年連続トップとなり、スコアは589だった。一方、CIBCはクレジットカードの健全性サポートでトップとなり、スコアは560だった。

AMベストは、ロイヤルバンク・オブ・カナダ・インシュアランス・カンパニー・リミテッドの財務健全性格付けをA（エクセレント）、長期発行体信用格付けを「a+」（エクセレント）に据え置き、見通しは安定的とした。この格付けは、同社の極めて強固なバランスシート、強力な営業実績、中立的な事業プロファイル、適切なエンタープライズリスクマネジメントを反映している。ロイヤルバンク・オブ・カナダ・インシュアランス・カンパニー・リミテッドは、時価総額でカナダ最大の銀行であるロイヤルバンク・オブ・カナダの収益性の高い子会社であり、7億80万カナダドルの強力な保険サービス実績に牽引され、総純利益は7億780万カナダドルを計上した。親銀行は2025年度末時点で約1390億カナダドルのIFRS自己資本と2兆3000億カナダドル超の資産を保有しているが、子会社への支援を保証するものではない。

ロイヤルバンク・オブ・カナダは6月初旬、リテールバンキング、ウェルスマネジメント、キャピタルマーケッツ、保険の各部門で好調な決算を発表した後、四半期配当を引き上げた。同行はまた、最大4500万株の自社株買いを実施する新たな通常のコース発行者入札を発表し、短期的な重要なカタリストとして株主還元を強化した。投資ナラティブでは、2029年までに769億カナダドルの収益と246億カナダドルの利益を見込んでおり、これには年率5.4％の収益成長と、現在の216億カナダドルから約30億カナダドルの利益増加が必要となる。公正価値推定は265.46カナダドルで、現在の株価に対して7％の下落余地を示唆しているが、コミュニティ推定は265.46カナダドルから346.44カナダドルの範囲にある。最大の短期的リスクは、カナダ経済が減速した場合の信用品質への圧力であり、最新のニュースはそのリスクプロファイルを大きく変えるものではない。

ロイヤルバンク・オブ・カナダとカナックス・スポーツ＆エンターテインメントは、バンクーバー・カナックス、アボッツフォード・カナックス、バンクーバー・ウォリアーズ、ロジャーズ・アリーナ、ロジャーズ・フォーラムにおけるオフィシャルバンクとしてRBCを指名する複数年パートナーシップを発表しました。RBCのロゴは、2026-2027年NHLシーズンからバンクーバー・カナックスのホームジャージに登場します。RBCはファン体験に投資し、RBC顧客向けの専用アリーナ入場口、強化された試合中の体験、アビオンリワード会員がTicketmaster.caでポイントを使ってチケットを入手できる特典などの独占的なベネフィットを提供します。また、RBCはカナックスの2026-2027年ホーム開幕戦および特定のコミュニティナイトのプレゼンティングスポンサーを務め、パートナーシップの一部は、ブリティッシュコロンビア州の慈善団体に1億1500万ドル以上を助成してきたカナックス・フォー・キッズ基金に寄付されます。

カナダの銀行規制当局が大手行の資本要件を引き下げたことで、カナダの銀行株が上昇した。金融機関監督局は、総リスク加重資産に対する国内安定バッファーを3.5%から3.0%に引き下げた。これは2023年6月以来初の変更で、即日適用される。また、バッファーの範囲を0%から4%から0%から3%に縮小した。大手6行の平均普通株式等Tier 1比率は13.5%で、新たな監督上の期待値である11.0%を大きく上回っており、約740億ドルの資本余力、あるいは6730億ドルのリスク加重資産拡大余地に相当する。ピーター・ラウトレッジ長官は、この措置により銀行セクターがカナダ経済の新たな機会への適応を支えるために余剰資本を活用できるようになると述べた。

ロイヤルバンク・オブ・カナダとLive Nation Canadaは提携を開始し、Avion Rewards会員がTicketmaster.caのイベントチケットにポイントを交換できるようになりました。会員はAvion RewardsアカウントをTicketmaster.caに連携し、対象チケット購入時にポイントで支払うことが可能です。1日あたりの交換額は1セントから500ドルまでで、交換手数料はかかりません。この統合は、RBCの既存の音楽プラットフォームRBCxMusicと、最近拡大したLive Nation Canadaとの提携に基づくもので、RBC Amphitheatreの開設も含まれています。Avion Rewards会員は、コンサート、フェスティバル、その他のライブイベントの標準的な非転売チケットにポイントを交換できますが、在庫状況や除外条件が適用されます。