Pilgrims Pride Corp

ピルグリムズ・プライド・コーポレーションとその英国子会社ピルグリムズ・ヨーロッパ・ファイナンスPLCは、2034年満期の利率4.750%のシニア債5億ユーロの募集価格を決定した。調達資金はウォーカーズ・デリ・アンド・ソーセージ・カンパニーの買収を含む一般的な企業目的に充てられる予定である。この売り出しは適格機関投資家および一部の非米国投資家に限定された。ユーロ建ての発行は、付加価値の高い調理済み食品および欧州事業の拡大を支援するためにバランスシートを活用するピルグリムズ・プライドの意欲を示している。別途、JBSはピルグリムズ・プライドの残り17.92%を買収する拘束力のない提案を行っており、この動きは最終的にPPCを公開市場から撤退させる可能性がある。同社の見通しでは、2029年までに売上高196億ドル、利益8億5460万ドルを計上する見込みで、年間2.1%の売上成長と現在の5億4560万ドルからの約3億900万ドルの利益増加が必要となる。適正価値の推定額は33.29ドルで、15%の上昇余地を示唆している。

ピルグリムズ・プライド・コーポレーションとその子会社であるピルグリムズ・ヨーロッパ・ファイナンスPLCは、2034年満期の利率4.750%のシニアノート5億ユーロの発行価格を決定しました。この売却は、通常の条件を条件として、2026年9月23日に完了する見込みです。調達資金は、同社が最近発表したウォーカーズ・デリ・アンド・ソーセージ・カンパニーの買収を含む一般的な企業目的に使用される予定ですが、本募集はその取引の完了を条件とはしていません。本ノートは、適格機関投資家および特定の非米国人に対して、適用される登録免除に基づき提供されます。

モデルナとメルクの株価が、個別化がんワクチンが後期段階の治験で良好な結果を示したことを受けて急騰し、モデルナは120％急伸、メルクは10％上昇した。ピルグリムズ・プライドは、同鶏肉生産会社の株式の80％超を保有するJBSが残りの株式取得を提案したことを受け、15％上昇した。金鉱株は、財務省が国債の買い戻しを大幅に拡大すると発表したことを受けて利回りが低下し金が押し上げられたことで上昇し、バンエック・ゴールド・マイナーズETFは9％高、コアとヘクラはそれぞれ13％超の上昇となった。マーベル・テクノロジーは、カスタムチップ開発契約の一環としてグーグルに120億ドル相当の株式取得を認めたことを受け、7％超上昇した。コインベースはビットコインが5％超上昇して約6万8000ドルとなったことで11％急伸し、ロウズは通期見通しを従来予想の下限に引き下げたにもかかわらず3％超上昇した。ターゲットは、第2四半期の売上高が予想を上回り、通期見通しを引き上げたことで5％上昇し、7億5200万ドルの関税還付による押し上げも寄与した。レイ・ジー・ボーイは、会計年度第1四半期の調整後利益が9％減少し、今四半期の売上高見通しがファクトセットのコンセンサスを下回ったことで16％急落し、マーキュリー・システムズはまちまちの決算を受けて6％超下落した。エスティローダーは、会計年度第4四半期の調整後利益と売上高が予想を上回ったことで16％超上昇した。

JBSは、4年前に断念した買収提案から時を経て、ピルグリムズ・プライドの残りの株式を取得する拘束力のない提案を提出した。ブラジルの食肉加工大手は、ピルグリムズ・プライドの投資家に対し、保有する1株につきJBSクラスA株2.086株を交付し、1株当たり28.49ドルと評価する。JBSは現在、米国子会社JBS USAを通じて、コロラド州グリーリーに本拠を置く鶏肉生産会社の約82%を保有している。取引が成立すれば、ピルグリムズ・プライドはナスダック証券取引所から上場廃止となり、組織構造が簡素化される。この提案には、独立取締役による特別委員会の承認と、ピルグリムズ・プライドの非関連株主による過半数の賛成票が必要となる。

JBSは、子会社ピルグリムズ・プライドの残り18%の株式を全株式交換方式で取得する拘束力のない提案を発表した。バンク・オブ・アメリカは、今回の提案を2021年の試みよりも魅力的だと見ている。2021年は1株当たり26.50ドルの現金を提示し、その後28.50ドルに引き上げたが、ピルグリムズ・プライドの独立特別委員会に拒否された。同行は、新たな仕組みによりJBSは現金支出なしでピルグリムズ・プライドを完全統合でき、キャッシュフローの保持が改善し、企業構造が簡素化され、株式の流動性が集中すると述べた。ピルグリムズ・プライドの株価はプレマーケットで3.4%上昇し、JBSは0.2%高となった。

ピルグリム・ヨーロッパは、英国のウォーカーズ・デリ・アンド・ソーセージ・カンパニーをサムワース・ブラザーズから買収することで合意した。ピルグリム・ヨーロッパは、ブラジルの食肉大手JBSが過半を所有するピルグリム・プライド事業の一部である。ピルグリム・プライドが米証券取引委員会に提出した書類によると、総対価は無借金・無現金ベースで約1億4150万ポンド、日本円で約290億円となり、調整の対象となる。この取引は両社の既存の関係を拡大するもので、ピルグリムはすでにウォーカーズに豚肉を供給している。1824年創業のウォーカーズは、レスターの1か所に4つの製造施設を構え、従業員は約1150人。ソーセージ、スライス調理肉、調理ベーコン、スナック製品、パテなどを手がけている。取引は競争・市場庁の承認と従業員協議を条件に、9月に完了する見通し。