Alcoa Corp

カナダの対米報復関税は9月8日午前0時1分に発効し、約276億カナダドル（200億米ドル）相当の米国製品に対して15％、25％、50％の関税を課した。対象には鉄鋼、アルミニウム、乳製品、家電、農業機械、パルプ・紙、プラスチック、電子機器が含まれる。この措置は、オタワとワシントン間の交渉決裂を受けて18か月続く貿易紛争を激化させるもので、米国が8月にカナダ製品に対して新たに50％の関税を課した後に行われた。注目すべき米国企業には、ニューコア、スチール・ダイナミクス、クリーブランド・クリフス、アルコア、ディア、キャタピラー、ワールプール、クラフト・ハインツ、ゼネラル・ミルズ、イートン、エマソン・エレクトリック、ハネウェル、インターナショナル・ペーパー、ダウ、リオンデルバセル、ゼネラル・モーターズ、フォードなどが含まれる。ボンバルディアは、ドナルド・トランプ大統領が米国での製造を行わない限り同社の航空機の米国市場への参入を阻止すると脅したことで、さらなる不確実性に直面している。この紛争はカナダの成長、輸出、企業投資に重くのしかかる可能性があり、カナダの対米輸出は7月にすでに6.6％減少している。

ネットフリックスは第2四半期決算が投資家の期待に届かず、プレマーケットで10％超下落した。一方、インテュイティブ・サージカルは予想を上回ったにもかかわらず11％超下落した。ネットフリックスの1株当たり利益は80セント、売上高は125億6000万ドルで、アナリスト予想の1株当たり利益79セント、売上高125億9000万ドルと比較された。また、エンゲージメント報告の頻度を減らす方針を示した。インテュイティブ・サージカルは調整後1株当たり利益2.80ドル、売上高28億9000万ドルと、予想の1株当たり利益2.50ドル、売上高28億2000万ドルを上回ったが、通年の手術件数成長率見通しを約14％に据え置いた。アルファベットは1.5％下落し、前日の4.5％下落を拡大した。グーグルの最新AIモデル「Gemini」が数カ月遅れているとの報道が背景。スペースXはエンジン問題でスターシップの打ち上げを中止し、3.5％超下落。イーロン・マスクCEOは数日以内に再挑戦すると述べた。ベライゾン・コミュニケーションズは、リストラの一環として274店舗の売却と約500人の人員削減計画を発表し、1％上昇。BPとコノコフィリップスは、イラクへの数十億ドル規模の新規投資発表を受け、それぞれ1％超上昇した。トゥルーイスト・ファイナンシャルは、1株当たり利益がコンセンサス1.08ドルに対し1.23ドルと予想を上回り、1.4％上昇。アルコアは調整後1株当たり利益2.12ドル、売上高39億7000万ドルと予想を上回ったものの、2026年のアルミナ生産見通しを下方修正し、0.5％下落した。ソフトウェア株は総じて下落し、iシェアーズ拡張テクノロジー・ソフトウェア・セクターETFは1.5％超下落。セールスフォース、パランティア、サービスナウ、マイクロソフトなども下落した。メモリー株の調整が続き、ラウンドヒル・メモリーETFは3％超下落し、週間で19％の損失となる見込み。ウエスタンデジタル、マイクロン、シーゲイトはいずれも下落した。フィフス・サード・バンコープは、純金利収入が前年同期比48％増加し予想と一致したものの、わずかな利益未達にもかかわらず小幅高となった。

モルガン・スタンレーはアルコアとヴァーレの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げた。アルミニウムと鉄鉱石市場で予想される供給過剰が価格と収益を圧迫するとの見方だ。同行は2027年から2028年にかけてのアルミニウム価格予想を11％から13％引き下げた。インドネシア、サウジアラビア、インド、アンゴラからの新規供給や中東の生産拡大が要因だ。ヴァーレについては、モルガン・スタンレーは2026年から2028年の鉄鉱石価格予想を2％から4％下方修正し、同社のC1現金コストが2026年にトン当たり23ドルと、経営陣のガイダンスを上回ると見ている。水曜日の取引でアルコア株は2％下落し、ヴァーレは3.9％下落した。

ウォール街のアナリストは2026年7月8日水曜日、相次いでレーティング変更と新規カバレッジを発表した。注目の格上げでは、エバーコアISIがオクシデンタル・ペトロリアムをインラインからアウトパフォームに引き上げ、目標株価を58ドルから65ドルに引き上げた。また、ゴールドマン・サックスはダラー・ツリーを売りから中立に格上げし、目標株価を155ドルとした。格下げでは、モルガン・スタンレーがアルコアをオーバーウェイトからイコールウェイトに引き下げ、目標株価を79ドルから53ドルに引き下げた。バークレイズはHCAヘルスケアをオーバーウェイトからイコールウェイトに格下げし、目標株価を238ドルから179ドルに引き下げた。新規カバレッジでは、バークレイズがペイパルをアンダーウェイトでカバレッジを開始し、目標株価を42ドルとした。一方、DAデビッドソンはピンタレストを買いでカバレッジを開始し、目標株価を26ドルとした。

メタ・プラットフォームズは、余剰の人工知能コンピューティング能力を外部顧客に販売する新たなクラウド事業を立ち上げていると確認したことを受け、11%急騰した。ゼネラル・ミルズは、第4四半期の調整後1株当たり利益が95セント、売上高が46億1000万ドルと予想を上回り、2030年度までに累計30億ドルのコスト削減計画を発表したことで、6%超上昇した。プログレス・ソフトウェアは、第2四半期決算が予想を上回り、強気の見通しを示したことで18%超急伸した。データドッグは、AIスタートアップのアダプティブMLの買収を発表した後、2%超上昇した。ナイキは、中国売上高が12%減少したにもかかわらず、四半期決算が予想を上回り、4%超上昇した。シャッターストックは、ゲッティイメージズが英国規制当局の要求により合併提案を撤回したことを受け、30%近く急落し、ゲッティイメージズも6%下落した。アルコアは、サウス32のボーキサイト、アルミナ、アルミニウム事業を41億ドルで買収する取引が嫌気され、9%下落した。セールスフォースとサービスナウは、グッゲンハイムが両社を買いに格上げしたことで上昇し、サービスナウが6%超、セールスフォースが5%上昇した。ブルーム・エナジーは、AIインフラ電源への資金提供でブルックフィールドとの提携を拡大したことを受け、2%超上昇した。サンディスクとマイクロン・テクノロジーは大幅に下落し、サンディスクが9%安、マイクロンが約8%安となった。両社とも前四半期に株価が3倍以上に上昇していた。

水曜日の米株先物は下落して始まった。投資家はケビン・ウォーシュ連邦準備制度理事会議長の発言を待ち、米国とイランの和平協議を見守っている。シュッターストックの株価は28％急落した。ゲッティイメージズが計画していた合併を断念したためで、英国の競争・市場庁による規制条件が受け入れられないと判断した。インテュイティブ・マシーンズは7.4％上昇した。NASAが同社に最大1億4830万ドルの契約を授与し、2028年までにノバC月着陸船を届けることになった。これは商業月面輸送サービスプログラムにおける同社の6件目のタスクオーダーとなる。グリンダーは7.6％急騰した。モルガン・スタンレーがLGBTQ+向けデートプラットフォームの投資判断をオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を18ドルに設定した。ユーザーエンゲージメントの強さを評価した。クラーナ・グループは6％上昇した。スウェーデンの裁判所が同社子会社のプライスランナーに対し、アルファベット傘下のグーグルに対する反トラスト訴訟で約19億7000万ドルの損害賠償を認めた。オクロは4.8％上昇した。米エネルギー省がグローブス同位体試験炉の文書化安全解析を承認し、2026年7月の稼働開始に向けた最終的な起動前審査に進んだ。サービスナウは4％上昇した。グッゲンハイムがエンタープライズソフトウェア企業の投資判断を買いに引き上げ、持続的な経常収益成長を評価した。ナイキは約4％下落した。2027年度上半期の売上高が引き続き減少するとの見通しを示し、第4四半期の予想を上回る収益を覆い隠した。アルコアは4.7％下落した。サウス32のボーキサイト、アルミナ、アルミニウム資産を41億ドルで買収することに合意した。

ナイキはプレマーケットで3％超下落した。第4四半期の利益と売上高が予想を上回ったものの、中国本土の売上高が12％減少したと発表したためだ。コンステレーション・ブランズは約1.5％上昇した。第1四半期の1株当たり利益が3.43ドルと、コンセンサス予想の3.20ドルを上回り、売上高も予想を上回り、通期見通しもほぼ予想通りだった。シャッターストックは30％超急落し、ゲッティイメージズは4％下落した。英国の規制当局の要求を受けて、ゲッティイメージズが提案されていた合併を中止したためだ。アルコアは4％下落した。サウス32のボーキサイト、アルミナ、アルミニウム事業を41億ドルで買収すると発表した。サービスナウは5％超、セールスフォースは4％近く上昇した。グッゲンハイムが両銘柄を買いに格上げし、魅力的なバリュエーションを挙げ、AIを脅威と見なさない姿勢を示した。ブルームエナジーは7.5％超急騰した。ブルックフィールドとの提携拡大により、AIインフラプロジェクト向け電力に資金を提供する。クローガーは2％下落した。ジャイアントイーグルを16億5000万ドルで買収することに合意した。サンディスクは3.5％下落し、マイクロンテクノロジーは約2.5％下落した。第3四半期の初取引日で、前四半期に3倍以上に上昇した後の動きとなった。