Albemarle Corp

Albemarle Corporation เดินหน้าโครงการขยายกำลังการผลิตลิเธียมในชิลีและออสเตรเลีย เพื่อเปลี่ยนความต้องการแบตเตอรี่และระบบกักเก็บพลังงานที่แข็งแกร่งให้เป็นยอดขายที่สูงขึ้น หน่วยธุรกิจกักเก็บพลังงานของบริษัทมียอดขายเชิงปริมาณในไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากโรงงานแปรรูปแบบครบวงจรของบริษัท ขณะที่โครงการปรับปรุงผลผลิตที่ Salar ในชิลีมีอัตราการเดินเครื่องอยู่ที่ 50-60% ในเดือนมีนาคม 2026 Albemarle ได้ยื่นขอใบอนุญาตประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมสำหรับโครงการสกัดลิเธียมโดยตรงเชิงพาณิชย์ที่ Salar de Atacama ซึ่งโรงงานนำร่องสกัดลิเธียมโดยตรงของบริษัทแสดงอัตราการกู้คืนลิเธียมได้มากกว่า 90% และการขยาย CGP3 ที่เหมืองสปอดูมีน Greenbushes ในออสเตรเลียคาดว่าจะผลิตเต็มกำลังในไตรมาสแรกของปี 2027 ในกลุ่มคู่แข่ง Sociedad Quimica y Minera de Chile มียอดขายลิเธียมเชิงปริมาณในไตรมาสสองสูงเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 84,000 เมตริกตันเทียบเท่าลิเธียมคาร์บอเนต โดยธุรกิจ Nova Andino Litio เติบโตประมาณ 47% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วน Rio Tinto ผลิตได้เป็นครั้งแรกก่อนกำหนดที่โครงการขยาย Fénix และโครงการ Sal de Vida ในอาร์เจนตินา โดยโครงการ Rincon Lithium ที่บริษัทถือครองทั้งหมดยังคงมีกำหนดผลิตครั้งแรกในปี 2028 Rio Tinto ถือหุ้น 53.9% ในโครงการ Nemaska Lithium ซึ่งเป็นโครงการพัฒนาสปอดูมีนสู่ลิเธียมไฮดรอกไซด์แบบครบวงจร โดยมีกำหนดผลิตครั้งแรกในปี 2028 เช่นกัน หุ้นของ Albemarle ปรับขึ้น 41.5% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และประมาณการฉันทามติของ Zacks บ่งชี้ว่ากำไรปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 1,541.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ว่าประมาณการกำไรต่อหุ้นมีแนวโน้มลดลงในช่วง 60 วันที่ผ่านมา

ผู้ผลิตลิเธียมรายงานกำไรครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่ง จากการที่ความต้องการกักเก็บพลังงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยผู้ผลิตรายใหญ่มีแผนเพิ่มการผลิต เทียนฉีลิเธียมและกานเฟิงลิเธียมมีกำไรสูงสุดในรอบสามปี ขณะที่อัลเบมาร์ลระบุว่าความต้องการลิเธียมทั่วโลกเพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนจนถึงเดือนพฤษภาคม การเติบโตของอุปทานยังล้าหลัง ทำให้เกิดช่องว่างที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิต และเทียนฉีเตือนว่าอุปทานในต่างประเทศอาจเผชิญอุปสรรคด้านนโยบายและโลจิสติกส์ ซึ่งชี้ว่าราคาอาจปรับขึ้นอีก แคทเทิลคาดว่าการกักเก็บพลังงานจะคิดเป็นครึ่งหนึ่งของยอดขายภายในปี 2573 และความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังเพิ่มความต้องการ เนื่องจากประเทศต่างๆ ต้องการพึ่งพาพลังงานของตนเอง

บริษัทอัลเบอมาร์ล คอร์ปอเรชัน พลิกกลับมามีกำไรในไตรมาสที่สองของปี 2026 และประกาศแนวโน้มทั้งปี โดยคาดการณ์ยอดขายสุทธิอยู่ที่ 5.7 พันล้านถึง 6.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทรายงานยอดขาย 1,743.31 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิ 479.96 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 3.72 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับขาดทุนต่อหุ้น 0.16 ดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า อัลเบอมาร์ลยังให้แนวโน้มปริมาณลิเทียมคาร์บอเนตเทียบเท่าที่ 225 ถึง 235 กิโลตันในปี 2026 โดยอ้างถึงอุปสรรคในการดำเนินงาน รวมถึงความล่าช้าจากเหตุเพลิงไหม้ที่โรงงานทัลลิสัน ซีจีพี 3 ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากปริมาณการผลิตที่สูงขึ้นที่เหมืองวอดจินา ผลประกอบการดังกล่าวสนับสนุนปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของกำไรในระยะใกล้ แม้ว่าราคาลิเทียมที่ตกต่ำเป็นเวลานานและอุปทานล้นตลาดยังคงเป็นความเสี่ยงเร่งด่วนที่สุด

พาวเวอร์ เมทัลส์ กำลังเดินหน้าโครงการที่บริษัทระบุว่าเป็นโครงการซีเซียมแห่งเดียวในอเมริกาเหนือ โดยตั้งเป้าเริ่มการผลิตในช่วงต้นปี 2027 ที่แหล่งเคสเลก ทางตะวันออกเฉียงเหนือของรัฐออนแทรีโอ บริษัทได้เจาะสำรวจอย่างครอบคลุม จัดทำทรัพยากรแร่ครั้งแรก และเข้าสู่ขั้นตอนการขอใบอนุญาต เพื่อมุ่งสู่การทำเหมืองแบบเปิดที่เน้นแร่พอลลูไซต์เกรดสูง ซึ่งให้ช่วงความหนาแร่ที่มีปริมาณซีเซียมออกไซด์มากกว่าร้อยละ 20 อัลเบอมาร์ล ถือสิทธิรับซื้อซีเซียมและได้ชำระเงินล่วงหน้า 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เอริก ชริมเชอร์ อดีตผู้บริหารฝ่ายสำรวจของอัลเบอมาร์ล ได้เข้าร่วมคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านซีเซียมของพาวเวอร์ เมทัลส์ โครงการครอบคลุมพื้นที่ประมาณ 11,000 เฮกตาร์ โดยเจาะสำรวจแล้วกว่า 24,000 เมตร และบริษัทระบุว่าปัจจุบันยังไม่มีแหล่งผลิตซีเซียมเกรดสูงที่ดำเนินการอยู่ที่ใดในโลก

บริษัทอัลเบอมาร์ลรายงานยอดขายสุทธิไตรมาส 2 ปี 2026 เพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อน และอีบิทดาปรับปรุงเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 858 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรอีบิทดาขององค์กรขยายตัวเป็น 49% บริษัทสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 710 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 638 ล้านดอลลาร์ บรรลุอัตราการแปลงเป็นเงินสดจากการดำเนินงานกว่า 80% ความต้องการลิเธียมทั่วโลกเติบโต 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนจนถึงเดือนพฤษภาคม โดยได้แรงหนุนจากการจัดเก็บพลังงานแบบอยู่กับที่ที่แข็งแกร่งและการเติบโตของยานยนต์ไฟฟ้าที่ดีขึ้น โดยสินค้าคงคลังอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ อัลเบอมาร์ลปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีสำหรับผลิตภัณฑ์พิเศษ และกำลังดำเนินการเพื่อบรรลุเป้าหมายสูงสุดของผลิตภาพด้านต้นทุนที่ 100 ถึง 150 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เหตุเพลิงไหม้เมื่อวันที่ 9 มิถุนายนที่โรงงานกรีนบุชเชส ซีจีพี 3 ทำให้การเร่งการผลิตเต็มกำลังล่าช้าออกไปจนถึงไตรมาส 1 ปี 2027 ส่งผลให้บริษัทคาดว่าปริมาณการขายการจัดเก็บพลังงานสำหรับปี 2026 จะทรงตัวถึงลดลง 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน

อัลเบมาร์ลรายงานกำไรไตรมาสสองที่ 3.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าประมาณการของแซ็กส์ที่ 3.35 ดอลลาร์ต่อหุ้นถึง 11.94% รายได้อยู่ที่ 1.74 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 9.94% และเพิ่มขึ้นจาก 1.33 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัททำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการสามครั้งในสี่ไตรมาสล่าสุด และทำรายได้สูงกว่าประมาณการสี่ครั้ง หุ้นของอัลเบมาร์ลปรับตัวลงประมาณ 14.6% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวขึ้น 13% อันดับปัจจุบันของหุ้นนี้จากแซ็กส์คือ 3 หรือถือ โดยประมาณการสำหรับไตรมาสหน้าอยู่ที่ 3.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.75 พันล้านดอลลาร์

ตลาดซีโอไลต์ทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 1.642 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 เป็น 2.821 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2035 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ร้อยละ 6.19 ตามรายงานของ SNS Insider ซีโอไลต์สังเคราะห์ครองส่วนแบ่งตลาดร้อยละ 75 ในปี 2025 เนื่องจากความบริสุทธิ์สูงและขนาดรูพรุนที่ควบคุมได้ ในขณะที่ซีโอไลต์ธรรมชาติเป็นประเภทผลิตภัณฑ์ที่เติบโตเร็วที่สุด ตัวเร่งปฏิกิริยาคิดเป็นประมาณร้อยละ 38 ของตลาดในปี 2025 โดยได้แรงหนุนจากการใช้งานในกระบวนการแตกตัวด้วยตัวเร่งปฏิกิริยาแบบฟลูอิไดซ์และไฮโดรแคร็กกิ้ง และสารสร้างผงซักฟอกเป็นกลุ่มการใช้งานที่เติบโตเร็วที่สุด อเมริกาเหนือเป็นผู้นำตลาดในปี 2025 โดยสหรัฐอเมริกามีส่วนแบ่งรายได้ประมาณร้อยละ 87.4 ของภูมิภาค ในขณะที่เอเชียแปซิฟิกเป็นทั้งผู้ถือส่วนแบ่งที่โดดเด่นและภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุด โดยจีนมีส่วนแบ่งรายได้ประมาณร้อยละ 44.8 ของเอเชียแปซิฟิก ผู้เล่นหลักได้แก่ BASF SE, Albemarle Corporation, Honeywell UOP และ Clariant AG

อัลเบอมาร์ลประกาศเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 1.2% จากเงินปันผลก่อนหน้าที่ 0.41 ดอลลาร์ เงินปันผลจะจ่ายในวันที่ 1 ตุลาคมแก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 11 กันยายน โดยวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลก็กำหนดเป็นวันที่ 11 กันยายนเช่นกัน อัตราผลตอบแทนล่วงหน้าอยู่ที่ 1.38%

รัฐบาลชิลีประกาศเมื่อวันที่ 8 ว่า การส่งออกลิเทียมในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกือบสามเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากการส่งออกลิเทียมในช่วงครึ่งปีแรกอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 34.4 จากยอดส่งออกทั้งปี 2025 ราคาที่สูงขึ้นและอุปสงค์โลกที่แข็งแกร่งจากยานยนต์ไฟฟ้า การกักเก็บพลังงาน และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ เป็นปัจจัยหนุน การส่งออกเหมืองแร่โดยรวมในช่วงครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้นร้อยละ 20.4 เป็น 36.9 พันล้านดอลลาร์ โดยลิเทียมคาร์บอเนตมีการเติบโตสูงสุดในกลุ่มการส่งออกลิเทียม ตามด้วยลิเทียมซัลเฟตและลิเทียมไฮดรอกไซด์ ปัจจุบันผู้ผลิตลิเทียมของชิลีมีเพียงสองรายคือ Sociedad Química y Minera และ Albemarle ซึ่งมีฐานอยู่ในสหรัฐอเมริกา รัฐบาลกำลังมองหาการขยายภาคส่วนนี้ผ่านความร่วมมือระหว่างประเทศและโครงการที่ดำเนินการโดยเอกชน

อัลเบมาร์ลกำลังมุ่งเน้นธุรกิจกักเก็บพลังงานมากขึ้น โดยลดการใช้จ่ายด้านทุน ระงับสินทรัพย์ที่มีต้นทุนสูง และขายกิจการที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก ผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2026 ของบริษัทแสดงยอดขายที่สูงขึ้น กลับมามีกำไร และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งนำไปใช้ลดหนี้อย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไร และมูลค่ายุติธรรมของหุ้นคาดการณ์ไว้ที่ 212.74 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นส่วนต่างขาขึ้น 56% จากราคาปัจจุบัน เรื่องราวของอัลเบมาร์ลคาดการณ์รายได้ 6.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 6.8% และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากที่ขาดทุนอยู่ในปัจจุบัน 399.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ความต้องการลิเธียมที่เพิ่มขึ้นสำหรับแบตเตอรี่สำรองในศูนย์ข้อมูลเป็นปัจจัยหนุน แม้ว่าภาวะลิเธียมล้นตลาดที่ยืดเยื้อและแรงกดดันด้านราคาจะยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก

หุ้นของอัลเบมาร์ลอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไปประมาณ 45% จากการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในช่วงปีที่ผ่านมา แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ประมาณ 248 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีส่วนลด 45.1% จากราคาปัจจุบัน โดยได้รับการสนับสนุนจากการปรับเพิ่มคำแนะนำของซิตี้เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งอ้างถึงศักยภาพการเติบโตในธุรกิจลิเทียมและเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษ อย่างไรก็ตาม ตัวคูณมูลค่าตามตลาดให้ภาพที่แตกต่างออกไป โดยอัตราส่วนราคาต่อยอดขายอยู่ที่ 2.9 เท่า ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานมูลค่ายุติธรรมที่ 1.8 เท่า และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์โดยรวมที่ 1.0 เท่า โดยรวมแล้ว หุ้นถูกคัดกรองว่ามีมูลค่าต่ำไปในสามจากการตรวจสอบมูลค่าหกครั้ง ซึ่งส่งสัญญาณที่คลุมเครือต่อนักลงทุน

Albemarle ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 หรือ Strong Buy เนื่องจากนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ประมาณการกำไรต่อหุ้นที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสปัจจุบันอยู่ที่ 3.21 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.3% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 2818.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการอยู่ที่ 12.98 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.8% ในเดือนที่ผ่านมา และสูงกว่าปีก่อน 1743% ส่วนประมาณการสำหรับปีงบประมาณถัดไปที่ 13.38 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.9% ในเดือนที่ผ่านมา หุ้นปรับตัวลดลง 21.4% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการลดลง 1.8% ของดัชนี S&P 500 และการขาดทุน 8.3% ของอุตสาหกรรม Zacks Chemical - Diversified

อัลเบมาร์ล ผู้ผลิตลิเทียมรายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานยอดขายไตรมาสแรกที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากราคาและปริมาณที่สูงขึ้นในธุรกิจกักเก็บพลังงาน กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว พุ่งขึ้น 148% อยู่ที่ 664 ล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัทใช้กระแสเงินสดอิสระ 248 ล้านดอลลาร์และการดำเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อชำระหนี้ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ลดอัตราส่วนหนี้สินต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายลงเหลือ 1.0 เท่า อัลเบมาร์ลลดรายจ่ายด้านทุนลง 46% ปิดกำลังการผลิตที่มีต้นทุนสูง รวมถึงโรงงานเคเมอร์ตัน เทรน 1 ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย และขายแผนกตัวเร่งปฏิกิริยาเคทเยน เพื่อเป็นบริษัทที่มุ่งเน้นการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานเพียงอย่างเดียว หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าน้อยกว่า 12 เท่า โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 214.65 ดอลลาร์ และบริษัทยังคงเดินหน้าสู่อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 15% ในธุรกิจกักเก็บพลังงานจนถึงปี 2027

อัลเบมาร์ล ผู้ผลิตลิเทียมรายใหญ่ที่สุดของโลก รายงาน EBITDA ปรับปรุงในไตรมาสแรกที่ 664 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 148% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของราคาลิเทียมและปริมาณการจัดเก็บพลังงานที่สูงขึ้น ยอดขายเพิ่มขึ้น 33% อยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัทลดรายจ่ายด้านทุนลง 46% และชำระหนี้คืน 1.3 พันล้านดอลลาร์ ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA อยู่ที่ 1.0 เท่า ราคาลิเทียมในตลาดสปอตของจีนฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 23 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัม จากจุดต่ำสุดที่ 10 ดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2024 โดยได้แรงหนุนจากการเติมสต็อกแบตเตอรี่และความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นจากระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ระดับสาธารณูปโภค ซึ่งคาดว่าจะเติบโต 35% ในปีนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอุปทานลิเทียมทั่วโลกจะขาดดุล 4% ในปี 2026 และอัลเบมาร์ลยังคงเดินหน้าตามเป้าหมายอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นด้านปริมาณในธุรกิจการจัดเก็บพลังงานที่ 15% ไปจนถึงปี 2027 แม้ผลประกอบการจะแข็งแกร่ง แต่หุ้นซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 140 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 214.65 ดอลลาร์อย่างมาก และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าน้อยกว่า 12 เท่า

อัลเบมาร์ลและโซซิเอดัด กีมิกา อี มิเนรา เด ชิลี ต่างก็พร้อมได้รับประโยชน์จากราคาลิเธียมที่สูงขึ้น แต่อัลเบมาร์ลอาจเสนอโอกาสการลงทุนที่ดีกว่า เนื่องจากมีการคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่สูงกว่าและภาระหนี้ที่ต่ำกว่า อัลเบมาร์ลคาดว่าความต้องการลิเธียมจะเติบโตร้อยละ 15 ถึง 40 ในปีนี้ และกำลังเร่งดำเนินโครงการต่างๆ รวมถึงการปรับปรุงผลผลิตที่ซาลาร์ในชิลีและโรงงานแปรรูปที่เหมยซานในจีน พร้อมทั้งลดต้นทุนได้ 450 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เอสคิวเอ็มรายงานปริมาณการขายลิเธียมในไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่ 69,000 เมตริกตัน และปรับเพิ่มคำแนะนำการเติบโตของปริมาณในปี 2026 เป็นร้อยละ 15 โดยความร่วมมือโนวา อันดิโน ลิติโอ กับโคเดลโกได้ดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบแล้ว อัลเบมาร์ลซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้าที่ 2.52 ซึ่งสูงกว่าเอสคิวเอ็มที่ 2.41 เล็กน้อย แต่มีอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อเงินทุนที่ร้อยละ 15.2 เทียบกับเอสคิวเอ็มที่ร้อยละ 36.8 การประมาณการของนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นของอัลเบมาร์ลในปี 2026 จะพุ่งขึ้นร้อยละ 1,743 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เทียบกับการเพิ่มขึ้นร้อยละ 251.9 ของเอสคิวเอ็ม

แซ็กส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช เพิ่มหุ้น 5 ตัวเข้าสู่รายชื่อหุ้นอันดับ 1 แนะนำซื้อแข็งแกร่งของแซ็กส์เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน โอริกซ์ คอร์ปอเรชั่น มีประมาณการกำไรต่อหุ้นปีปัจจุบันเพิ่มขึ้นร้อยละ 68.7 ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ทีทีเอ็ม เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 27.1 อัลเบมาร์ล คอร์ปอเรชั่น เพิ่มขึ้นร้อยละ 55.6 ไอดาโฮ สตราทีจิก รีซอร์สเซส เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.3 และเพอริมีเตอร์ โซลูชันส์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 21.1

ผู้ผลิตลิเทียมเริ่มมองโลกในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาด เนื่องจากความต้องการระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่ที่เร่งตัวขึ้นช่วยชดเชยการชะลอตัวของยานยนต์ไฟฟ้า ตามความเห็นที่กล่าวในงานประชุม Fastmarkets Global Lithium, Battery, and Critical Materials Conference ที่ลาสเวกัส ราชู ดาสวานี ซีอีโอของ Fastmarkets กล่าวว่าช่วงเวลาของการปรับฐานเกินจริงของตลาดได้สิ้นสุดลงแล้ว และการกักเก็บพลังงานได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยความต้องการลิเทียมสำหรับระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่เติบโตที่ร้อยละ 40 ต่อปี อีริก นอร์ริส ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพาณิชย์ของ Albemarle กล่าวถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของการกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่ ซึ่งตรงข้ามกับความต้องการยานยนต์ไฟฟ้าที่ไม่สม่ำเสมอ และเน้นว่าการกักเก็บพลังงานในระบบโครงข่ายมีการกระจายตัวอย่างเท่าเทียมกันมากขึ้นทั่วโลก เฌโรม เปแครส หัวหน้าฝ่ายอะลูมิเนียมและลิเทียมของ Rio Tinto กล่าวว่าความต้องการลิเทียมในอีกสองปีข้างหน้าจะมีความสมดุลมากขึ้นระหว่างยานยนต์ไฟฟ้าและการกักเก็บพลังงาน

Albemarle ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank อันดับ 1 หรือซื้อแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสปัจจุบันอยู่ที่ 3.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าร้อยละ 2700 และการปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 12 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการที่เป็นเอกฉันท์อยู่ที่ 12.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นร้อยละ 1668.4 จากปีก่อน และปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.7 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการสำหรับปีงบประมาณถัดไปที่ 12.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.1 และได้รับการปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.2 Albemarle ยังรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 1.43 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ของ Zacks ร้อยละ 7.82 และกำไรต่อหุ้น 2.95 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการร้อยละ 137.9

ยูบีเอสโต้แย้งว่าฝ่ายที่มองตลาดลิเทียมในแง่ลบกำลังให้ความสำคัญกับตัวชี้วัดที่ผิด เนื่องจากข้อจำกัดที่แท้จริงของตลาดคือวัตถุดิบสปอดูมีน ไม่ใช่ปริมาณอุปทานรวมเป็นตัน วูด แมคเคนซีมีมุมมองระมัดระวังโดยอิงจากยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าในจีนที่อิ่มตัวและการตอบสนองด้านอุปทานต่อราคาที่สูงขึ้น แต่ยูบีเอสแย้งว่ากำลังการกลั่นในจีนนั้นสูงกว่าผลผลิตจากเหมือง ทำให้ราคาสปอดูมีนผันผวนและตัวเลขอุปทานโดยรวมนั้นทำให้เข้าใจผิด ข้อมูลล่าสุดที่ยูบีเอสได้รับจากจีนมีแนวโน้มเชิงบวกมากกว่าที่คาดไว้ โดยผลผลิตแบตเตอรี่เติบโตแซงหน้าการเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าจากการจัดเก็บพลังงานและการส่งออก และการปรับตัวลงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดกวางโจวเกิดจากความสับสนเรื่องข้อมูลการจัดส่งระบบกักเก็บพลังงานมากกว่าอุปสงค์ที่แท้จริงอ่อนตัวลง ปัจจัยระยะสั้นรวมถึงการลดส่วนลดการส่งออกแบตเตอรี่ของจีนจากร้อยละ 9 เหลือร้อยละ 6 ในเดือนเมษายน 2026 และยกเลิกทั้งหมดภายในเดือนมกราคม 2027 ซึ่งจะดึงอุปสงค์ให้เร่งตัวขึ้น ขณะที่เหมืองเลพิโดไลต์ของซีเอทีแอลยังคงปิดดำเนินการ โดยอาจกลับมาเปิดใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ด้วยกำลังการผลิตประมาณสี่หมื่นตันเทียบเท่าลิเทียมคาร์บอเนต ยูบีเอสยังคงให้น้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาด พร้อมคำแนะนำซื้อสำหรับไลออนทาวน์ ไอจีโอ มิเนอรัล รีซอร์สเซส อัลเบอมาร์ล พอสโค และแพทริออต เมทัลส์