Saia Inc

Old Dominion Freight Line ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าจะปรับขึ้นอัตราค่าบริการทั่วไป 4.9% สำหรับรหัสอัตราภาษีต่างๆ มีผลตั้งแต่วันที่ 5 ตุลาคม เร็วกว่าการปรับขึ้นของปีที่แล้วหนึ่งเดือน ซึ่งการปรับขึ้นของปีที่แล้วก็ถูกเลื่อนให้เร็วขึ้นหนึ่งเดือนเช่นกัน เปอร์เซ็นต์ดังกล่าวเป็นค่าเฉลี่ยคาดการณ์ของการปรับอัตราฐานในเส้นทางและชั้นน้ำหนักที่แตกต่างกัน ใช้เพื่อชดเชยต้นทุนเงินเฟ้อและสนับสนุนโครงการลงทุน โดยการปรับขึ้นอัตราค่าบริการทั่วไปของปีที่แล้วก็คาดว่าจะเฉลี่ยอยู่ที่ 4.9% เช่นกัน เกรก ลอว์เรนซ์ รองประธานฝ่ายบริการด้านราคา กล่าวว่าการปรับขึ้นครั้งนี้มีจุดประสงค์เพื่อช่วยชดเชยแรงกดดันด้านต้นทุนที่ต่อเนื่องซึ่งเกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ อุปกรณ์ เทคโนโลยี และค่าจ้างและสวัสดิการที่แข่งขันสูง ผู้ให้บริการรายอื่นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ก็เร่งปรับขึ้นอัตราค่าบริการทั่วไปก่อนกำหนดรอบปีตามปกติเช่นกัน โดย ArcBest ปรับขึ้น 5.9% สำหรับบริการ LTL ในทั้งสองหน่วยธุรกิจเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน เร็วกว่าครบรอบหนึ่งปีของการปรับขึ้นของปีที่แล้วราวหกสัปดาห์ ขณะที่ Saia ปรับขึ้นอัตราค่าบริการทั่วไป 7.1% เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม สูงกว่าเดิม 120 เบซิสพอยต์ และเร็วกว่าปีที่แล้วสามเดือน การปรับขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทานยังคงอยู่ในเขตขยายตัวเป็นเดือนที่แปดติดต่อกันในเดือนสิงหาคมที่ระดับ 54.6 ต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบสี่ปีที่ทำไว้ในเดือนกรกฎาคมเพียง 100 เบซิสพอยต์ โดยดัชนีย่อยคำสั่งซื้อใหม่อยู่ที่ 53.7

Saia รายงานว่าปริมาณขนส่งแบบไม่เต็มคันรถต่อวันทำการในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 8.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่จำนวนเที่ยวขนส่งต่อวันทำการเพิ่มขึ้นเพียง 1.1% และน้ำหนักต่อเที่ยวขนส่งเพิ่มขึ้น 7.5% เมื่อรวมเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม จำนวนเที่ยวขนส่งต่อวันทำการเพิ่มขึ้น 1.0% ปริมาณขนส่งต่อวันทำการเพิ่มขึ้น 8.3% และน้ำหนักต่อเที่ยวขนส่งเพิ่มขึ้น 7.2% แสดงว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณขนส่งมาจากสินค้าที่หนักขึ้นเป็นหลัก มากกว่าจำนวนเที่ยวขนส่งที่เพิ่มขึ้น ผลประกอบการไตรมาสสองของผู้ให้บริการรายนี้แสดงให้เห็นว่าปริมาณขนส่งต่อวันทำการเพิ่มขึ้น 8.4% รายได้เพิ่มขึ้น 17.1% และกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 26% โดยอัตราส่วนการดำเนินงานดีขึ้นเป็น 86.9% จาก 87.8% แม้ว่ารายได้ต่อน้ำหนักหนึ่งร้อยปอนด์ที่ไม่รวมค่าธรรมเนียมน้ำมันเชื้อเพลิงจะลดลง 2.2% Saia ดำเนินเครือข่าย 218 สถานี และไม่ได้เปิดเผยอัตราการใช้ประโยชน์ของเครือข่ายในรายงานอัปเดตเดือนสิงหาคม ซึ่งยังไม่รวมข้อมูลอัตราผลตอบแทน อัตราส่วนการดำเนินงาน และข้อมูลการให้บริการ ฐานข้อมูลของ Insider Monkey ระบุว่ามีกองทุนป้องกันความเสี่ยง 49 แห่งถือหุ้น Saia ณ สิ้นไตรมาสสองปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 45 แห่งเมื่อสามเดือนก่อนหน้า

บริษัทขนส่งแบบ Less-than-truckload อย่าง Saia รายงานปริมาณการขนส่ง (tonnage) ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 8.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยจำนวนพัสดุต่อวันเพิ่มขึ้น 1.1% และน้ำหนักต่อพัสดุเพิ่มขึ้น 7.5% เนื่องจากฐานเปรียบเทียบปีก่อนที่ง่ายขึ้นทำให้ตัวเลขดังกล่าวดีขึ้นเล็กน้อยจากอัตราการเติบโตในเดือนกรกฎาคม เมื่อพิจารณาแบบสองปีซ้อน (two-year stacked) การเติบโตของปริมาณการขนส่งชะลอตัวลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยอยู่ที่ 6.5% ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 8.7% ในเดือนกรกฎาคม สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากการขึ้นราคาทั่วไป 7.1% ที่มีผลตั้งแต่วันที่ 6 กรกฎาคม ซึ่งอาจสร้างความผันผวนในระยะสั้น บริษัทซึ่งไม่ได้เปิดเผยตัวเลขที่อิงรายได้ในการรายงานระหว่างไตรมาส ระบุว่าการต่อสัญญาในอัตราค่าขนส่งเฉลี่ยอยู่ที่ 10.7% ในไตรมาสที่สอง และคาดว่าอัตรากำไรจะลดลงเพียง 100 basis points จากไตรมาสที่สองมาสู่ไตรมาสที่สาม ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (operating ratio) จะอยู่ที่ 87.9% ซึ่งแย่ลง 30 basis points เมื่อเทียบกับปีก่อน หากไม่รวมกำไรจากอสังหาริมทรัพย์ Saia ได้เปิด ขยาย หรือย้ายที่ตั้งเทอร์มินัลประมาณ 60 แห่งตั้งแต่ปี 2022 ทำให้จำนวนประตูเพิ่มขึ้น 25% แม้ว่าเทอร์มินัลใหม่เหล่านี้จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 90% เมื่อเทียบกับระดับต่ำกว่า 80% ของเครือข่ายที่เหลือ หุ้นของ SAIA ปรับตัวขึ้น 2.9% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่หุ้นของ Old Dominion ปรับตัวลง 2.4% หลังจากสัปดาห์ที่ข้อมูลภาคการผลิตออกมาต่ำกว่าคาดเล็กน้อย โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (ISM Manufacturing PMI) อยู่ที่ 54.6 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 60 basis points

ดอยช์แบงก์ได้ออกคำแนะนำเชิงบวกต่อหุ้นไซอา โดยคาดว่าหุ้นกลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์นี้มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น นักวิเคราะห์ริชา ฮาร์เนนและทีมงานมองว่าการอัปเดตปริมาณการขนส่งในเดือนสิงหาคมที่กำลังจะมาถึงและผลประกอบการไตรมาสที่สามของไซอาจะเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ฮาร์เนนกล่าวว่าการคาดการณ์การเติบโตของปริมาณการขนส่งที่ 8% ของไซอาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และจากข้อมูลในอดีตพบว่าไซอาทำผลงานได้ดีกว่าเพื่อนร่วมอุตสาหกรรมมากกว่า 70% ของเวลาหลังจากเกิดการหยุดชะงักของปริมาณการขนส่งที่เกี่ยวข้องกับ GRI นอกจากนี้เขายังกล่าวอีกว่าการเติบโตของต้นทุนต่อการขนส่งของไซอาตั้งแต่ปี 2023 อยู่ในระดับใกล้เคียงกับคู่แข่งรายสำคัญ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าประเด็นการลงทุนหลักอยู่ที่การฟื้นตัวของราคา ไม่ใช่ความเสียเปรียบด้านต้นทุนเชิงโครงสร้าง ดอยช์แบงก์ได้ตั้งประมาณการผลประกอบการไตรมาสที่สามของไซอาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ เนื่องจากการกำหนดราคาที่ดีขึ้นและการเติบโตของปริมาณการขนส่ง และคาดว่าหลักฐานของการปรับปรุงรายได้ต่อการขนส่งอย่างต่อเนื่องจะนำไปสู่มุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อหุ้นนี้

Saia ได้เปิดเทอร์มินัลไปแล้ว 70 แห่งตั้งแต่ปี 2017 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขยายธุรกิจแบบออร์แกนิกที่วางแผนไว้หลายปี โดยซีอีโอ ฟริตซ์ โฮลซ์เกรเฟ กล่าวว่ายังห่างไกลจากศักยภาพสูงสุด นับตั้งแต่ปี 2023 เพียงปีเดียว ผู้ให้บริการขนส่งรายนี้ได้เพิ่มสถานที่ใหม่เกือบ 40 แห่ง และเปลี่ยนหรือย้ายสถานที่อีก 30 แห่ง ซึ่งเป็นความเร็วในการเปลี่ยนแปลงเครือข่ายทางกายภาพที่โฮลซ์เกรเฟกล่าวว่าไม่มีผู้ให้บริการขนส่งแบบ LTL รายใดเทียบได้ในช่วงเวลาเดียวกัน การขยายเครือข่ายนี้ได้เปิดเส้นทางการขนส่งที่ Saia ไม่สามารถให้บริการได้ก่อนหน้านี้ เช่น การขนส่งสินค้าจากเทรนตัน รัฐนิวเจอร์ซีย์ ไปยังตลาดในเท็กซัสภายในสามวัน และเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในเขตมหานครแอตแลนตาเป็นสองเท่าในช่วงเวลาประมาณห้าปี Saia ได้ปรับขึ้นอัตราค่าขนส่งทั่วไปในเดือนกรกฎาคม และปรับขึ้นค่าจ้างสองครั้งในช่วงปีที่ผ่านมา ในขณะที่อัตราส่วนการดำเนินงานอยู่ที่ 86 แม้ว่าโฮลซ์เกรเฟจะตั้งข้อสังเกตว่าตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าประสิทธิภาพที่แท้จริงในสถานที่ที่เปิดดำเนินการมานานกว่า และสถานที่ประมาณ 40 แห่งที่เปิดตั้งแต่ปี 2023 ยังไม่บรรลุศักยภาพในการทำกำไรสูงสุด ทำให้บริษัทยังอยู่ในช่วงที่เขาเรียกว่าช่วงเริ่มต้นของเรื่องราวการเติบโต

ดัชนีอัตราค่าระวางรถบรรทุกเต็มคันและไม่เต็มคันคาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ในไตรมาสสาม ขณะที่อุตสาหกรรมขนส่งสินค้าฟื้นตัวจากภาวะตกต่ำที่ยาวนานเกือบสี่ปี ดัชนีค่าระวางขนส่งสินค้าทีดี โคเวน-เอเอฟเอส แสดงให้เห็นว่าองค์ประกอบอัตราค่าระวางต่อไมล์ของรถบรรทุกเต็มคันแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 ไตรมาสในไตรมาสสอง โดยสูงกว่าเส้นฐานเดือนมกราคม 2018 อยู่ 16% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 17.7% เหนือเส้นฐานในไตรมาสสาม องค์ประกอบอัตราค่าระวางต่อปอนด์ของรถบรรทุกไม่เต็มคันทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในไตรมาสสอง โดยสูงกว่าเส้นฐานปี 2018 ถึง 76.5% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 30 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสสาม ข้อจำกัดด้านกำลังการขนส่ง ราคาน้ำมันดีเซลที่สูงขึ้น และการปรับขึ้นอัตราค่าระวางทั่วไปแบบเร่งด่วนโดยผู้ให้บริการ เช่น อาร์คเบสต์ และ ซายา เป็นปัจจัยผลักดันให้อัตราเพิ่มขึ้น รายงานยังระบุว่ามีพนักงานขับรถที่ไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบมากกว่า 48,000 คนออกจากอุตสาหกรรมในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งยิ่งทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น

Saia Inc. ได้เปิดตัว Saia REV ซึ่งเป็นโครงการทั่วทั้งบริษัทที่มุ่งเน้นการส่งมอบเวลาขนส่งที่เร็วขึ้น ขยายขีดความสามารถด้านโลจิสติกส์ และเพิ่มการมองเห็นการจัดส่งสำหรับลูกค้าทั่วอเมริกาเหนือ โครงการนี้ซึ่งย่อมาจาก Rapid, Expanded และ Visible ได้นำเสนอการปรับปรุงเวลาขนส่งมากกว่า 2,000 รายการทั่วเครือข่ายของ Saia ลดเวลาการจัดส่งในเส้นทางหลัก เช่น จากบริการห้าวันเหลือสี่วัน Saia ยังกำลังทำให้บริการจัดส่งแบบรับประกันก่อน 10.00 น. เป็นระบบอัตโนมัติ ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นบริการจัดส่งช่วงเช้ามาตรฐานที่เร็วที่สุดที่ผู้ให้บริการขนส่งแบบไม่เต็มคันรถระดับประเทศรายใดเสนอ แพลตฟอร์มติดตามและตรวจสอบใหม่จะให้การมองเห็นการจัดส่งแบบทีละขั้นตอนตั้งแต่การรับสินค้าจนถึงการจัดส่งขั้นสุดท้าย ในขณะที่ Saia Logistics กำลังขยายขีดความสามารถในการจัดส่งช่วงสุดท้ายให้ครอบคลุมการจัดส่งถึงที่อยู่อาศัย บริการไวท์โกลฟ และทีมจัดส่งสองคน โครงการ REV สะท้อนถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องของ Saia ในการเพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายและเทคโนโลยี เนื่องจากความคาดหวังของผู้จัดส่งพัฒนาไปสู่ความเร็วและความโปร่งใสที่มากขึ้น

แลนด์สตาร์รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 1.17 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.6 จากปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 1.5 พร้อมทั้งทำกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงและกำไรต่อหุ้นได้เหนือความคาดหมาย หุ้นขนส่งทางบก 15 ตัวที่ติดตามโดยรวมมีรายได้สูงกว่าฉันทามติร้อยละ 2.1 และราคาหุ้นปรับขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 8.6 นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ ฮาร์ตแลนด์เอ็กซ์เพรสทำผลงานได้ดีที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ โดยมีรายได้ 176.3 ล้านดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 19.7 จากปีก่อน แต่สูงกว่าฉันทามติร้อยละ 2.6 ขณะที่ยูนิเวอร์แซลโลจิสติกส์มีไตรมาสที่อ่อนแอที่สุด โดยรายได้ต่ำกว่าประมาณการร้อยละ 1.3 ที่ 367.6 ล้านดอลลาร์ ไซเอียรายงานรายได้ 806.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.4 จากปีก่อน และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 2.2 ส่วนไนท์-สวิฟต์ทรานสปอร์เทชันมีรายได้ 1.85 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 จากปีก่อน และเป็นไปตามคาด

สายการเดินเรือแบบไม่เต็มตู้ Saia ได้เปิดอาคารผู้โดยสารใหม่ในเมืองดูลูท รัฐมินนิโซตา และเมืองโคลัมเบีย รัฐมิสซูรี นับเป็นการขยายเครือข่ายเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน หลังจากที่ไม่มีการเปิดใหม่เลยในปี 2025 บริษัทระบุว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับเครือข่ายทั่วประเทศ ก่อนหน้านี้ในปีนี้ Saia ได้เปิดอาคารผู้โดยสารในเมืองแมรีส์วิลล์ รัฐวอชิงตัน และเมืองเอดินบะระ รัฐอินเดียนา ในเดือนพฤษภาคม และในเมืองยอร์ก รัฐเพนซิลเวเนีย ในเดือนเมษายน แมทธิว แบตเทห์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าอาคารผู้โดยสารใหม่ยังคงมีอัตราส่วนการดำเนินงานอยู่ในช่วงสูงกว่า 90% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัท แต่สามารถปรับปรุงอัตรากำไรได้มากกว่า 2 จุดเมื่อเทียบกับปีก่อน เฟรเดอริก โฮลซ์เกรเฟอ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เน้นย้ำว่า Saia ได้ลงทุนประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ในเครือข่ายและกองยานพาหนะในช่วง 36 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 19% ของรายได้รวมในช่วงเวลาดังกล่าว