Piper Sandler Companies

บริษัท ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ประกาศจัดตั้งทีมที่ปรึกษาด้านหนี้โครงสร้างพื้นฐานแห่งใหม่ในสำนักงานที่ลอนดอน โดยมีสจ๊วต โรบินสัน ผู้เชี่ยวชาญมากประสบการณ์ในอุตสาหกรรมเป็นผู้นำทีม ฮิวโก มุลเลอร์ และอานิช ชาห์ ได้รับการว่าจ้างในตำแหน่งผู้อำนวยการ และทีมนี้จะถูกผนวกเข้ากับกลุ่มพลังงาน ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทอย่างเต็มรูปแบบ โดยมุ่งให้คำปรึกษาแก่บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านการจัดหาเงินทุนด้วยหนี้และการระดมทุน โรบินสันเพิ่งดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาหนี้ประจำภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกาที่นอมูระ อินเตอร์เนชันแนล และก่อนหน้านี้เคยดำรงตำแหน่งที่แคนเทอร์ ฟิตซ์เจอรัลด์, โซซิเอเต้ เจเนอราล, รอยัล แบงก์ ออฟ แคนาดา และบาร์เคลย์ส แคปิตอล มุลเลอร์และชาห์เคยเป็นกรรมการบริหารในทีมที่ปรึกษาหนี้ที่สำนักงานนอมูระในลอนดอน และทั้งสองนำประสบการณ์ด้านการจัดหาเงินทุนด้วยหนี้กว่า 20 ปีที่มุ่งเน้นโครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน พอล ลีซ กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายโครงสร้างพื้นฐานระดับโลก กล่าวว่าประสบการณ์ของทีมในด้านที่ปรึกษาหนี้ การจัดวางแบบเอกชน พันธบัตรโครงการ และการจัดหาเงินทุนโครงสร้างพื้นฐาน จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อเสนอแบบครบวงจรของบริษัท

Advanced Micro Devices Inc. ปิดบวก 8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นการฟื้นตัวขึ้นอย่างชัดเจนหลังจากตลาดเทคโนโลยีโดยรวมร่วงลงเมื่อวันจันทร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวแซงหน้าดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 0.8% ในสัปดาห์นั้น ขณะที่ Nvidia ปรับขึ้นเกือบ 2% Piper Sandler ยืนยันคำแนะนำให้ลงทุนเกินน้ำหนักและเป้าราคาที่ 600 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยระบุว่าการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ CPU และ GPU ยังเป็นไปตามแผน และอุปสงค์ยังคงมากกว่าอุปทานที่มีอยู่ AMD ยังแจ้งลูกค้าว่าจะขึ้นราคาสินค้าประมาณ 10% สำหรับตัวเร่ง AI และ GPU บางรุ่นในไตรมาสที่สี่ โดยอ้างถึงต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น เป้าราคาเฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ 617 ดอลลาร์นั้นสูงกว่าราคาหุ้นในขณะนั้นประมาณ 10% อ้างอิงจากนักวิเคราะห์ 55 รายที่ติดตามอยู่ โดยมีคำแนะนำซื้อ 39 ราย ให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาดห้าราย และถือ 11 ราย

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้นเอ็นวิเดียด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกินและเป้าราคา 300 ดอลลาร์ โดยเรียกบริษัทแห่งนี้ว่าเป็น "ผู้นำโดยแท้จริงในด้านการประมวลผลเอไอ" นักวิเคราะห์ เดวิด โอคอนเนอร์ เปิดตัวบทวิเคราะห์นี้เป็นส่วนหนึ่งของการเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้นผู้ผลิตชิปเอไอโดยรวม โดยประเมินว่าเอ็นวิเดียครองส่วนแบ่งราว 80% ของตลาดการประมวลผลเอไอ และราว 50% ของปริมาณการส่งมอบหน่วย โดยคาดว่าอุปทานของอุตสาหกรรมจะยังคงตึงตัวต่อไปอีกสองถึงสามปี บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ของเอ็นวิเดียจะเติบโตในอัตราทบต้นปีละ 47% ไปจนถึงปีงบประมาณ 2030 โดยมีกำไรแตะ 30 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคำนวณเป้าราคา 300 ดอลลาร์จากตัวคูณ 14 เท่าของประมาณการในปีปฏิทิน 2028 เป้าราคาดังกล่าวสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้า ประมาณ 34% แต่ต่ำกว่าเป้าเฉลี่ย 12 เดือนของนักวิเคราะห์ที่ 327.18 ดอลลาร์ ราว 8% ซึ่งมีคำแนะนำซื้อ 58 ราย เทียบกับคำแนะนำขาย 1 ราย บีเอ็มโอ แคปิตอล มีเป้าราคา 340 ดอลลาร์ แดน ไอฟส์ จากเวดบุช ให้กรณีฐานที่ 250 ดอลลาร์สำหรับสิ้นปี 2026 และเจพีมอร์แกนมีเป้าราคา 265 ดอลลาร์สำหรับช่วงที่เหลือของปี 2026 การเริ่มต้นวิเคราะห์นี้เกิดขึ้นในสัปดาห์เดียวกับที่บลูมเบิร์กรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐกำลังสอบสวนว่าเอ็นวิเดียจัดโครงสร้างข้อตกลงการให้สิทธิ์มูลค่าราว 2 หมื่นล้านดอลลาร์กับกร็อค สตาร์ทอัพชิปเอไอ เพื่อหลีกเลี่ยงการทบทวนด้านการต่อต้านการผูกขาดหรือไม่ ส่งผลให้หุ้นร่วงลงราว 1% เอ็นวิเดียรายงานรายได้ 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 26 กรกฎาคม เพิ่มขึ้น 106% จากปีก่อนหน้า โดยมีรายได้จากศูนย์ข้อมูล 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้น 75% และกำไรปรับปรุงที่ 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมให้แนวโน้มรายได้ 1.08 แสนล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน

บริษัท ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เปิดให้บริการซื้อขายหุ้นในยุโรปและเปิดสำนักงานแห่งใหม่ในกรุงปารีส โดยมี เบน อัลเลน หัวหน้าฝ่ายขายและการซื้อขายของ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ยุโรป เป็นผู้ดูแล บริษัทได้แต่งตั้งบุคลากรเชิงกลยุทธ์สองรายสำหรับสำนักงานในปารีส ได้แก่ หลุยส์ เรอโนดี ดำรงตำแหน่งอาวุโสฝ่ายขายหุ้น ซึ่งล่าสุดทำงานอยู่กับธุรกิจจัดจำหน่ายหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นระหว่างประเทศของ บีเอ็นพี พาริบาส ในกรุงปารีส และ หลุยส์ คาร์ป็องติเยร์ ดำรงตำแหน่งอาวุโสฝ่ายขายและซื้อขายหุ้น ซึ่งก่อนหน้านี้ทำงานในฝ่ายซื้อขายหุ้นทั่วโลกของ เอดมงด์ เดอ ร็อทส์ไชลด์ และก่อนหน้านั้นอยู่ที่ ธนาคารโซซิเอเต้ เจเนอราล ไพรเวท แบงกิ้ง ฝรั่งเศส ผ่านทาง ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ยุโรป บริษัทได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลในฝรั่งเศสสำหรับการซื้อขายหุ้น และได้รับสิทธิ์พาสปอร์ตติ้งทั่วยุโรป ในฐานะส่วนหนึ่งของแผนขยายธุรกิจในยุโรป ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ได้ว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการขายและการซื้อขายรวมแปดราย ต่อจากการเปิดสำนักงานในเมืองซูริก ประเทศสวิตเซอร์แลนด์เมื่อปีที่แล้ว ซึ่งนำโดย อเล็กซ์ มอลลอย, วินเชนโซ เปสคูมา และ ลุยจิ โคแลซโซ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ได้รับการโหวตจากฝ่ายซื้อให้เป็นผู้ให้สภาพคล่องอันดับหนึ่งสำหรับหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางในการศึกษาการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ของเอ็กซ์เทลประจำปี 2025 และแพลตฟอร์มวิจัยหุ้นของบริษัทได้รับการจัดอันดับอย่างต่อเนื่องให้อยู่ในกลุ่ม 10 ธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของโลกด้านขอบเขตความครอบคลุมหุ้นสหรัฐฯ ที่กว้างที่สุด ตามข้อมูลของสตาร์มายน์ของทอมสัน รอยเตอร์

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ คอมพานีส์ รายงานการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน โดยรายได้จากวาณิชธนกิจองค์กรทำสถิติสูงสุดในช่วงครึ่งปีแรกที่ 636 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า บริการที่ปรึกษาทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สองที่ 274 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากผลงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มบริการทางการเงินและการดูแลสุขภาพ บริษัทยังคงรักษาอัตรากำไรจากการดำเนินงานไว้ที่ 21.8% ในไตรมาสที่สอง โดยการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานแซงหน้าการเติบโตของรายได้ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ คืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 215 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน อย่างไรก็ตาม รายได้จากตราสารหนี้ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปีก่อนหน้า เนื่องจากสภาวะตลาดที่ท้าทาย และรายได้จากการจัดหาเงินทุนองค์กรลดลงอย่างมากจากไตรมาสแรก

StockStory ระบุว่า Piper Sandler และ EVERTEC เป็นสองหุ้นในกลุ่มการเงินที่มีแนวโน้มสดใส ขณะที่ตั้งคำถามต่อ T. Rowe Price โดย Piper Sandler มีการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีที่ 19.6% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และกำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ยต่อปี 34.8% พร้อมอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 15.3% ด้าน EVERTEC มีรายได้เติบโตเฉลี่ยต่อปี 13.3% และกำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ยต่อปี 13% ในช่วงเวลาเดียวกัน อีกทั้งยังมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่โดดเด่น ในทางตรงกันข้าม T. Rowe Price มีรายได้เติบโตเฉลี่ยต่อปีเพียง 2.6% ในรอบห้าปี และกำไรต่อหุ้นลดลงเฉลี่ยต่อปี 1.4% ทำให้ StockStory มองว่าเป็นหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยง ภาพรวมกลุ่มการเงินปรับตัวขึ้นเพียง 1.4% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 6.2%

หุ้นของไพเพอร์ แซนด์เลอร์ และพีเจที พาร์ทเนอร์ส ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายช่วงบ่าย โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นในวงกว้างของรายได้วาณิชธนกิจและการค้า ซึ่งส่งผลให้กำไรไตรมาสสองของธนาคารรายใหญ่แข็งแกร่ง หุ้นไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.2 ขณะที่พีเจที พุ่งขึ้นร้อยละ 4 เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อสิ่งที่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเจพีมอร์แกน เรียกว่าสภาพแวดล้อมที่เฟื่องฟูสำหรับการทำดีล ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาจากการควบรวมกิจการและการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ส่งสัญญาณถึงบรรยากาศดีลที่คึกคักที่สุดในรอบหลายปี โกลด์แมน แซคส์ ก็ทำกำไรได้สูงเกินคาดเช่นกัน ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการทำดีลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งช่วยหนุนหุ้นของบริษัทและตอกย้ำความต้องการทำธุรกรรมที่แข็งแกร่งของภาคธุรกิจ การเคลื่อนไหวของพีเจทีถูกมองว่ามีนัยสำคัญโดยตลาด แม้ว่าหุ้นดังกล่าวจะมีการเคลื่อนไหวเกินกว่าร้อยละ 5 เพียงแปดครั้งในปีที่ผ่านมา และยังคงลดลงร้อยละ 2.8 นับตั้งแต่ต้นปี โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์อยู่ร้อยละ 13.9

StockStory ระบุหุ้นคุณค่าสองตัวที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนน่าสนใจ และอีกหนึ่งตัวที่กำลังเผชิญแรงต้าน ไฟเซอร์ซื้อขายที่ราคา 24.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น มีอัตราส่วนพีอีล่วงหน้า 8.6 เท่า โดดเด่นด้วยฐานรายได้ 63.32 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 19.2 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงสองปี และผลตอบแทนจากเงินลงทุนร้อยละ 18.1 ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ที่ราคา 72.14 ดอลลาร์ต่อหุ้นและพีอีล่วงหน้า 15.2 เท่า ได้รับการเน้นย้ำจากการเติบโตของรายได้ต่อปีร้อยละ 19.6 และกำไรต่อหุ้นต่อปีร้อยละ 34.8 ในช่วงสองปี พร้อมผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นร้อยละ 15.3 ไทสัน ฟู้ดส์ราคา 58.10 ดอลลาร์ พีอีล่วงหน้า 13 เท่า ถูกชี้ว่ามีความเสี่ยงเนื่องจากยอดขายต่อหน่วยทรงตัว อัตรากำไรขั้นต้นต่ำที่ร้อยละ 7.1 และกำไรต่อหุ้นลดลงต่อปีร้อยละ 3.8 ในช่วงสามปี แม้รายได้จะเติบโต

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาให้การสนับสนุนหุ้นเดลล์ต่อสาธารณะและซื้อหุ้นด้วยตัวเอง หลังไมเคิลและซูซาน เดลล์ บริจาคเงิน 6 พันล้านดอลลาร์เพื่อจัดตั้งบัญชีออมทรัพย์สำหรับทารกแรกเกิดที่รัฐบาลหนุนหลัง ทรัมป์ทำการซื้อขายหุ้นเดลล์ 24 ครั้งในปีที่แล้ว โดยมียอดซื้อสุทธิ 545,000 ดอลลาร์ และเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ได้กระตุ้นให้ผู้สนับสนุนซื้อคอมพิวเตอร์เดลล์ หุ้นเดลล์พุ่งขึ้นกว่า 230% ในปีนี้ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ทำให้รายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 88% และกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 282% นักวิเคราะห์เจมส์ ฟิช จากไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 497 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นประมาณ 19% จากราคาปิดวันที่ 7 กรกฎาคมที่ประมาณ 417 ดอลลาร์ แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงมาอยู่ที่ 17.8%

บล็อกได้บรรลุข้อตกลงความร่วมมือครั้งใหม่กับลาดูเร่แคนาดา เพื่อขับเคลื่อนระบบชำระเงินและการดำเนินงานด้านพาณิชย์ทั่วทั้งเครือข่าย หลังจากที่ถูกถอดออกจากดัชนีรัสเซลโกรธหลายตัว ไพเพอร์แซนด์เลอร์ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นบล็อกเป็นลงทุนมากกว่าตลาด สะท้อนการเปลี่ยนแปลงมุมมองของนักวิเคราะห์ ล่าสุดหุ้นปิดที่ 78.02 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีผลตอบแทน 6.8% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา และ 19.8% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลังห้าปีลดลง 67.6% การผสมผสานระหว่างการถูกถอดออกจากดัชนี ชัยชนะเชิงพาณิชย์ใหม่ในแคนาดา และมุมมองใหม่จากนักวิเคราะห์ ทำให้บล็อกอยู่ในสถานะที่แตกต่างไปจากเมื่อไม่กี่เดือนก่อน

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ได้ว่าจ้างจอห์น ดามิโก เป็นกรรมการผู้จัดการในกลุ่มงานปรับโครงสร้าง ดามิโกนำประสบการณ์ด้านวาณิชธนกิจและที่ปรึกษาองค์กรประมาณ 25 ปี โดยเคยให้คำปรึกษาในเรื่องการปรับโครงสร้างตามมาตรา 11 และนอกศาลที่ซับซ้อน การควบรวมและซื้อกิจการ และธุรกรรมสถานการณ์พิเศษ เขามาจากบทบาทอาวุโสในกลุ่มงานปรับโครงสร้างของมิลเลอร์ บัคไฟร์ และเจฟเฟอรีส์ และก่อนหน้านี้เคยดำรงตำแหน่งที่เคลียร์ แชนแนล คอมมิวนิเคชันส์ และไอเอ็นจี แบริงส์ เฟอร์แมน เซลซ์ แมทธิว มินต์เซอร์ หัวหน้าร่วมระดับโลกของกลุ่มงานปรับโครงสร้าง กล่าวว่าประวัติผลงานของดามิโกจะมีคุณค่าอย่างยิ่งในขณะที่บริษัทยังคงขยายธุรกิจด้านการปรับโครงสร้างต่อไป

Taysha Gene Therapies ได้กำหนดราคาการเสนอขายหุ้นแบบรับประกันการจัดจำหน่าย ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้รวมประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ การเสนอขายประกอบด้วยหุ้นสามัญจำนวน 32,500,001 หุ้น ในราคาหุ้นละ 6.00 ดอลลาร์ และใบสำคัญแสดงสิทธิแบบชำระเงินล่วงหน้าเพื่อซื้อหุ้นจำนวน 833,333 หุ้น ในราคาใบสำคัญแสดงสิทธิละ 5.999 ดอลลาร์ ก่อนหักส่วนลดและค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย ผู้รับประกันการจัดจำหน่ายมีสิทธิเลือกซื้อหุ้นสามัญเพิ่มเติมสูงสุด 5,000,000 หุ้น ภายในระยะเวลา 30 วัน Jefferies, Goldman Sachs & Co. LLC, Piper Sandler และ Cantor ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการร่วมในการจัดทำบัญชีเสนอขาย โดยมี Baird เป็นผู้จัดการหลัก การเสนอขายคาดว่าจะเสร็จสิ้นในหรือประมาณวันที่ 26 มิถุนายน 2026 ภายใต้เงื่อนไขการปิดการขายตามปกติ

บริษัท โคลัมเบีย ไฟแนนเชียล อิงค์ ประกาศผลเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าการเสนอขายหุ้นแบบจองซื้อได้รับคำสั่งซื้อมากกว่า 5,000 รายการ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 925 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแปลงสภาพขั้นที่สองของโคลัมเบีย แบงก์ เอ็มเอชซี จากรูปแบบสหกรณ์เป็นรูปแบบบริษัทมหาชน บริษัทยังได้เพิ่มเพดานการซื้อสูงสุดสำหรับบุคคลจาก 300,000 หุ้น หรือ 3 ล้านดอลลาร์ เป็น 800,000 หุ้น หรือ 8 ล้านดอลลาร์ และเพดานการซื้อสูงสุดสำหรับกลุ่มจาก 1,000,000 หุ้น หรือ 10 ล้านดอลลาร์ เป็น 5,000,000 หุ้น หรือ 50 ล้านดอลลาร์ เฉพาะผู้จองซื้อที่สั่งซื้อจำนวนหุ้นสูงสุดเท่านั้นที่จะได้รับการติดต่ออีกครั้งเพื่อเพิ่มคำสั่งซื้อจนถึงเพดานใหม่ โดยต้องส่งแบบฟอร์มคำสั่งซื้อหุ้นเพิ่มเติมภายในเวลา 14.00 น. ตามเวลาภาคตะวันออกของวันที่ 30 มิถุนายน 2026 ผู้จองซื้อที่มีสิทธิ์รายอื่นทั้งหมดจะได้รับการจัดสรรหุ้นเต็มจำนวน และหุ้นที่ไม่มีผู้จองซื้อจะถูกเสนอขายในราคาหุ้นละ 10.00 ดอลลาร์ ในการเสนอขายแบบรับประกันการจัดจำหน่ายโดยบริษัท คีฟ บรูเย็ตต์ แอนด์ วูดส์ อิงค์ ซึ่งเป็นบริษัทในเครือสติเฟล โดยมีไพเพอร์ แซนด์เลอร์ แอนด์ โค เป็นผู้จัดการร่วมด้านการจัดทำบัญชี และบรีน แคปิตอล แอลแอลซี เป็นผู้จัดการร่วม การเสนอขายจะเสร็จสมบูรณ์ได้ยังคงขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและสมาชิก การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลขั้นสุดท้ายรวมถึงการประเมินราคาอิสระที่ปรับปรุงใหม่ และการขายหุ้นสามัญอย่างน้อย 142,375,000 หุ้น ที่ราคาขั้นต่ำที่ปรับแล้วของช่วงการเสนอขาย