Nu Holdings Ltd

Alphabet ปรับขึ้น 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากเปิดตัว Gemini 4 Argon โมเดลปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงที่สุดของบริษัทจนถึงขณะนี้ ซึ่งบริษัทกล่าวว่ามอบการปรับปรุงด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ การเขียนโค้ด และงานวิชาชีพที่ซับซ้อน Accenture พุ่งขึ้น 17% หลังจากรายได้ไตรมาสสี่ของปีงบประมาณอยู่ที่ 1.868 หมื่นล้านดอลลาร์ เกินกว่าคาดการณ์ของบริษัทเองที่ 1.775 หมื่นล้านถึง 1.84 หมื่นล้านดอลลาร์ และเกินกว่าประมาณการฉันทามติของ FactSet ที่ 1.83 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 3.29 ดอลลาร์ ซึ่งก็สูงกว่าที่คาดไว้เช่นกัน Rocket Lab เพิ่มขึ้น 4.5% หลังจากลงนามข้อตกลงการปล่อยจรวดหลายปีสำหรับภารกิจ Electron ใหม่ 20 ภารกิจ กับบริษัท Synspective ซึ่งตั้งอยู่ในโตเกียว โดย Rocket Lab เรียกข้อตกลงนี้ว่าสัญญาการปล่อยจรวดเชิงพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ Electron จนถึงปัจจุบัน Micron รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่ดีกว่าคาด โดยมีกำไรปรับปรุงต่อหุ้น 33.42 ดอลลาร์ จากรายได้ 5.423 หมื่นล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 31.61 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 5.107 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้หุ้นจะปรับลงเล็กน้อย ขณะที่ Roundhill Memory ETF เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% และ VanEck Semiconductor ETF ปรับขึ้น 1% McCormick เพิ่มขึ้นเกือบ 5% จากกำไรปรับปรุงไตรมาสสามที่ 86 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ 2.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติทั้งสองรายการ ขณะที่ Dollar Tree เพิ่มขึ้น 1.3% หลัง Loop Capital ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อจากถือ และ Nu Holdings เพิ่มขึ้นเกือบ 6% หลังจากปฏิเสธว่ากำลังดำเนินการทำธุรกรรมกับ Monzo ธนาคารดิจิทัลของสหราชอาณาจักร

Advent International ได้จัดการเจรจาเบื้องต้นเกี่ยวกับการเข้าซื้อหุ้นส่วนน้อยใน Monzo ธนาคารดิจิทัลสัญชาติอังกฤษ ซึ่งในขณะเดียวกันก็อยู่ระหว่างการเจรจาเข้าซื้อกิจการที่ประเมินมูลค่าของธนาคารไว้สูงถึง 1 หมื่นล้านปอนด์ บริษัทไพรเวทอิควิตีรายนี้ ซึ่งเพิ่งสำรวจความเป็นไปได้ในการยื่นข้อเสนอซื้อ PayPal มูลค่า 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือ 4 หมื่นล้านปอนด์ เป็นหนึ่งในบริษัทรับซื้อกิจการหลายรายที่ได้จัดการเจรจาเบื้องต้นเกี่ยวกับการถือหุ้นส่วนน้อยใน Monzo โดยการเจรจาดังกล่าวดำเนินไปคู่ขนานกับข้อเสนอเข้าซื้อกิจการจาก Nu Holdings ยักษ์ใหญ่ด้านธนาคารดิจิทัลของบราซิล ซึ่งเป็นเจ้าของ Nubank นักธนาคารกล่าวว่าดีลกับหนึ่งในผู้เสนอซื้อที่เป็นบริษัทไพรเวทอิควิตีจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อการเจรจากับ Nu Holdings ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหุ้นนิวยอร์กนั้นหยุดชะงักลง คณะกรรมการของ Monzo ยังอยู่ระหว่างการพิจารณาการระดมทุนรอบใหม่จาก venture capital โดยจะนำเงินที่ได้ไปใช้สนับสนุนการขยายธุรกิจเพิ่มเติมในยุโรปแผ่นดินใหญ่ Monzo ซึ่งเพิ่งมีลูกค้าเกิน 16 ล้านราย ได้รับการประเมินมูลค่าล่าสุดที่ 4.5 พันล้านปอนด์ ในการขายหุ้นในตลาดรองเมื่อเดือนตุลาคม 2024 และมีแนวโน้มจะมีมูลค่าระหว่าง 8 พันล้านถึง 1 หมื่นล้านปอนด์ในการทำธุรกรรมใด ๆ ในผลประกอบการประจำปีล่าสุด บริษัทรายงานว่ารายได้พุ่งขึ้น 39% แตะ 1.7 พันล้านปอนด์ และกำไรก่อนภาษีปรับปรุงเพิ่มขึ้น 20% อยู่ที่ 172.6 ล้านปอนด์ ทั้ง Advent และ Monzo ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

พอร์ตสินเชื่อรวมของ Nu Holdings แตะระดับ 3.94 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 5% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน โดยการเติบโตกระจายไปในทุกสายผลิตภัณฑ์สินเชื่อ ภายในพอร์ตดังกล่าว ยอดคงค้างบัตรเครดิตเพิ่มขึ้น 35% แตะ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ สินเชื่อไม่มีหลักประกันพุ่งขึ้น 45% แตะ 1.03 หมื่นล้านดอลลาร์ และสินเชื่อมีหลักประกันเพิ่มขึ้น 30% แตะ 3.1 พันล้านดอลลาร์ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน แตะ 3.7 พันล้านดอลลาร์ และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว 180 จุดพื้นฐาน แตะ 22.9% ขณะที่ต้นทุนสินเชื่อลดลง 9% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน แตะ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ด้านคุณภาพสินเชื่อ อัตราสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ระยะ 15 ถึง 90 วันดีขึ้น 16 จุดพื้นฐาน แตะ 4.8% แต่ยอดค้างชำระเกิน 90 วันเพิ่มขึ้น 35 จุดพื้นฐาน แตะ 6.9% ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าเกิดจากการย้ายตามฤดูกาลของสินเชื่อที่กลายเป็นหนี้ค้างชำระในไตรมาสแรกเป็นหลัก ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเป็นไปโดยเจตนา โดยการขยายความเสี่ยงตามแผนเพิ่มอัตราหนี้ค้างชำระระยะแรก 24 จุดพื้นฐาน ขณะที่ปัจจัยตามฤดูกาลลดอัตราดังกล่าวลง 37 จุดพื้นฐาน และอัตราส่วนสำรองหนี้สูญคงอยู่ที่ 244% ของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เกิน 90 วัน

นู โฮลดิงส์ กำลังเข้าสู่ตลาดธนาคารของสหรัฐฯ โดยเสนอบัญชีที่ไม่มีขั้นต่ำในการเปิดบัญชีและจ่ายดอกเบี้ย 3.5% ต่อปี พร้อมบัตรเครดิตมาสเตอร์การ์ดที่ไม่มีค่าธรรมเนียมรายปีและให้เงินคืน 1.5% แบบไม่จำกัดวงเงิน โดยมีแผนมอบสิทธิประโยชน์พิเศษสำหรับลูกค้าที่เข้าเงื่อนไขเป็นดอกเบี้ย 4.5% ต่อปีและเงินคืน 2% ธนาคารดิจิทัลสัญชาติบราซิลรายนี้มุ่งเจาะตลาดธนาคารรายย่อยของสหรัฐฯ ซึ่งมีรายได้ราว 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 และผู้บริโภคจ่ายค่าธรรมเนียมด้านธนาคารและการชำระเงินประมาณ 8.2 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี ตามข้อมูลของนู แนวทางที่ นู ใช้ในละตินอเมริกาเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน โดยเข้าไปทำตลาดในเม็กซิโกเมื่อปี 2018 และปัจจุบันมีลูกค้า 16 ล้านรายในประเทศนั้น ใช้เวลาหกปีจนถึงจุดคุ้มทุน เร็วกว่าบราซิลสองปี โดยมีรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ต่อเดือนอยู่ที่ 12.3 ดอลลาร์ที่ระดับการเข้าถึงตลาดใกล้เคียงกัน เทียบกับ 5.6 ดอลลาร์ของบราซิลในช่วงเดียวกัน ร็อบ ลิฟวิงสตัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าเทคโนโลยีของบริษัทสามารถข้ามพรมแดนได้อย่างรวดเร็ว แต่การพัฒนาข้อมูลเฉพาะสำหรับสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นในโมเดลสินเชื่อท้องถิ่นอาจต้องใช้เวลาราว 12 ถึง 30 เดือน นู จะฝากเงินไว้กับลีด แบงก์ ซึ่งเป็นพันธมิตร โดยได้รับความคุ้มครองจากเอฟดีไอซี ระหว่างที่พัฒนาธุรกิจธนาคารระดับชาติของตนเอง และผู้บริหารระบุว่าการลงทุนในสหรัฐฯ ควรอยู่ในระดับต่ำกว่า 100 เบซิสพอยต์ของอัตราส่วนประสิทธิภาพ ในสหรัฐฯ นู ต้องแข่งขันกับ โซไฟ เทคโนโลยีส์ ซึ่งปิดไตรมาสที่สองของปี 2026 ด้วยสมาชิก 15.8 ล้านรายและรายได้สุทธิปรับปรุง 1.2 พันล้านดอลลาร์ และ ไคม์ ไฟแนนเชียล ซึ่งมีสมาชิกที่ใช้งานอยู่ 10.4 ล้านรายในไตรมาสที่สอง ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 27% เป็น 670 ล้านดอลลาร์ และตกลงเมื่อวันที่ 8 กันยายนที่จะซื้อ สไตรด์ แบงก์ ในราคา 590 ล้านดอลลาร์

นู โฮลดิ้งส์ บริษัทแม่ของนูแบงก์ ธนาคารดิจิทัลในบราซิล รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ทำสถิติสูงสุด โดยมีกำไรสุทธิ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ 5.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% ขณะนี้ธนาคารให้บริการลูกค้า 139 ล้านรายในบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบีย โดยเพิ่มขึ้น 4 ล้านรายในไตรมาสนี้ และได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขจากสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงินของสหรัฐฯ เพื่อเปิดตัวธนาคารดิจิทัลระดับชาติในสหรัฐฯ อัตราส่วนประสิทธิภาพอยู่ที่ 19.5% และผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 33% สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ดีขึ้นเป็น 4.8% จาก 5% ในไตรมาสก่อนหน้า แม้จะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นของนูลดลงประมาณ 13% นับตั้งแต่ต้นปี ซื้อขายที่ 20 เท่าของกำไร และมีอัตราส่วน PEG ประมาณ 0.9

บริษัท นู โฮลดิ้งส์ รายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่สองที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 17% จากไตรมาสแรก ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่ทำกำไรได้ถึงพันล้านดอลลาร์ ธนาคารดิจิทัลแห่งนี้ยังมีลูกค้าถึง 139 ล้านคนในบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบีย และได้รับใบอนุญาตธนาคารในเม็กซิโก เปลี่ยนการดำเนินงานที่เน้นสินเชื่อเป็นธนาคารเต็มรูปแบบ อัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว 180 จุดพื้นฐานเป็น 22.9% และผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นยังคงอยู่ที่ 33% อย่างไรก็ตาม สินเชื่อที่ค้างชำระเกิน 90 วันเพิ่มขึ้น 35 จุดพื้นฐานเป็น 6.9% และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานพุ่งขึ้น 20% เมื่อเทียบรายไตรมาสเป็น 806 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราส่วนประสิทธิภาพอยู่ที่ 19.5% บริษัทวางแผนที่จะใช้จ่ายถึง 100 จุดพื้นฐานของอัตราส่วนประสิทธิภาพเพื่อทดสอบการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ในอีก 12 ถึง 30 เดือนข้างหน้า การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงจาก 104 กองทุนเหลือ 92 กองทุน ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 3.44% ของหุ้นที่หมุนเวียน และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 21.01

หุ้นฟินเทคกำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุน เนื่องจากบริการทางการเงินเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลมากขึ้น อินเทอร์แอคทีฟ โบรกเกอร์ส กรุ๊ป, นู โฮลดิ้งส์ และวีซ่า ถูกชี้ว่าเป็นบริษัทที่พร้อมได้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ อินเทอร์แอคทีฟ โบรกเกอร์ส ได้รับอันดับแซคส์แรงก์หนึ่ง หมายถึงซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยประมาณการยอดขายและกำไรต่อหุ้นปี 2026 จากแซคส์ คอนเซนซัส ชี้การเติบโตเทียบปีก่อนหน้าที่ร้อยละ 18 และ 22.8 ตามลำดับ นู โฮลดิ้งส์ เพิ่มลูกค้าราว 4 ล้านรายในไตรมาสที่สองของปี 2026 ทำให้ฐานลูกค้าทั่วโลกอยู่ที่ 139 ล้านราย และคาดว่ายอดขายและกำไรต่อหุ้นปี 2026 จะพุ่งขึ้นร้อยละ 42 และ 38.7 เทียบปีก่อนหน้า ส่วนยอดขายและกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 ของวีซ่า คาดว่าจะเติบโตร้อยละ 14.6 และ 14.7 ตามลำดับ และบริษัทได้รับอันดับแซคส์แรงก์ที่สาม

นู โฮลดิงส์ เพิ่มลูกค้า 4 ล้านรายในไตรมาสที่ผ่านมา ทำให้มีผู้ใช้รวม 139 ล้านราย โดย 118 ล้านรายอยู่ในบราซิล ธนาคารดิจิทัลละตินอเมริการายนี้รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% จากปีก่อนเมื่อเทียบแบบไม่รวมผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่กำไรสุทธิพุ่งขึ้น 49% แตะเกือบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก รายได้เฉลี่ยต่อเดือนต่อลูกค้าที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 22% เป็น 17.10 ดอลลาร์ และฐานเงินฝากเติบโตจาก 18 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน เป็น 45.3 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนประสิทธิภาพของบริษัทดีขึ้นเป็น 20% จาก 50% เมื่อสี่ปีก่อน และสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ 6.9% ณ วันที่ 30 มิถุนายน หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าประมาณ 20 เท่า ลดลง 23% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม

นู โฮลดิงส์ รายงานกำไรสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 นับเป็นครั้งแรกที่บริษัทมีกำไรเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 49% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้รวมแตะเกือบ 5.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้สุทธิทะลุ 4 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกที่ 4.1 พันล้านดอลลาร์ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับความเสี่ยงแล้วของบริษัทขยายตัวสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.4% จาก 9.5% โดยได้แรงหนุนจากรายได้สินเชื่อที่แข็งแกร่งและต้นทุนสินเชื่อที่ลดลง และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 33% ฐานลูกค้าเติบโตเป็น 139 ล้านราย อัตรากิจกรรมขยายตัวเป็น 83.5% และรายได้เฉลี่ยต่อลูกค้าที่ใช้งานอยู่แตะ 17 ดอลลาร์ บริษัทยังเน้นย้ำถึงการอนุมัติใบอนุญาตธนาคารในเม็กซิโก ซึ่งช่วยให้สามารถดำเนินธุรกิจธนาคารดิจิทัลเต็มรูปแบบได้ และการเปิดตัวแพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ นูฟอร์เมอร์ ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการพิจารณาสินเชื่อโดยลดความต้องการข้อมูลสำหรับการปรับแต่งโมเดลลง 95%

หุ้นนู โฮลดิ้งส์ เปิดตลาดวันศุกร์บวก 13% หลังจากฟินเทคสัญชาติบราซิลรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ทำลายประมาณการของวอลล์สตรีท รายได้ตามมาตรฐาน IFRS เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 5.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กำไรปรับปรุงพุ่ง 66% อยู่ที่ 0.22 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด สูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 0.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น บนรายได้ราว 5.39 พันล้านดอลลาร์ บริษัทเพิ่มลูกค้า 4 ล้านรายในไตรมาสนี้ ทำให้ยอดลูกค้าทั่วโลกอยู่ที่ 139 ล้านราย เพิ่มจาก 122.7 ล้านรายในปีก่อน โดยการเติบโตของลูกค้าพุ่ง 31.7% ในเม็กซิโก และ 55.9% ในโคลอมเบีย ปริมาณธุรกรรมการชำระเงินเพิ่มขึ้น 30.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน มากกว่าสองเท่าของการเติบโตของลูกค้าที่ 13.3% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นทรงตัวที่ 33% ด้วยอัตราส่วนประสิทธิภาพ 19.5% ประเด็นสำคัญที่แท้จริงมาจากเม็กซิโก ซึ่งหน่วยงานกำกับดูแลอนุมัติใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบให้แก่นูเมื่อสองสัปดาห์ก่อน ทำให้นูแบงก์กลายเป็นธนาคารดิจิทัลรายใหญ่ที่สุดในประเทศที่ประชากร 85% ยังนิยมใช้เงินสด และซีอีโอ เดวิด เบเลซ กล่าวว่าธุรกิจในเม็กซิโกถึงจุดคุ้มทุนใน 6 ปี เทียบกับ 8 ปีในบราซิล นูยังมีแผนให้บริการในสหรัฐอเมริกา โดยผู้บริหารหารือถึงการเปิดตัวที่กำลังจะมาถึงและบทบาทของปัญญาประดิษฐ์ในการสร้างธุรกิจในอเมริกาเหนือ และคาดว่าจะใช้เวลา 12 ถึง 30 เดือนในการพัฒนาขีดความสามารถด้านสินเชื่อในสหรัฐฯ หลังการเปิดตัว

ฟิวเจอร์สหุ้นแทบไม่ขยับในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและผลประกอบการของบริษัทเทคชุดใหม่ หุ้นเรดดิทพุ่งขึ้น 12% หลังจากเอสแอนด์พี ดาวโจนส์ อินดิเซส ระบุว่าบริษัทจะเข้าแทนที่อาวาลอนเบย์ คอมมูนิตีส์ในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ก่อนเปิดตลาดวันที่ 18 สิงหาคม หุ้นนู โฮลดิ้งส์ บวก 9% หลังจากธนาคารดิจิทัลสัญชาติบราซิลรายงานผลประกอบการไตรมาสสองดีกว่าคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบรายปี อยู่ที่ 5.88 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นตามหลักบัญชีทั่วไปที่ 0.22 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นโกลแบนต์ดิ่งลง 13% หลังรายงานกำไรต่อหุ้นปรับฐานต่ำกว่าคาด และส่งสัญญาณแรงกดดันต่อการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่อง ขณะที่หุ้นแอปพลายด์ แมทีเรียลส์ร่วง 5% แม้ผลประกอบการไตรมาสสามตามปีงบประมาณจะสูงกว่าคาด เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังเซอร์ไพรส์เชิงบวกที่แรงกว่านี้ หลังราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 98% นับตั้งแต่ต้นปี

บริษัท นู โฮลดิงส์ จำกัด รายงานกำไรไตรมาสที่สองที่ 1.060 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.2162 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 636.84 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.1300 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้สำหรับไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 50.3% เป็น 5.513 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.668 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน

บริษัท นู โฮลดิงส์ จำกัด รายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.22 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่แซคส์ คอนเซนซัส เอสติเมท คาดการณ์ไว้ที่ 0.20 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นกำไรที่เหนือความคาดหมายร้อยละ 10 รายได้อยู่ที่ 5.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2569 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 1.08 และเพิ่มขึ้นจาก 3.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า บริษัททำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้สามครั้งจากสี่ไตรมาสล่าสุด หุ้นของนู ปรับตัวลดลงประมาณร้อยละ 19 นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 13.2 ก่อนการประกาศผลประกอบการ การปรับประมาณการของนักวิเคราะห์เป็นไปในทิศทางลบ ส่งผลให้อันดับของแซคส์อยู่ที่ 4 หรือคำแนะนำให้ขาย

นูแบงก์ตกลงเข้าซื้อกิจการบังโก ปอร์โต เรอัล เพื่อขอรับใบอนุญาตการประกอบกิจการธนาคารเต็มรูปแบบในบราซิล การทำธุรกรรมนี้ยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และจะช่วยให้นูแบงก์มีความยืดหยุ่นด้านกฎระเบียบมากขึ้นในบราซิล โดยไม่ต้องเปลี่ยนแปลงแอปพลิเคชันหรือประสบการณ์ผู้ใช้สำหรับลูกค้าในประเทศจำนวน 115 ล้านราย บังโก ปอร์โต เรอัลเป็นธนาคารสินเชื่อขายส่ง และสินทรัพย์สำคัญคือใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบ ซึ่งช่วยให้นูแบงก์ปฏิบัติตามข้อมติร่วมฉบับที่ 17 ของบราซิล โดยไม่ต้องเพิ่มข้อกำหนดด้านเงินทุนหรือสภาพคล่องใหม่ การดำเนินการครั้งนี้อาจสนับสนุนการออกแบบผลิตภัณฑ์ใหม่ การระดมทุนที่ยืดหยุ่นมากขึ้น และการแข่งขันที่แข็งแกร่งขึ้นกับธนาคารดั้งเดิม เช่น อีตาอู อูนีบังโก และบังโก บราเดสโก แม้ว่าจะเพิ่มความซับซ้อนด้านกฎระเบียบและการดำเนินงานด้วยก็ตาม นักลงทุนจะจับตาดูเงื่อนไขการอนุมัติ และวิธีที่นูแบงก์ใช้ใบอนุญาตเพื่อปรับสัดส่วนการระดมทุนหรือการปล่อยสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนหนี้เสียที่มีอยู่ที่ร้อยละ 7.9

OpenAI ได้แต่งตั้ง Robin Vince ซีอีโอของ Bank of New York Mellon และ David Vélez ซีอีโอของ Nubank เข้าร่วมเป็นกรรมการในบอร์ดทั้งฝ่ายแสวงหากำไรและไม่แสวงหากำไร การเคลื่อนไหวครั้งนี้นำความเชี่ยวชาญด้านบริการทางการเงินมาสู่บริษัท ขณะที่กำลังพิจารณาการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก หรือ IPO ภายในปี 2027 Bret Taylor ประธานบอร์ดของ OpenAI กล่าวว่า ผู้นำทั้งสองได้ใช้เทคโนโลยีเพื่อพลิกโฉมบริการทางการเงินในระดับโลก กรรมการท่านอื่นๆ ในบอร์ดประกอบด้วย Adam D’Angelo ซีอีโอของ Quora, Paul Nakasone อดีตนายพลกองทัพบกสหรัฐฯ และ Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI

หุ้นสามตัวที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งซื้อขายต่ำกว่า 50 ดอลลาร์ ได้แก่ โซฟาย เทคโนโลยีส์, นู โฮลดิ้งส์ และ พินเทอเรสต์ โดดเด่นด้วยการเติบโตของรายได้เลขสองหลักและมุมมองเชิงบวกจากวอลล์สตรีท โซฟาย เทคโนโลยีส์ มียอดปล่อยสินเชื่อสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.18 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 68% โดยมีรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 1.10 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิตามมาตรฐานบัญชี GAAP เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 166.7 ล้านดอลลาร์ นู โฮลดิ้งส์ มีรายได้เติบโต 58% เป็น 4.97 พันล้านดอลลาร์ ให้บริการลูกค้า 135 ล้านรายทั่วละตินอเมริกา และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 19 เท่า พินเทอเรสต์ มีกำไรต่อหุ้นไตรมาสแรกสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 25% ด้วยรายได้ 1.01 พันล้านดอลลาร์ มีผู้ใช้งานรายเดือนทั่วโลก 631 ล้านราย และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 13 เท่า เทียบกับการเติบโตของรายได้ระดับกลางสิบ

ตลาดโซเชียลคอมเมิร์ซของอาร์เจนตินาคาดว่าจะเติบโตจาก 2.713 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 เป็น 4.571 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2031 ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีที่ร้อยละ 8.6 ตามรายงานจากรีเสิร์ชแอนด์มาร์เก็ตส์ รายงานดังกล่าวนำเสนอตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลักมากกว่า 50 รายการ ครอบคลุมแพลตฟอร์ม วิธีการชำระเงิน และกลุ่มผู้บริโภค โดยเน้นถึงโอกาสในธุรกรรมดิจิทัลทั้งในประเทศและข้ามพรมแดน

นู โฮลดิ้งส์ บริษัทแม่ของแพลตฟอร์มธนาคารดิจิทัล นูแบงก์ วางแผนลงทุน 4.2 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายธุรกิจในเม็กซิโกในช่วงสี่ปีข้างหน้า แผนดังกล่าวประกาศหลังจากผู้บริหารของนูแบงก์เข้าพบประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม ในระยะแรก ธนาคารจะมุ่งเน้นการขยายขีดความสามารถในการดำเนินงานและเปิดตัวบริการธนาคารใหม่ๆ โดยทุ่มเงิน 2.5 พันล้านดอลลาร์ไปกับรายจ่ายด้านทุน นูแบงก์ได้รับใบอนุญาตในเดือนเมษายนเพื่อขยายผลิตภัณฑ์สินเชื่อ ธนาคาร และเงินฝากในเม็กซิโก บริษัทให้บริการลูกค้าประมาณ 135 ล้านรายทั่วบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบีย

นูและวันเมนนำเสนอกรณีการลงทุนที่แตกต่างกันสำหรับปี 2026 โดยนูเสนอการเติบโตสูงในธนาคารดิจิทัลในละตินอเมริกา ขณะที่วันเมนให้เงินปันผลที่สม่ำเสมอจากการปล่อยสินเชื่อให้กับกลุ่มลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงในสหรัฐฯ นูรายงานรายได้ปีงบประมาณ 2025 เกือบ 16.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 45% และกำไรสุทธิเกือบ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ส่วนวันเมนรายงานรายได้เกือบ 6.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.1% และกำไรสุทธิประมาณ 783 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของนูที่ 15.9 เท่า สะท้อนถึงส่วนเพิ่มจากการเติบโต เมื่อเทียบกับ 8.3 เท่าของวันเมน และวันเมนเสนออัตราผลตอบแทนเงินปันผล 7% ด้วยอัตราการจ่ายเงินปันผล 62.3% นูเผชิญความเสี่ยงจากตลาดเกิดใหม่และการแข่งขันจากอีตาอู ยูนิแบงก์ และบังโก บราเดสโก ขณะที่วันเมนต้องรับมือกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบและคดีความจากอัยการสูงสุดนิวยอร์ก บทวิเคราะห์นี้ชื่นชอบนูสำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโตแม้จะมีมูลค่าที่สูงกว่า ขณะเดียวกันก็ยอมรับความน่าสนใจของวันเมนสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เน้นรายได้

นูแบงก์ได้กลายเป็นสถาบันการเงินหลักของชาวบราซิลประมาณ 30% ในทุกภูมิภาค ตามผลสำรวจของเบนแอนด์คอมพานีสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ธนาคารดิจิทัลแห่งนี้ให้บริการผู้คน 31.5 ล้านคน คิดเป็นเกือบหนึ่งในห้าของผู้ใหญ่ในประเทศ สัดส่วนการเป็นสถาบันการเงินหลักสูงถึง 34% ในภาคเหนือและ 31% ในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ขณะที่ไม่มีรัฐใดต่ำกว่า 23% การศึกษายังพบว่าการดำเนินงานด้านสินเชื่อของนูแบงก์คิดเป็น 6.8% ของจีดีพีในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ และลูกค้าประหยัดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายไปประมาณ 134.7 พันล้านเรียลบราซิลตลอดปี 2025

รายได้เฉลี่ยต่อลูกค้าที่ใช้งาน หรือ ARPAC ของนู โฮลดิ้งส์ เพิ่มขึ้นจาก 7 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2022 เป็น 16 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 สะท้อนอัตราการเติบโตทบต้นต่อปีที่ 24% เมื่อปรับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังสร้างความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับผู้ใช้เดิมผ่านการขายต่อยอดและการยอมรับผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น แทนที่จะพึ่งพาการเติบโตของจำนวนลูกค้าเพียงอย่างเดียว ราคาหุ้นปรับตัวลดลง 26% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 11% และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 12.62 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 11.01 เท่า ปัจจุบันนู โฮลดิ้งส์ มีอันดับแซคส์ที่ 3 ซึ่งเทียบเท่ากับคำแนะนำ ถือ

StockStory ระบุว่า Nubank เป็นหุ้นทำกำไรที่น่าซื้อ ขณะที่แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง ArcBest และ Centrus Energy Nubank แพลตฟอร์มธนาคารดิจิทัลในละตินอเมริกา มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามหลัก GAAP ย้อนหลัง 12 เดือนที่ 22.1% การเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 40.6% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 53% ต่อปี พร้อมผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่โดดเด่น ในทางตรงกันข้าม ArcBest บริษัทขนส่งสินค้า มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพียง 2.2% กำไรต่อหุ้นลดลง 2% ต่อปีในช่วงห้าปี และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลดลง Centrus Energy ผู้จัดหายูเรเนียม ดำเนินธุรกิจด้วยฐานรายได้ที่ 452.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรากำไรขั้นต้น 32.5% และอัตรากำไร EBITDA ที่ลดลง 38.7 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี Nubank ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 13.1 เท่า ขณะที่ ArcBest และ Centrus Energy ซื้อขายที่ 22.5 เท่าและ 38.6 เท่า ตามลำดับ

นู โฮลดิงส์ อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนคลาสเอ มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใน 12 เดือน โดยใช้เงินจากกำไรสะสมและกำไรในอนาคต พร้อมทั้งลงทุนเพื่อการเติบโตในบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบียต่อไป การประกาศซื้อหุ้นคืนมีขึ้นพร้อมกับผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2026 ซึ่งแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ในช่วง 15 ถึง 90 วันที่สูงขึ้น ซึ่งเน้นย้ำถึงความสมดุลที่บริษัทพยายามรักษาระหว่างการคืนทุนให้ผู้ถือหุ้น การลงทุนเพื่อการเติบโต และการควบคุมความเสี่ยง การซื้อหุ้นคืนครั้งนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงปัจจัยขับเคลื่อนระยะใกล้ในด้านการเติบโตของลูกค้าและคุณภาพสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ แต่มันทำให้โฟกัสไปที่การดำเนินงานมากขึ้น เนื่องจากหนี้เสียระยะต้นที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มสินเชื่อตลาดล่างใหม่ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ

Nu Holdings และ MercadoLibre เป็นสองบริษัทในละตินอเมริกาที่มีคูเมืองทางเศรษฐกิจกว้าง ซึ่งนักลงทุนสามารถซื้อและถือไว้ตลอดไป ตามรายงานของ The Motley Fool Nu Holdings มีลูกค้า 135 ล้านรายในบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบีย สร้างรายได้ 12.3 พันล้านดอลลาร์ในบราซิล และ 950 ล้านดอลลาร์ในเม็กซิโกในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยมีแผนขยายธุรกิจเพิ่มเติมในละตินอเมริกาและสหรัฐอเมริกา หุ้นของบริษัทลดลง 32% จากจุดสูงสุด ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 20 เท่า MercadoLibre ดำเนินธุรกิจใน 18 ประเทศ โดยรายได้เติบโต 4,400% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เป็น 31.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนล่าสุด และหุ้นของบริษัทร่วงลง 37% จากจุดสูงสุด เนื่องจากอัตรากำไรที่ลดลงจากการลงทุนในระบบคลังสินค้าและบัตรเครดิต ทั้งสองบริษัทถูกมองว่าเป็นผู้นำในภาคธุรกิจของตน โดย Nu Holdings กำลังพลิกโฉมธนาคารแบบดั้งเดิมด้วยกลยุทธ์ที่ให้ความสำคัญกับมือถือเป็นอันดับแรก และ MercadoLibre กำลังสร้างระบบนิเวศอีคอมเมิร์ซและการชำระเงินที่คล้ายคลึงกับ Amazon

นู โฮลดิงส์ มีปัจจัยหนุนสามประการที่อาจผลักดันให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ หลังจากร่วงลง 22% ในปี 2026 ธนาคารดิจิทัลจากบราซิลแห่งนี้กำลังดำเนินการขอใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในบราซิลและเม็กซิโก ซึ่งจะทำให้สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นและเพิ่มการมีส่วนร่วมกับผู้ใช้ 135 ล้านราย รวมถึง 115 ล้านรายในบราซิล ซึ่งปัจจุบันเป็นสถาบันการเงินเอกชนที่ใหญ่ที่สุดแล้ว นอกจากนี้ยังได้รับใบอนุญาตธนาคารแบบมีเงื่อนไขเพื่อดำเนินธุรกิจในสหรัฐอเมริกา เปิดตลาดที่มีประชากร 342 ล้านคน และได้จับมือเป็นพันธมิตรกับสโมสรฟุตบอลอินเตอร์ ไมอามี เพื่อสร้างแบรนด์ ยิ่งไปกว่านั้น โมเดลเอไอเฉพาะของบริษัทที่ชื่อนูฟอร์เมอร์ช่วยลดความเสี่ยงด้านสินเชื่อลง 70% สำหรับกลุ่มประชากรเดียวกัน ส่งผลให้พอร์ตสินเชื่อเติบโต 40% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่อัตราการตัดหนี้สูญยังคงทรงตัวที่ 2.8% ถึง 2.9%

หุ้นนู โฮลดิ้งส์ ปรับขึ้น 1.34% ปิดที่ 12.89 ดอลลาร์สหรัฐ โดดเด่นกว่ากลุ่มฟินเทคที่ปรับลงในวันเดียวกัน ธนาคารดิจิทัลแห่งละตินอเมริกาแห่งนี้ดึงดูดความสนใจนักลงทุนจากแพลตฟอร์มสินเชื่อที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอที่ชื่อ นูฟอร์เมอร์ ซึ่งใช้ในการตัดสินใจด้านบัตรเครดิตและการปล่อยสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน ตลาดโดยรวมปรับตัวลง โดยดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 1.21% และแนสแด็ก คอมโพสิต ลดลง 1.34% ขณะที่โซไฟ เทคโนโลยีส์ ลดลง 1.64% และบล็อก ลดลง 2.46% นักลงทุนจับตาว่านูจะรักษาการเติบโตที่มีกำไรได้หรือไม่ เนื่องจากต้องกันสำรองมากขึ้นสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้น และเผชิญแรงกดดันต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับด้วยความเสี่ยง

หุ้นนูแบงก์ปรับขึ้น 3.2% ในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากธนาคารดิจิทัลของบราซิลเปิดตัวโมเดลการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์สองตัว บริษัทแนะนำนูฟอร์เมอร์ ผู้ช่วยเอไอสำหรับการจัดการสินเชื่อและการใช้จ่าย และเอไอไพรเวทแบงกิ้ง ชุดเครื่องมือเฉพาะบุคคลในอนาคต ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางบราซิลจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเซลิกลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ เหลือ 14.25% ในวันซูเปอร์เวนส์เดย์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจช่วยลดภาระหนี้ผู้บริโภคและความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้สำหรับผู้ให้กู้ที่เน้นสินเชื่อรายนี้ ธนาคารกลางสหรัฐถูกคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5% ถึง 3.75% ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่เข้มงวดน้อยลงและช่วยหนุนหุ้นตลาดเกิดใหม่อย่างนูแบงก์ต่อไป ต่อมาหุ้นได้ลดช่วงบวกลงมาอยู่ที่ 12.89 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.3% จากราคาปิดก่อนหน้า หลังจากที่ดูดซับคลื่นการปรับลดเป้าหมายของนักวิเคราะห์จากซิตี้, แบงก์ออฟอเมริกา, ซัสเควฮันนา และสโกเทียแบงก์ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา