Endeavour Mining Corp

Endeavour Mining สร้างกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ราว 1.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2025 และ 761 ล้านดอลลาร์สหรัฐในครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งทำให้บริษัทสามารถรักษางบดุลที่มีเงินสดสุทธิได้ กระแสเงินสดดังกล่าวสนับสนุนการคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 301 ล้านดอลลาร์สหรัฐในครึ่งแรกของปี 2026 รวมถึงเงินปันผลระหว่างกาลราว 0.95 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น การศึกษาความเป็นไปได้ขั้นสุดท้ายของโครงการ Assafou ของบริษัทระบุถึงโครงการขนาดใหญ่ที่มีต้นทุนค่อนข้างต่ำในโกตดิวัวร์ โดยมีอายุเหมือง 16 ปี และคำถามสำคัญคือว่าเงินลงทุนในโครงการ Assafou ในอนาคต รวมถึงการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ต่อค่าภาคหลวงหรือภาษีของไอวอรีโคสต์ อาจเจือจางเรื่องเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในปัจจุบันหรือไม่ แนวโน้มของ Endeavour คาดการณ์รายได้ 6.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ซึ่งให้มูลค่ายุติธรรมที่ 95.74 ดอลลาร์แคนาดา และมีอัพไซด์ 18% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์บางรายเคยคาดการณ์รายได้ราว 7.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรราว 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 การหารือเรื่องค่าภาคหลวงและภาษีในแอฟริกาตะวันตกที่เพิ่มสูงขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงต่อปริมาณเงินสดจำนวนมหาศาลที่จะไปถึงมือผู้ถือหุ้น

Endeavour Mining รายงานกระแสเงินสดอิสระครึ่งปีแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 761 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% จากครึ่งหลังของปี 2025 ขณะที่กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วทำสถิติสูงสุดที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 301 ล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน และสิ้นสุดไตรมาสที่สองด้วยเงินสดสุทธิ 254 ล้านดอลลาร์ แนวทางการผลิตและต้นทุนทั้งปียังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าผู้บริหารคาดว่าไตรมาสที่สามจะมีต้นทุนสูงขึ้นและผลผลิตลดลงเนื่องจากสภาพอากาศฤดูฝน เกรดแร่ต่ำลง และกิจกรรมการเปิดหน้าดิน แนวทางเงินลงทุนเพื่อการดำรงสภาพถูกปรับเพิ่มเป็น 280 ล้านดอลลาร์จาก 230 ล้านดอลลาร์ Endeavour ตั้งเป้าการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายสำหรับโครงการพัฒนา Assafou ภายในสิ้นปี และแร่ก้อนแรกจากส่วนขยายใต้ดิน Sabodala-Massawa ภายในสิ้นปี ขณะที่ Mana คาดว่าจะพลาดแนวทางการผลิตและต้นทุนหลังจากเกิดการหยุดชะงักในการดำเนินงาน และอุบัติเหตุผู้รับเหมาเสียชีวิตที่ Lafigué ทำให้ต้องมีมาตรการความปลอดภัยเพิ่มเติม

ดัชนี FTSE 100 ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 131.06 จุด หรือ 1.2% ที่ระดับ 10,716.97 จุดในวันพฤหัสบดี หลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมิถุนายน ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ลดลงจาก 2.8% ในเดือนพฤษภาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.7% ขณะที่เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.1% ตรงตามที่คาดการณ์ นักวิเคราะห์จาก Lloyds ระบุว่าข้อมูลดังกล่าวนับเป็นครั้งที่สามติดต่อกันที่อัตราเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าที่ธนาคารกลางอังกฤษคาดการณ์ไว้ ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมามีความต่อเนื่องน้อยกว่าที่คาด ในตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวันพุธ ดัชนี CAC 40 ในปารีสปิดบวก 1.0% ขณะที่ดัชนี DAX 40 ในแฟรงก์เฟิร์ตปิดบวก 0.6% ราคาน้ำมันเบรนท์ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 93.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เพิ่มสูงขึ้น และราคาทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4,157.48 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ เช่น Endeavour Mining ที่ปรับตัวขึ้น 5.3%

Endeavour Mining ได้ซื้อหุ้นสามัญของบริษัทคืนจำนวน 11,000 หุ้นเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2026 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการซื้อหุ้นคืนที่ประกาศเมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2026 การซื้อหุ้นดังกล่าวดำเนินการผ่าน Stifel Nicolaus Europe Limited ในช่วงราคาตั้งแต่ 3,678.00 ถึง 3,730.00 เพนนีต่อหุ้น โดยมีราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณที่ 3,699.18 เพนนี ภายหลังการยกเลิกหุ้นที่ซื้อคืน บริษัทจะไม่มีหุ้นสามัญคงคลัง และจะมีหุ้นสามัญที่ออกแล้วจำนวน 241,644,222 หุ้น ซึ่งแสดงถึงสิทธิออกเสียงทั้งหมด

BlackRock ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นรวมใน Endeavour Mining เป็น 13.13% ภายหลังการได้มาซึ่งสิทธิออกเสียงที่ข้ามเกณฑ์เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2026 สัดส่วนดังกล่าวประกอบด้วยสิทธิออกเสียงที่ติดกับหุ้น 12.00% และอีก 1.13% ผ่านตราสารทางการเงิน เพิ่มขึ้นจากยอดรวมก่อนหน้าที่ 13.05% หนังสือแจ้งลงวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 แสดงให้เห็นว่า BlackRock ถือสิทธิออกเสียงโดยตรง 29,009,151 เสียง พร้อมด้วยสิทธิออกเสียงเพิ่มเติมอีก 2,007,368 เสียงผ่านการให้ยืมหลักทรัพย์ และ 725,963 เสียงผ่านสัญญาส่วนต่าง หน่วยงานภายใต้การควบคุมคือ BlackRock Investment Management (UK) Limited คิดเป็น 6.69% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมด

เจฟเฟอรีส์เพิ่มแบร์ริกเข้าในรายชื่อหุ้นเหมืองที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาทองแดงที่สูงขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลและพลังงาน ไม่ใช่ทองคำ บริษัทระบุชื่อแบร์ริก คินรอส เอนเดเวอร์ ไมนิง และแคปสโตน คอปเปอร์ เป็นหุ้นที่แนะนำให้ซื้อเมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2026 โดยอ้างถึงภาวะขาดแคลนทองแดงเชิงโครงสร้างและวงจรการใช้จ่ายด้านทุนของสหรัฐฯ ที่ขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐานเอไอ ผลผลิตทองแดงของแบร์ริกเพิ่มขึ้นร้อยละ 11 เป็น 49,000 เมตริกตันในไตรมาสแรก และบริษัทกำลังเดินหน้าขยายเหมืองลุมวานาในแซมเบียและโครงการทองแดง-ทองคำเรโก ดิก ในปากีสถาน ซึ่งอดีตซีอีโอมาร์ก บริสโทว์กล่าวว่าอาจสร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตลอด 37 ปี ศูนย์ข้อมูลเอไอขนาดหนึ่งกิกะวัตต์เพียงแห่งเดียวอาจใช้ทองแดงสูงถึง 50,000 เมตริกตัน ขณะที่เหมืองใหม่ต้องใช้เวลาหนึ่งทศวรรษในการขออนุญาตและก่อสร้าง ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะขาดแคลนสะสมที่คาดการณ์ไว้เกือบสามล้านตันภายในปี 2036 แบร์ริกยังสร้างกระแสเงินสดอิสระส่วนที่เป็นของบริษัทได้ 1.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก เพิ่มขึ้นร้อยละ 195 จากปีก่อน และอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ