Ubiquiti Networks Inc

Dell'Oro Groupの新しいレポートによると、2026年第2四半期のキャンパススイッチの平均販売価格は19%上昇し、部品不足にもかかわらず市場はプラスの収益成長を記録しました。中国以外のすべてのベンダーが前年同期比でキャンパススイッチのASPを引き上げました。これは、AIによる部品不足がコストを増加させ、ほぼすべてのキャンパススイッチの定価引き上げにつながった直接的な結果です。シスコ、アリスタ、ユビキティ、エクストリームはすべて前年同期比で市場シェアを拡大し、供給管理と再設計に優れたベンダーが好成績を収めました。パブリッククラウド管理スイッチの収益は回復し、市場全体を上回る成長を見せました。一方、メモリ不足は2027年まで続くと予想され、ASPの上昇と入手困難を引き起こしています。供給上の逆風にもかかわらず、需要は依然として旺盛で、スイッチの更新とセキュリティへの懸念が成長の触媒となっています。また、モジュラースイッチのフォームファクタは、ASPの上昇幅が小さいにもかかわらず、異例の成長を見せています。

ユビキティは2026年度第3四半期の売上高が7億8820万ドルとなり、前年同期の6億6420万ドルから18.7%増加したと発表しました。これはエンタープライズテクノロジー製品群全体での堅調な需要によるものです。エンタープライズテクノロジー部門の売上高は7億1790万ドルで、前年同期の5億8570万ドルから22.6%増加し、最大市場である北米では4億1020万ドルと27%の増加を記録しました。同社はUniFiエコシステムの強化を続けており、2026年度の同部門の売上高は28億3000万ドルに達し、26%の成長を見込んでいます。ユビキティはシスコシステムズやヒューレット・パッカード・エンタープライズとの競争に直面しており、シスコは直近の四半期で総売上高が12%増加、HPEは40.4%の増収を報告しています。ユビキティの株価は過去1年間で36.7%上昇し、現在の予想PERは34.57倍で、業界平均の31.44倍を上回っています。