Lifestance Health Group Inc

本誌が追跡する外来・専門医療株は第2四半期に好調な決算を発表し、売上高はアナリストのコンセンサス予想を2.6%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を3.3%上回った。U.S.フィジカル・セラピーは売上高2億1410万ドル、前年同期比8.5%増で、予想を1.9%上回ったが、EPSは予想を大きく下回った。ライフスタンス・ヘルス・グループは、アナリスト予想に対する上振れ幅、売上高成長率、通期ガイダンス引き上げ幅のいずれもグループ内で最大となり、売上高は4億3540万ドル、前年同期比26.1%増だった。ダビタは売上高35億5000万ドル、前年同期比5.2%増だったが、通期EPSガイダンス予想を下回り、アナリスト予想に対するパフォーマンスは同業他社の中で最も弱かった。サージェリー・パートナーズは売上高8億4890万ドル、前年同期比2.7%増で、予想を2.2%上回った。アジロン・ヘルスは売上高14億9000万ドル、前年同期比7.2%増で、予想を2.8%上回り、グループ内で最も高いガイダンス引き上げを発表した。

本誌が追跡する外来・専門医療関連6銘柄は、第1四半期に好調な決算を発表した。売上高はアナリストのコンセンサス予想を2%上回り、翌四半期の売上高ガイダンスは予想を5.9%上回った。エンコンパス・ヘルスは売上高15億9000万ドルを計上し、前年同期比9%増、予想を1.2%上回った。一方、アジロン・ヘルスは売上高14億2000万ドルを計上し、前年同期比7.3%減ながら予想を3.2%上回り、同業他社の中で最も高いガイダンス引き上げを達成した。最も低調だったUSフィジカル・セラピーは、売上高1億9830万ドルを計上し、前年同期比7.9%増で予想と一致したものの、一株当たり利益はアナリスト予想を大幅に下回った。ライフスタンス・ヘルス・グループは売上高4億350万ドルを計上し、前年同期比21.2%増、予想を4.2%上回り、グループ内で最も高い売上成長率と最大のアナリスト予想比上振れを達成した。ダビタは売上高34億2000万ドルを計上し、前年同期比6%増、予想を2.1%上回り、一株当たり利益と通期の一株当たり利益ガイダンスの両方で上振れとなった。これらの外来・専門医療株の株価は、直近の決算発表以降、平均で62.3%上昇している。

シーキング・アルファのクオンツ分析によると、第2四半期決算シーズンの開始にあたり、センテン・コーポレーションが4.97の「強い買い」評価でヘルスケア株の最高評価を獲得した一方、ドキシミティは1.21の「強い売り」で最低評価となりました。ヘルスケア・セレクト・セクターSPDRファンドETFは同セクターを追跡し、S&P500の約12.12%を占めていますが、年初来で4.52%の上昇にとどまり、ベンチマーク指数の10.06%の上昇を下回っています。第2四半期のヘルスケアセクター全体のリターンは8.78%と控えめだったのに対し、テクノロジー指数は43.49%急騰しました。時価総額20億ドル以上の「強い買い」銘柄トップ5には、リクイディア・コーポレーションが4.95、ブライトスプリング・ヘルス・サービシズが4.95、ライフスタンス・ヘルス・グループが4.93、パックス・グループが4.92で続いています。「強い売り」または「売り」の下位5銘柄には、トランスメディクス・グループが1.26、CSLリミテッドが1.30、ゾエティスが1.34、エシロールルックスオティカADRが1.39含まれています。

ウィリアム・ブレアは7月のアナリスト・コンビクション・リストを更新し、オラクル、アメリカン・エキスプレス、エコラボ、コンフォート・システムズUSA、ブート・バーン、ライフスタンス・ヘルス、ゲンマブ、サイレンス・セラピューティクス、タイラ・バイオサイエンシズ、アークシス、ノバンタ、ダイナトレース、エバーピュア、サービスタイタンを追加した。同社は、オラクルがAIインフラ構築の主要な受益者として台頭しており、ハイパースケールクラウドのコミットメントが過去最高の残存履行義務と収益の可視性向上を牽引していると述べた。除外された銘柄には、メタ・プラットフォームズ、チューイー、シャークニンジャ、チャイム、フライワイヤー、LPLファイナンシャル、パロマー、エクスポーネント、GFLエンバイロメンタル、エンコンパス・ヘルス、ウェイスター、インスメッド、レンズ・セラピューティクス、オキュラー・セラピューティクス、カーティス・ライト、メイビル・エンジニアリング、スタンデックス、アリスタ・ネットワークス、ガイドワイヤー、JLL、プロコア、ルーブリックが含まれ、いずれも6か月の自動除外によるものだった。アクサム・セラピューティクスは、アルツハイマー病の興奮症状に対するオーベリティのFDA承認と、4月の追加以降約48%の上昇を受けて除外され、ロリンズは短期的な成長とマージンのトレンドが不透明になったため除外された。

ライフスタンス・ヘルス・グループがザックスランク1位「強い買い」に格上げされ、収益見通しの改善が示された。この格上げは、過去3か月間で同社のザックス・コンセンサス予想が42.3%上昇したことによる。2026年12月期の外来メンタルヘルスサービス提供会社の1株当たり利益は0.12ドルと、前年から変わらない見込みだ。ザックスランクシステムでは、ライフスタンス・ヘルスはカバレッジ対象の4,000超の銘柄のうち上位5%に入っており、優れた収益予想の修正動向が短期的な株価上昇につながる可能性を示している。