Astronics Corporation

HEICOは今週火曜日の市場終了後に第2四半期決算を発表する予定で、アナリストは売上高が前年同期比18％増加すると予想している。この航空宇宙・防衛企業は前四半期に売上高の予想を上回り、13億8000万ドルを計上し、前年同期比25.3％増となったほか、EBITDAとEPSの予想も堅調に上回った。アナリストは過去30日間、概ね予想を据え置いているが、HEICOは過去2年間でウォール街の売上高予想を複数回下回っている。同業のアストロニクスとATIはすでに第2四半期決算を発表しており、アストロニクスは前年同期比27％の売上高成長を達成し、ATIは10.6％の増収を報告し、いずれも予想を上回った。HEICOの株価は過去1か月間変わらず、平均アナリスト目標株価389.26ドルに対し、現在の株価は355.51ドルで決算を迎える。

ボーイングが発表した第2四半期の売上高は245億6000万ドルで、前年同期比8%増、アナリスト予想を1.7%上回ったが、1株当たり利益は予想を大きく下回った。同社の株価は決算発表以降7.2%上昇し、現在226.65ドルで取引されている。追跡対象の航空宇宙関連14銘柄では、第2四半期売上高がコンセンサスを平均1.7%上回り、翌四半期の売上高ガイダンスは予想を5.5%上回った。アストロニクスは売上高27%増、株価23.8%上昇と最も好調だった一方、エアセールは売上高33.9%減、株価6.3%下落と最も低調だった。

ロケットラボが発表した第2四半期の売上高は2億3410万ドルで、前年同期比62%増、アナリスト予想を0.9%上回った。同社は1株当たり利益の予想も上回り、翌四半期のEBITDA見通しをコンセンサス以上に引き上げ、追跡対象の航空宇宙株14銘柄の中で最も高いガイダンス引き上げとなった。アストロニクスは売上高2億6000万ドルで27%増、予想を6%上回り、四半期として最高の結果を残した。一方、エアセールは売上高が33.9%減の7093万ドルと予想を12.7%下回り、最も弱い結果となった。トランスダイムの売上高は22.5%増の27億4000万ドル、レッドワイヤーは89.6%増の1億1710万ドルと、グループ内で最も速い成長を記録した。

カーティス・ライトが発表した第2四半期の売上高は9億2400万ドルで、前年同期比5.4%増となり、アナリスト予想と一致したが、1株当たり利益は予想を上回った。決算発表後、株価は8%下落し、現在は688.63ドルで取引されている。追跡対象の航空宇宙関連14銘柄のうち、このグループは売上高コンセンサスを1.7%上回り、来四半期のガイダンスは予想を5.5%上回った。アストロニクスが最も好調で、売上高は27%増の2億6000万ドル、株価は24.6%上昇した。一方、エアセールは最も低調で、売上高は33.9%減の7093万ドル、株価は9.2%下落した。

航空宇宙・防衛企業アストロニクス・コーポレーションの株価は水曜日、東部時間午前11時30分までに15.8％急騰した。第2四半期決算がアナリスト予想を上回ったためだ。ウォール街は1株当たり利益0.54ドル、四半期売上高2億4580万ドルを見込んでいたが、アストロニクスは1株当たり利益0.70ドル、売上高2億6000万ドルを計上した。売上高は前年同期比27％増加し、航空宇宙部門の売上高が全体の91％超を占め、営業利益率は20.3％だった。同社は第3四半期の売上高を2億6500万ドルから2億7500万ドル、通年の総売上高を10億ドル超と見込み、受注残高は7億8060万ドル、ブック・トゥ・ビル・レシオは約1.2としている。経営陣は2026年末までにプラスのフリーキャッシュフローを見込むが、急騰後の株価はフリーキャッシュフローの72倍超で取引されている。

ザックス・インベストメント・リサーチは本日、5銘柄をザックスランク1「強い買い」リストに追加した。オリックス・コーポレーションの今期利益コンセンサス予想は過去60日間で55.7％上昇した。NVIDIAコーポレーションの予想は11％、アストロニクス・コーポレーションは18.6％、フルエンス・エナジーは18.2％、AMCエンターテインメント・ホールディングスは29％、それぞれ同期間に上昇した。

Vertical Aerospaceは、自社のeVTOL機Valo向け低圧配電システムについて、Astronicsと長期契約を締結した。生産移行に伴うサプライチェーンのリスク低減を図る。英国拠点の同社は既に、飛行制御・管理システムでHoneywell、着陸装置でHyundai WIAと供給契約を結んでいる。Vertical AerospaceはValoの予約注文を1500機抱えるが、S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスのコンセンサスによれば、収益計上は2032年まで見込まれていない。同社はYorkville Advisors Globalとのパッケージにより最大8億5000万ドルの資金調達が可能だが、将来の株式発行により、発行済み株式数は2026年の1億5700万株から2032年には3億7300万株へと希薄化が予想される。

ストックストーリーは、航空宇宙・防衛技術を提供するアストロニクスと、グローバルなブローカレッジおよび金融テクノロジープラットフォームを展開するBGCグループを、数十年にわたって保有すべき小型株として取り上げている。アストロニクスは過去5年間で年平均14.5%の売上高成長を達成し、直近2年間の追加的な売上増加により収益性が向上。一株当たり利益は年平均349%の成長を遂げ、売上高の伸びを大きく上回った。BGCグループは過去2年間で年平均24.8%の売上高成長を記録し、一株当たり利益も年平均24.6%の複合成長を遂げた。一方、RFIDハードウェアとソフトウェアを手掛けるインピンジは、来年の売上高成長率がわずか9.3%にとどまる見通しで、営業損失が続き、投下資本利益率もマイナスが続いている。

アストロニクス・コーポレーションは、バーティカル・エアロスペースのeVTOL航空機「ヴァロ」向けに、長期契約に基づき低電圧配電システムを供給することが決定した。同社は電力変換および配電用のハードウェアを提供し、推進アーキテクチャからの高電圧電力を、アビオニクス、飛行制御、その他の重要システム向けの低電圧電力に変換する。アストロニクスのハードウェアは既に有人飛行試験機に搭載されており、試作段階で重要な役割を果たしてきた。同銘柄はストロング・バイの評価を受けており、6月29日時点の平均上昇余地は19％、2026年第1四半期時点で42のヘッジファンドが同社の株式を保有している。

アストロニクスに対し、アナリストは21%の上昇余地があると見ており、6月24日時点でストロングバイの評価となっている。TDカウエンのアナリスト、ゴータム・カンナ氏は、同社が陸軍からTS-4549/T無線試験セットプログラムに関する4470万ドルの購入注文を受けたことを受け、目標株価を85ドルから100ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。この注文により、既存の2億1500万ドルのIDIQ契約に基づく本格生産が開始され、同契約の残額は1億4500万ドルとなっている。アストロニクスは2026年第1四半期の売上高を2億3060万ドルと報告し、前年同期比12%増、希薄化後1株当たり純利益は0.67ドル、四半期末の受注残高は過去最高の7億3430万ドルとなった。

ストックストーリーは、クラウン・ホールディングスを売却すべき工業株に挙げる一方、ディストリビューション・ソリューションズとアストロニクスを底堅い銘柄として推奨した。時価総額107億9000万ドルのクラウン・ホールディングスは、5年間の年平均売上高成長率がわずか1.4％、一株当たり利益の年平均成長率が3.8％と、セクター平均を下回った。ディストリビューション・ソリューションズは、4年間の年平均売上高成長率が38.1％に達し、5年間でフリーキャッシュフローマージンを5.1ポイント拡大した。アストロニクスは、5年間の年平均売上高成長率が14.5％、過去2年間の一株当たり利益の年平均成長率が349％と、収益性の高い増収と資本利益率の向上が寄与した。

アストロニクスは明らかな成長加速と利益率回復を見せており、2026年第1四半期の売上高は2億3060万ドルで前年同期比12%増、調整後EBITDAマージンは16.4%に拡大した。同社は過去最高となる2億9040万ドルの受注と7億3430万ドルの受注残を報告し、持続的成長への視界を強化した。経営陣は複数のカタリストを強調しており、2026年に100%超の成長が見込まれる急速な座席動作や、2026年下半期に約2000万ドル、その後年間4000万～5000万ドルの収益に寄与し得る変革的な米陸軍無線試験プログラムなどが含まれる。投資ケースは、より広範な航空宇宙回復サイクルと、高価値で経常的なアフターマーケット収益源への戦略的シフトによってさらに強化されている。