Welltower Inc

เวลล์ทาวเวอร์รายงานการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงานสุทธิสูงกว่า 20% เป็นไตรมาสที่ 15 ติดต่อกัน ขณะที่เวนทัสเพิ่มเป้าหมายการลงทุนเป็นสองเท่าเป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากมีผู้คนสองล้านคนมีอายุครบ 80 ปีในปี 2026 เทียบกับจำนวนโครงการที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุที่เริ่มก่อสร้างใหม่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เวนทัสปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี 2026 เป็นกำไรจากการดำเนินงานปกติต่อหุ้น 3.85 ถึง 3.90 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% ถึง 10% และยกเป้าหมายการลงทุนขึ้นเป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์จาก 3 พันล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุ หลังจากรายได้จากการดำเนินงานสุทธิที่เป็นเงินสดของ SHOP ในสาขาเดิมเติบโต 16.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เวลล์ทาวเวอร์ ซึ่งใหญ่ที่สุดในสามรายด้วยมูลค่าตลาดราว 169.7 พันล้านดอลลาร์ มีรายได้จากการดำเนินงานสุทธิของ SHO ในสาขาเดิมเติบโต 20.5% โดยมีอัตราการเข้าพักที่ 89.4% ปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2026 เป็น 6.36 ถึง 6.44 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด และประกาศเงินปันผลรายไตรมาสที่ 85 เซนต์ เพิ่มขึ้น 15% และเป็นการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสติดต่อกันครั้งที่ 221 โอเมก้า เฮลธ์แคร์ ซึ่งเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์สถานพยาบาลประเภท triple-net ที่มีส่วนงาน RIDEA ที่เพิ่งเริ่มต้น ปรับเพิ่มคาดการณ์ AFFO ทั้งปี 2026 เป็น 3.22 ถึง 3.26 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด และเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้นหนึ่งเซนต์เป็น 68 เซนต์ แม้ว่าผู้เช่าอย่างเจเนซิส เฮลธ์แคร์ อยู่ในกระบวนการล้มละลายตามมาตรา 11 ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2025 โดยมีเงินกู้คงค้าง 148.5 ล้านดอลลาร์ เวนทัสและเวลล์ทาวเวอร์ได้รับรายได้จากการดำเนินงานสุทธิโดยตรงผ่านพอร์ตการดำเนินงานที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุที่จัดโครงสร้างแบบ RIDEA ขณะที่โอเมก้ารับความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้เช่าและความเสี่ยงด้านการเบิกจ่ายชดเชยแทนความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน

เวลล์ทาวเวอร์รายงานกำไรจากการดำเนินงานปกติต่อหุ้นไตรมาสสองปี 2026 ที่ 1.60 ดอลลาร์ สูงกว่าที่แซคส์คาดการณ์ไว้ที่ 1.55 ดอลลาร์ คิดเป็น 3.23% และเพิ่มขึ้น 25% จากปีก่อน รายได้รวม 3.54 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ 3.43 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 3.41% และเพิ่มขึ้น 39.1% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้สุทธิจากการดำเนินงานในกลุ่มพอร์ตที่พักผู้สูงอายุที่เปิดดำเนินการอยู่เดิม พอร์ตโฟลิโอที่พักผู้สูงอายุที่เปิดดำเนินการอยู่เดิมมีรายได้สุทธิจากการดำเนินงานเติบโต 20.5% นับเป็นไตรมาสที่ 15 ติดต่อกันที่เติบโตอย่างน้อย 20% โดยรายได้จากพอร์ตเดิมเพิ่มขึ้น 9.2% เป็น 1.82 พันล้านดอลลาร์ และอัตราการเข้าพักเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 330 จุดพื้นฐาน เป็น 89.4% ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานปกติต่อหุ้นทั้งปี 2026 เป็นช่วง 6.36 ถึง 6.44 ดอลลาร์ และเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาส 15% เป็น 85 เซนต์ต่อหุ้น

โคคา-โคล่าและเชอร์วิน-วิลเลียมส์เป็นหุ้นที่เคลื่อนไหวมากที่สุดในช่วงก่อนตลาดเปิด หลังจากทั้งสองบริษัทรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่สูงกว่าคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี หุ้นโคคา-โคล่าปรับขึ้น 2% หลังประกาศกำไรปรับปรุงที่ 97 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 13.38 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ หุ้นเชอร์วิน-วิลเลียมส์พุ่งขึ้นเกือบ 6% ด้วยกำไรปรับปรุง 3.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 6.79 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรทั้งปี จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันปรับขึ้นกว่า 2% หลังจากตกลงจ่ายเงิน 5.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อยุติคดีความมะเร็งรังไข่ที่เกี่ยวข้องกับแป้งทัลคัม ฮิลตัน เวิลด์ไวด์ปรับลง 2.7% หลังประกาศแนวโน้มกำไรไตรมาสสามต่ำกว่าที่ตลาดคาด ขณะที่ยูนิเวอร์แซล เฮลธ์ เซอร์วิสเซสลดลง 3% จากการปรับลดแนวโน้มทั้งปี เวลทาวเวอร์ปรับขึ้น 4.5% หลังปรับเพิ่มคาดการณ์เงินทุนจากการดำเนินงานปกติทั้งปีสูงกว่าที่ประเมินไว้ และแฮปเพน ซึ่งเดิมคือเลนดิงคลับ พุ่งขึ้นกว่า 6% จากแนวโน้มกำไรทั้งปีที่แข็งแกร่งเกินคาด

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวหลังปิดตลาดอย่างโดดเด่น หลังรายงานผลประกอบการล่าสุด Cadence Design Systems ปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 4 หลังประกาศกำไรปรับปรุงไตรมาสสองที่ 2.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าคาดการณ์ของ LSEG ที่ 2.05 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้ 1.58 พันล้านดอลลาร์เป็นไปตามคาด Rambus ขยับขึ้นเล็กน้อยหลังรายงานกำไรปรับปรุง 77 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 207 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการนักวิเคราะห์ที่ 72 เซนต์ และ 198 ล้านดอลลาร์ Welltower พุ่งขึ้นร้อยละ 4 หลังทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้านที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุปรับเพิ่มแนวโน้มเงินทุนจากการดำเนินงานปกติทั้งปีเป็นช่วง 6.36 ถึง 6.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าฉันทามติของ FactSet ที่ 6.30 ดอลลาร์ Universal Health Services ร่วงลงมากกว่าร้อยละ 4 หลังปรับลดแนวโน้มกำไรปรับปรุงทั้งปีลงมาอยู่ระหว่าง 22.28 ถึง 23.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากช่วงก่อนหน้าที่ 22.64 ถึง 24.52 ดอลลาร์ Happen ธนาคารที่เดิมรู้จักในชื่อ LendingClub ปรับขึ้นร้อยละ 4 หลังประกาศแนวโน้มกำไรทั้งปีที่ 1.80 ถึง 1.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าฉันทามติของ FactSet ที่ 1.74 ดอลลาร์ และคาดการณ์การปล่อยสินเชื่อที่ 12.2 พันล้านดอลลาร์ ถึง 12.6 พันล้านดอลลาร์ F5 บวกเกือบร้อยละ 2 หลังกำไรปรับปรุงไตรมาสสามที่ 4.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 865 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติของ LSEG ที่ 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 388 ล้านดอลลาร์ Cincinnati Financial ร่วงเกือบร้อยละ 4 หลังกำไรจากการดำเนินงาน 1.43 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าฉันทามติของ FactSet ที่ 1.84 ดอลลาร์ และเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 2.64 พันล้านดอลลาร์ ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 2.66 พันล้านดอลลาร์ Nucor ลดลงร้อยละ 1 แม้จะรายงานกำไรและรายได้ไตรมาสสองสูงกว่าคาด โดยหุ้นปรับขึ้นมากกว่าร้อยละ 50 แล้วตั้งแต่ต้นปี Principal Financial Group ร่วงลงร้อยละ 3 แม้กำไรจากการดำเนินงาน 2.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น จะสูงกว่าฉันทามติของ FactSet ที่ 2.34 ดอลลาร์ เนื่องจากหุ้นปรับขึ้นมากกว่าร้อยละ 25 แล้วในปีนี้

หุ้นของเวลล์ทาวเวอร์ ยูนิเวอร์แซล เฮลธ์ เซอร์วิสเซส และเอเลเมนต์ โซลูชันส์ มีการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นในช่วงหลังปิดตลาดวันอังคาร หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาส หุ้นเวลล์ทาวเวอร์ปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 4 หลังปิดตลาด ฟื้นตัวจากการลดลงเกือบร้อยละ 1.5 ในช่วงการซื้อขายปกติ หลังจากทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพรายนี้มีกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการปี 2026 หุ้นยูนิเวอร์แซล เฮลธ์ เซอร์วิสเซส ร่วงลงประมาณร้อยละ 10.4 ในการซื้อขายนอกเวลา แม้จะปิดตลาดด้วยการเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.3 โดยรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่กำไรต่อหุ้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.03 ดอลลาร์ หุ้นเอเลเมนต์ โซลูชันส์ เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากที่ปิดตลาดปกติด้วยการเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.1 หลังจากรายงานกำไรต่อหุ้นและรายได้สูงกว่าที่คาด

Shankh Mitra ซีอีโอของ Welltower ได้เปลี่ยนทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แห่งนี้ให้กลายเป็นยักษ์ใหญ่มูลค่า 1.6 แสนล้านดอลลาร์ที่มุ่งเน้นชุมชนที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุ โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นจากประมาณ 40 ดอลลาร์เป็นมากกว่า 200 ดอลลาร์ในระยะเวลาหกปี ในช่วงการระบาดใหญ่ เขาได้เปิดฉากการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ทั่วอเมริกาเหนือและสหราชอาณาจักร โดยเข้าซื้อสิ่งอำนวยความสะดวก 2,500 แห่งที่ให้บริการการอยู่อาศัยแบบอิสระ การดูแลช่วยเหลือ และการดูแลผู้มีภาวะความจำเสื่อม ทรัพย์สินเหล่านี้ดำเนินการโดยพันธมิตร เช่น Sunrise Senior Living และ Atria Senior Living และกระจุกตัวอยู่ในพื้นที่มั่งคั่งที่มีประชากรผู้สูงอายุหนาแน่น เช่น ที่พักอาศัยในแมนฮัตตันซึ่งมีค่าธรรมเนียมรายเดือนเริ่มต้นที่ 15,330 ดอลลาร์ แพ็คเกจค่าตอบแทนของ Mitra มูลค่า 821 ล้านดอลลาร์ ซึ่งขึ้นอยู่กับเป้าหมายผลการดำเนินงาน ได้ถูกนำไปเปรียบเทียบกับค่าตอบแทนของ Elon Musk ในขณะที่ข้อมูลอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่าที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุเป็นภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในปีที่แล้ว โดยมีผลตอบแทนสูงถึง 7% และอัตราการเข้าพักสูงเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นจากประชากรสูงวัย

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REITs เป็นสินทรัพย์ที่ทำผลงานดีที่สุดในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นอย่างน่าประหลาดใจสำหรับภาคส่วนที่ประสบปัญหามานานหลายปี ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 1% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่สินทรัพย์ประเภทอื่นส่วนใหญ่ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน แต่ REITs กลับให้ผลตอบแทนเป็นบวก ภาค REITs โดยรวมปรับตัวขึ้นประมาณ 9.5% ในปีนี้ วัดโดยกองทุน Vanguard Real Estate Index Fund ETF ซึ่งทำผลงานดีกว่าตลาดโดยรวมเล็กน้อย REITs ประเภทโรงแรมและรีสอร์ทพุ่งขึ้นเกือบ 43% ในปีนี้ และ 12% ในเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียว โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของการเดินทางแบบกลุ่มและองค์กร ขณะที่ REITs ประเภทศูนย์ข้อมูลปรับตัวขึ้นมากกว่า 33% จากการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์และการใช้ข้อมูลที่เพิ่มขึ้น REITs ประเภทการดูแลสุขภาพและห้องเก็บของส่วนบุคคลต่างปรับตัวขึ้นกว่า 20% ในปี 2026 โดยมีเพียง REITs ประเภทเกมและโทรคมนาคมเท่านั้นที่ปรับตัวลดลง ในบรรดา REITs 14 ประเภทที่ติดตามโดยสมาคมทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพกำลังได้รับความสนใจในฐานะการลงทุนระยะยาวจากแนวโน้มประชากรสูงอายุ อัตราการเข้าพักของที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุในตลาดหลัก 31 แห่งของสหรัฐฯ แตะระดับร้อยละ 89.5 ในไตรมาสแรกของปี 2026 นับเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 19 ขณะที่การเติบโตของอุปทานชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ Welltower, CareTrust REIT และ LTC Properties เป็นหนึ่งในบริษัทที่อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านี้ผ่านการขยายการลงทุนในที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุและกระแสเงินสดที่ดีขึ้น Welltower เน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่ไม่เคยมีมาก่อนและอุปทานใหม่ที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ในระหว่างการรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2026 ขณะที่ CareTrust กล่าวถึงแรงหนุนจากประชากรสูงอายุและอัตราการเข้าพักที่ปรับตัวดีขึ้น และ LTC Properties เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่ดีและการพิจารณารับประกันการลงทุนอย่างมีวินัย

หุ้นเวลล์ทาวเวอร์ปรับตัวขึ้น 20.9% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เหนือกว่าการเพิ่มขึ้น 12.4% ของอุตสาหกรรม โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับพอร์ตโฟลิโอการดำเนินงานที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุ รายได้จากการดำเนินงานสุทธิของพอร์ตโฟลิโอรวมในสาขาเดิมสำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 เติบโต 16.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยพอร์ตโฟลิโอ SHO เพิ่มขึ้น 22.1% บริษัทปิดการลงทุนรวมตามสัดส่วนมูลค่า 3.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว และมีอีก 7.2 พันล้านดอลลาร์ที่ปิดแล้วหรืออยู่ระหว่างสัญญาหลังสิ้นไตรมาส รวมถึงการเข้าซื้อกิจการอามิกา ซีเนียร์ ไลฟ์สไตล์ส ในแคนาดา มูลค่า 4.1 พันล้านดอลลาร์แคนาดา เวลล์ทาวเวอร์ยังขายอสังหาริมทรัพย์ทางการแพทย์สำหรับผู้ป่วยนอก 60 แห่ง มูลค่า 1.38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจำหน่ายสินทรัพย์มูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์ เพื่อนำเงินไปลงทุนใหม่ ขณะที่ยังคงมีสภาพคล่องพร้อมใช้ 11.1 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026

หุ้นอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวขึ้น ขณะที่การหมุนเวียนออกจากเทคโนโลยียังคงดำเนินต่อไป โดยดัชนี S&P 500 Real Estate Index Sector เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.94 ปิดที่ 288.04 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลงร้อยละ 1.96 ในสัปดาห์นี้ มาอยู่ที่ 7,353.29 จุด ขณะที่อสังหาริมทรัพย์เป็นภาคส่วนที่ปรับตัวขึ้นมากเป็นอันดับสาม รองจากสุขภาพและสาธารณูปโภค ในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับตัวขึ้น Healthpeak Properties นำด้วยการเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.17 ในสัปดาห์นี้ มาอยู่ที่ 21.55 ดอลลาร์ หลังจากเจพีมอร์แกนปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย และ Welltower เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.01 มาอยู่ที่ 227.33 ดอลลาร์ KE Holdings นำกลุ่มที่ปรับตัวลง โดยร่วงลงร้อยละ 4.36 มาอยู่ที่ 14.26 ดอลลาร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยกเลิกการลงนามในร่างกฎหมายที่อยู่อาศัยราคาประหยัด ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทโรงแรมและรีสอร์ทเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดตั้งแต่ต้นปี โดยดัชนี S&P 500 Hotel & Resort REITs เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 40

ทิโมธี แม็กฮิว ประธานร่วมและซีเอฟโอของเวลล์ทาวเวอร์ ได้รับค่าตอบแทนเกือบ 167 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ทำให้เขาเป็นหัวหน้าฝ่ายการเงินที่ได้รับค่าตอบแทนสูงสุดในสหรัฐ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่า 139 ล้านดอลลาร์ที่ไวภาว ตาเนจา จากเทสลาได้รับในปี 2024 ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นสถิติสูงสุดสำหรับหัวหน้าฝ่ายการเงินในสหรัฐ รางวัลหุ้นมูลค่าประมาณ 164 ล้านดอลลาร์คิดเป็นเกือบทั้งหมดของค่าตอบแทนของแม็กฮิวในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากค่าตอบแทนรวม 7.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากโครงการ Executive Continuity and Alignment Program ระยะ 10 ปีของเวลล์ทาวเวอร์ที่นำมาใช้ในเดือนตุลาคม 2025 หุ้นที่ได้รับมอบเหล่านี้ไม่สามารถเข้าถึงได้เป็นเวลาห้าปี โดยหุ้นจะสามารถไถ่ถอนได้เป็นงวดรายเดือนตั้งแต่เดือนตุลาคม 2030 ถึงเดือนกันยายน 2035 ในบรรดาบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐทั้งหมด แม็กฮิวเป็นหนึ่งในซีเอฟโอเพียงสามคนที่ค่าตอบแทนในปี 2025 เกินหลัก 100 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานของเดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัล