Healthpeak Properties Inc

Healthpeak Properties ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 เป็นครั้งที่สองในปีนี้ โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดจะอยู่ที่ 0.48 ถึง 0.52 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.46 ถึง 0.50 ดอลลาร์ และ FFO ปรับลดแบบ Adjusted จะอยู่ที่ 1.73 ถึง 1.77 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์เดิม 2 เซนต์ที่จุดกึ่งกลาง บริษัทเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ด้านสุขภาพแห่งนี้ได้เซ็นสัญญาเช่าใหม่และต่ออายุรวม 1.6 ล้านตารางฟุตในไตรมาสนี้ ดันอัตราการเข้าพักอาคารผู้ป่วยนอกขึ้น 20 เบซิสพอยต์เป็น 90.7% และอัตราการเข้าพักอาคารแล็บขึ้น 80 เบซิสพอยต์เป็น 78.5% การเติบโตนำโดย Janus Living ผู้ประกอบการที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุที่ Healthpeak ถือหุ้น 73.6% ซึ่งรายได้พุ่งขึ้น 45% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 216 ล้านดอลลาร์ และ Adjusted EBITDA เพิ่มขึ้น 34% เป็น 79 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรสาขาเดิมขยายตัว 250 เบซิสพอยต์ Healthpeak ระดมทุนสำหรับการซื้อหุ้นคืนและการชำระหนี้ส่วนใหญ่จากการขายหุ้นในอาคารที่มีอยู่ รวมถึงการระดมทุนใหม่ในเดือนกรกฎาคมที่ขายหุ้น 49% ในพอร์ตอาคารผู้ป่วยนอก 86 แห่งให้กับ Brookfield ในราคาประมาณ 1.025 พันล้านดอลลาร์ที่อัตรา cap rate 5.9% ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงิน proceeds 1.4 พันล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้และถึงวันที่ 3 สิงหาคม ขณะที่ NOI สาขาเดิมของธุรกิจแล็บลดลง 3.2% ซึ่งเป็นธุรกิจเดียวในสามธุรกิจหลักของ Healthpeak ที่หดตัว ทำให้การเติบโตของ NOI สาขาเดิมทั่วบริษัทอยู่ที่ 1.8%

เฮลธ์พีค พร็อพเพอร์ตี้ส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปี 2026 เป็นช่วง 0.48 ถึง 0.52 ดอลลาร์ หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองแสดงรายได้ 771.58 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ 52.82 ล้านดอลลาร์ สำหรับครึ่งแรกของปี 2026 กำไรสุทธิอยู่ที่ 246.45 ล้านดอลลาร์ และบริษัทชี้ถึงแนวโน้มความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น การปรับเพิ่มคาดการณ์อาจส่งผลต่อมุมมองของนักลงทุนเกี่ยวกับจังหวะเวลาและความแข็งแกร่งของกำไร โดยเฉพาะท่ามกลางความกังวลเรื่องความผันผวนของตลาดทุนและสภาพแวดล้อมด้านเงินทุนสำหรับผู้เช่าที่เปราะบางกว่า อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ผู้เช่าในกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพที่อ่อนแออาจยังคงกดดันอัตราการเช่าและการเก็บค่าเช่า ยังคงเป็นข้อกังวลหลักในระยะสั้น

บรู๊คฟิลด์ แอสเซท แมเนจเมนท์ ได้จัดตั้งกิจการร่วมค้ามูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับเฮลธ์พีค ครอบคลุมอาคารผู้ป่วยนอก 86 แห่งทั่วสหรัฐอเมริกา เฮลธ์พีคจะถือหุ้นร้อยละ 51 และบริหารพอร์ตโฟลิโอ ขณะที่บรู๊คฟิลด์ถือหุ้นร้อยละ 49 และลงทุนในส่วนของเจ้าของ 1.025 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ทางการแพทย์สำหรับผู้ป่วยนอกได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง และข้อตกลงนี้ขยายฐานของบรู๊คฟิลด์ในสินทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพที่สร้างรายได้ โครงสร้างหุ้นส่วนช่วยให้บรู๊คฟิลด์เพิ่มความเสี่ยงที่สร้างค่าธรรมเนียมโดยไม่ต้องรับผิดชอบด้านปฏิบัติการทั้งหมด แม้ว่าจะนำความเสี่ยงด้านปฏิบัติการจากบุคคลที่สามที่ผูกกับผู้บริหารของเฮลธ์พีคเข้ามาด้วย

หุ้นอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวขึ้น ขณะที่การหมุนเวียนออกจากเทคโนโลยียังคงดำเนินต่อไป โดยดัชนี S&P 500 Real Estate Index Sector เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.94 ปิดที่ 288.04 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลงร้อยละ 1.96 ในสัปดาห์นี้ มาอยู่ที่ 7,353.29 จุด ขณะที่อสังหาริมทรัพย์เป็นภาคส่วนที่ปรับตัวขึ้นมากเป็นอันดับสาม รองจากสุขภาพและสาธารณูปโภค ในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับตัวขึ้น Healthpeak Properties นำด้วยการเพิ่มขึ้นร้อยละ 10.17 ในสัปดาห์นี้ มาอยู่ที่ 21.55 ดอลลาร์ หลังจากเจพีมอร์แกนปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย และ Welltower เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.01 มาอยู่ที่ 227.33 ดอลลาร์ KE Holdings นำกลุ่มที่ปรับตัวลง โดยร่วงลงร้อยละ 4.36 มาอยู่ที่ 14.26 ดอลลาร์ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยกเลิกการลงนามในร่างกฎหมายที่อยู่อาศัยราคาประหยัด ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทโรงแรมและรีสอร์ทเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดตั้งแต่ต้นปี โดยดัชนี S&P 500 Hotel & Resort REITs เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 40

หุ้น Healthpeak Properties ปรับตัวขึ้น 28% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แซงหน้าการเพิ่มขึ้น 12.4% ของอุตสาหกรรม บริษัทอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพแห่งนี้กำลังปรับพอร์ตโฟลิโอไปสู่สินทรัพย์ประเภทห้องปฏิบัติการ การแพทย์ผู้ป่วยนอก และแผนชีวิตในตลาดที่มีอุปสรรคในการเข้าสูง โดยได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมการเช่าที่แข็งแกร่งและอัตราการเข้าพักที่เพิ่มขึ้น ในไตรมาสแรกของปี 2026 อัตราการเข้าพักของห้องปฏิบัติการอยู่ที่ 77.7% เพิ่มขึ้นจาก 77% ณ สิ้นปี 2025 ขณะที่อัตราการเข้าพักของการแพทย์ผู้ป่วยนอกทรงตัวที่ 91% โดยมีส่วนต่างค่าเช่าใหม่ที่เป็นเงินสด 5.4% สำหรับการต่อสัญญา รายได้จากการดำเนินงานสุทธิที่เป็นเงินสดของที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุในสาขาเดิมเติบโต 13.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และแพลตฟอร์ม Janus Living รายงานการเติบโตของรายได้ 35% และการขยายตัวของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 42% Healthpeak สร้างรายได้ 267 ล้านดอลลาร์จากการเพิ่มทุน การขายสินทรัพย์ และการชำระคืนเงินกู้ในไตรมาสนี้ และเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นเป็น 1.17 พันล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งมาจากการเสนอขายหุ้น IPO ของ Janus Living ขณะที่บริษัทยังได้รับวงเงินสินเชื่อแบบเบิกใช้ล่วงหน้าใหม่มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์

หุ้น Healthpeak Properties ปรับตัวขึ้น 12.5% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เหนือกว่ากองทุน State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF ที่เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อนับตั้งแต่ต้นปี หุ้น DOC ปรับขึ้น 21.6% เทียบกับ XLRE ที่เพิ่มขึ้น 12.1% และในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ให้ผลตอบแทน 14.7% เทียบกับ ETF ที่เกือบ 8% หุ้นพุ่งขึ้น 18.1% หลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2026 ออกมาดีกว่าคาด โดยมีกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วต่อหุ้น 0.45 ดอลลาร์ และรายได้ 753 ล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี 2026 เป็น 1.71 ถึง 1.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น คู่แข่งอย่าง Welltower ทำผลงานด้อยกว่าเมื่อนับตั้งแต่ต้นปี โดยให้ผลตอบแทน 11.3% แต่พุ่งขึ้น 34.9% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าผลงานของ DOC นักวิเคราะห์ยังคงให้ฉันทามติคำแนะนำซื้อปานกลางสำหรับ Healthpeak Properties โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 21.12 ดอลลาร์ คิดเป็นส่วนเพิ่มเกือบ 8% จากระดับปัจจุบัน