STP&I Public Company Limited

บริษัทหลักทรัพย์ บียอนด์ จำกัด (มหาชน) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินอิสระของ บริษัท เอสทีพี แอนด์ ไอ จำกัด (มหาชน) หรือ STPI เห็นว่าแผนระดมทุนด้วยการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดหรือ PP ซึ่งเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกัน มีความสมเหตุสมผลและเป็นประโยชน์ต่อบริษัทและผู้ถือหุ้นโดยรวม พร้อมเห็นว่าผู้ถือหุ้นควรมีมติอนุมัติรายการดังกล่าว โดย STPI มีแผนออกและเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนรวมสูงสุด 225,897,120 หุ้น แบ่งเป็นการเสนอขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้นหรือ RO จำนวนไม่เกิน 164,752,035 หุ้น ในอัตรา 11 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ราคาเสนอขายหุ้นละ 5.55 บาท คิดเป็นมูลค่าประมาณ 914.37 ล้านบาท และการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนแบบ PP จำนวนไม่เกิน 61,145,085 หุ้น ในราคาเดียวกัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 339.36 ล้านบาท รวมเงินระดมทุนสูงสุดประมาณ 1,253.73 ล้านบาท สำหรับหุ้นเพิ่มทุน PP บริษัทจะเสนอขายให้แก่ นายมาศถวิน ชาญวีรกูล กรรมการและกรรมการผู้จัดการของ STPI ซึ่งถือเป็นบุคคลที่เกี่ยวโยงกัน โดยหากผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิ RO ครบทั้งจำนวน ภายหลังการจัดสรร PP นายมาศถวินจะถือหุ้น STPI จำนวน 61,145,085 หุ้น หรือประมาณ 3% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมดภายหลังเพิ่มทุน ด้านแผนการใช้เงิน บริษัทเตรียมนำเงินประมาณ 900 ล้านบาท ไปใช้เป็นส่วนหนึ่งของเงินลงทุนในโครงการ Data Center และอีกประมาณ 353 ล้านบาท สำหรับลงทุนและพัฒนาโครงการพลังงานหมุนเวียน รวมถึงโครงการ Solar Power Plant โดยมีกรอบใช้เงินในช่วงปี 2569-2571 ทั้งนี้ โครงการ Data Center วงเงิน 900 ล้านบาทเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเงินลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้น โดยกลุ่ม STPI คาดว่าจะรับผิดชอบเงินลงทุนตามสัดส่วนการถือหุ้น 26% รวมประมาณ 2,135.18 ล้านบาท ส่วนเงินที่เหลือประมาณ 1,235.18 ล้านบาท คาดว่าจะจัดหาจากแหล่งเงินทุนอื่นตามแผนลงทุนของโครงการ ขณะที่วงเงินด้านพลังงานหมุนเวียนประมาณ 353 ล้านบาทนั้น บริษัทคาดว่าจะใช้ราว 256.94 ล้านบาท สำหรับโครงการ Solar Power Plant ผ่านบริษัท เดซี่ ไดร์ฟ จำกัด แบ่งเป็นค่าซื้อหุ้นประมาณ 1.50 ล้านบาท และเงินลงทุนตามสัดส่วนการถือหุ้น 60% ประมาณ 255.44 ล้านบาท ส่วนวงเงินที่เหลือประมาณ 96.06 ล้านบาทจะรองรับโครงการพลังงานหมุนเวียนอื่นในอนาคต ด้านความเหมาะสมของราคา IFA ประเมินมูลค่ายุติธรรมหุ้น STPI อยู่ที่ 4.63-6.50 บาทต่อหุ้น จากวิธีประเมินที่เหมาะสม 3 วิธี ขณะที่ราคาเสนอขายเพิ่มทุนอยู่ที่ 5.55 บาทต่อหุ้น ซึ่งอยู่ภายในช่วงมูลค่ายุติธรรมดังกล่าว จึงเห็นว่าราคาเสนอขายมีความเหมาะสม นอกจากนี้ ราคา 5.55 บาทยังต่ำกว่าราคาตลาดอ้างอิง 6.12 บาทต่อหุ้นประมาณ 9.35% ทั้งนี้ STPI เตรียมนำวาระดังกล่าวเสนอที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2569 ในวันที่ 1 ต.ค.69 โดยหากได้รับอนุมัติ ธุรกรรม PP จะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จภายในไม่เกิน 3 เดือนนับจากวันที่ผู้ถือหุ้นมีมติ หรือภายในวันที่ 31 ธ.ค.69

บริษัท เอสทีพี แอนด์ ไอ จำกัด (มหาชน) หรือ STPI เปิดเผยผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการมีมติอนุมัติให้บริษัท อิมแพคท์ โซล่าร์ กรุ๊ป (ประเทศไทย) จำกัด หรือ ISGT ซึ่งเป็นบริษัทย่อย เข้าลงทุนซื้อหุ้นสามัญของบริษัท เดซี่ ไดร์ฟ จำกัด หรือ Daisy Drive จากบริษัท อิมแพค อิเลคตรอนส์ สยาม จำกัด หรือ IES ในสัดส่วน 60% ของหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้ว โดยหุ้นมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท เรียกชำระแล้วหุ้นละ 2.5 บาท รวมเป็นมูลค่าเงินลงทุนทั้งสิ้น 1,500,000 บาท และคาดว่าจะเข้าลงทุนซื้อหุ้นภายในเดือนกันยายน 2569 สำหรับ Daisy Drive มีแผนลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์กำลังการผลิต 55 เมกะวัตต์ พร้อมระบบกักเก็บพลังงานขนาด 40 MWh เพื่อสนับสนุนพลังงานสะอาดให้แก่โครงการ Data Center ซึ่งมีมูลค่าเงินลงทุนรวมประมาณ 1,419 ล้านบาท โดยใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้และเงินสนับสนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่นภายใต้โครงการ Joint Crediting Mechanism หรือ JCM ทั้งนี้ STPI จะรับผิดชอบเงินลงทุนในครั้งนี้เป็นจำนวนเงินประมาณ 135 ล้านบาท และการเข้าลงทุนในสัดส่วน 60% ดังกล่าวส่งผลให้ Daisy Drive มีสภาพเป็นบริษัทย่อยของบริษัท จึงเข้าข่ายต้องเปิดเผยสารสนเทศต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บล.เอเซีย พลัส (ASPS) ระบุว่า บริษัท เอสทีพี แอนด์ ไอ จำกัด (มหาชน) หรือ STPI กำลังเปลี่ยนผ่านจากธุรกิจรับจ้างผลิตและงานโครงสร้างอุตสาหกรรม สู่ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและพลังงานสะอาด ผ่านการเพิ่มทุน 1,253 ล้านบาท เพื่อลงทุน Data Center และพลังงานหมุนเวียน ซึ่งจะเป็น Growth Engine ใหม่ในระยะยาว โดยโครงการ Data Center ขนาด 110MW ได้รับส่งเสริม BOI รวมถึงได้ล็อกกำลังไฟฟ้า น้ำ และไฟเบอร์ออปติกแล้ว คาดเริ่มก่อสร้างใน Q4/69 แนวโน้มกำไร Q3/69 โดดเด่น แม้ธุรกิจหลักชะลอตามรายได้ Fabrication ที่อยู่ช่วงคาบเกี่ยวก่อนเริ่มงานใหม่ และรายได้ไฟฟ้าที่เป็น Low Season แต่จะได้รับแรงหนุนจากกำไรพิเศษหลายร้อยล้านบาทจากการขายหุ้น ST Evolution มูลค่า 518 ล้านบาท ให้พันธมิตร ขณะที่ Q4/69 ผลประกอบการจะฟื้นตัวจากการรับรู้รายได้โครงการใหม่ และส่วนแบ่งกำไรจาก Monsoon ที่เข้าช่วง Peak Season มูลค่าของ STPI จะถูกขับเคลื่อนจาก Data Center และพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น โดยบริษัทถือหุ้น 26% ในโครงการ Data Center นอกจากนี้ยังมีโครงการโซลาร์ฟาร์ม 55MW บนพื้นที่พลูตาหลวงเพื่อรองรับการใช้พลังงานสะอาดของ Data Center รวมถึงโรงไฟฟ้าขยะเพชรบุรี 5.99 MW ที่คาด COD ปลายปีนี้ และได้รับ Adder 3.50 บาทต่อหน่วยเป็นเวลา 7 ปี ตลอดจนแผนลงทุน Monsoon Expansion ขนาด 1,000 MW ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตระยะยาวของบริษัท อีกหนึ่งจุดแข็งสำคัญคือ Hidden Asset จากที่ดินพลูตาหลวง 937 ไร่ ซึ่งมีมูลค่าตามบัญชีเพียง 320 ล้านบาท หรือ 0.34 ล้านบาทต่อไร่ เทียบกับราคาตลาดราว 2.8 ล้านบาทต่อไร่ ทำให้มูลค่าที่ดินทั้งแปลงอาจสูงกว่า 2.6 พันล้านบาท นอกจากนี้บริษัทยังมีแผนขายที่ดินราว 100 ไร่ เพื่อใช้พัฒนา Data Center ซึ่งจะช่วยปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์และสนับสนุนการลงทุนในธุรกิจใหม่ ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าราคาเพิ่มทุน 5.55 บาท ทำให้ Downside Risk จำกัด แนะนำ"ซื้อ"ราคาเป้าหมาย 7.55 บาท อิงวิธีAdjusted Book Value จากการปรับมูลค่าที่ดินพลูตาหลวงเป็นราคาตลาด ซึ่งยังไม่รวมมูลค่าเพิ่มจาก Data Center และพอร์ตพลังงานใหม่

บริษัท เอสทีพี แอนด์ ไอ จำกัด (มหาชน) หรือ STPI ลงนามสัญญารับงานใหม่ 4 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 383 ล้านบาท ครอบคลุมธุรกิจน้ำมันและก๊าซ รวมถึงอุตสาหกรรมเหมืองทองแดง โครงการแรกเป็นงานรื้อถอนแท่นหลุมผลิต กำหนดดำเนินงานไตรมาส 2/2569 ถึงไตรมาส 4/2569 โครงการที่สองเป็นงานจัดหาแรงงานก่อสร้างโรงกลั่นน้ำมัน กำหนดไตรมาส 3/2569 ถึงไตรมาส 4/2569 โครงการที่สามเป็นงานสนับสนุนการปรับปรุงแท่นหลุมผลิตเก่าเพื่อนำกลับมาใช้งาน กำหนดไตรมาส 3/2569 ถึงไตรมาส 2/2570 และโครงการที่สี่เป็นงานแปรรูประบบท่อสำหรับโครงการเหมืองทองแดง กำหนดไตรมาส 3/2569 ถึงไตรมาส 3/2570