Palomar Holdings Inc

Palomar Holdings ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อ Gray Surety ในราคาประมาณ 311 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริษัทค้ำประกันที่จดทะเบียนกับกระทรวงการคลัง โดยมุ่งเน้นพันธบัตรสัญญาสำหรับผู้รับเหมาขนาดกลางและขนาดเล็กที่กำลังเติบโต โดยมีใบอนุญาตในทุกรัฐและสำนักงานภูมิภาค 13 แห่ง การเข้าซื้อครั้งนี้เป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงและการเติบโตของ Palomar โดยมีรายได้ 33.6 ล้านดอลลาร์สำหรับหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026 และทำให้ GWP ของธุรกิจ Surety & Credit เพิ่มขึ้น 235.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 39.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 การรวมกิจการเสร็จสิ้นเป็นส่วนใหญ่ ทำให้ Palomar สามารถมุ่งเน้นการสร้างแฟรนไชส์ รวมถึงการเพิ่มบุคลากรด้านการรับประกันภัย การขยายพื้นที่ และความสามารถผลิตภัณฑ์ใหม่ ผู้บริหารมองว่าการเข้าซื้อครั้งนี้เป็นตัวขับเคลื่อนขนาดและกำไรภายในกลยุทธ์ที่จะเพิ่มรายได้สุทธิที่ปรับปรุงเป็นสองเท่าภายในสามถึงห้าปี ขณะที่รักษา ROE ที่ปรับปรุงให้สูงกว่า 20% ในความเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง Aon ตกลงที่จะเข้าซื้อ USI จาก KKR ในราคา 17 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายความสามารถในตลาดกลางและ E&S ของสหรัฐฯ และ Risk Placement Services ของ Arthur J. Gallagher ได้เข้าซื้อ Med James ในรัฐแคนซัสในเดือนกรกฎาคม 2026 หุ้นของ Palomar เพิ่มขึ้น 10.7% ในปีที่ผ่านมา และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีล่วงหน้าที่ 3.62 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 1.42 เท่า ค่าประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับ EPS ไตรมาสที่สามปี 2026 ลดลง 2.5% ขณะที่ประมาณการ EPS ไตรมาสที่สี่ปี 2026 เพิ่มขึ้น 5.1% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และประมาณการ EPS ทั้งปี 2026 และ 2027 เพิ่มขึ้น 2.8% และ 2.7% ตามลำดับ PLMR ปัจจุบันมีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)

Palomar Holdings รายงานรายได้และกำไรไตรมาสสองปี 2026 สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ และประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสเป็นครั้งแรก ควบคู่กับโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เปิดเผยไปก่อนหน้านี้ หุ้นของบริษัทซื้อขายล่าสุดที่ 134.00 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมเชิงบรรยายที่ 161.17 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 17.3 เท่าจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมประกันภัยของสหรัฐที่ 11.9 เท่า และอัตราส่วนที่เหมาะสมที่ 14.6 เท่า แม้ผลประกอบการรายไตรมาสจะแข็งแกร่งและมีโครงการคืนทุนให้ผู้ถือหุ้น แต่ราคาหุ้นกลับลดลงร้อยละ 6.23 ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา และลดลงร้อยละ 5.72 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ผลตอบแทนระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวมแก่ผู้ถือหุ้นในรอบสามปีที่ร้อยละ 132.48 บริษัทระบุว่าเงื่อนไขการรับประกันภัยต่อที่ดีขึ้น การบริหารความเสี่ยงเชิงรุก และความแข็งแกร่งของเงินทุน เป็นปัจจัยสนับสนุนเสถียรภาพของกำไรในอนาคต และการเติบโตของมูลค่าทางบัญชีและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

พาโลมาร์ โฮลดิ้งส์ ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น เงินปันผลนี้มีอัตราผลตอบแทนล่วงหน้าที่ 1.32% และจะจ่ายในวันที่ 2 กันยายน ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 19 สิงหาคม โดยวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลก็คือวันที่ 19 สิงหาคมเช่นกัน

StockStory ระบุว่า Palomar Holdings เป็นหุ้นประกันภัยที่แข็งแกร่งและควรถือครองไปอีกหลายทศวรรษ ขณะที่จัดให้ The Hanover Insurance Group และ Enact Holdings เป็นหุ้นที่มีความเสี่ยง Palomar เป็นบริษัทประกันภัยเฉพาะทางที่มุ่งเน้นตลาดภัยพิบัติ โดยมีเบี้ยประกันภัยรับสุทธิพุ่งขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 55.8 ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเติบโตร้อยละ 34 ต่อปี ในทางตรงกันข้าม รายได้ของ Hanover เติบโตเฉลี่ยเพียงร้อยละ 4.9 ต่อปีในช่วงสองปี ซึ่งต่ำกว่าคู่แข่ง และเบี้ยประกันภัยรับสุทธิของ Enact ทรงตัวตลอดห้าปี โดยคาดการณ์ยอดขายจะไม่เปลี่ยนแปลง ปัจจุบัน Palomar ซื้อขายที่ระดับราคาต่อมูลค่าทางบัญชีล่วงหน้า 3.3 เท่า Hanover ที่ 2 เท่า และ Enact ที่ 1.1 เท่า

หุ้นพาโลมาร์พุ่งขึ้น 7.2% ในช่วงการซื้อขายล่าสุด ปิดที่ 126.32 ดอลลาร์ โดยมีวอลุ่มหนาแน่นหนุนหลัง บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปรับปรุงเป็นช่วง 262 ล้านดอลลาร์ ถึง 278 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 260 ล้านดอลลาร์ ถึง 275 ล้านดอลลาร์ พาโลมาร์คาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 2.13 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากรายได้ 287.44 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 47.4% ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสนี้ถูกปรับขึ้น 1.3% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา หุ้นนี้มีแรงค์แซคส์อันดับ 3 หรือถือ

พาโลมาร์ โฮลดิ้งส์ รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 278.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 59.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 5.8% บริษัทประกันภัยเฉพาะทางซึ่งมุ่งเน้นความคุ้มครองภัยพิบัติรวมถึงประกันแผ่นดินไหว มีผลประกอบการไตรมาสที่ผสมผสาน โดยมีรายได้จากเบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่สูงเกินคาดอย่างมาก แต่กลับพลาดเป้าประมาณการมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในบรรดาหุ้นประกันวินาศภัย 32 ตัวที่ติดตาม กลุ่มโดยรวมมีรายได้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 1.9% และราคาหุ้นเฉลี่ยปรับตัวขึ้น 3.2% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ สจ๊วต อินฟอร์เมชัน เซอร์วิสเซส ทำผลงานได้ดีที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ โดยมีรายได้ 781.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ฟิเดลิตี เนชันแนล ไฟแนนเชียล อ่อนแอที่สุด โดยรายได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 10.7% ที่ 3.23 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของพาโลมาร์ปรับตัวขึ้น 5% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ ซื้อขายที่ 116.30 ดอลลาร์

มหาวิทยาลัยโคโลราโดสเตตคาดการณ์ฤดูพายุเฮอริเคนแอตแลนติกปี 2026 จะเบากว่าปกติ โดยมีพายุที่ตั้งชื่อ 11 ลูก ในจำนวนนี้เป็นพายุเฮอริเคน 5 ลูก และพายุเฮอริเคนรุนแรง 2 ลูก แต่บริษัทประกันวินาศภัย 4 แห่งยังถูกคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่ง ได้แก่ เอชซีไอ กรุ๊ป, เดอะ โพรเกรสซีฟ คอร์ปอเรชัน, ดิ ออลสเตต คอร์ปอเรชัน และพาโลมาร์ โฮลดิงส์ โดยได้รับการหนุนจากราคาที่แข็งแกร่งขึ้น การรับประกันภัยที่มีวินัย การพัฒนาสำรองในทางที่ดี การรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น และฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง ข้อมูลจากเวอริสค์ระบุว่า อุตสาหกรรมนี้สร้างกำไรจากการรับประกันภัยสุทธิประมาณ 63 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 23 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยอัตราส่วนรวมดีขึ้นเป็น 92.9% จาก 96.6% สวิส รี คาดการณ์ว่าอัตราส่วนรวมจะแย่ลงเป็น 99% ในปี 2026 เมื่อแรงกดดันจากภัยพิบัติกลับสู่ภาวะปกติ ขณะที่ออนประมาณการความสูญเสียทางเศรษฐกิจจากภัยพิบัติในไตรมาสแรกของปี 2026 ไว้ที่ 37 พันล้านดอลลาร์ และความสูญเสียที่เอาประกันภัยไว้ประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีตลาดประกันภัยโลกของมาร์ชรายงานว่าอัตราเบี้ยประกันภัยเชิงพาณิชย์ทั่วโลกลดลง 5% ในไตรมาสแรกของปี 2026 นับเป็นการชะลอตัวของราคาต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 7