ABM Industries Incorporated

ABM Industries รายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.2% จากปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับตัวเพิ่มขึ้น 27% อยู่ที่ 1.04 ดอลลาร์ และได้ปรับเพิ่มค่ากลางของคาดการณ์กำไรปรับลดทั้งปีเป็นช่วง 3.95 ถึง 4.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น กระแสเงินสดอิสระในช่วงเก้าเดือนอยู่ที่ 199.6 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 42.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระทั้งปีเป็นประมาณ 210 ล้านดอลลาร์ รายได้ที่เกี่ยวข้องกับโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ ไมโครกริด และศูนย์ข้อมูล มีมูลค่ารวมใกล้เคียง 775 ล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรกของปีงบประมาณ คิดเป็นสัดส่วนเกิน 11% ของรายได้รวมแล้ว โดยการเติบโตแบบอินทรีย์ในธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์เพียงอย่างเดียวอยู่ที่ 65% ธนาคารดอยช์แบงก์ เบียร์ด และทรูอิสต์ ต่างปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นเป็น 54 ดอลลาร์ 53 ดอลลาร์ และ 49 ดอลลาร์ตามลำดับ แต่ทั้งสามแห่งยังคงอันดับความน่าลงทุนแบบถือครองหรือเป็นกลาง โดยทรูอิสต์ระบุถึงเส้นทางปัจจัยกระตุ้นที่จำกัด ปัจจัยที่กดดันผลประกอบการ ได้แก่ รายได้ในกลุ่มธุรกิจและอุตสาหกรรมลดลง 2.6% ท่ามกลางการจากไปของลูกค้ารายใหญ่ในสหราชอาณาจักรและความอ่อนแอของอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในแคลิฟอร์เนียตอนเหนือ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจการบินลดลงมาอยู่ที่ 5.6% จาก 6.8% และรายได้ของโซลูชันทางเทคนิคเติบโตเพียง 4% หลังจากความล่าช้าของโครงการประมาณ 15 ล้านดอลลาร์

ABM Industries แจ้งนักลงทุนเมื่อวันที่ 8 กันยายนว่า กระแสเงินสดอิสระในช่วง 9 เดือนอยู่ที่ 199.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 42.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่งผลให้ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระทั้งปีที่รายงานเป็น 210 ล้านดอลลาร์ และตัวเลขปรับฐานเป็น 285 ล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับฐานเพิ่มขึ้น 27% แตะ 1.04 ดอลลาร์ และบริษัทบรรลุเป้าหมายอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 3 เท่าได้เร็วขึ้นหนึ่งไตรมาสเต็ม งานด้านเซมิคอนดักเตอร์ ไมโครกริด และศูนย์ข้อมูลสร้างรายได้เกือบ 775 ล้านดอลลาร์ในระยะ 9 เดือน คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 11% ของรายได้รวมแล้ว โดยการเติบโตแบบอินทรีย์ของธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์เพียงอย่างเดียวอยู่ที่ 65% ขณะที่รายได้ธุรกิจการบินเติบโต 12% แตะ 328.1 ล้านดอลลาร์ และรายได้ธุรกิจการผลิตและการจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น 18% แตะ 481 ล้านดอลลาร์ ไม่ใช่ทุกกลุ่มธุรกิจจะไปได้ด้วยดี รายได้กลุ่มธุรกิจและอุตสาหกรรมลดลง 2.6% จากการถอนตัวของลูกค้ารายใหญ่ในสหราชอาณาจักรและตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ซบเซาในแคลิฟอร์เนียตอนเหนือ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจการบินลดลงมาอยู่ที่ 5.6% จาก 6.8% และรายได้กลุ่มโซลูชันทางเทคนิคเพิ่มขึ้นเพียง 4% หลังมีการเลื่อนโครงการออกไป 15 ล้านดอลลาร์ จำนวนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นลดลงจาก 28 กองเหลือ 21 กอง ยอดขายชอร์ตคิดเป็น 5.45% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียง 9.13 เท่า ณ วันที่ 11 กันยายน

ABM รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ดีกว่าที่คาดไว้ โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 1.04 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อน และสูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 1.01 ดอลลาร์ ราว 3% ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 4.2% แตะ 2.32 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติที่ 2.30 พันล้านดอลลาร์ ราว 0.7% บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเป็น 3.95 ถึง 4.10 ดอลลาร์ จากเดิม 3.85 ถึง 4.15 ดอลลาร์ ดันค่ากลางขึ้นมาที่ 4.02 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 3.97 ดอลลาร์ และขณะนี้คาดว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานแยกตามกลุ่มธุรกิจจะอยู่ที่ 7.7 ถึง 7.8% เทียบกับกรอบเดิม 7.8 ถึง 8% การเติบโตนำโดยกลุ่มการผลิตและการจัดจำหน่าย ซึ่งรายได้พุ่งขึ้น 17.6% แตะ 481 ล้านดอลลาร์ และกลุ่มการบิน เพิ่มขึ้น 12.5% แตะ 328.1 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้กลุ่มธุรกิจและอุตสาหกรรมลดลง 2.6% เหลือ 1.01 พันล้านดอลลาร์ จากการสิ้นสุดสัญญากับลูกค้ารายใหญ่ในสหราชอาณาจักรและภาวะซบเซาในเขตชายฝั่งตะวันตก รายได้ที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ ไมโครกริด และศูนย์ข้อมูลแตะเกือบ 775 ล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือน เพิ่มขึ้น 26% จากการเติบโตตามธรรมชาติ โดยรายได้เซมิคอนดักเตอร์อยู่ที่ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ ไมโครกริดประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ และศูนย์ข้อมูลราว 175 ล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิตามหลักการบัญชี GAAP เพิ่มขึ้น 18.9% แตะ 49.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 84 เซนต์ต่อหุ้น กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงเพิ่มขึ้น 11% แตะ 139.6 ล้านดอลลาร์ และบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดจากการดำเนินงานตลอดทั้งปีเป็นประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเป็นประมาณ 210 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25 ล้านดอลลาร์จากคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระเดิม

ABM Industries ได้นำโปรแกรมหุ่นยนต์ใหม่มาใช้ที่อาคารผู้โดยสารบีของสนามบินลากวาร์เดีย โดยมีหุ่นยนต์ตรวจสอบและทำความสะอาดอัตโนมัติ รวมถึงหุ่นยนต์สุนัขสี่ขาตัวแรกๆ ที่ใช้ในสนามบินสหรัฐฯ สำหรับการตรวจสอบสิ่งอำนวยความสะดวก โครงการนี้ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานประจำวันและบริการผู้โดยสารโดยใช้หุ่นยนต์และปัญญาประดิษฐ์ภายในอาคารผู้โดยสารสนามบินหลัก โปรแกรมนี้ทำให้ ABM มีพื้นที่จัดแสดงจริงสำหรับแพลตฟอร์มหุ่นยนต์สามแบบในสิ่งอำนวยความสะดวกระดับพรีเมียมที่มีการสัญจรหนาแน่น ซึ่งอาจช่วยเสริมข้อเสนอสำหรับสัญญาบริการเคลื่อนที่และสิ่งอำนวยความสะดวกระยะยาวในสนามบินอื่นๆ การดำเนินการนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน รวมถึงเป้าหมายการประหยัดรายปีอย่างน้อย 35 ล้านดอลลาร์จากโครงการปัญญาประดิษฐ์และกระบวนการต่างๆ การทดสอบครั้งต่อไปคือการที่ LaGuardia Gateway Partners และผู้ดำเนินการสนามบินรายอื่นๆ จะขยายหรือทำซ้ำโปรแกรมนี้หรือไม่ โดยการชนะสัญญาหรือการต่อสัญญาที่มีหุ่นยนต์สนับสนุนจะเป็นสัญญาณสำคัญ

หุ้นของ ABM Industries ปรับตัวขึ้น 13.4% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แซงหน้าการเพิ่มขึ้น 1.8% ของอุตสาหกรรม และการพุ่งขึ้น 10.8% ของดัชนี S&P 500 บริษัททำยอดจองขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2026 ขณะที่การเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิกเร่งตัวจาก 5.5% ในไตรมาสแรก เป็น 6.1% ในไตรมาสที่สอง การเข้าซื้อกิจการ WGNSTAR เสร็จสมบูรณ์ในช่วงต้นไตรมาสที่สอง ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการดำเนินงานด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของ ABM และมีส่วนทำให้รายได้แบบออร์แกนิกในตลาดนั้นเติบโตในระดับเลขสองหลักที่สูง กระแสเงินสดอิสระพลิกกลับมาเป็นบวก 71.2 ล้านดอลลาร์ ในช่วงหกเดือนแรกของปีงบประมาณ 2026 จากที่ติดลบ 107.8 ล้านดอลลาร์ ในปีก่อนหน้า ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่อง ABM ยืนยันแนวโน้มทั้งปีอีกครั้ง โดยตั้งเป้าการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ระดับบนของช่วง 3% ถึง 4% และการปรับปรุงรายได้รวมที่ระดับบนของช่วง 4% ถึง 5%

แบร์ดปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ ABM Industries เป็น 48 ดอลลาร์ จากเดิม 45 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำระดับ ถือ หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์ แอนดรูว์ วิตต์มันน์ ได้ปรับปรุงแบบจำลองของเขา หลังจากบริษัทรายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นสถิติสูงสุดรายไตรมาส การเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิกแตะ 6.1% และยอดจองขายใหม่ในช่วงครึ่งปีแรกทำสถิติสูงสุดที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว เพิ่มขึ้นเป็น 131.7 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจปรับตัวดีขึ้นตามลำดับเป็น 7.3%