Lamb Weston Holdings Inc

ラム・ウェストン・ホールディングスは10月6日に2027年度第1四半期の決算を発表する見通しで、売上高・利益ともに減少すると予想されている。ザックス・コンセンサス予想では売上高は17億ドルと前年同期比0.3%減、1株当たり利益は59セントと前年同期比20.3%減となっている。コンセンサス利益予想は過去7日間で1セント上昇し、ラム・ウェストンの過去4四半期の平均サプライズは24.6%となっている。経営陣は、前年度のジャガイモ価格の持ち越し効果や食用油価格の高止まり、北米における価格・構成の逆風、EMEA地域の競争環境を理由に、第1四半期の純売上高は横ばい、調整後EBITDAは10%台前半の減少となった後、年内を通じて成長が改善するとの見通しを示している。こうした圧力を一部相殺する要因として、北米での販売数量の継続的な伸びと市場シェアの拡大、新規顧客の獲得、高い顧客維持率、サプライチェーン実行の改善が業績を支えると期待されている。ラム・ウェストンは現在ザックス・ランク3、アーニングスESPはプラス3.61%で、モデルは利益が予想を上回ると予測している。

ハーシーは第2四半期の売上高が27億9000万ドルだったと発表した。前年同期比6.6%増で、アナリスト予想を5.7%上回り、追跡対象の常温保存食品株17社の中で最大の予想超過となった。同社はアナリストの粗利益率とオーガニック売上高の予想も上回り、カーク・タナー最高経営責任者は、上期の報告ベースの純売上高が8.7%増、オーガニック純売上高が5.8%増だったと述べた。J.M.スマッカーは同グループで最も好調な四半期となり、売上高は22億2000万ドルで前年同期比5%増、予想を4.3%上回った。一方、ヘイン・セレスティアルは最も弱く、売上高は2億6310万ドルで前年同期比27.6%減、予想を2.2%下回った。グループ全体では、売上高はコンセンサスを0.8%上回ったが、来四半期の売上高見通しは3.6%下回り、最新の決算発表以降、株価は平均8.9%下落している。ハーシーの株価は決算発表以降8.6%下落し168.15ドルで取引されている。J.M.スマッカーは4.9%下落し119.34ドル、ヘイン・セレスティアルは9.8%下落し0.56ドル、アッツは横ばいで14.21ドル、ラム・ウェストンは3.4%下落し47.51ドルとなっている。

クアーズライトとチーズイットが提携し、ビールチーズ味のクラッカーを発売します。この期間限定スナックは8月に店頭に並び、希望小売価格は4.99ドルです。マース社傘下のブランドによるニュースリリースによると、新しいチーズイットはクラシックなビールチーズスプレッドの風味をクラッカーで再現しています。他の食品ニュースでは、ミッドウェスト・ポウルトリー・サービシズがサルモネラ菌汚染の可能性があるため、約1900万個の卵、つまり約160万ダースの卵を自主回収しました。回収対象の卵は、クローガー、バークシャー、シンプル・トゥルース、カントリー・モーニングなどのブランド名で販売され、テキサス州で生産された白および茶色のケージフリー卵で、賞味期限または消費期限が今年の7月20日から8月17日までのものです。さらに、マクドナルドなどのレストランにジャガイモを供給するラム・ウェストンは、フライドポテトの売上減少を受けて弱気な見通しを示し、2027年度の売上成長率をわずか1％と予想しています。

ラムウェストンは2027年度の調整後1株当たり利益を2.95～3.25ドルの範囲とし、純売上高は2026年度の52週調整後ベース65億ドルに対し横ばいから1％増を見込んでいる。ジェームズ・グレイ最高財務責任者はまた、調整後営業利益を7億2000万～8億ドル、調整後EBITDAを11億～12億ドルと予想する一方、第1四半期のEBITDAは10％台前半の減少となり、その後年内に成長が再開すると警告した。この見通しは、数量が7％増加し、為替の好影響が2％あったものの、価格と構成の3％下落で一部相殺され、純売上高が6％増加した第4四半期決算を受けたものだ。経営陣は、食用油と輸送費のインフレ、前年のジャガイモ作物からの持ち越しコストによる短期的な圧力を強調し、EMEA生産能力の約10％を占めるオランダの施設の閉鎖計画を発表した。ヤン・エリ・B・クラップス執行会長は、M&A、提携、事業売却を含む国際事業のあらゆる選択肢を検討中であり、より詳細な戦略の更新は2027年初頭の投資家向け説明会で行われる予定だと述べた。

ラムウェストン・ホールディングスは2027年度の見通しを発表し、調整後1株当たり利益を2.95ドルから3.25ドル、純売上高成長率を0.0％から1.0％と予測した。また、1株当たり0.38ドルの四半期配当を宣言し、2026年8月7日時点の株主に対し、2026年9月4日に支払う。この発表は金曜日の第4四半期決算発表に伴うもの。プレマーケット取引で株価は3.48％安の47.50ドルとなった。

StockStoryは、逆風に直面する可能性のある3社の収益性の高い企業を特定した。クリック・アンド・ソファは、直近12カ月のGAAPベースの営業利益率が6.7%だが、5年間で年間売上高が3.9%減少し、フリーキャッシュフロー利益率が20.2ポイント低下した。ラム・ウェストンは利益率9.3%だが、横ばいの収益見通しと、3年間で年率9.8%のEPS縮小に直面している。アメリカン・エキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベルは利益率2.7%で、2年間で年間12.5%の増収を達成したが、費用増加により営業利益率が3.7ポイント低下した。

消費者関連株のうち、レイノルズ、ラムウェストン、バイタルファームズの3銘柄が期待外れとして指摘されている。レイノルズは販売数量が横ばいで、粗利益率が競合他社を下回る25.4%にとどまり、売上高も横ばいの見通しだ。ラムウェストンはオーガニックの売上成長がなく、1株当たり利益は3年間で年率9.8%減少し、需要も横ばいと予想されている。バイタルファームズは事業規模が小さく、売上高は7億8440万ドルで、売上高の見通しは横ばい、フリーキャッシュフロー利益率は14ポイント低下している。