RPC Inc

นักวิเคราะห์จาก StockStory มีมุมมองระมัดระวังต่อ RPC โดยชี้จุดอ่อนสำคัญสามประการและแนะนำให้นักลงทุนมองหาที่อื่น รายได้ 1.75 พันล้านดอลลาร์ของ RPC ถือว่าน้อยสำหรับภาคพลังงาน ทำให้ช่องทางการจัดจำหน่ายมีจำกัดเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายใหญ่ อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยห้าปีของบริษัทที่ร้อยละ 28.1 อยู่ในอันดับท้ายของอุตสาหกรรม สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรเชิงโครงสร้างที่อ่อนแอ นอกจากนี้ อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระเฉลี่ยเพียงร้อยละ 5.9 ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งจำกัดการลงทุนซ้ำและผลตอบแทนผู้ถือหุ้น แม้ว่า RPC จะซื้อขายที่ 27.1 เท่าของกำไรล่วงหน้า แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าหุ้นอื่นมีปัจจัยพื้นฐานที่เหนือกว่า ณ ระดับมูลค่าปัจจุบัน

StockStory ระบุว่า Expedia, AerSale และ RPC เป็นสามบริษัทที่ทำกำไรได้แต่มีปัจจัยพื้นฐานที่น่ากังขา ยอดขายต่อปีของ Expedia เติบโตเพียงร้อยละ 7.9 ในช่วงสามปี ซึ่งตามหลังคู่แข่ง และการมุ่งเน้นที่ยอดจองมากกว่าการสร้างรายได้ทำให้เกิดข้อกังวล AerSale มียอดขายทรงตัวและอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระลดลงถึง 36.5 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี โดยผลตอบแทนจากเงินทุนก็ลดลงเช่นกัน อัตรากำไรขั้นต้นของ RPC ที่ร้อยละ 28.1 ตามหลังคู่แข่ง และบริษัทยังขาดกระแสเงินสดอิสระสำหรับการลงทุนซ้ำหรือคืนผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น

หุ้น RPC ร่วงลงเกือบ 12% ในวันพุธ หลังจากบริษัทผู้ให้บริการแหล่งน้ำมันประกาศว่า ซีอีโอ เบน พาล์มเมอร์ จะเกษียณอายุก่อนสิ้นปีนี้ พาล์มเมอร์จะก้าวลงจากตำแหน่งประธานและซีอีโอ และออกจากคณะกรรมการบริษัท โดยคณะกรรมการจะเริ่มกระบวนการค้นหาผู้สืบทอดตำแหน่งอย่างเป็นทางการ โดยได้รับความช่วยเหลือจากบริษัทจัดหาผู้บริหารระดับสูง เขาจะทำหน้าที่ในบทบาทที่ปรึกษาหลังจากพบผู้สืบทอดแล้ว เพื่อให้การเปลี่ยนผ่านเป็นไปอย่างราบรื่น พาล์มเมอร์ดำรงตำแหน่งซีอีโอในปี 2022 และอยู่กับ RPC มาตั้งแต่ปี 1996 โดยก่อนหน้านี้เคยดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและเหรัญญิก บริษัทยกย่องเขาที่ผลักดันเข้าสู่บริการที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น ขยายธุรกิจในแอ่งเพอร์เมียน และสร้างมูลค่าให้ผู้ถือหุ้นและความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว

หุ้นของ Clean Energy Fuels และ RPC ปรับตัวลดลงในช่วงการซื้อขายภาคบ่าย หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐออกใบอนุญาตทั่วไปอายุ 60 วันอย่างเป็นทางการ เพื่ออนุมัติการผลิตและจำหน่ายน้ำมันดิบของอิหร่าน ซึ่งเป็นการขยายแนวโน้มการคลายความตึงเครียดที่เริ่มขึ้นเมื่อวอชิงตันและเตหะรานลงนามกรอบสันติภาพชั่วคราวเมื่อสัปดาห์ก่อน Clean Energy Fuels ลดลง 3.2 เปอร์เซ็นต์ และ RPC ลดลง 2.7 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากตลาดพลังงานได้ปรับลดค่าความเสี่ยงสงครามที่เคยผลักดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์จากประมาณ 73 ดอลลาร์ก่อนสงคราม ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 126 ดอลลาร์ หลังการโจมตีอิหร่านของสหรัฐและอิสราเอลเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2026 และการปิดช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน บันทึกความเข้าใจ 14 ข้อผูกพันให้อิหร่านเปิดช่องแคบอีกครั้งและอนุญาตให้ผู้ตรวจสอบของ IAEA กลับเข้ามา โดยใบอนุญาตของกระทรวงการคลังเปิดทางให้น้ำมันอิหร่านไหลเวียนอย่างถูกกฎหมายจนถึงวันที่ 21 สิงหาคม แม้ว่าอิหร่านจะประกาศปิดช่องแคบอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ โดยอ้างการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงของอิสราเอลในเลบานอน IEA เตือนว่าหากกรอบข้อตกลงนี้คงอยู่ได้อย่างสมบูรณ์ อุปทานทั่วโลกในปี 2027 อาจเกินความต้องการถึง 5.05 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นอุปสรรคเชิงโครงสร้างสำหรับหุ้นกลุ่มพลังงาน