Mechanics Bank

Mechanics Bancorp ประกาศเมื่อวันที่ 16 กันยายนว่า Mechanics Bank ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด ได้ขายสินเชื่อรถยนต์ทางอ้อมที่ยังชำระปกติมูลค่าประมาณ 417 ล้านดอลลาร์ในราคาใกล้เคียงกับราคาตามบัญชี คงเหลือสินเชื่อรถยนต์ที่อยู่ในช่วงทยอยชำระคืนประมาณ 13 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดว่าธุรกรรมนี้จะช่วยลดความเสี่ยง เพิ่มสภาพคล่อง และเสริมความสามารถในการทำกำไรในอนาคต แม้ว่าผลประโยชน์ต่อกำไรจะขึ้นอยู่กับวิธีการนำเงินที่ได้ไปใช้ใหม่ บริษัทระบุว่าการขายครั้งนี้เร่งการออกจากพอร์ตสินเชื่อเดิม และขณะนี้บริษัทสามารถนำเงินไปปล่อยสินเชื่อใหม่หรือชำระคืนแหล่งเงินทุนที่มีต้นทุนสูงได้ เพื่อให้เห็นขนาดของตัวเลข ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนต่อปีหนึ่งเปอร์เซ็นต์บนยอดคงค้าง 417 ล้านดอลลาร์ที่คงที่ เท่ากับรายได้ดอกเบี้ยต่อปีประมาณ 4.17 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการคำนวณเชิงกลไกก่อนหักต้นทุนเงินทุน ความสูญเสียจากสินเชื่อ ค่าใช้จ่าย และภาษี ฐานข้อมูลของ Insider Monkey แสดงให้เห็นว่ามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 17 แห่งถือหุ้น Mechanics Bancorp ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 13 แห่งเมื่อสามเดือนก่อนหน้า โดยอ้างอิงจากเอกสารยื่นที่สะท้อนสถานะการถือครองก่อนที่จะมีการรายงานการขายครั้งนี้

เมคานิกส์ แบนคอร์ปเปิดเผยแผนการที่จะบรรลุค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยต่อปีประมาณ 430 ล้านดอลลาร์ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 พร้อมทั้งคาดการณ์เงินปันผลเป็นเงินสด 250 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2027 ประธานและซีอีโอ ซี. จอห์นสันกล่าวว่าธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 57.7 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สอง โดยมีกำไรสุทธิหลัก 59 ล้านดอลลาร์หลังจากปรับรายการต่างๆ รวมถึงกำไรจากการประเมินมูลค่าสิทธิการให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย 1.8 ล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ 5.9 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่าจะจ่ายเงินปันผล 56 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามและเงินปันผลที่มากขึ้นระหว่าง 75 ล้านดอลลาร์ถึง 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ และยังคงมีเงินทุนส่วนเกินประมาณ 100 ล้านดอลลาร์เหนือเป้าหมายอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่ 8.25% ฝ่ายบริหารยังประกาศแผนการปรับโครงสร้างหลักทรัพย์ที่พร้อมขายซึ่งให้ผลตอบแทนต่ำมูลค่า 310 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ซึ่งจะส่งผลให้เกิดขาดทุนหลังหักภาษี 25 ล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะชดเชยคืนได้ภายในสี่ถึงห้าปี

เรย์มอนด์ เจมส์ เริ่มต้นวิเคราะห์เมคานิกส์ แบนคอร์ป ด้วยคำแนะนำเหนือตลาดและราคาเป้าหมาย 17 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม บริษัทเน้นย้ำว่าธนาคารภูมิภาคฝั่งตะวันตกแห่งนี้พึ่งพาการควบรวมกิจการเพื่อการเติบโต โดยเรียกธุรกรรมโฮมสตรีทที่เพิ่งเสร็จสิ้นว่าเป็นดีลที่เพิ่มมูลค่าอย่างมาก เมคานิกส์ แบนคอร์ป ยังถูกมองว่าเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการในอนาคต เนื่องจากความแข็งแกร่งของแพลตฟอร์มและมูลค่าความหายากในฝั่งตะวันตก ในการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2026 บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 44.1 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดเต็มที่ 0.19 ดอลลาร์ โดยมีการตั้งสำรอง 6.5 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการควบรวมกิจการอีกเกือบ 5 ล้านดอลลาร์ การรวมระบบของโฮมสตรีทบรรลุจุดสำคัญในช่วงปลายเดือนมีนาคม เมื่อลูกค้าเดิมทั้งหมดถูกย้ายมายังแพลตฟอร์มธนาคารหลักของบริษัท