iRhythm Technologies Inc

iRhythm รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ โดยมีรายได้ 224.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่ประเมินไว้ 219.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 20.1 เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 0.58 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่ประเมินไว้ 0.04 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 885 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ค่ากลาง จากเดิม 880 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระหว่างการแถลงผลประกอบการ นักวิเคราะห์ให้ความสนใจกับการเข้าซื้อกิจการ VitalConnect โดยนายเควนติน แบล็กฟอร์ด ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร อธิบายว่าจำเป็นต้องใช้แนวทางผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายเพื่อครอบคลุมความต้องการของแพทย์และผู้ป่วยในตลาดเครื่องตรวจคลื่นไฟฟ้าหัวใจแบบพกพา และนายแดน วิลสัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ประเมินว่าการออกหุ้นจะทำให้เกิดการเจือจางน้อยกว่าร้อยละ 1.5 คำถามอื่น ๆ ครอบคลุมถึงความยั่งยืนของการเติบโตของอัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ความพยายามทางการตลาดตรงสู่ผู้ป่วย และความเป็นไปได้ที่ผลิตภัณฑ์ของ iRhythm เองจะถูกแย่งส่วนแบ่งตลาด

ไอริธึม โฮลดิ้งส์ รายงานยอดขายไตรมาสสองปี 2026 ที่ 224.17 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนสุทธิลดลงเหลือ 0.381 ล้านดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 880 ล้านถึง 890 ล้านดอลลาร์ และประกาศข้อเสนอข้อตกลงคดีกลุ่มด้านหลักทรัพย์มูลค่า 45 ล้านดอลลาร์ ที่เกี่ยวข้องกับการเปิดเผยข้อมูลอุปกรณ์ Zio AT การปรับเพิ่มแนวโน้มและความคืบหน้าด้านคดีความเกิดขึ้นพร้อมกับการเข้าซื้อกิจการ VitalConnect ที่วางแผนไว้ ทำให้นักลงทุนเห็นภาพชัดเจนขึ้นทั้งศักยภาพการเติบโตและภาระทางกฎหมายในธุรกิจการตรวจวัดการเต้นของหัวใจแบบผู้ป่วยนอก เรื่องราวของบริษัทตอนนี้คาดการณ์รายได้ 1.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 97.8 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 ซึ่งบ่งชี้มูลค่ายุติธรรมที่ 178.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือมีส่วนเพิ่มขึ้นร้อยละ 40 จากราคาปัจจุบัน

StockStory ระบุว่า iRhythm Technologies เป็นหุ้นในกลุ่มสุขภาพที่น่าจับตามอง โดยอ้างอิงการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ร้อยละ 23.9 ในช่วงสองปี และการเปลี่ยนไปสู่กระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง AdaptHealth และ Collegium Pharmaceutical โดย AdaptHealth มียอดขายทรงตัวและกำไรต่อหุ้นลดลงเฉลี่ยร้อยละ 12.4 ต่อปีในช่วงห้าปี โดยมีผลตอบแทนจากเงินทุนเพียงร้อยละ 0.3 ส่วน Collegium Pharmaceutical มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลง 6.4 จุดเปอร์เซ็นต์ เนื่องจากต้นทุนเพิ่มขึ้นเร็วกว่ารายได้ และผลตอบแทนจากเงินทุนยังคงซบเซา iRhythm ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 351.1 เท่า AdaptHealth ที่ 11 เท่า และ Collegium ที่ 4.5 เท่า

StockStory เน้นหุ้นที่ยังไม่มีกำไรหนึ่งตัวที่น่าจับตามอง และอีกสองตัวที่ควรหลีกเลี่ยง ลูซิด กรุ๊ป ซึ่งมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐานบัญชี GAAP ย้อนหลัง 12 เดือนติดลบ 271 เปอร์เซ็นต์ ถูกตั้งข้อสังเกตจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ติดลบ 136 เปอร์เซ็นต์ และประวัติการเผาเงินสดที่เพิ่มความเสี่ยงจากการลดสัดส่วนการถือหุ้น เท็นเอ็กซ์ จีโนมิกส์ ซึ่งมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานติดลบ 6.1 เปอร์เซ็นต์ ถูกอ้างถึงจากการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ซบเซาเพียง 1.1 เปอร์เซ็นต์ และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ติดลบ ส่วน ไอริธึม เทคโนโลยีส์ ซึ่งมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานติดลบ 5.2 เปอร์เซ็นต์ ได้รับตำแหน่งในรายชื่อเฝ้าจับตา เนื่องจากการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 23.9 เปอร์เซ็นต์ และสถานะกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก

หุ้นกลุ่มอุปกรณ์ติดตามผู้ป่วยทั้งสี่ตัวที่ติดตามในรายงานนี้รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยรายได้รวมสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 2.3% แม้ว่าแนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปจะต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.8% อินซูเล็ตนำกลุ่มด้วยรายได้ 761.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 4.2% พร้อมทั้งมีอัตราการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดและทำผลงานเหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์มากที่สุด ไอริธึม เทคโนโลยีส์รายงานรายได้ 199.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 2.8% และมีการปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีสูงที่สุดในกลุ่ม เรสเมดรายงานรายได้ 1.43 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 0.8% แต่มีผลงานเทียบกับประมาณการนักวิเคราะห์อ่อนแอที่สุดและอัตราการเติบโตของรายได้ช้าที่สุดในกลุ่ม เดกซ์คอมรายงานรายได้ 1.19 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 1.4% แม้ว่าจะมีการปรับแนวโน้มรายได้ทั้งปีอ่อนแอที่สุดในกลุ่ม

StockStory ระบุว่า iRhythm Technologies เป็นหุ้นที่สร้างเงินสดได้ดีในสัปดาห์นี้ พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง Lennar และ Verisk โดย iRhythm ซึ่งให้บริการอุปกรณ์ตรวจวัดการเต้นของหัวใจแบบสวมใส่ มีรายได้เติบโตเฉลี่ยต่อปีร้อยละ 23.9 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และกระแสเงินสดอิสระกลับมาเป็นบวกในช่วงห้าปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นเติบโตร้อยละ 27.5 ต่อปี ส่วน Lennar หนึ่งในผู้สร้างบ้านรายใหญ่ที่สุดของอเมริกา ถูกตั้งข้อสังเกตว่ายอดขายรอโอนลดลงเฉลี่ยร้อยละ 9.2 ในช่วงสองปี และกำไรต่อหุ้นลดลงร้อยละ 8.9 ต่อปี แม้รายได้จะเติบโตก็ตาม ด้าน Verisk Analytics ผู้ให้บริการข้อมูลและวิเคราะห์แก่บริษัทประกันภัย ถูกวิจารณ์ว่ามีรายได้เติบโตเพียงร้อยละ 1.9 ต่อปีในช่วงห้าปี และกำไรต่อหุ้นเติบโตเพียงร้อยละ 9.3 ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา