Cencora Inc.

Cencora ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับทั้งปี และประกาศแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด พร้อมระบุว่าจะจัดการบรรยายสรุปให้นักลงทุนฟังในการประชุมด้านการดูแลสุขภาพสองแห่งที่นิวยอร์ก แม้ข้อความเชิงบวกเกี่ยวกับผลประกอบการจะออกมาดี แต่ราคาหุ้นในระยะสั้นยังไม่ปรับขึ้น โดยผลตอบแทนราคาหุ้นในรอบ 7 วันลดลง 3.98% และรอบ 30 วันลดลง 2.91% จากระดับ 308.78 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ผลตอบแทนราคาหุ้นในรอบ 90 วันอยู่ที่ 13.82% ผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในรอบ 1 ปีอยู่ที่ 7.28% และผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในรอบ 5 ปีอยู่ที่ 165.36% บทวิเคราะห์ที่มีผู้ติดตามมากที่สุดให้มูลค่ายุติธรรมของ Cencora ไว้ที่ 372.58 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 308.78 ดอลลาร์สหรัฐ และต่ำกว่าเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์ที่ 369.31 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคำนวณจากอัตราคิดลด 7.24% และสมมติฐานว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเป็น 394.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรจะแตะ 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่ง ณ จุดนั้นหุ้นจะซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 24.3 เท่า บทวิเคราะห์ดังกล่าวยังชั่งน้ำหนักภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นจาก OneOncology ควบคู่ไปกับการเข้าซื้อกิจการล่าสุดอย่าง Retina Consultants of America และเตือนว่าเรื่องราวอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว หากยาชีววัตถุคล้ายคลึงที่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ายังกดดันอัตรากำไร หรือหากความอ่อนแอของโลจิสติกส์ระหว่างประเทศฉุดรั้งความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มนานกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้

Cencora กำลังใช้ปัญญาประดิษฐ์เพื่อลดเวลาในการตัดสินใจรักษาทางการแพทย์บางกรณีลงประมาณครึ่งหนึ่ง ตามคำกล่าวของ Pawan Verma ประธานเจ้าหน้าที่ข้อมูลและสารสนเทศระดับโลกของบริษัท ในการสนทนากับ Alan Murray ประธานสถาบัน WSJ Leadership Institute ณ การประชุมสุดยอด Technology Council Summit ของ WSJLI Verma ได้อธิบายกรณีการใช้งานด้านมะเร็งจอประสาทตาซึ่งแพทย์ต้องวิเคราะห์ข้อมูลภาพจำนวนมหาศาลเพื่อกำหนดแนวทางการรักษา เขากล่าวว่า Cencora กำลังช่วยลดกระบวนการตัดสินใจที่อาจใช้เวลา 30 ถึง 90 วันให้สั้นลงประมาณครึ่งหนึ่ง ซึ่งช่วยให้ผู้ป่วยเข้าถึงการรักษาได้เร็วขึ้น

เซนโคร่า รายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบการเงิน 2026 อยู่ที่ 4.48 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 4.37 ดอลลาร์สหรัฐ ถึง 2.5% และได้ปรับเพิ่มแนวทางกำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 17.75-17.95 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดิมที่ 17.70-17.90 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้เพิ่มขึ้น 5.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 84.76 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 84.89 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการเติบโตได้รับแรงหนุนจากกลุ่มธุรกิจ Healthcare Solutions ในสหรัฐฯ ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 4.9% อยู่ที่ 74.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกลุ่ม International Healthcare Solutions ซึ่งเติบโต 5.9% อยู่ที่ 7.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 17% อยู่ที่ 1.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะเติบโต 13-14% สำหรับปีงบการเงินนี้ ตั้งแต่มีการประกาศผลประกอบการ แนวโน้มการประมาณการปรับลดลง และเซนโคร่าอยู่ในอันดับ Zacks #3 (ถือ)

Cencora ได้เปิดตัวบริการ Cell and Gene Therapy Enablement ผ่านธุรกิจ Accelerate Pharmacy Solutions โดยให้การสนับสนุนระบบสุขภาพในการประเมิน สร้าง และขยายโปรแกรม CGT บริการนี้มีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงความพร้อมในการดำเนินงาน ความมั่นใจทางการเงิน และความสามารถในการขยายโปรแกรม พร้อมลดอุปสรรคในการเข้าถึงการดูแลและขยายการเข้าถึงผู้ป่วย ด้วยการบำบัด CGT ที่ได้รับการอนุมัติจาก FDA มากกว่า 35 รายการ และการทดลองทางคลินิกมากกว่า 1,700 รายการที่กำลังดำเนินอยู่ทั่วโลก มีเพียง 4% ของผู้นำร้านยาของระบบสุขภาพที่รู้สึกพร้อมอย่างเต็มที่ในการบูรณาการการบำบัดเหล่านี้ ข้อเสนอของ Cencora ตอบสนองช่องว่างนี้ผ่านบริการความมั่นใจทางการเงิน การประเมินความพร้อมในการดำเนินงาน และโมเดลการเติบโตที่ขยายได้ บริษัทได้ดำเนินโครงการให้คำปรึกษา CGT ต้นน้ำแล้ว 170 โครงการ และจัดส่ง CGT มากกว่า 29,000 รายการต่อปี หุ้นของ COR ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.3% นับตั้งแต่การประกาศ และบริษัทมีมูลค่าตลาด 64.19 พันล้านดอลลาร์

เซนคอรารายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่รายได้เป็นไปตามคาดการณ์ และกำไรที่ไม่ใช่ตามมาตรฐานบัญชีทั่วไปสูงกว่าฉันทามติ โดยผู้บริหารให้เครดิตยารักษาโรคเฉพาะทางและการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลสำหรับผลงานดังกล่าว รายได้อยู่ที่ 84.75 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 84.43 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 4.48 ดอลลาร์ เทียบกับที่ประเมินไว้ 4.35 ดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีเล็กน้อยเป็น 17.85 ดอลลาร์ที่ค่ากลาง ระหว่างการประชุมนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์จากเจพีมอร์แกน บาร์เคลย์ส เอเวอร์คอร์ ไอเอสไอ ดอยซ์แบงก์ และยูบีเอส ได้สอบถามผู้บริหารในหัวข้อต่าง ๆ เช่น การเร่งตัวของธุรกิจยาในสหรัฐฯ ยาชีววัตถุคล้ายคลึงภายใต้แผนประกันสุขภาพภาคบีเทียบกับภาคดี ความยั่งยืนของการเติบโตของวันออนโคโลจี การแข่งขันด้านโลจิสติกส์ยารักษาโรคเฉพาะทาง และข้อเสนอการเปลี่ยนแปลงกฎราคาเฉลี่ยขาย ซีอีโอ โรเบิร์ต มอช และซีเอฟโอ อีวา บอรัตโต ตอบคำถามเหล่านี้ โดยเน้นความแข็งแกร่งของธุรกิจบริหารจัดการองค์กรแพทย์ ความเข้มข้นของบริการในสถานพยาบาลแบบให้สารน้ำ ความคืบหน้าในการบูรณาการ ความแตกต่างที่เน้นธุรกิจยาเป็นศูนย์กลาง และการติดตามพัฒนาการด้านนโยบาย

เซนคอรา รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ที่แข็งแกร่ง โดยกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 17% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 12% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีเป็นช่วง 17.75 ถึง 17.95 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้อยู่ที่ 84.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 5% โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของทั้งสองเซกเมนต์ที่รายงานและธุรกิจอื่น บริษัทระบุถึงการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในเซกเมนต์โซลูชันด้านสุขภาพสหรัฐอเมริกา รวมถึงผลงานจากการเข้าซื้อกิจการวันออนโคโลจี และการเติบโตอย่างต่อเนื่องในเซกเมนต์ต่างประเทศ เซนคอรา ยังซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในระหว่างไตรมาสที่ราคาเฉลี่ย 268 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ขณะนี้บริษัทคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานรวมทั้งปีจะเติบโต 13% ถึง 14% และได้ให้ข้อพิจารณาเบื้องต้นสำหรับการวางแผนปีงบประมาณ 2027 รวมถึงแรงกดดันต่อกำไรจากการดำเนินงานที่อาจเกิดขึ้น 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการควบรวมกิจการที่รอดำเนินการของเอ็มดับเบิลยูไอ แอนิมอล เฮลธ์ และโคเวทรัส

เซนคอร่าได้แก้ไขวงเงินสินเชื่อและลูกหนี้การค้า โดยปรับขนาดและโครงสร้างอายุของวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนหลายสกุลเงิน และปรับปรุงเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างการแปลงสินทรัพย์ลูกหนี้เป็นหลักทรัพย์ การเปลี่ยนแปลงทางการเงินเหล่านี้ถือเป็นพัฒนาการที่สำคัญต่อโครงสร้างเงินทุนและเครื่องมือสภาพคล่องของบริษัทเภสัชกรรมและบริการด้านสุขภาพ การจัดการที่ปรับปรุงใหม่อาจส่งผลต่อวิธีที่เซนคอร่าจัดหาเงินทุนสำหรับสินค้าคงคลัง จัดการความต้องการเงินสดรายวัน และสนับสนุนโครงการในอนาคต นักลงทุนกำลังจับตามองภาคส่วนนี้ เนื่องจากบริษัทต่างๆ จัดการความต้องการเงินทุนหมุนเวียน ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น และห่วงโซ่อุปทานที่ซับซ้อน

เซนคอราได้เปิดตัวโครงการนำร่องหลายสถานที่ของโซลูชันการจัดการสินค้าคงคลังนิวเคลียสที่ได้รับการอัปเกรด สำหรับคลินิกแพทย์เฉพาะทาง โดยมุ่งเน้นการปรับปรุงประสิทธิภาพขั้นตอนการทำงานด้านยาและการมองเห็นสินค้าคงคลัง บริษัทยังได้แต่งตั้งนางสาวซาแมนธา แฮมม็อค ซึ่งเคยทำงานที่เวอไรซอน ให้ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายทรัพยากรบุคคล สืบต่อจากนางสาวซิลวานา บัตตาเกลีย การเปลี่ยนแปลงด้านปฏิบัติการและผู้นำเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานด้านการดูแลเฉพาะทางและกลยุทธ์ด้านบุคลากรของเซนคอรา หุ้นของบริษัทอยู่ที่ 286.13 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีผลตอบแทนที่หลากหลาย รวมถึงการเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.3 ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และการลดลงร้อยละ 15.6 ตั้งแต่ต้นปี

StockStory ระบุว่า Flex เป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่ควรขาย โดยอ้างอิงการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ร้อยละ 2.8 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ต่ำเพียงร้อยละ 2.8 ในรอบห้าปี และผลตอบแทนจากเงินทุนที่หดตัวลง ในทางตรงกันข้าม บริษัทได้ยกให้ Cencora และ Cardinal Health เป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่น่าดึงดูด Cencora ได้ประโยชน์จากขนาดรายได้มหาศาลที่ 328.7 พันล้านดอลลาร์ การซื้อหุ้นคืนที่ช่วยหนุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้น และผลตอบแทนจากเงินทุนที่แข็งแกร่ง โดยซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 15.3 เท่า ส่วน Cardinal Health ซึ่งมีรายได้ 250.7 พันล้านดอลลาร์ คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตร้อยละ 8.9 ในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้า และมีกำไรต่อหุ้นต่อปีเติบโตร้อยละ 12.4 ในรอบห้าปี โดยซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 20.2 เท่า

เซนคอราได้เปิดตัวระบบจัดการคลังยารุ่นใหม่นิวเคลียส และเริ่มโครงการนำร่องในสถานพยาบาลเฉพาะทางมากกว่า 20 แห่ง แพลตฟอร์มที่ได้รับการปรับปรุงนี้พัฒนาร่วมกับผู้ให้บริการด้านการดูแลเฉพาะทางและคณะที่ปรึกษาลูกค้า โดยมีดีไซน์ตู้แบบโมดูลาร์ หน้าจอสัมผัสในตัวที่ใหญ่ขึ้น และอินเทอร์เฟซที่เป็นหนึ่งเดียวมากขึ้น เพื่อช่วยให้ผู้ให้บริการจัดการขั้นตอนการทำงานด้านยาที่ซับซ้อนได้อย่างมีประสิทธิภาพ มองเห็นภาพรวม และควบคุมได้ดียิ่งขึ้น หากผลการนำร่องเป็นที่น่าพอใจ บริษัทคาดว่าจะขยายการผลิตและติดตั้งในช่วงปลายปีนี้ และขยายการให้บริการแก่ลูกค้าทั้งรายเดิมและรายใหม่ การเปิดตัวครั้งนี้ตอกย้ำการลงทุนอย่างต่อเนื่องของเซนคอราในโซลูชันเฉพาะทางที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี และเสริมความแข็งแกร่งให้กับคุณค่าที่นำเสนอในตลาดยาเฉพาะทางที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งจากการศึกษาของ Growth Market Reports ประเมินมูลค่าไว้ที่ 16.37 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดการณ์ว่าจะสูงถึง 99.63 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2031 ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ร้อยละ 35.12

Zacks Investment Research ระบุหุ้นสี่ตัวที่ผ่านเกณฑ์การคัดกรองแบบเติบโตในราคาที่เหมาะสม ได้แก่ Tapestry, Vertiv, Celestica และ Cencora เกณฑ์การคัดกรองกำหนดให้มีอันดับ Zacks ระดับ 1 หรือ 2 อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นย้อนหลังห้าปีและคาดการณ์ล่วงหน้าอยู่ระหว่าง 10% ถึง 25% อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม และอัตราส่วนราคาต่อกำไรและราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Tapestry ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2026 เป็นประมาณ 7.95 พันล้านดอลลาร์ และประมาณการกำไรที่เป็นเอกฉันท์ปรับเพิ่มขึ้น 7.8% เป็น 6.95 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมา Vertiv ปรับเพิ่มแนวทางปี 2026 เป็นยอดขายสุทธิ 13.5 ถึง 14 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 6.30 ถึง 6.40 ดอลลาร์ โดยประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ปรับเพิ่มขึ้น 5.6% เป็น 6.36 ดอลลาร์ Celestica ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 เป็นรายได้ 19.0 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 10.15 ดอลลาร์ และประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ปรับเพิ่มขึ้น 13.6% เป็น 10.16 ดอลลาร์ Cencora ปรับแนวทางกำไรต่อหุ้นปรับปรุงปีงบประมาณ 2026 เป็น 17.70 ถึง 17.90 ดอลลาร์ และประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.8% เป็น 17.72 ดอลลาร์