Allegion PLC

Allegion plc กำลังพึ่งพาความแข็งแกร่งของกลุ่มธุรกิจ Allegion Americas ซึ่งรายได้อินทรีย์เพิ่มขึ้น 8.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่กลุ่มธุรกิจ Allegion International มีรายได้อินทรีย์ลดลง 1.2% ในช่วงเดียวกัน จากอุปสงค์ที่อ่อนแอในตลาดยุโรปซึ่งรวมถึงเยอรมนี และผลกระทบจากการนำระบบวางแผนทรัพยากรองค์กรมาใช้ บริษัทคาดว่ารายได้อินทรีย์ของกลุ่มธุรกิจ Allegion Americas จะเพิ่มขึ้นในระดับกลางๆ ของเลขหลักเดียวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่มั่นคงในภาคการศึกษา การดูแลสุขภาพ ภาครัฐ การโรงแรม และค้าปลีก รวมถึงการนำกุญแจล็อกไร้สายและกุญแจล็อกอัจฉริยะที่ควบคุมผ่านมือถือมาใช้มากขึ้น การเข้าซื้อกิจการเพิ่มยอดขายของบริษัท 5.1% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดย Allegion เข้าซื้อ DCI Hollow Metal ในเดือนมีนาคม 2026 และ Brisant กับ UAP Group Limited ในเดือนสิงหาคม 2025 ด้านผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น Allegion จ่ายเงินปันผล 94 ล้านดอลลาร์ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 7.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และซื้อหุ้นคืนมูลค่า 160.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกัน บริษัทอนุมัติการซื้อหุ้นคืนวงเงิน 500 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2026 และประกาศเพิ่มอัตราเงินปันผลรายไตรมาส 8% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 เป็น 55 เซนต์ต่อหุ้น ต้นทุนกำลังปรับตัวสูงขึ้น โดยต้นทุนขายเพิ่มขึ้น 12.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 และคิดเป็น 55.5% ของรายได้รวม ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 10.4%

หุ้นของ Allegion ผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์ด้านความปลอดภัย พุ่งขึ้น 12.7% หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี รายได้แตะ 1.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.7% จากปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.12 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรปรับปรุงต่อหุ้นที่ 2.40 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ประมาณการไว้ที่ 2.22 ดอลลาร์อย่างมาก รายได้ออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 6.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ EBITDA ออกมาดีกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้มาก บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรปรับปรุงต่อหุ้นทั้งปีเป็น 8.93 ดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นครั้งนี้ถือว่าผิดปกติสำหรับ Allegion ซึ่งในปีที่ผ่านมามีเพียงสามครั้งเท่านั้นที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหวเกิน 5%

Allegion กำลังมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจอเมริกา โดยรายได้ออร์แกนิกเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.5 เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่มั่นคงในตลาดปลายทางด้านการศึกษา การดูแลสุขภาพ ภาครัฐ การบริการ และค้าปลีก บริษัทคาดว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 6 ถึง 8 ในปี 2026 ในขณะที่ยอดขายออร์แกนิกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 2 ถึง 4 Allegion ได้ขยายธุรกิจผ่านการเข้าซื้อกิจการ รวมถึง DCI Hollow Metal ในเดือนมีนาคม 2026 เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์เครื่องกลหลัก และการซื้อ Brisant และ UAP Group Limited ก่อนหน้านี้เพื่อเพิ่มสถานะในตลาดที่อยู่อาศัยและไม่ใช่ที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักร อย่างไรก็ตาม กลุ่มธุรกิจระหว่างประเทศมีรายได้ออร์แกนิกลดลงร้อยละ 5.3 ในไตรมาสแรก เนื่องจากความซบเซาในตลาดปลายทางด้านเครื่องกล และต้นทุนกำลังเพิ่มขึ้น โดยต้นทุนขายเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.5 และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทคืนมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผล 47.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.7 และการซื้อหุ้นคืน 40.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2026

StockStory ระบุหุ้นคุณค่า 2 ตัวที่น่าจับตามอง และอีกหนึ่งตัวที่กำลังเผชิญแรงต้าน Allegion ซื้อขายที่ราคา 128.79 ดอลลาร์ต่อหุ้น มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 14.5 เท่า โดดเด่นด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 19.6% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง 14.5% AbbVie ที่ราคา 234.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 15.4 เท่า ได้ประโยชน์จากฐานรายได้ 62.82 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง 35.7% ในทางตรงกันข้าม Everforth ถูกชี้ว่าเสี่ยง เนื่องจากยอดขายลดลง 4.6% ต่อปีในช่วงสองปี และกำไรต่อหุ้นหดตัว 2.5% ต่อปีในช่วงห้าปี โดยหุ้นที่ราคา 17.68 ดอลลาร์ สะท้อนอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 4.8 เท่า