モルガン・スタンレーのストラテジスト、AI導入が利益見通しの鍵と指摘

ファクトセット・リサーチ・システムズの評価額は266.75ドルから277.56ドルへと引き上げられ、直近のアナリスト調査における目標株価の更新に直接反映された。ドイツ銀行、BMOキャピタル、スティーフェル、モルガン・スタンレーを含む複数の金融機関は、ファクトセットの目標株価を292ドルから301ドルの範囲に引き上げ、格付けは中立を維持しつつも、事業執行への自信の高まりを示した。BMOキャピタルは、ウェルス部門とディールメーカー部門にわたる第4四半期の広範な増収基調を強調し、モデル・コンテキスト・プロトコルの採用やAPI利用の拡大を通じたAIの進展にも言及した。一方、スティーフェルは受注率の向上、製品開発の迅速化、および2026年度が営業利益率の底となる可能性があるとの経営陣のコメントを挙げた。ウィリアム・ブレアは同株をアウトパフォームに格上げし、ファクトセットに対するAIによる破壊的リスクは過大評価されていると主張した。弱気派では、ゴールドマン・サックス、バークレイズ、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴがいずれも小幅な目標株価引き上げの後も否定的または慎重な格付けを維持した。ゴールドマン・サックスは第4四半期の業績がまちまちだったと指摘し、MCP競争の激化とAI製品の差別化低下に伴い、ファクトセットのオーガニックASV成長率が約7%から鈍化すると予想した。ウェルズ・ファーゴとバンク・オブ・アメリカは、2027年度のガイダンスが複数の指標で従来の市場予想を下回っていると指摘した。今回の適正価値の修正は、売上高成長率の前提が5.76%から5.65%へ、純利益率の前提が25.43%から24.21%へ、将来の株価収益率が13.8倍から14.9倍へと変更されたことも反映している。一方、割引率は8.16%のまま据え置かれた。