Rough Rice Futures

米国のコメ業界はUSAライス連盟を中心に、米国産ジャスミンライスの生産を組織的に推進しており、タイからの輸入依存を減らそうとしている。米国は毎年約150万トン、金額にして約15億ドルのコメを輸入しており、そのうちタイ産ジャスミンライスは約80万トンに達する。2026年には米国のジャスミンライス作付面積が過去最高の約5万エーカー、日本式に換算すると約12万6400ライに急増し、種子不足が生じている。アーカンソー、カリフォルニア、ルイジアナ、ミシシッピ、ミズーリ、テキサスの6州がすでにジャスミンライスを生産している。ジャスミンライス市場は年平均4％で拡大しており、2030年までに7％の成長が見込まれている。ウォルマートは国内産コメへの調達切り替えを最初に表明した企業であり、クローガーも同様の方向で動いている。2025年9月の全米コメ月間キャンペーンでは、国産ジャスミンライスの売上が前年比8.9％増、前月比5％増となった。シカゴ駐在のタイ商業事務所は、タイは価格競争ではなくタイ・ホンマリ・ライスの価値維持を重視した積極的な戦略へ転換すべきだと警告している。

OCBCグループ・リサーチは、エルニーニョ現象によりASEAN諸国が経済減速よりもインフレリスクに直面する可能性が高いとの見通しを示した。米、小麦、トウモロコシ、植物油の価格上昇が経済に影響を与える重要な要因となる。OCBCのASEAN・インド担当シニアエコノミスト、ラバンヤ・ベンカテスワラン氏は9月9日公表のリポートで、フィリピン、インドネシア、タイがエルニーニョによるリスクが高いASEAN諸国であり、マレーシアとベトナムも相当程度のリスクに直面しているが、より限定的なリスクだと述べた。同氏によると、タイとベトナムを除き、地域の主要経済国の大半は純米輸入国であり、フィリピン、マレーシア、インドネシアは米価上昇による交易条件への影響を受けやすい。また、ASEAN6の大半は純穀物輸入国であるため、世界市場で小麦やトウモロコシが高騰すると輸入インフレ圧力に対して特に脆弱だと指摘した。経済成長への影響は農業部門に集中するとみられ、大規模な農業部門を持つインドネシア、フィリピン、タイ、ベトナムは生産損失や農村部の農家所得減少に対して脆弱である一方、インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナムなど農産物輸出国はコモディティ輸出収入の増加である程度相殺される可能性がある。

外国貿易局によると、マレーシアは今年上半期にタイ産コメを32万7995トン輸入し、輸入全体の46%を占めて首位となった。今年は70万トンを超え、過去20年以上で最高となる見通し。アラダー・フアントーン外国貿易局長は、マレーシアでコメ輸入を独占するパディベラス・ナショナル、通称ベルナスが、2026年上半期にタイがマレーシアのコメ輸入元として首位に返り咲いたと明らかにしたと述べた。輸入量は全体71万656トンのうちタイ産が32万7995トンで、約46%を占めた。ベトナムが23万2416トン、インドが6万2115トン、カンボジアが5万7602トンで続いた。今年最初の6か月間だけで、マレーシアが2025年通年でタイから輸入した26万4605トンを上回っており、マレーシア市場でタイ米が際立って拡大していることを示している。マレーシアがタイから輸入するコメの大半は白米で、マレー半島の消費者はやや硬めで炊き上がりの良い食感を好むため、タイ産白米の特長と合致している。ベルナスはタイに対し、市場の需要に合わせた品質維持を求めており、契約通りに納品できるタイのコメ輸出業者を評価している。ベルナスのコメ調達は価格要因だけでなく、品質、供給の継続性、納期の厳守も重視しており、これらはタイの輸出業者の大きな強みとなっている。一方、タイのジャスミンライスと香り米は品質面で引き続き評価されており、品質を重視する消費者層での市場拡大の余地がある。競合国の香り米との価格競争に直面しているものの、マレーシア市場の需要動向を踏まえ、外国貿易局は2026年にタイのマレーシア向けコメ輸出が70万トンを超え、過去20年以上で最高水準に達すると予測している。また、民間部門と連携して品質基準を維持し、タイ米市場の拡大を継続的に進める方針だ。

商業省は、2029年上半期のタイ産コメ輸出が減少したものの、年間目標700万トンを維持すると明らかにした。エルニーニョ現象に備えた在庫積み増しのための輸入需要増加が追い風となる。アラダー・フアントーン外国貿易局長によると、最初の6か月間の輸出量は約328万トンで前年同期比18.81％減、金額は19億1100万ドル超で20.51％減となった。世界のコメ供給過剰や価格競争、3月以降のイラク向け輸出停止が要因。同局は、マレーシア、フィリピン、南アフリカ、コンゴ民主共和国、モザンビークなどタイからの輸入が増加している代替市場に可能性を見出しており、中国政府系のCOFCOとの政府間取引交渉を加速させる。また、8月2日から6日にかけて代表団をフィリピンとマレーシアに派遣し、主要輸入業者と面会して輸出目標達成を後押しする方針だ。

商務省は、米国通商法301条に基づく追加関税の免除を求めるため、タイの主要輸出品13品目、総額49億5341万ドル相当の働きかけを準備している。アラダー・フアントーン外国貿易局長によると、現在タイが12.5％の追加関税の免除を受けている品目は2120品目に上り、タイの対米輸出額の半分以上を占める。今回追加で提案する13品目は輸出総額の8.81％を占め、手工芸品、ペットフード、コメ、ゴム手袋、水産加工品、その他消費財が含まれる。一方、タイ側は相互関税協定をめぐる実務者協議の日程が既に設定されており、米国が構造的な過剰生産能力の問題を提起して交渉の加速を迫る可能性がある。早ければ9月か10月初めにも方向性が明らかになる見通しだ。