Maximus Inc

ICFインターナショナルが発表した第2四半期の売上高は4億7450万ドルで、前年同期比ほぼ横ばいとなり、アナリスト予想を0.7%下回った。一方、通期の1株当たり利益見通しは市場予想をわずかに上回った。ジョン・ワッソン最高経営責任者によると、民間顧客の売上高は前年同期比5.9%増加し、連邦政府向け売上高は技術近代化を背景に前四半期から改善、国際政府向け売上高は35%増加した。これにより総売上高は前年並みの水準となり、今年第3四半期から前年同期比プラス成長に戻る見通しだ。同グループが追跡する政府・技術コンサルティング株7銘柄のうち、SAICは売上高18億8000万ドルと前年同期比6.3%増、予想を7.1%上回り、最も好調な四半期となった。一方、アメンタムは売上高34億9000万ドルと前年同期比2%減、予想を2.2%下回り、最も弱かった。マキシマスは売上高12億8000万ドルで前年同期比5.1%減、予想を3.7%下回った。ULソリューションズは売上高8億1600万ドルで前年同期比5.2%増となり、予想と一致した。グループ全体では、7銘柄の売上高は市場予想と一致し、株価は直近の決算発表以降平均8.8%下落している。

マキシマスは、退役軍人省が医療障害診断プログラムの成果報酬を一時的に停止したことを受け、通期の調整後利益とフリーキャッシュフロー見通しを下方修正した。調整後希薄化後1株当たり利益は7.90ドルから8.20ドルと、従来の見通し中央値8.40ドルから引き下げられ、フリーキャッシュフローは4億2500万ドルから4億7500万ドルと予想される一方、売上高見通しは52億ドルから53億5000万ドルで据え置かれた。退役軍人省は請求書審査・検証プロセスの改善に取り組む中、7月1日付で全プログラムベンダーに報酬停止を通知し、マキシマスは第4四半期の予測から退役軍人省の医療障害診断プログラムの報酬寄与分を除外したため、通期の調整後1株当たり利益見通しは約0.35ドル押し下げられた。第3四半期の売上高は12億8000万ドルに達し、調整後EBITDAマージンは15.0%に改善、調整後1株当たり利益は2.22ドルに上昇し、四半期末以降に大口の連邦政府顧客から約2億4500万ドルを受け取り、現金回収が改善した。経営陣は504億ドルの営業パイプラインと、メディケイド、SNAP運営、AI対応政府サービスからの潜在的な成長を強調し、新規入札の約75%から80%にAI要件が含まれるようになったと指摘し、AIツールを活用した5件の契約で営業利益率が3.5%改善したことを挙げた。

StockStoryが追跡する政府・技術コンサルティング株は、最新の決算発表以降、平均7.7％下落した。売上高はアナリストのコンセンサス予想とほぼ一致したものの、株価は下落した。SAICの売上高は19億1000万ドルで、前年同期比1.5％増、予想を4.1％上回ったが、株価は1.7％下落した。グループ内で最も好調だったUL Solutionsの売上高は7億5800万ドルで、前年同期比7.5％増。一方、最も低調だったAmentumの売上高は34億8000万ドルと横ばいで、EPSが予想を大きく下回り、株価は10.2％下落した。ICF InternationalとMaximusも売上高が予想を下回り、ICFの売上高は前年同期比10.3％減、Maximusは4.1％減となり、それぞれ株価は10.7％、9.3％下落した。