Amalgamated Bank

アマルガメイテッド・ファイナンシャルは2026年第2四半期に過去最高の決算を発表し、純利益は3480万ドル、コア純利益は3310万ドルとなり、経営陣は通期見通しを上方修正しました。オンバランスシート預金は政治関連預金の2億1200万ドルの増加に牽引され、2億8000万ドル増加して過去最高の85億ドルに達し、総貸出金は約1億1500万ドル増加しました。同社は2026年の純金利収入を3億3800万ドルから3億4000万ドル、コア税前・引当前利益を1億8800万ドルから1億9000万ドルと予想しています。信用は安定しているものの、本社移転、テクノロジー、コンプライアンス、人員への投資により、今後数四半期で費用が増加する見込みです。

アマルガメイテッド・バンクは、1株当たり0.17ドルの四半期配当を宣言しました。これは前回と同額です。この配当の予想利回りは1.43%で、8月20日に支払われ、基準日は8月4日、権利落ち日も8月4日となります。

地銀株の第4四半期決算はまちまちで、96行グループの売上高はアナリスト予想と一致した。CVBフィナンシャルの売上高は1億3660万ドルで、前年同期比10.2％増となり、予想を0.9％上回ったが、四半期全体ではまちまちの内容だった。UMBフィナンシャルは同業他社の中で最も好調で、売上高は7億4480万ドル、29.3％増で予想を5.4％上回った。一方、バンクユナイテッドは最も低調で、売上高は2億7380万ドルで予想を5.1％下回った。WSFSフィナンシャルとアマルガメイテッド・フィナンシャルも売上高で予想を上回り、WSFSは7.5％増の2億7580万ドル、アマルガメイテッドは14.6％増の9136万ドルだった。グループ全体の株価は安定しており、直近の決算発表以降平均2.2％上昇している。

ストックストーリーは今週の注目銀行株としてアマルガメイテッド・ファイナンシャルを挙げる一方、バレー・ナショナル・バンクとファースト・インターステート・バンクシステムに疑問を呈している。アマルガメイテッド・ファイナンシャルは時価総額13億2000万ドルで、2年間で27ベーシスポイントの純金利マージン拡大、自社株買いによる年率15.7%の一株当たり利益成長、5年間で年率9.7%の一株当たり有形純資産成長が際立つ。対照的に、バレー・ナショナル・バンクは時価総額79億9000万ドルで、5年間の純金利収入成長が年率9.6%と低調、純金利マージンが3%と弱く、一株当たり利益成長は年率1.5%にとどまり収益に遅れをとっているとして警告されている。ファースト・インターステート・バンクシステムは時価総額35億5000万ドルで、2年間の売上高が横ばい、収益成長にもかかわらず5年間の一株当たり利益が横ばい、収益性の減速に伴い一株当たり有形純資産が横ばいと予想されることから疑問視されている。