BBWI ชนะคาดการณ์จากเงินคืนภาษีนำเข้า ปรับเพิ่มแนวโน้ม แต่จำนวนลูกค้าเข้า store ยังอ่อนแอ
ความร่วมมือกับ Ulta Beauty ขยายช่องทางจำหน่าย Bath & Body Works จะจำหน่ายเทียน สบู่ และผลิตภัณฑ์ดูแลผิวกายในร้าน Ulta Beauty มากกว่า 600 สาขาและทางออนไลน์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2026 ซึ่งเป็นการนำสินค้าไปสู่กลุ่มลูกค้าใหม่ที่อาจช่วยเพิ่มยอดขายในระยะยาว และเป็นเหตุผลจริงที่ทำให้หุ้นปรับขึ้น
เป็นปัจจัยการเติบโตใหม่หลักของช่วงนี้ และอธิบายการพุ่งขึ้นของหุ้นในเดือนมิถุนายน
Goldman Sachs ปรับลดอันดับเตือนเรื่องการแย่งยอดขายกันเอง Goldman ปรับลด BBWI เป็น Sell โดยระบุว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอและความน่าสนใจที่ลดลงในกลุ่มลูกค้าวัยหนุ่มสาวอาจกดดัน และการขายผ่าน Ulta อาจแย่งยอดขายจากร้านของตัวเอง หุ้นร่วงประมาณ 4% จากคำเตือนนี้ ซึ่งเป็นแรงถ่วงที่สมดุลกับความหวังจาก Ulta
เป็นแรงกดดันเชิงลบหลักของช่วงนี้ และหักล้างเรื่องราวความร่วมมือ
กำไรไตรมาส 2 ชนะคาดการณ์ แต่ส่วนใหญ่มาจากเงินคืนภาษีนำเข้า กำไรไตรมาส 2 อยู่ที่ $0.62 ต่อหุ้น ชนะประมาณการที่ $0.24 อย่างมาก แต่ประมาณ $80 ล้านมาจากเงินคืนภาษีนำเข้าแบบครั้งเดียว หากไม่นับรวม กำไรจะอยู่ที่ $0.31 ยอดขายลดลง 2.3% เหลือ $1.51 พันล้าน ผลที่ชนะคาดการณ์ดูดีกว่าธุรกิจพื้นฐานจริง
เป็นเหตุการณ์กำไรที่ใหญ่ที่สุดของช่วงนี้ และแสดงคุณภาพของผลที่ชนะคาดการณ์
ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี แต่คำแนะนำไตรมาส 3 พลาดเป้า BBWI ปรับเพิ่มคำแนะนำกำไรทั้งปีเป็น $2.60-$2.80 ต่อหุ้น แต่คำแนะนำกำไรไตรมาส 3 ที่ 7-12 เซนต์ พลาดเป้าฉันทามติที่ 26 เซนต์อย่างมาก และคาดว่ายอดขายจะลดลง 2.5%-5% ยอดขายออนไลน์เติบโต 3% และต่างประเทศเพิ่มขึ้นเกือบ 25% แต่จำนวนลูกค้าเข้า store ที่ลดลงยังเป็นตัวฉุด
สะท้อนภาพอนาคตที่ผสมกันซึ่งกดดันหุ้นให้ลดลงแม้ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี