Plexus Corp

TTM Technologies รายงานยอดขายสุทธิรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.00 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 37.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 4.8% ขณะที่แนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปก็สูงกว่าฉันทามติเช่นกัน เอดวิน รอกส์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าปัจจัยหนุนมาจากความต้องการที่แข็งแกร่งในกลุ่มศูนย์ข้อมูลและเครือข่าย ซึ่งเพิ่มขึ้น 91% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมกับการเติบโต 33% ในตลาดกลุ่มการแพทย์ อุตสาหกรรม และเครื่องมือวัด และการเติบโต 14% ในกลุ่มการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ หุ้นปรับตัวลง 6% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการ และซื้อขายที่ 123.42 ดอลลาร์ ในบรรดาหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และการผลิต 10 ตัวที่ติดตามในกลุ่มนี้ รายได้สูงกว่าฉันทามติ 4.7% และแนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่ประมาณการไว้ 6.3% โดยราคาหุ้นปรับขึ้นเฉลี่ย 2.1% นับตั้งแต่รายงานผล Amphenol นำกลุ่มด้วยรายได้ 8.76 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 55% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ Jabil รายงาน 10.62 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28.6% และ Plexus รายงาน 1.30 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28.1% ส่วน Rogers อ่อนแอที่สุด ด้วยรายได้ 216.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.9% และพลาดกำไรต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของเพล็กซัสอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้หุ้นถูกจัดอันดับเป็นแซกส์แรงก์อันดับหนึ่ง สถานะซื้อแข็งแกร่ง ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีการปรับเพิ่มประมาณการสองครั้งสำหรับไตรมาสปัจจุบันโดยไม่มีการปรับลด ส่งผลให้ประมาณการเฉลี่ยเพิ่มขึ้นร้อยละ 62.14 มาอยู่ที่ 2.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.0 เมื่อเทียบกับปีก่อน สำหรับทั้งปี ประมาณการเฉลี่ยเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.55 มาอยู่ที่ 8.51 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.5 จากปีก่อนหน้า โดยมาจากการปรับเพิ่มสองครั้งและไม่มีการปรับลดเช่นกัน ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นร้อยละ 7 ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และแซกส์ระบุว่าหุ้นที่ได้รับการจัดอันดับสูงสุดในอดีตมักให้ผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500

เพล็กซัสถูกประเมินว่ามีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรประมาณ 8% หลังจากการประกาศแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 ที่คาดการณ์การเติบโตของรายได้มากกว่า 20% พร้อมกับการขยายตัวและการปรับปรุงอัตรากำไรที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2027 เรื่องเล่าที่ถูกกล่าวถึงมากที่สุดชี้ไปที่มูลค่ายุติธรรมที่ 293.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 270.35 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงส่วนผสมรายได้ไปสู่ภาคส่วนที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น เช่น การดูแลสุขภาพ วิทยาศาสตร์ชีวภาพ การบินและอวกาศ และการป้องกันประเทศ อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 39 เท่า ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วนยุติธรรมที่ 29 เท่า และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ของสหรัฐที่ 31.8 เท่า ทำให้มีช่องว่างน้อยลงหากการเติบโตหรืออัตรากำไรผิดหวัง ความเสี่ยงหลักรวมถึงการกระจุกตัวของลูกค้าอย่างหนักและวัฏจักรในอุปกรณ์ทุนเซมิคอนดักเตอร์และการบินและอวกาศ

เพล็กซัส คอร์ป สร้างรายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.305 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกินกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ โดยเติบโตขึ้นร้อยละ 28 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 เป็นการเติบโตของรายได้มากกว่าร้อยละ 20 และคาดว่าการเติบโตในปีงบประมาณ 2027 จะเกินกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ร้อยละ 9 ถึง 12 อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบนอน-จีเอเอพีอยู่ที่ร้อยละ 6.3 ซึ่งแตะระดับสูงสุดของเป้าหมาย โดยคาดว่าอัตรากำไรในปีงบประมาณ 2026 จะเกินกว่าร้อยละ 6 และจะขยายตัวเพิ่มขึ้นอีกในปี 2027 ช่องทางโอกาสด้านการผลิตที่มีคุณสมบัติเหมาะสมพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 23 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และจำนวนวันในวงจรเงินสดปรับตัวดีขึ้นเป็น 62 วัน ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดในรอบกว่าห้าปี ยอดชนะงานด้านการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศรวมอยู่ที่ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งมากกว่าสองเท่าของผลงานรวมในปีงบประมาณ 2024 และ 2025