Brady Corporation

Brady Corporation คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแบบเจือจางสำหรับปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 6.25 ถึง 6.75 ดอลลาร์ ซึ่งรวมผลบวกประมาณ 0.80 ดอลลาร์จากกลุ่มธุรกิจ Intelligent Productivity Solutions ที่เพิ่งเข้าซื้อมา การคาดการณ์นี้ตามมาหลังยอดขายปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 1.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.8% โดยมีการเติบโตจากธุรกิจเดิม 5.3% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแบบเจือจางอยู่ที่ 5.29 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.0% ขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 34.7% เป็น 244.1 ล้านดอลลาร์ จาก 181.2 ล้านดอลลาร์ ผลประกอบการดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนการปิดดีลเมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ซึ่งเป็นการเข้าซื้อกิจการ Productivity Solutions and Services ด้วยเงินสดมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันคือกลุ่มธุรกิจ Intelligent Productivity Solutions ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 1.15 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 คิดเป็นประมาณ 69% ของยอดขายปีงบประมาณ 2026 Brady ตั้งเป้าประหยัดต้นทุนร่วมอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ต่อปีภายในสามปี แต่คาดว่าอัตรากำไรของกลุ่มธุรกิจที่เข้าซื้อจะอยู่ในช่วงเลขสองหลักระดับต่ำ เทียบกับประมาณ 20% ของยอดขายสำหรับธุรกิจ Identification Solutions และคาดว่าผลบวกส่วนใหญ่ของ 0.80 ดอลลาร์จะเกิดขึ้นในครึ่งปีหลัง บริษัทก่อหนี้ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับธุรกรรมนี้ รวมถึงประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ภายใต้สัญญาสินเชื่อและหุ้นกู้ระดับอาวุโสอีก 800 ล้านดอลลาร์ และไม่ได้ให้เป้าหมายการเพิ่มขึ้นของกำไรต่อหุ้นตามหลัก GAAP หรือกระทบยอดการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงปีงบประมาณ 2027 เข้ากับหลัก GAAP

ผู้ผลิตโซลูชันการระบุตัวตน Brady (NYSE:BRC) รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบ 2026 ที่เกินความคาดหมายด้านรายได้ของวอลล์สตรีท โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 436.9 ล้านดอลลาร์ และกำไรที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP อยู่ที่ 1.48 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าความเห็นพ้องของนักวิเคราะห์ 1% แนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปีงบ 2027 ที่จะถึงนี้อยู่ที่ 6.50 ดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.8% อัตรากำไรจากการดำเนินงานดีขึ้นเป็น 19.7% จาก 17.3% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตแบบอินทรีย์ที่แข็งแกร่งในธุรกิจโซลูชันการระบุตัวตนหลักและการมีส่วนร่วมจากการเข้าซื้อกิจการล่าสุด โดยเฉพาะการรวมธุรกิจ PSS ของ Honeywell ซึ่งปัจจุบันคือ IPS ผู้บริหารเน้นยอดขายเครื่องพิมพ์ที่เพิ่มขึ้น 25% และวัสดุกาวชนิดพิเศษเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยมีความแข็งแกร่งในศูนย์ข้อมูลและการผลิต ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันต่ออัตรากำไรของกลุ่มจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในยุโรป ซีอีโอ Vineet Nargolwala เน้นย้ำถึงความสำเร็จในการรวม IPS และคาดว่าอัตรากำไรจะค่อยๆ ดีขึ้นเมื่อการรวมกิจการดำเนินไป ขณะที่ซีเอฟโอ Ann Thornton กล่าวถึงการมุ่งเน้นประสิทธิภาพการดำเนินงานและการนำ IPS กลับสู่การเติบโตอย่างยั่งยืน

Brady Corporation ได้เพิ่มเงินปันผลรายปีเป็น 1.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งถือเป็นการเพิ่มเงินปันผลติดต่อกันเป็นปีที่ 41 การเพิ่มขึ้นจาก 0.98 ดอลลาร์สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในกระแสเงินสด โดยได้รับการสนับสนุนจากกำไรสุทธิทั้งปีที่ 205.38 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 189.26 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทซึ่งเป็นผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ด้านการระบุตัวตนและความปลอดภัยในสถานที่ทำงานในสหรัฐฯ ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 4.2 พันล้านดอลลาร์ ยังคงให้ทุนสนับสนุนโครงการริเริ่มการเติบโตในด้านระบบอัตโนมัติและการปฏิบัติตามข้อกำหนด นักลงทุนควรติดตามผลประกอบการไตรมาสถัดไปและความคิดเห็นเกี่ยวกับภาษีศุลกากรและการเข้าซื้อกิจการเพื่อประเมินความยั่งยืนของเงินปันผล

Brady Corporation รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 4 ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตแบบอินทรีย์ 8.4% ในธุรกิจหลัก หลังการเข้าซื้อกิจการ Productivity Solutions and Services (PSS) ของ Honeywell ซึ่งทำให้บริษัทครองตำแหน่งผู้นำอันดับ 2 ในตลาด Automatic Identification and Data Capture (AIDC) และขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้เป็น 14 พันล้านดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณ 2027 บริษัทคาดการณ์รายได้ประมาณ 1.15 พันล้านดอลลาร์จากกลุ่ม IPS โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น 0.80 ดอลลาร์ในปีแรก และมีแผนลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิให้ต่ำกว่า 2 เท่าภายในสองปี พร้อมรักษาประวัติการเพิ่มเงินปันผลติดต่อกัน 41 ปี บริษัทยังเปิดเผยว่าได้รับเงินคืนภาษีนำเข้าสุทธิ 4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลบวกต่ออัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4 และกำลังบริหารจัดการปัจจัยกดดันจากภาวะตึงตัวของอุปทานหน่วยความจำและต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ผู้บริหารเน้นย้ำถึงผลงานที่แข็งแกร่งในภูมิภาคเอเชียด้วยการเติบโตแบบอินทรีย์ 20.3% ซึ่งได้แรงหนุนจากการลงทุนด้านการผลิตในอินเดียและความต้องการจากศูนย์ข้อมูล พร้อมทั้งเน้นการเปลี่ยนผ่านไปสู่โซลูชัน 'อัจฉริยะ' ในกลุ่ม IPS

Brady Corporation รายงานรายได้ประจำปีและกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ทำสถิติสูงสุดสำหรับปีงบประมาณ 2026 และประกาศแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดจะเติบโต 23% ที่จุดกึ่งกลางของช่วงคาดการณ์ บริษัทได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการเชิงเปลี่ยนแปลงของธุรกิจ Productivity Solutions and Services จาก Honeywell Technologies เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม 2026 ซึ่งได้เปลี่ยนชื่อเป็น Intelligent Productivity Solutions (IPS) สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 ยอดขายเพิ่มขึ้น 9.8% เป็น 1.66 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 15% เป็น 5.29 ดอลลาร์ ยอดขายในไตรมาสที่สี่เติบโต 10% เป็น 436.9 ล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 17.5% เป็น 1.48 ดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณ 2027 Brady คาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดจะอยู่ระหว่าง 6.25 ถึง 6.75 ดอลลาร์ โดย IPS จะสร้างรายได้ประมาณ 1.15 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มกำไรต่อหุ้นประมาณ 0.80 ดอลลาร์หลังหักต้นทุนทางการเงิน บริษัทยังรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 244.1 ล้านดอลลาร์ และคืนทุนให้ผู้ถือหุ้น 88.3 ล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

บริษัท เบรดี้ คอร์ปอเรชั่น ได้เพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 2% เป็น 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งถือเป็นการเพิ่มเงินปันผลติดต่อกันเป็นปีที่ 41 เงินปันผลใหม่นี้เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 0.245 ดอลลาร์ จะจ่ายในวันที่ 30 ตุลาคม ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 9 ตุลาคม โดยมีวันขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 9 ตุลาคม อัตราผลตอบแทนล่วงหน้าอยู่ที่ 1.11%

เบรดี้ คอร์ปอเรชั่น ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการโซลูชันเพิ่มประสิทธิภาพและบริการของฮันนี่เวลล์ เทคโนโลยีส์ ด้วยเงินสดทั้งหมด มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ มีผลตั้งแต่วันที่ 3 สิงหาคม ธุรกิจที่ถูกซื้อมานี้สร้างยอดขายประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดว่าจะมีส่วนช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นปรับลดตามเกณฑ์ปรับปรุงประมาณ 0.80 ดอลลาร์ภายในปีแรกหลังการปิดดีล เบรดี้จะดำเนินงานโดยมีสองส่วนงานที่รายงาน ได้แก่ โซลูชันการระบุตัวตนสำหรับธุรกิจเดิม และโซลูชันเพิ่มประสิทธิภาพอัจฉริยะสำหรับธุรกิจพีเอสเอส บริษัทคาดว่าจะบรรลุการประหยัดต้นทุนจากการทำงานร่วมกันต่อปีอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ภายในสามปี และคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่ออีบิทด้าประมาณ 2.5 เท่า โดยจะลดลงต่ำกว่า 2.0 เท่าภายในสองปี การทำธุรกรรมนี้ใช้เงินทุนจากเงินสดในมือ วงเงินสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันระดับสูง และตราสารหนี้ที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง

เบรดี้ รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 435.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 7.2 ทำให้เป็นผู้นำในกลุ่มหุ้นบริการด้านความปลอดภัยและความมั่นคง 6 บริษัทที่ถูกติดตาม บริษัทยังทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจเหนือกว่าประมาณการกำไรต่อหุ้นทั้งปีของนักวิเคราะห์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกที่แข็งแกร่งทั่วโลกและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เอ็มเอสเอ เซฟตี้ รายงานรายได้ 463.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 2.7 ขณะที่ โมโตโรล่า โซลูชั่นส์ รายงานรายได้ 2.71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 0.6 จีอีโอ กรุ๊ป มีการปรับเพิ่มประมาณการทั้งปีสูงที่สุดในกลุ่ม โดยมีรายได้ 705.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน และ บริงค์ส รายงานรายได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน ในภาพรวม ทั้ง 6 บริษัทมีรายได้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยร้อยละ 2.5 และราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 27.5 นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ

เบรดี้เป็นโอกาสการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการศูนย์ข้อมูลและการเข้าซื้อกิจการที่เปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากฮันนี่เวลล์ ผลิตภัณฑ์การติดฉลากและการระบุตัวตนของบริษัทมีความจำเป็นในสภาพแวดล้อมทางอุตสาหกรรม โดยการติดฉลากศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 20% ของยอดขายในอเมริกาและเอเชีย และเติบโต 20% ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด เบรดี้กำลังเข้าซื้อธุรกิจ Productivity Solutions and Services ของฮันนี่เวลล์ด้วยมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ หรือ 8 เท่าของ EBITDA ย้อนหลัง ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มลูกค้ารายใหญ่และสร้างการประหยัดต้นทุน 25 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามปี วอลล์สตรีทคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีมากกว่า 14% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2028 และหุ้นซื้อขายที่น้อยกว่า 15 เท่าของกำไรประมาณการปี 2027 ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสำหรับโอกาสการเติบโตของบริษัท

MillerKnoll รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 926.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.6% ทำให้เป็นบริษัทที่มีผลงานอ่อนแอที่สุดในกลุ่มหุ้นบริการธุรกิจและอุปกรณ์สำนักงานที่ติดตามจำนวน 20 บริษัท บริษัทยังพลาดประมาณการกำไรต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ และให้แนวโน้มที่อ่อนแอที่สุดในกลุ่ม ในทางตรงกันข้าม Brady ส่งมอบผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งที่สุดด้วยรายได้ 435.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.8% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 7.2% ขณะที่ CECO Environmental มีรายได้เพิ่มขึ้น 16.5% เป็น 205.9 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยรวมแล้ว ภาคธุรกิจนี้มีรายได้สูงกว่าประมาณการ consensus 2.4% และราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 10.6% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการล่าสุด

หุ้นกลุ่มบริการความปลอดภัยและความมั่นคงส่งมอบผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยบริษัททั้งหกแห่งที่ StockStory ติดตามมีรายได้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยร้อยละ 2.5 และคำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปออกมาตรงตามคาด CoreCivic รายงานรายได้ 614.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 25.8 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 1.9 ทำให้เป็นบริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดในกลุ่ม Brady สร้างสถิติชนะประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุด ด้วยรายได้ 435.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.8 และเหนือกว่าคาดการณ์ร้อยละ 7.2 GEO Group ปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้ทั้งปีสูงสุดในกลุ่มเพื่อน โดยมีรายได้ 705.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.6 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 1.8 Motorola Solutions ซึ่งเป็นผู้ที่มีผลงานอ่อนแอที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ รายงานรายได้ 2.71 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.4 และสูงกว่าที่คาดร้อยละ 0.6 ขณะที่ Brink's มีรายได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.3 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 0.9 นับตั้งแต่รายงานผล หุ้น CoreCivic ปรับขึ้นร้อยละ 33.2 GEO Group ขึ้นร้อยละ 58.2 Brady ขึ้นร้อยละ 17.6 Brink's ลดลงร้อยละ 2.1 และ Motorola Solutions ลดลงร้อยละ 7.3