Julius Baer Gruppe AG

Julius Baer เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่าจะซื้อหุ้นของตนเองคืนสูงสุด 600 ล้านฟรังก์สวิส ขณะที่บริษัทจัดการความมั่งคั่งสัญชาติสวิสแห่งนี้พยายามก้าวข้ามการตรวจสอบด้านกฎระเบียบและปัญหาตกค้างที่ฉุดรั้งธุรกิจที่ผ่านมา คณะกรรมการบริษัทอนุมัติการซื้อหุ้นคืนครั้งนี้หลังจากได้รับไฟเขียวจากหน่วยงานกำกับดูแล และด้วยสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่งของกลุ่ม โดยโครงการนี้คาดว่าจะเริ่มในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าและแล้วเสร็จภายในหนึ่งปี ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ทั้งนี้ จะซื้อหุ้นคืนผ่านช่องทางการซื้อขายที่สองในตลาดหลักทรัพย์ SIX Swiss Exchange ธนาคารยังได้ปรับนโยบายการจ่ายทุน โดยคงเป้าหมายการจ่ายเงินปันผลไว้ที่ร้อยละ 40 ถึง 60 ของกำไรสุทธิตามมาตรฐาน IFRS ที่เป็นของ ผู้ถือหุ้น และตั้งเป้าเพิ่มเงินปันผลต่อหุ้นอย่างต่อเนื่อง เว้นแต่มีเหตุการณ์พิเศษ ขณะเดียวกันยังคงเป้าหมายอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 สามัญที่ร้อยละ 15 การซื้อหุ้นคืนครั้งนี้มีขึ้นหลังจากที่ FINMA หน่วยงานกำกับดูแลของสวิส สรุปคดีบังคับใช้กฎหมายที่ดำเนินมานานเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงและการควบคุมการฟอกเงินของธนาคารเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งพบการฝ่าฝืนอย่างร้ายแรงที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงจากหนี้เอกชนและความสัมพันธ์กับบุคคลที่มีสถานะทางการเมืองเสี่ยงสองรายชาวรัสเซีย โนเอล ควินน์ ประธานกรรมการ กล่าวว่าฝ่ายบริหารมีความคืบหน้าในการจัดการปัญหาตกค้างและยังคงเจรจากับหน่วยงานกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง

Simply Wall St รายงานว่าประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Julius Baer Gruppe ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 75.21 ฟรังก์สวิส จากเดิม 72.94 ฟรังก์สวิส หลังจากคดีบังคับใช้กฎหมายของ FINMA สิ้นสุดลง มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับอันดับหุ้น Julius Baer ขึ้นเป็น Equal Weight จาก Underweight และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 81 ฟรังก์สวิส จากเดิม 67 ฟรังก์สวิส โดยเชื่อมโยงการเปลี่ยนแปลงนี้โดยตรงกับการสิ้นสุดการบังคับใช้กฎหมายของ FINMA ซึ่งมองว่าเป็นการลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่รับรู้ได้อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่เจพีมอร์แกนและซิตี้ต่างคงอันดับเชิงบวกไว้ พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นมาอยู่ในช่วงปลาย 70 ฟรังก์สวิสถึงต้น 80 ฟรังก์สวิส โดยเจพีมอร์แกนอยู่ที่ 80 ฟรังก์สวิส ซิตี้อยู่ที่ 80.50 ฟรังก์สวิส และดอยช์แบงก์อยู่ที่ 81 ฟรังก์สวิส โมเดลที่ปรับปรุงใหม่ได้ลดสมมติฐานการเติบโตของรายได้ลงเหลือ 5.53% จาก 9.50% ปรับอัตรากำไรสุทธิเป็น 27.59% จาก 26.85% เปลี่ยนตัวคูณกำไรต่อหุ้นในอนาคตเป็น 14.78 เท่า จาก 14.48 เท่า และเปลี่ยนอัตราคิดลดเป็น 8.99% จาก 9.02% บทความยังระบุถึงเป้าหมายการประหยัดต้นทุน 130 ล้านฟรังก์สวิส ซึ่งเชื่อมโยงกับความพยายามด้านประสิทธิภาพต้นทุนและการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของธนาคารเอกชนสัญชาติสวิส จูเลียส แบร์ จากระดับลดน้ำหนักเป็นระดับเท่ากับตลาด พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 81 ฟรังก์สวิส จากเดิม 67 ฟรังก์สวิส หลังจากหน่วยงานกำกับดูแลของสวิตเซอร์แลนด์อย่าง FINMA ยุติมาตรการบังคับใช้กฎหมายต่อธนาคารแห่งนี้ในกรณีการละเมิดกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่าไม่ได้ปรับขึ้นไปสู่ระดับเพิ่มน้ำหนัก เนื่องจากไม่คาดว่ากระแสเงินทุนจากลูกค้าจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และมองว่าปี 2027 จะเป็นปีแห่งการลงทุน ขณะที่จูเลียส แบร์ อยู่ระหว่างการเปลี่ยนผ่านไปสู่ระบบธนาคารหลักระบบใหม่ FINMA ได้ผ่อนคลายมาตรการที่จำกัดการเข้าสู่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจใหม่กับบุคคลที่มีสถานะทางการเมืองจากประเทศที่มีความเสี่ยงสูงของจูเลียส แบร์ และได้ยกเลิกมาตรการที่ครอบคลุมเรื่องเงินทุนและสภาพคล่องบางส่วนหรือทั้งหมดแล้ว แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะยังคงกำหนดให้ต้องรายงานเกี่ยวกับวัฒนธรรมด้านความเสี่ยง ข้อผิดพลาด และการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ไปจนถึงปี 2032 และการอนุมัติจาก FINMA ยังคงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน มอร์แกน สแตนลีย์ เปลี่ยนฐานการประเมินมูลค่าไปใช้กำไรปี 2028 จากเดิมปี 2027 และปรับลดสมมติฐานต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้นลงเหลือร้อยละ 10.5 จากร้อยละ 11 ส่งผลให้ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 12 เท่าของประมาณการกำไรปี 2028 ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นพื้นฐานอยู่ที่ 6.05 ฟรังก์สวิสสำหรับปี 2026, 6.20 ฟรังก์สวิสสำหรับปี 2027 และ 6.78 ฟรังก์สวิสสำหรับปี 2028 เทียบกับประมาณการก่อนหน้าที่ 6.14 ฟรังก์สวิส, 6.15 ฟรังก์สวิส และ 6.90 ฟรังก์สวิสตามลำดับ ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ สมมติว่ามีการซื้อหุ้นคืน 100 ล้านฟรังก์สวิสสำหรับช่วงที่เหลือของปี 2026 และ 600 ล้านฟรังก์สวิสต่อปีในปี 2027 และ 2028

สินทรัพย์ที่ถือครองโดยแฟมิลีออฟฟิศของอินเดียคาดว่าจะเติบโต 1.5 เท่าในช่วงสามปีข้างหน้า จากประมาณ 7 แสนล้านรูปี หรือ 7.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2024 ตามรายงานวิจัยของจูเลียส แบร์ และอีวาย รายงานเชื่อมโยงการเติบโตนี้กับฐานความมั่งคั่งที่ใหญ่ขึ้น แนวทางการลงทุนที่ก้าวหน้ามากขึ้น และบทบาทที่เพิ่มขึ้นของแฟมิลีออฟฟิศในฐานะผู้จัดหาทุนระยะยาว ปัจจุบันอินเดียมีบุคคลที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงมากกว่า 19,000 ราย และคาดว่าตัวเลขนี้จะทะลุ 25,000 รายภายในปี 2031 ขณะที่การโอนความมั่งคั่งข้ามรุ่นมูลค่าราว 1.3 ถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าจะเกิดขึ้นในทศวรรษหน้า ประมาณร้อยละ 40 ถึง 45 ของการจัดสรรสินทรัพย์ในแฟมิลีออฟฟิศหลายแห่งในปัจจุบันมุ่งไปที่สินทรัพย์ทางเลือก ซึ่งรวมถึงหุ้นนอกตลาด เงินร่วมลงทุน สินเชื่อนอกธนาคาร กองทุนรวมเพื่อการลงทุนทางเลือก ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ และทรัสต์เพื่อการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ขณะที่กิจกรรมการลงทุนโดยตรงและการร่วมลงทุนกำลังเพิ่มขึ้นในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีสภาพภูมิอากาศ พลังงานหมุนเวียน เซมิคอนดักเตอร์ การผลิตอิเล็กทรอนิกส์ บริการคลาวด์ และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล

กรมเศรษฐกิจและการท่องเที่ยวดูไบได้ลงนามข้อตกลงกับจูเลียส แบร์ เพื่อช่วยเหลือนักลงทุน เจ้าของธุรกิจ และสำนักงานครอบครัวจากต่างประเทศในการจัดตั้งหรือขยายกิจกรรมในเอมิเรตส์ ความร่วมมือนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างเส้นทางที่เป็นทางการมากขึ้นสำหรับสำนักงานครอบครัว ผู้ประกอบการ และบุคคลที่มีความมั่งคั่งสูงยิ่งยวด ภายใต้กรอบวาระเศรษฐกิจดูไบ ดี33 ราหุล มัลโฮตรา หัวหน้าภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ของจูเลียส แบร์ กล่าวว่า การดำเนินงานมายาวนานของธนาคารในดูไบทำให้มีความรู้ด้านตลาดที่จะให้คำแนะนำลูกค้าได้อย่างมั่นใจว่าจะวางฐานความมั่งคั่ง ธุรกิจ และครอบครัวไว้ที่ใด ผู้จัดการความมั่งคั่งสัญชาติสวิสแห่งนี้รายงานสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 547 พันล้านฟรังก์สวิส หรือ 666.9 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 และกำไรสุทธิตามมาตรฐาน IFRS เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 673 ล้านฟรังก์ในช่วงครึ่งแรกของปี ดีอีทีระบุว่า พันธมิตรนี้มีเจตนาเพื่อช่วยให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าใจทิศทางเศรษฐกิจของดูไบและประเมินโอกาสในการขยายความมั่งคั่งและองค์กร

กำไรครึ่งปีแรกของจูเลียส แบร์ เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่า จากกระแสเงินไหลเข้าที่ยั่งยืน ฟื้นตัวจากการขาดทุนในปีก่อนที่เกี่ยวข้องกับการตั้งสำรองสินเชื่อและการขายธุรกิจในบราซิล ผู้จัดการความมั่งคั่งสัญชาติสวิสรายงานกำไรสุทธิภายใต้มาตรฐาน IFRS ที่ 673 ล้านฟรังก์สวิส สำหรับหกเดือนสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 128 จาก 295 ล้านฟรังก์สวิส ในครึ่งแรกของปี 2025 รายได้จากการดำเนินงานภายใต้ IFRS เพิ่มขึ้นร้อยละ 26 เป็น 2.27 พันล้านฟรังก์สวิส ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 80 เป็น 130 ล้านฟรังก์สวิส สินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้นร้อยละ 5 จากต้นปีเป็น 547 พันล้านฟรังก์สวิส และเงินใหม่สุทธิรวม 5.7 พันล้านฟรังก์สวิส คิดเป็นอัตราต่อปีที่ร้อยละ 2.2 โดยมีกระแสเงินไหลเข้าในทุกภูมิภาค กลุ่มบริษัทตั้งเป้าหมายการเพิ่มประสิทธิภาพขั้นต้นที่ 130 ล้านฟรังก์สวิส ภายในปี 2028 และยืนยันเป้าหมายระยะกลางอีกครั้ง

กลุ่มบริษัทจูเลียส แบร์ ได้แต่งตั้งปีเตอร์ เบอร์ริลล์ เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและกรรมการบริหารคนใหม่ แทนที่เอวี คอสตาคิส เบอร์ริลล์จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 17 สิงหาคม 2026 โดยรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากหน่วยงานกำกับดูแล ขณะที่คอสตาคิสจะลาออกหลังจากช่วงเปลี่ยนผ่านในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เบอร์ริลล์ย้ายมาจากสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ซึ่งล่าสุดเขาดำรงตำแหน่งรักษาการประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกลุ่ม และเป็นสมาชิกทีมผู้บริหารกลุ่ม โดยก่อนหน้านี้ใช้เวลาห้าปีในตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายการเงินกลางกลุ่มและรองประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เส้นทางอาชีพของเขายังรวมถึงบทบาทด้านการเงินระดับสูงที่ดอยซ์แบงก์ และการทำงานที่เคพีเอ็มจีเป็นเวลา 20 ปี สเตฟาน โบลลิงเกอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เน้นย้ำว่าประสบการณ์ระหว่างประเทศที่กว้างขวางและความเชี่ยวชาญด้านการเงินของเบอร์ริลล์เป็นกุญแจสำคัญในการเสริมสร้างธุรกิจการจัดการความมั่งคั่งของธนาคาร