Besi、AIハイブリッドボンディング需要で目標を引き上げ、過去最高の受注を計上
AIパッケージ需要で長期目標を引き上げ Besiは長期売上高目標を€1.7～2.2 billionに引き上げ、営業利益率目標の下限を45%に上げた。AIデータセンターとフォトニクス向けのハイブリッドボンディング需要の強さを理由に挙げている。売上と利益の見通しが高まれば、株価を支える要因となる。
将来の成長と収益性に関する、同社固有の新しい引き上げであり、投資家がBesiに置く価値を直接高める。
第2四半期の受注は2倍以上に増え€292.9 million 第2四半期の受注は前年同期から2倍以上に増え€292.9 millionとなった。AI、ハイブリッドボンディング、フォトニクス、データセンターがけん引した。ハイブリッドボンディング装置を使う顧客数は15社から21社に増え、経営陣は第3四半期も勢いが続くと見ている。
受注の急増と顧客採用の広がりは、Besiの主要なAIパッケージ技術への需要が加速している最も明確な証拠だ。
第2四半期の利益は売上と利益率の上昇で177%増 純利益は177%増の€89 millionとなった。売上高は68.7%増の€249.9 millionで、ハイブリッドボンディング、フォトニクス、データセンター、モバイル需要が寄与した。同社は第3四半期の売上高が第2四半期より10～15%増えると案内しており、成長の継続を示している。
利益の急増と強気の見通しは、AIによる需要がすでに利益に反映されていることを示しており、これが最終的に株価を動かす。
中国のAIモデルへの不安で半導体装置株が下落 中国の新しいKimi K3 AIモデルが米国のトップモデルに対抗し、半導体装置の需要を減らす可能性があるとの懸念から欧州テクノロジー株が売られ、Besiは4.5%下落した。これはセンチメント主導のリスクであり、Besi自身の事業の変化ではない。
これは現実的な相殺要因だ。Besi自身の受注や利益が強くても、株価を押し下げ得る広範な外部の懸念である。